6月3日讯： 盘面简述 早盘市场继续呈现出震荡调整，盘中两市行业再现局部轮动，半导体、家用电器、通信设备、运输设备、船舶、传媒娱乐、运输服务、保险、汽车类、电力、农林牧渔、元器件、食品饮料、医疗保健、日用化工、仓储物流等行业呈现活跃，多元金融、综合类、有色、钢铁、旅游、造纸、化纤、环保、房地产、化工、互联网、矿物制品、电器仪表、银行等行业呈现走弱；题材板块方面，存储芯片、鸡肉、猪肉、人形机器人、MCU芯片、汽车芯片、知识付费、先进封装、汽车电子、芯片、毫米波雷达、新能源车、无线耳机、飞行汽车、英伟达概念等题材呈现轮动，ST板块、有机硅、绿色建筑、镍金属、钴金属、黄金概念、租购同权、复合铜箔、钠电池、磷概念、虚拟电厂、钛金属等题材呈现回调。 热点板块 半导体板块呈现盘中拉升，敏芯股份、佰维存储、斯特威、芯联集成、普冉股份、灿芯股份、聚辰股份、耐科装备、芯原股份、复旦微电等个股呈现盘中拉升走强。 家电行业呈现局部拉升，科沃斯、石头科技、极米科技、海尔智家、三华智控、九联科技、兆驰股份、莱克股份、公牛集团、美的集团等个股呈现盘中拉升走强。 通信设备呈现盘中拉升，神宇股份、新易盛、鼎通科技、金溢科技、振芯科技、中际旭创、工业富联、天箭科技、天孚通信等个股呈现盘中拉升走强。 元器件行业呈现活跃，太龙股份、贝仕达克、生益电子、好上好、中富电路、信音电子、深南电路、香浓芯创、一搏科技等个股呈现盘中拉升走强。 养殖板块震荡反弹，广弘控股涨超8%，益生股份、民和股份、湘佳股份、正虹科技、神农集团等跟涨。消息面上，生猪主力合约日内大涨4%，现报18660.00元/吨。 早盘存储芯片概念拉升，万润科技涨停，佰维存储涨超10%，香农芯创、普冉股份、好上好、德明利等快速跟涨。消息面上，韩国统计厅数据显示，4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以来的最大降幅。此外韩国4月份芯片出口同比增长53.9%，其中存储芯片出口额同比大幅增长98.7%。 铜高速连接器概念持续拉升，神宇股份20CM涨停，胜蓝股份、中富电路、创益通、兆龙互连、鼎通科技等多股涨超5%。消息面上，近日英伟达创始人兼CEO黄仁勋宣布，英伟达Blackwell芯片现已开始投产。长城证券研报指出，伴随以太网速率朝800G、1.6T升级，Serder速率由56G向112G甚至224G演进，铜缆传输速率也将朝着224Gbps发展。高速铜互联将带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益，看好产业链长期发展机会。 机器人概念延续强势，斯菱股份20CM2连板，申昊科技、贝仕达克涨超10%，丰立智能、鸣志电器、步科股份、天奇股份等快速跟涨。消息面上，人形机器人将迎密集催化，2024世界人工智能大会、2024世界机器人大会将分别于2024年7月、8月在上海和北京举行。此外，按特斯拉目前所披露的信息来看，开源证券认为特斯拉人形机器人有望在2024年Q3进行供应商定点，板块催化密集。 商业航天概念反复活跃，西测测试涨超15%，通光线缆涨超10%，航天晨光、振芯科技、西菱动力、天箭科技等涨幅靠前。消息面上，中国航天科技集团宣布，集团六院11所依托陕西省等离子体物理与应用技术重点实验室、联合江苏巡天揽宇航天科技有限公司成立的卫星智能空间动力联合实验室日前正式挂牌。 早盘车联网概念拉升，金溢科技涨停，万集科技、天迈科技涨超10%，千方科技、智莱科技、高新兴跟涨。消息面上，5月31日，北京市公共资源交易服务平台发布了北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告，投资额为99.4亿元。项目共选取2324平方公里范围约6050个道路路口开展建设，以及除上述道路路口外本项目双智专网网络中心的建设和改造。 政策消息 ►5月财新中国制造业PMI升至51.7 为2022年7月来最高 今日公布的2024年5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，为2022年7月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。 ►浙江首条陆岛联运无人机物流航线开通 在浙江台州，一条专门用于陆岛物资运送的无人机低空物流航线近日开通，航线从大陈岛至台州湾新区机场，全长33公里。执行本次航线的无人机最大载重30公斤，最大飞行速度160公里/小时。相比轮船运输，这条物流航线单程时间可减少将近两个小时。据了解，未来，这条运输航线将实现常态化运作，还将继续推出不同载重的无人机，采用编队飞行的形式，适应更多货物的运送场景。 