【SMM钼快讯】2024年8月28日，抚顺特钢最新60-C钼铁招标采购价格为23.88万元/吨（承兑），交货期9月10日前。  

文华财经据外电8月28日消息，阿根廷矿业部长Luis Lucero表示，由于大量锂项目即将上线，以及对铜项目的新推动，阿根廷矿业出口将从今年的约40亿美元增加一倍多，到2027年达到约100亿美元。 Lucero在今年4月上任以来首次对国际媒体发表评论时表示，电动电池金属锂将是矿业出口繁荣的关键驱动力，一系列项目将于今年晚些时候投产。 这个南美国家正在积极推动成为锂和铜的关键供应国，两种金属对全球发展可再生能源、驱动电动汽车和人工智能至关重要。 重启铜产量的努力，吸引了必和必拓、嘉能可、伦丁矿业、第一量子等大型企业，当未来几年有希望的项目上线时，也将促进出口。 Lucero表示：“阿根廷在锂和铜的国际贸易中有一个重要的机会窗口，可以成为这些金属的供应国。” 自由主义总统Javier Milei领导下的阿根廷政府正在大力推动矿业发展，希望在经历了多年的债务、货币和通胀危机后，将阿根廷经济从衰退中拉出来。 该国已是世界第四大锂生产国，并希望赶上规模更大的生产国智利和中国。 Lucero表示，到明年年底或2026年初，阿根廷可能达到20万吨碳酸锂当量(LCE)的年产能，高于目前的略低于14万吨，超过政府此前的一些预测。 Lucero说：“这将使我们更接近第三大锂生产国。”他补充说，阿根廷未来几年可能达到25万吨。”有了这些产量水平，锂将成为该国主要的矿产出口。” 仍在继续的经济危机仍然是一个主要障碍，每年的通货膨胀率超过200%，严格的资本管制和不断加深的经济衰退，但Milei政府已经通过刺激大规模投资的措施赢得了市场和企业的支持。 Lucero说，关键锂项目需要超过80亿美元的资本支出才能启动和运行，而主要铜项目需要约200亿美元。他提到改善能源基础设施和道路连接的“重大挑战”。

SMM8月28日讯： 8月28日，金川升水报1000-1100元/吨，均价1050元/吨，均价与上一交易日相比持平，俄镍升水报价-400至100元/吨，均价-150元/吨，均价较前一交易日相比持平。今日早间盘面回吐晚间部分涨幅，但现货市场升水较前一工作日整体波动较小。今日镍豆价格129700-129900元/吨，较前一交易日现货价格减少275元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为2300元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低2300元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