巨丰观点 总体来看，市场继续呈现出震荡调整，盘中两市行业再现局部轮动。船舶、半导体、运输设备、传媒娱乐、运输服务、家用电器、保险、汽车类、电力、农林牧渔、通信设备、元器件、食品饮料、医疗保健、日用化工、仓储物流等行业呈现活跃，多元金融、综合类、有色、钢铁、旅游、造纸、化纤、环保、房地产、化工、互联网、矿物制品、电器仪表、银行等行业呈现走弱。 近期市场持续调整，短期观望情绪较浓，盘中部分科技、周期、消费、农业、非银金融板块拉升，对市场调整起到护盘，不过，盘中两市行业继续呈现出分化，盘中热点分散，板块此消彼涨凸显资金分歧。目前，市场整体趋势以弱势调整为主，短期存在反复震荡可能，且调整周期呈现拉长。近期，5月份相关经济数据将陆续发布，市场将再次聚焦于相关数据的表现，5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，显示制造业生产经营活动扩张加速。随着稳增长政策的持续加码，以旧换新、取消限购等政策，有利于促进国内消费，促进制造业景气回升，在下半年稳增长政策发力下，国内新能源汽车、家电、房地产、电子产品等大宗消费有望继续发力，带动经济复苏增长。因此，在投资机会上，建议关注顺周期行业和大消费的主题，关注建筑、建材、钢铁、煤炭、电力等周期性行业以及新质生产力下的低空经济、人工智能、智能机器，半导体、非银金融、新能源光伏、风电、汽车等赛道机会。

6月3日讯： 巨丰观点 上周市场缩量回调，三大指数全线收跌。上证综指周跌0.07%，深证成指周跌0.64%，创业板指周跌0.74%。 从行业表现来看，呈现跌多涨少格局，周期、军工板块表现活跃，科技、金融、消费、农业板块呈现分化回落，电子、国防军工、煤炭、汽车、有色金属、电力及公用事业、计算机等行业涨幅居前，房地产、建材、农林牧渔、轻工制造、建筑、综合、食品饮料等行业跌幅居前。 从北向资金流向来看，呈现小幅净卖出状态，从北向资金的行业流向来看，电子、电力及公用事业、有色金属、房地产、机械、电力设备及新能源、通信等行业净流入较多，食品饮料、家电、银行、医药、消费者服务、非银行金融、建筑等行业净流出。 巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行并开启一波趋势性行情。短期上证指数冲击3200点遇阻回调，是逢低布局的机会。消息面上，隔夜美股三大指数涨跌不一，道琼斯指数涨超1.5%，戴尔科技业绩低于预期大跌18%，热门中概股普跌；国内方面，工信部表示推动5G、智能网联汽车、商业航天、低空经济等新兴产业健康有序发展；中证指数有限公司发布公告称，将调整沪深300、中证500、中证1000、上证50、上证180、上证380和科创50等指数样本，6月14日盘后生效；广州市发布低空经济发展实施方案：推动广州成为国内首个载人飞行商业化运营城市。目前A股分化明显，随着高股息不断上行，高成长股的性价比逐步回升，建议逢低关注锂电池、军工、机器人、人工智能等科技股以及仍具备估值优势的高股息蓝筹股。 消息面 ►工信部：推动新兴产业健康有序发展 工业和信息化部党组书记、部长金壮龙6月1日在《求是》杂志发表文章《加快发展新质生产力深入推进新型工业化》。其中提到，培育壮大新兴产业，用好国内大市场和丰富应用场景，系统推进技术创新、规模化发展和产业生态建设，推动5G、智能网联汽车、新能源、新材料、生物制造、商业航天、低空经济等新兴产业健康有序发展。前瞻布局未来产业，加强前沿技术研发和应用推广，打造标志性产品，开辟人工智能、人形机器人、脑机接口、元宇宙、下一代互联网、6G、量子信息、深海空天开发等新赛道，构筑未来发展新优势。 ►A股重磅！这些指数样本股即将调整 5月31日，中证指数有限公司发布公告称，将调整沪深300、中证500、中证1000、上证50、上证180、上证380和科创50等指数样本，此次调整为指数样本的定期例行调整，定期调整方案将于6月14日收市后正式生效。 ►美股三大指数涨跌不一：道指涨超1.5% 周五，美股三大指数涨跌不一，道指涨超1.50%，创年内最佳单日表现，纳指、标普呈深“V”走势。截至收盘，道琼斯工业平均指数收涨574.84点，涨幅1.51%，报38686.32点；纳斯达克综合指数收跌2.06点，跌幅0.01%，报16735.02点，日内一度跌逾1.70%；标普500指数收涨42.03点，涨幅0.80%，报5277.51点。 原标题：《巨丰早评：新兴产业有望带动A股上行》