江西铜业8月28日晚间发布了半年报显示：上半年，公司实现营业收入2,730.91亿元，同比增长2.08%，（上年同期2,675.26亿元）；归属于上市公司股东净利润36.17亿元，同比增长7.66%（上年同期33.59亿元）。截至2024年6月30日，公司总资产为2,263.59亿元，较年初增长34.62%（年初：1,681.51亿元），其中，归属于上市公司股东净资产为742.45亿元，较年初增长10.12%（年初：674.22亿元）。营业收入变动原因主要是主产品销量及价格变动所致。 江西铜业表示：集团经过多年的发展，已成长为国内最大的阴极铜供应商，形成了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，其在介绍核心竞争力时提及：(一)规模优势本集团为中国最大的铜生产基地，最大的伴生金、银生产基地，以及重要的硫化工基地，公司拥有包括大型露天矿山德兴铜矿在内的多座在产铜矿。截至2024年6月30日，公司100%所有权的保有资源量约为铜912.0万吨，金275.9吨，银8,626吨，钼16.4万吨。公司联合其他公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源量约为铜443.5万吨、黄金52吨。公司控股子公司恒邦股份及其子公司已完成储量备案的查明金资源储量为150.38吨。（二）完整的一体化产业链优势1、本集团为中国最大的综合性铜生产企业，已形成以铜和黄金的采矿、选矿、冶炼、加工，以及硫化工、稀贵稀散金属提取与加工为核心业务的产业链。公司年产铜精矿含铜超过20万吨；公司控股子公司恒邦股份具备年产黄金98.33吨、白银1,000吨的能力，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力。2、本集团现为国内最大的铜加工生产商，年加工铜产品超过180万吨。3、本集团阴极铜产量超过200万吨/年，旗下的贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模最大的铜冶炼厂。 江西铜业在其半年报中介绍了产品产量情况： 从上表可以看出：江西铜业上半年的阴极铜产量同比增18.89%，黄金产量同比增31.02%。 对于公司从事的主要业务及经营模式，江西铜业介绍，集团的主要业务涵盖了铜和黄金的采选、冶炼与加工；稀散金属的提取与加工；硫化工以及贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。产品包括：阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等50多个品种,其中，“贵冶牌”、“江铜牌”以及恒邦股份的“HUMON-D牌”阴极铜为伦敦金属交易所注册产品，“江铜牌”黄金、白银为伦敦金银市场协会注册产品。 江西铜业集团拥有和控股的主要资产主要包括： 1.一家上市公司：山东恒邦冶炼股份有限公司（股票代码：002237）是一家在深圳证券交易所挂牌上市的公司，本公司持有恒邦股份总股本的44.48%，为恒邦股份控股股东。恒邦股份主要从事黄金的探、采、选、冶炼及化工生产，是国家重点黄金冶炼企业。具备年产黄金98.33吨、白银1000吨的能力，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力。2.五家在产冶炼厂：贵溪冶炼厂、江西铜业（清远）有限公司、江铜宏源铜业有限公司、江铜国兴（烟台）铜业有限公司及浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司。其中贵溪冶炼厂为国内规模最大、技术领先的粗炼及精炼铜冶炼厂。3.五座100%所有权的在产矿山：德兴铜矿、永平铜矿、城门山铜矿、武山铜矿和银山矿业公司。4.十家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州江铜铜材有限公司、江西省江铜铜箔科技股份有限公司、江铜台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江西铜业集团铜材有限公司、江铜华北（天津）铜业有限公司、天津大无缝铜材有限公司、江西铜业华东铜材有限公司和江西江铜华东电工新材料科技有限公司。 对行业情况进行说明时：江西铜业在其半年报中表示： 铜价方面， 2024年上半年铜价表现为冲高回落，沪铜价格总体在68,000-88,000元/吨区间宽幅震荡。开年后，受铜矿供应紧张预期不断增强、AI用铜消费增加和COMEX挤仓等因素推动，铜价从年初的68,000元/吨附近大幅上涨至88,000元/吨附近高位，随后在80,000元/吨附近窄幅震荡。5月份，伴随国内经济增长承压，美联储降息预期延后，全球三大交易所库存持续上涨影响，铜价跌破80,000元/吨关口回落至78,000元/吨左右位置。 下半年铜价主要面临宏观方面的压力，市场对于美联储9月降息预期提高，当前利空因素得到一定释放，国内宏观经济预期整体运行平稳，预计下半年铜价主要在73,000-80,000元/吨区间震荡偏强。 铜冶炼方面， 近年来国内铜冶炼产能持续增长，受矿端供给偏紧预期增强影响，铜冶炼现货加工费持续走低，但从实际情况看，市场预期冶炼厂因低加工费而联合减产的情况并未发生，且上半年铜精矿供应仍在增加。2024年1-5月，中国进口铜精矿同比增加2.7%，另外由于铜价持续上涨，废铜供应积极性增加，1-5月废铜进口同比增加22.2%，冶炼厂通过高比例的长单加工费、库存铜精矿及废铜供应等方式应对加工费下滑的影响，因而实际情况是上半年国内阴极铜产量667.2万吨，同比增长3.6%。 展望下半年，矿端供应受限的预期转为现实的确定性增强，废铜政策的改变及冶炼厂产能实际大于矿端产能的客观情况对下半年TC现货价格的影响依旧存在。 下游消费方面，领域分化较大，消费总体出现降温趋势，传统行业有所降温，特别是汽车、家具等耐用品消费增速下滑明显，新能源行业继续保持增长。上半年铜价快速上涨抑制消费，且上半年地产和基建表现较差。国内铜材生产受到高铜价和废铜制杆替代影响，行业开工率有所下滑，上半年中国铜加工材开工率仅为61.8%，上半年因基建、地产、耐用品消费走弱，叠加废铜替代明显，铜市场出现较大过剩，社会库存增加约33万吨至40万吨左右。 江西铜业在2023年年报中提及：在分析当前国际国内宏观经济形势、企业生产经营和发展环境的基础上，综合2023年生产经营实际完成、重点项目建设进展、并购重组情况等各方面因素，经深入调研、反复论证，本着实事求是、积极进取的原则， 确定公司2024年度生产经营计划为：生产铜精矿含铜20万吨、阴极铜232万吨、黄金128吨、白银1286吨、硫酸597万吨、铜加工材197万吨。资本性开支（固定资产投资）为人民币135.1亿元。 （该经营目标不代表公司对2024年度生产的预测，能否实现取决于宏观经济环境、市场需求状况等多种因素，存在很大的不确定性，本集团将根据市场变动情况，适时调整本集团计划）。 东兴证券研报指出，铜行业或延续高景气周期。铜市场的供应缺口或仍有趋势性放大可能。全球矿山产能增速受宏观周期、政策周期及产业周期共振而呈现趋势性刚性，而全球精铜需求端则受事件性扰动、政策性刺激及流动性收缩而经历了极端压力测试。上游供给的偏刚性及下游需求的强弹性或令实际铜矿供给相对冶炼需求仍承压偏紧，而中国精炼铜产量增速或现阶段性弱化，这意味着铜的定价重心或在基本面偏紧背景下仍显现易涨难跌，即铜的供需属性决定价格韧性而金融属性将决定价格弹性，而易涨难跌的铜价也意味着行业景气度或仍处于偏强周期。建议关注：紫金矿业、西部矿业、江西铜业等。