5月31日讯： 市场全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。盘面上，商业航天概念全天强势，天银机电、西测测试、通光线缆、航天晨光等涨停；AIPC等消费电子板块反复走强，超频三、信音电子、万祥科技、春秋电子、亿道信息等涨停；机器人板块活跃，斯菱股份涨停，横河精密涨超10%；传媒板块局部反弹，贵广网络、吉视传媒涨停。下跌方面，化工板块表现弱势，三房巷跌停，百川股份、东岳硅材、合盛硅业等跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨。沪深两市成交额7150亿，较上个交易日萎缩83亿。截至收盘，沪指跌0.16%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.44%。 板块方面 板块上，商业航天概念股延续强势，航天晨光、西测测试、天银机电、飞沃科技、通光线缆涨停，爱乐达、金明精机、航天智装、超捷股份、西菱动力等个股涨幅居前。 商业航天概念在今年首次被写入《2024年政府工作任务》，我国商业航天产业步入了发展“快车道”。今日该方向再传消息面利好，7时39分，酒泉卫星发射中心使用谷神星一号商业运载火箭，成功将极光星座01星、02星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。 商业航天概念近期之所以能够逆势走强，除了依托于近期持续性消息面催化之外，更重要的是在弱势市场环境下，前排核心标的走出持续性的正反馈。像航天晨光4连板，西测测试20CM2连板等，再叠加其自身属于新质生产力中位阶较低的新题材，短线活跃资金自然对其青睐有佳。故在商业航天行情持续演绎中，仍可留意卫星导航以及国防军工等延伸性方向中的补涨机会。 AIPC/手机概念同样涨幅居前，超频三、信音电子、万祥科技、春秋电子、亿道信息等涨停，雷神科技、英力股份、中科创达、飞荣达等个股涨幅居前。消息面上，6月4日，台北国际电脑展将开启，今年展会以「AI串联、共创未来(ConnectingAI)」为主轴。此外，苹果计划对Siri进行全面改革，让用户更好地控制应用程序，这将是其重新进军人工智能领域的核心内容。 天风证券称，2024年或是AIPC元年，AIPC时代对产业链提升在两方面：1）AI增量，单机硅含量提升：新增NPU单元，存储容量提升，散热要求更高，AI专用其他组件（如微软一键Copilot按键）等；2）促进换机潮进而带动产业链：PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后，2024年进入新的换机周期。 个股方面 个股层面来看，20CM个股的炒作风格进一步凸显。在今日不到30只涨停个股的背景下（不包括ST及未开板新股），就有9只个股斩获20CM涨停。而另一方面，10CM连板股的生态依旧恶劣，昨日6只连板股中，仅高标航天晨光一只成功晋级，剩余的个股在断板后都呈现出明显资金负反馈。 之所以出现如此明显的分化，一方面是因为近期资金逐步开始回流泛科技方向，像商业航天、AIPC（消费电子）、乃至昨日的半导体芯片板块内部本身存在着较多20CM个股。更为重要的是，由于近期量能的持续低迷，市场整体追高意愿较低，故在个股延续性难以保障的大背景下，资金自然更偏好于单日弹性更高20CM个股进行筹码博弈。因此低位20CM标的可视为近期题材叠加重要的加分项。而对于连板炒作风格而言，下周可重点留意航天晨光能否突破近几周以来始终持续的5板空间压制，唯有将其有效突破，才有望吸引资金回流该方向。 后市分析 今日市场全天冲高回落，沪指依旧未能摆脱沿5日线震荡走低的不利惯性，下周或将回测年线附近的支撑力道，届时能否有效守稳或将直接决定后续市场的方向选择。此外，量能的大小同样也是后市强弱的关键。显然以目前7000亿出头的量能水平，不足以支撑扭转短线颓势的。此外，增量资金的缺乏，同样压制着短线情绪，热点板块在快速轮动中难以走出足够的延续性，而连板生态的持续恶化，也使得更多资金选择20CM个股进行短线套利。所以从盘面的角度而言，市场想要重新转强的话，也需要一个具有延续性领涨主线去重塑做多信心。 随着资金回流科技方向，短线情绪略有回暖但程度有限，短线情绪指标仍处于低迷区上方震荡。 市场要闻聚焦 1、青岛推出房地产新政：按区（市）“认房不认贷” 5月31日讯，近期，随着国家推出下调个人住房贷款首付比例等一系列政策，青岛市住房和城乡建设局结合青岛实际，推出了按区（市）“认房不认贷”、发放购房家电消费券、加快推行房票试点、加大公积金贷款支持力度等优惠政策措施。将首套认定范围由全市缩小至区（市），居民家庭只要在购房所在区（市）无房，即可享受首套首付比例、商业性个人住房贷款、公积金贷款利率下调等优惠政策，大幅扩大政策受益面，进一步降低购房成本，提升市场活跃度，更好满足居民刚性和改善性住房需求。 2、MSCI季度调整今日生效 中国神华等多股集合竞价跳水 5月31日讯，迈瑞医疗、中国神华、华侨城A、东鹏饮料、固德威、江特电机等多股尾盘集合竞价跳水。消息面上，国际指数编制公司MSCI公布了其2024年5月份的指数季度调整结果，本次调整结果将于5月31日收盘后生效。 原标题：《【每日收评】市场延续分化整理，泛科技方向迎集体回流，商业航空、AIPC概念站上短线风口》

盘面简述 周五，A股震荡反弹。盘面上，消费电子、航天航空领涨，游戏、计算机设备、通信服务、互联网服务、软件开发、电子元件、通信设备、光学光电子、汽车服务、汽车零部件等涨幅居前；光伏设备、化肥、房地产服务、电力、公用事业、电子化学品、能源金属、钢铁、化学原料、汽车整车等跌幅居前。题材股方面，存储芯片、汽车新品、EDA概念、天基互联、汽车拆解、高带宽内存、中芯概念、氮化镓、AI芯片、空间站概念、6G概念、光刻胶等涨幅居前；基本金属、租售同权、黄金概念、稀缺资源、小金属、绿色电力、鸡肉概念、中超概念、虚拟电厂、民爆概念等跌幅居前。 热点板块 机器人概念震荡走强：智微智能涨停，斯菱股份、通光线缆、新亚电子、亿道信息、贝斯特等涨幅居前。 消费电子大幅走强：超频三、信音电子20cm涨停，雷神科技、智迪科技、英力股份涨逾10%，智微智能、亿道信息、得润电子、春秋电子等涨停。 消息面 ►因业绩预告信息披露不准确 多家上市公司收监管函或警示函 近期，针对上市公司业绩预告信息披露不准确的强监管仍在继续。5月份以来，除荣盛石化外，还有利尔达、凯大催化、*ST富润等24家上市公司因业绩预告信息披露不准确而收到监管函或警示函。其中，仅5月24日一天就有平治信息、*ST银江、百川股份、旭光电子、道氏技术等5家上市公司领到相关罚单。 ►多地布局低空经济蓝海：地方政府产业基金加速进场 自3月份全国两会将低空经济写入政府工作报告以来，各城市开始竞逐低空经济发展第一城，抢滩低空红利。目前已有17个省（直辖市、自治区）将与低空经济有关的内容写入2024年政府工作报告。此外深圳、广州、成都、苏州、珠海、赣州等城市也将低空经济写进政府工作报告。而以深圳、合肥、广州、成都等为代表的20多个省市地方政府密集出台政策支持低空经济发展和生态打造，抢抓低空经济发展的机遇期。 ►美股三大指数集体收跌 纳指跌超1% 热门科技股多数下跌 美东时间周四，美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌0.86%，纳指跌1.08%，标普500指数跌0.60%。热门科技股多数下跌，英伟达、微软跌超3%，谷歌跌超2%。惠普大涨近17%，第二财季业绩好于预期。人工智能软件提供商C3.ai大涨超19%，公司业绩指引超预期。热门中概股普涨，蔚来涨超9%，哔哩哔哩、小鹏汽车涨超5%，微博涨超4%，京东涨超3%，理想汽车、腾讯音乐、爱奇艺涨超2%。 观点 早盘，A股小幅震荡走强，多空双方围绕上证指数3100点反复争夺。盘面上，消费电子、航天概念、人形机器人、汽车零部件等板块涨幅居前，有机硅、草甘膦、医废处理、磷概念等板块跌幅居前。 午后，房地产、汽车零部件、电力、汽车整车等板块走低，零售、电力设备走高，计算机应用、半导体等板块继续活跃，股指延续震荡走势，市场成交量维持在7000亿元附近。 今日盘面看，房地产、电力、公用事业、航运港口等近期活跃板块退潮，市场短期将进入均值回归阶段，成长板块有望获得补涨机会。建议关注：人工智能、机器人、航天军工等板块。总体看，上证指数上攻3200点遇阻，回踩3100点寻求支撑，高股息板块分化回调，成长股接力反弹，但市场成交量较为低迷。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股已逐步探明市场底并震荡上行，建议逢低布局。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场已恢复活跃，未来A股的吸引力将进一步提升。当前市场在安全性与成长性之间轮动，周期股走势已经出现分化，投资者可以重点关注军工、机器人、新能源等成长赛道股以及涨幅相对落后的高股息品种。