安宁股份此前发布2024年半年报显示，上半年，公司实现营业总收入为8.46亿元，较去年同报告期营业总收入增加61.76万元，同比较去年同期上涨0.07%。归母净利润为4.38亿元，较去年同报告期归母净利润减少559.35万元，同比较去年同期下降1.26%。 安宁股份介绍： 公司目前主要从事钒钛磁铁矿的开采、洗选和销售，主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿。 钒钛磁铁矿是以钒、钛、铁为主，共伴生钪、钴、镍、铬、镓等元素的多金属共伴生矿，是低合金高强度钢、重轨、钒电池、钒产品、钛白粉、钛材等国家重要基础产业的原料，是现代化建设必不可少的重要资源，战略地位突出。其中钛作为一种稀有元素，是全球重要的资源物质之一，其具有高强度、低密度、超导性等特点，广泛应用于航空、海洋、生物医疗、信息技术、高端装备制造等领域，目前下游主要应用领域为钛白粉和海绵钛；而钒也是一种重要的合金元素，在钢铁行业中用作合金添加剂，可以提高钢材的强度、硬度和韧性，是发展新型微合金化钢材必不可少的元素和重要的储能材料；钪、钴、镍、铬、镓等稀贵元素是发展有色金属新材料的重要原料。 从安宁股份的营业收入构成来看： 分产品来看，2024年上半年公司主营业务中，钛精矿收入5.28亿元，同比下降3.45%，占营业收入的62.44%；钒钛铁精矿收入3.14亿元，同比增长7.51%，占营业收入的37.13%。 在介绍公司主要业务及行业情况时，安宁股份提及： 公司是国内重要的钛精矿供应商及龙头企业， 钛金属回收率等选矿技术指标一直处于行业领先地位。随着公司持续不断地研发投入，相关指标逐年提升。公司所生产钛精矿因质量好、供应稳定，深受下游客户青睐。凭借良好的质量、稳定的供应，公司钛精矿产品在市场具有较强的议价能力。我国钛资源较多为共生型原矿，主要以原生钛（磁）铁矿型的形式存在，金红石型钛矿短缺。我国钒钛磁铁矿主要产于四川攀西（攀枝花-西昌）地区，攀西地区的攀枝花、红格、潘家田、白马、太和五大矿区合计资源储量近百亿吨。上半年，钛精矿供应偏紧。钛矿资源总体处于供不应求状态，国内产量难以满足需求，短期内供求偏紧的局面难以改善。 公司钛精矿整体产销情况良好，预计未来一段时间内钛精矿仍处于景气周期，钛精矿价格将保持高位。 公司首创铁精矿提质增效技术，于2019年打破国内钒钛铁精矿品位仅TFe55%左右的技术瓶颈,新增TFe61%钒钛铁精矿创新产品，极大提高了钒钛铁精矿的产品价值。公司的钒钛铁精矿因铁、钒品位高，是下游钒钛钢铁企业优先采购的对象，价格明显优于周边企业。钒钛铁精矿是钒钛钢铁企业提钒炼钢的主要原料。因钒钛磁铁矿主要产于攀西地区，国内大型钒钛钢铁企业生产基地主要集中在攀西及周边地区。主要的钒钛铁精矿生产企业为攀钢集团、龙佰集团、安宁股份、西昌矿业，不足部分由周边小型矿厂供应。 短期来看，在高供应、高库存局面下铁矿价格仍将承压。未来随着大环境好转，宏观经济提振政策逐步落实落地，基建项目陆续动工，必将增加含钒钢材的需求量，利好钒钛铁精矿。此外，钒还是重要的储能材料，随着国家对能源发展战略的规划，对风电、水电调峰的需要，大型储能电池技术的成熟，下游产业对钒的需求将有所增加。 回顾钛精矿上半年的走势可以看到： 》查看SMM小金属报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钛现货历史价格 以SMM钛精矿(TiO2≥46%) 的历史价格走势为例：SMM钛精矿(TiO2≥46%) 2023年12月29日的均价为2155元/吨，其2024年6月28日的价格为2195元/吨，半年的时间里上涨了40元/吨，其半年度涨幅为1.86%。 此前受原料供应偏紧影响，钛精矿的价格自6月17日开始便出现了整体的上涨，截至8月28日，SMM钛精矿(TiO2≥46%)均价报2245元/吨，而这一均价自8月6日涨至2245元/吨之后，便一直持稳。据SMM了解，钛精矿价格的上涨主要是由原料供应偏紧驱动，然而终端需求跟进不足、需求端未发生明显改善，钛白粉企业对频频上调的钛精矿价格接受度不高，上下游陷入僵持，使得钛精矿价格出现持稳，预计供需两端的现状暂时不会发生改变，预计短期钛精矿价格或将继续持稳。