5月31日讯： 盘面简述 早盘市场呈现出弱势震荡反弹，盘中两市行业再现轮动，软件服务、元器件、保险、互联网、文教休闲、传媒娱乐、汽车类、通用机械、IT设备、化纤、通用机械、工程机械、医疗保健、日用化工等行业活跃，农林牧渔、船舶、供气供热、石油、综合类、家用电器、水务、旅游、建材、房地产等行业盘中回调；题材板块方面，AI手机PC、铜缆高速连接、消费电子、混合现实、苹果概念、智能穿戴、华为海思、CPO概念、电子纸、6G概念、光通信、华为鸿蒙、存储芯片、液冷服务器等题材呈现轮动，汽车拆解、磷概念、有机硅、鸡肉、猪肉、化肥概念、虚拟电厂、钛金属、绿色电力、碳中和等题材呈现回调。 热点板块 元器件板块呈现市场拉升，光大同创、信音电子、万祥科技、飞荣达、德润电子、春秋电子、亿道信息、格林精密、太龙股份、英力股份、联合光电、新亚电子等个股呈现盘中拉升走强。 软件服务行业呈现活跃，立方数科、荣科科技、信息发展、中科创达、星环科技、软通动力、诚迈科技、国新健康、赛为智能、杰创智能等个股盘中拉升走强。 汽车板块呈现局部拉升，斯菱股份、申华控股、通达电气、贝斯特、欣锐科技、中国汽研、维科精密、德赛西威、祥鑫科技、福达股份等个股呈现盘中拉升走强。 电力股近期反复活跃，深南电A快速拉升逼近涨停，中绿电、陕西能源、皖能电力、建投能源等纷纷冲高。 商业航天概念盘中持续拉升，航天晨光4连板，超捷股份、天银机电、通光线缆涨超10%，天箭科技、隆盛科技、炼石航空、陕西华达等涨幅靠前。消息面上，5月31日7时39分，我国在酒泉卫星发射中心使用谷神星一号商业运载火箭，成功将极光星座01星、02星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。 人形机器人板块异动拉升，斯菱股份涨停，丰立智能、雷赛智能、鼎智科技、绿的谐波、北特科技等跟涨。消息面上，5月29日，安徽省工信厅发布《安徽省人形机器人产业发展行动计划（2024—2027年）》（征求意见稿）。此外特斯拉股东大会将于6月3日召开。开源证券认为，特斯拉人形机器人有望在2024年实现1000-1500台左右的产量，2025年实现1万台生产，并有望在2024Q3或者Q4开启预售。 消费电子概念拉升走强，超频三、信音电子、春秋电子、亿道信息涨停，飞荣达、英力股份、格林精密、新亚电子、美格智能等多股涨超5%。消息面上，6月4日，台北国际电脑展将开启，今年展会以「AI串联、共创未来(ConnectingAI)」为主轴。 早盘铜高速连接器概念震荡走高，新亚电子、得润电子涨停，凯旺科技涨超10%，吴通控股、博创科技、维峰电子、金信诺等跟涨。中金指出，从行业层面看，GTC2024英伟达发布的GB200NVL72机柜对于铜缆连接的需求量持续提升，带动行业整体的市场规模扩容。 政策消息 ►国家统计局：5月制造业采购经理指数为49.5% 国家统计局数据显示，5月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.9个百分点，制造业景气水平有所回落。非制造业商务活动指数为51.1%，与上月基本持平，非制造业继续保持扩张。综合PMI产出指数为51.0%，比上月下降0.7个百分点，继续高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体保持恢复发展态势。 ►工信部：1-4月我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入5547亿元同比增长3.7% 工信部数据显示，1—4月份，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入5547亿元，同比增长3.7%，增速较一季度回落4.7个百分点。1—4月份，我国规模以上互联网企业营业成本同比增长2.6%。实现利润总额384.9亿元，同比下降19.7%，降幅较一季度扩大4.4个百分点。 巨丰观点 总体来看，市场呈现出弱势震荡反弹，盘中两市行业再现轮动，软件服务、元器件、保险、互联网、文教休闲、传媒娱乐、汽车类、通用机械、IT设备、化纤、通用机械、工程机械、半导体、医疗保健、日用化工等行业活跃，农林牧渔、船舶、供气供热、石油、综合类、家用电器、水务、旅游、建材、房地产等行业盘中回调。 近期市场呈现持续回调，股指回踩年线后受到技术性支撑，但板块依旧呈现出短期轮动，盘中周期、金融、科技、消费、军工板块活跃带动市场反弹，盘中沪指再返3100点上方，不过，盘中热点板块再现频繁切换，凸显短期市场资金分歧。目前，市场整体趋势仍以弱势调整为主，股指上行仍面临较大技术压力，后期市场3100~3200点区间调整概率较大，且修整的时间有望拉长。宏观经济数据方面，5月份制造业采购经理指数（PMI）比上月下降0.9个百分点，制造业景气回落，反映出需求不足，经济增速出现放缓，政策端继续加码稳增长，以旧换新和取消限购等政策，有利于促进国内消费，带动制造业经济回升，在下半年稳增长政策发力下，国内新能源汽车、家电、房地产、电子产品等大宗消费有望继续发力，带动经济复苏增长。因此，在投资机会上，建议关注顺周期行业和大消费的主题，关注建筑、建材、钢铁、煤炭、电力等周期性行业以及新质生产力下的低空经济、人工智能、智能机器，半导体、非银金融、新能源光伏、风电、汽车等赛道机会。

财联社5月31日电，市场早盘冲高回落，三大指数均小幅上涨，沪指一度收复3100点。 盘面上，消费电子板块走强，其中AI PC方向领涨，超频三、信音电子、万祥科技、春秋电子涨停；商业航天概念再度爆发，天银机电、西测测试、通光线缆、航天晨光涨停；机器人板块震荡反弹，斯菱股份、横河精密涨超10%；汽车零部件板块反复活跃，通达电气、申华控股涨停；下跌方面，化工板块陷入调整，三房巷跌停，东岳硅材、百川股份、怡达股份跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场上涨个股家数超3600家。沪深两市半日成交额4454亿，较上个交易日放量40亿。 板块方面，AIPC、商业航天、人形机器人、高速连接器等板块涨幅居前，汽车拆解、磷化工、有色金属、航运等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.27%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.54%。

5月31日讯： 巨丰观点 周四，A股缩量整理，沪指跌0.62%，深证成指跌0.32%，创业板指涨0.11%。两市成交额7233亿，超3500家个股下跌。市场热点方面，半导体板块走强，船舶制造、电子化学品板块涨幅居前，贵金属板块重挫，房地产服务、有色、电力板块跌幅居前。 早盘，A股三大指数窄幅震荡，半导体、船舶制造、汽车拆解等领涨，贵金属板块大跌，房地产、电力行业走弱。午后，有色、煤炭、化工等周期股跌幅加深，沪指跌破3100点整数关口；国家大基金持股、人形机器人概念、证券板块活跃，科创50指数逆市上涨1%。 总体看，上证指数上攻3200点遇阻，回踩3100点寻求支撑，有色、电力、银行、保险、煤炭、中字头等高股息板块回落，成长股尚未形成合力接力反弹，市场成交量持续低迷。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股已逐步探明市场底并震荡上行，建议逢低布局。 巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行并开启一波趋势性行情。短期上证指数冲击3200点遇阻回调，将是逢低布局的机会。消息面上，隔夜美股集体收跌，大型科技股普跌，但业绩增长超预期的惠普大涨17%，热门中概股普涨，蔚来涨超9%；国内方面，多地布局低空经济蓝海：地方政府产业基金加速进场；因业绩预告信息披露不准确，多家上市公司收监管函或警示函。目前A股防御性策略高位退潮，高成长股的性价比凸显，建议逢低关注集成电路、锂电池、军工、机器人、人工智能等科技股。 消息面 ►因业绩预告信息披露不准确 多家上市公司收监管函或警示函 近期，针对上市公司业绩预告信息披露不准确的强监管仍在继续。5月份以来，除荣盛石化外，还有利尔达、凯大催化、*ST富润等24家上市公司因业绩预告信息披露不准确而收到监管函或警示函。其中，仅5月24日一天就有平治信息、*ST银江、百川股份、旭光电子、道氏技术等5家上市公司领到相关罚单。 ►多地布局低空经济蓝海：地方政府产业基金加速进场 自3月份全国两会将低空经济写入政府工作报告以来，各城市开始竞逐低空经济发展第一城，抢滩低空红利。目前已有17个省（直辖市、自治区）将与低空经济有关的内容写入2024年政府工作报告。此外深圳、广州、成都、苏州、珠海、赣州等城市也将低空经济写进政府工作报告。而以深圳、合肥、广州、成都等为代表的20多个省市地方政府密集出台政策支持低空经济发展和生态打造，抢抓低空经济发展的机遇期。 ►美股三大指数集体收跌 纳指跌超1% 热门科技股多数下跌 美东时间周四，美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌0.86%，纳指跌1.08%，标普500指数跌0.60%。热门科技股多数下跌，英伟达、微软跌超3%，谷歌跌超2%。惠普大涨近17%，第二财季业绩好于预期。人工智能软件提供商C3.ai大涨超19%，公司业绩指引超预期。热门中概股普涨，蔚来涨超9%，哔哩哔哩、小鹏汽车涨超5%，微博涨超4%，京东涨超3%，理想汽车、腾讯音乐、爱奇艺涨超2%。 原标题：《巨丰早评：成长股性价比凸显》