上都矿业（Xanadu Mines）宣布，其在蒙古南戈壁省的哈马戈泰（Kharmagtai）项目资源量大幅增长，该项目可谓世界最大未开发铜金项目之一。 这是该项目9个月内第二次更新资源量，上都矿业正在进行一项预可行性研究。 此次更新基于露天采坑边界品位0.2%铜当量，地下开采边界品位0.3%铜当量，以及白山（White Hill）和金鹰（Golden Eagle）两个矿床新完成的7300米钻探结果。 铜金属资源量增加14%或46.3万吨至380万吨，金增加9%或76.4万盎司至930万盎司。 执行总裁柯林·穆尔黑德（ Colin Moorhead ）称，未来几周将公布预可行性研究结果。 PAC合伙公司的劳伦斯·格雷奇（ Lawrence Grech ）最近的报告显示，即使不考虑更新后的资源量，未来开发规模也比之前概略研究的结果大。 格雷奇预计，在25年的开发周期内，将生产铜170万吨，金419万盎司。此前概略研究结果为150万吨铜、330万盎司金。 高品位的第一阶段为每年采选2500万吨，持续生产六年后可能扩大到4000万吨。 后期可能进行3000万吨的氧化矿石堆浸。

据Mining.com网站援引路透社报道，稀土开发商流星资源公司（Meteoric Resources）宣布，已经同加拿大尤科尔稀有金属公司（Ucore Rare Metals）签署协议，将通过其在巴西的卡尔德拉（Caodeira）项目向后者供应3000吨稀土产品。 流星资源公司周二宣布，根据协议，将向尤科尔公司正在建设的稀土氧化物生产设施——美国路易斯安那战略金属复合体供应混合稀土碳酸盐（MREC）。 这家总部设在珀斯的矿企称，希望能够在2025年第四季度获得建设许可证，2027年下半年开始生产混合稀土碳酸盐产品。 流星资源公司首席执行官尼克·霍尔索斯（Nick Holthouse）表示，“尤科尔的购买意向表明外界对卡尔德拉项目的兴趣浓厚，将使得我们能够最终作出投资决定，并使其投产。” 6月份，流星资源公司同米纳斯吉拉斯州的一个地区部门合作，探索生产稀土永磁的可行性。

SMM8月28日讯： 周初返市，由于大型钢厂释放了钼铁采购需求，同时部分钼矿山积极提供原料，钼市场的议价和成交重心出现了上升趋势。 【供应端】 8月27日，河南钼矿山招标销售40-45%钼精矿66吨，其余矿山也有跟进释放货源；40%及以上钼精矿成交价格集中在3630-3670元/吨度，45%及以上钼精矿成交价格集中在3675-3705元/吨度。 今日，由于前一天钼精矿价格明显上扬，矿山持货商对价格上涨的预期表现乐观，捂货惜售的情绪再次抬头， 45%品位的钼精矿议价普遍不低于3670元/吨度。 【需求端】 据悉， 现下不锈钢消费市场需求表现平淡，刚需补库为主，现货价格平稳运行。 然而，钢厂排产计划中对于钼铁的需求尚未被满足，但因钼价上行， 钢厂难以及时控制成本，因此对钼铁的采购保持观望，等待采购时机。 钼铁市场依旧存在倒挂现象，导致冶炼厂报价不积极，市场上按单议价成为主流。 日前，钼铁零单报价集中在23.-24万元/吨；钢招价格23.55-23.83万元/吨，偶有流标现象，钢厂采购价格与钼铁不倒挂的现货价格仍存在一定价差。 综合以上因素，本周钢厂采购需求有望继续释放，但由于下游需求跟进缓慢，市场对钼价持续上涨的接受度有限。 预计下半周钼价在小幅上调后将趋于盘整。 这段时间内，无论是从供应端还是需求端来看，钼价都处在一个相对敏感的波动期。市场参与者应关注供应链各环节的动态，以便做出及时的调整和应对策略。   》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势