5月30日讯： 市场全天震荡分化，沪指冲高回落失守3100点，科创50指数涨超1%。盘面上，商业航天概念再度走强，航天晨光、天箭科技、神开股份、西测测试、吉大正元涨停；芯片半导体板块逆势拉升，国科微、万润科技、上海贝岭、冠石科技涨停；氢能概念表现活跃，昇辉科技、德创环保涨停；汽车零部件板块延续强势，通达电气、福达股份涨停。下跌方面，电力、电网产业链集体走弱，明星电力、大连热电、惠天热电跌停；有色金属大幅调整，湖南黄金、华锡有色、株冶集团跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3500家个股下跌。沪深两市成交额7233亿，较上个交易日放量149亿。截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌0.32%，创业板指涨0.11%。 板块方面 板块上，半导体板块涨幅居前，国科微、扬帆新材、上海贝岭涨停，台基股份、富满微、富瀚微、灿芯股份、芯朋微等个股涨幅居前，而中芯国际同样涨超5%。 消息方面，近日国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(国家大基金三期)成立，法定代表人为张新，注册资本3440亿人民币，为历来最大规模。平安证券表示，与大基金一、二期相比，大基金三期可能将继续加大与制造环节相匹配的上游关键设备材料零部件的投资，尤其是先进制程、先进封装相关环节，同时可能更加关注 AI 芯片、HBM 等前沿先进，但国内目前相对薄弱的领域。 从市场角度来看，近期半导体方向反复活跃，一方面是受益于大基金三期的预期炒作，而更为重要的是在当前弱势的环境下，半导体板块位阶优势逐步受到资金的重视。以今日的盘面为例，此前走强的电力、有色等热点方向遭遇集体退潮，而其中部分兑现资金选择回流半导体方向，故本质上而言仍属于是资金高低切的尝试。不过正如此前文章中所多次强调的，由于半导体产业链自身容量较大，在市场缩量调整的背景下，板块整体想要走出持续性的难度不低，预计后续将呈现缩容炒作的态势，赚钱效应向前排某几只核心标的聚集。 商业航天概念同样逆势走强，陕西华达、西测测试20CM涨停，航天晨光3连板，天箭科技、神开股份涨停，天银机电、佳缘科技、高华科技等个股涨幅居前。 当前我国商业航天或将迎来了重要的发展机遇期。消息面上，5月29日下午4点左右，日照近海即将实施一次海上卫星发射任务；国电高科将通过星河动力的谷神星一号火箭在海上发射平台进行天启星座“一箭四星”（第25-28星）专箭海上发射。随着我国商业卫星产业发展将进一步加速，火箭发射能力或将日渐提高，同时卫星发射成本及卫星建造成本或将进一步降低，未来卫星制造及发射需求将呈井喷式爆发，根据华经产业研究院，2025年我国卫星互联网产业市场规模有望达到447亿元。 从市场角度而言，这一题材顶住了昨日高开低走分歧压力，今日形成了强势反包。其中高标航天晨光、陕西华达逆势上板，为板块整体打开了赚钱效应，作为一个较新的题材，后续或更容易获得短线活跃资金的青睐，可留意是否会向卫星导航或者军工方向进一步扩散。 个股方面 个股层面来看，今日市场分化较为明显。此前市场的两大热点方向电力与有色双双退潮。电力概念股郴电国际、广西能源双双上演“天地板”，明星电力、大连热电等人气标的跌停。而有色股中的，昨日涨停的湖南黄金、华锡有色今日被核至跌停，而此前人气股晓程科技、北方铜业同样跌幅惨烈。 而另一方面半导体板块则逆势拉升。其中上海贝岭3天2板，而作为核心标的的中芯国际同样放量涨超5%。商业航天今日的回暖可视为当前市场为数不多形成资金正反馈的题材，其中航天晨光成为今日市场中唯一一只连板成功的个股，而陕西华达也成功反包了昨日阴线。因此对于后续短线情绪的回暖可关注两大重点：其一是亏钱效应能否快速修复；其二上述逆势板块中的核心标的能否走出延续性。 后市分析 今日市场延续分化整理走势，沪指冲高回落失守3100点，自5月23日有效跌破5日线后，便始终围绕着5日线震荡走低。在此背景下，后续可先行关注年线3070±10附近的支撑力道。若无力将其守稳的话，那么本轮沪指的调整周期或将被进一步拉长。不过可以看到，科创50今日在半导体板块的带动下涨超1%。半导体作为市场的高人气板块，对于短线情绪或具较高的联动性，那么后市半导体板块整体能否延续性，同样也是值得留意的重点。应对上多看少动为宜，耐心等待市场短线风险的充分释放，并出现新一轮的领涨方向后再行跟随进场或更为稳妥。 短线情绪指标延续震荡走低的惯性，再度跌至低迷区之下，并一度触及冰点。 市场要闻聚焦 1、商务部等三部门发布关于对有关物项实施出口管制的公告* 5月30日讯，商务部、海关总署、中央军委装备发展部发布2024年第21号关于对有关物项实施出口管制的公告。公告指出，对航空航天结构件及发动机制造相关装备及软件、技术，燃气涡轮发动机/燃气轮机制造相关装备及软件、技术；航天服面窗相关装备及软件、技术；超高分子量聚乙烯纤维相关物项实施出口管制。 2、工信部修改《电动自行车电气安全要求》 拟新增“电动自行车用充电器不得设计、制造及使用车载形式” 5月30日讯，工业和信息化部组织完成了《电动自行车电气安全要求》强制性国家标准第1号修改单（征求意见稿）的编制工作，现对标准修改单征求意见稿及编制说明予以公示，截止日期2024年6月28日。其中增加条款“电动自行车用充电器不得设计、制造及使用车载形式”。工信部说明称，该新增条款强调电动自行车不应使用车载充电器，与GB 42296《电动自行车用充电器安全技术要求》修改单征求意见稿保持一致。

盘面简述 周四，A股缩量震荡，科创50指数走强。盘面上，半导体、船舶制造、电子化学品领涨，汽车服务、航天航空、电子元件、汽车整车、化肥、环保、消费电子等涨幅居前；贵金属、电力、房地产、有色金属、采掘、煤炭、公用事业、工程咨询服务、水泥建材、旅游酒店等跌幅居前。题材股方面，存储芯片、汽车新品、EDA概念、天基互联、汽车拆解、高带宽内存、中芯概念、氮化镓、AI芯片、空间站概念、6G概念、光刻胶等涨幅居前；基本金属、租售同权、黄金概念、稀缺资源、小金属、绿色电力、鸡肉概念、中超概念、虚拟电厂、民爆概念等跌幅居前。 热点板块 国防军工活跃：陕西华达20cm涨停，天箭科技涨停，博云新材、航天环宇、全信股份、航天长峰、中国船舶等涨逾5%。 半导体活跃：国科微20cm涨停，台基股份、富满微涨逾10%，上海贝岭涨停，锴威特、航宇微、鹏鼎控股、钜泉科技等涨幅居前。 机器人概念活跃：东杰智能、航天晨光、万润科技、兆威机电、力星股份涨停，芯朋微、蓝英装备、波长光电、东方精工涨幅居前。 消息面 ►逐步取消各地新能源汽车购买限制 国务院印发《2024－2025年节能降碳行动方案》，其中提出，推进交通运输装备低碳转型。加快淘汰老旧机动车，提高营运车辆能耗限值准入标准。逐步取消各地新能源汽车购买限制。落实便利新能源汽车通行等支持政策。 ►近860亿元 今年以来A股上市公司回购金额创历史同期新高 数据显示，截至5月29日16时，今年以来已有1491家上市公司实施回购，回购金额达858.68亿元，创历史同期新高。分析人士认为，上市公司回购股票通常表明公司管理层认为自身股票低估，市场爆发回购潮说明A股整体估值偏低，A股市场预期乐观。 ►美股三大指数集体收跌 热门中概股普跌 美东时间周三，美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌1.06%，纳指跌0.58%，标普500指数跌0.74%。热门科技股多数下跌，超微电脑跌近4%，阿斯麦、美国黄金公司、AMD跌超3%，英特尔跌近3%，高通跌超2%，英伟达、苹果小幅上涨。热门中概股普跌，小鹏汽车、微博、爱奇艺、哔哩哔哩跌超2%，京东、阿里巴巴、百度、理想汽车等跌超1%，富途控股、腾讯音乐小幅下跌。拼多多、蔚来、唯品会小幅上涨。 观点 早盘，A股三大指数窄幅震荡，沪指下跌0.12%，创业板指上涨0.14%。板块方面，半导体、船舶制造、汽车拆解等领涨，贵金属板块大跌，房地产、电力行业走弱。 午后，有色、煤炭、化工等周期股跌幅加深，沪指跌破3100点整数关口；国家大基金持股、人形机器人概念、证券板块活跃，科创50指数逆市上涨1%，创业板只小幅反弹。市场成交量在7000亿附近震荡，超3500家个股下跌。 总体看，上证指数上攻3200点遇阻，回踩3100点寻求支撑，有色、电力、银行、保险、煤炭、中字头等高股息板块回落，成长股尚未形成合力接力反弹，市场成交量持续低迷。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股已逐步探明市场底并震荡上行，建议逢低布局。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场已恢复活跃，未来A股的吸引力将进一步提升。当前市场在安全性与成长性之间轮动，周期股走势已经出现分化，投资者可以重点关注军工、机器人、新能源等成长赛道股以及涨幅相对落后的高股息品种。

5月30日讯： 盘面简述 早盘市场继续呈现出震荡调整，盘中两市行业再度出现分化，航空、半导体、化工、钢铁、环保、电气设备、汽车、通用机械、建筑、化纤、建材、医药等行业活跃，旅游、互联网、房地产、酿酒、通信设备、软件服务、商贸代理、仓储物流、日用化工、文教休闲等行业呈现回调；题材板块方面，汽车拆解、存储芯片、有机硅、草甘膦、磷概念、工业气体、氟概念、燃料电池、氢能源、汽车芯片、碳纤维、光热发电等题材呈现盘中活跃，玻璃基板、铜缆高速连接、CPO概念、6G概念、网络游戏、AI手机、数据确权、光通信、租购同权、东数西算等题材呈现回调。 热点板块 航空板块呈现局部拉升，西侧测试涨停，航天环宇、博云新材、观典防务、航发动力、华秦科技、中天火箭、北摩高科、派克新材等个股呈现盘中盘中拉升。 有色金属板块震荡走强，锑、白银方向领涨，华钰矿业3连板，湖南黄金大涨7%，创13年以来新高，华锡有色、湖南白银、盛达资源、兴业银锡等涨幅靠前。 存储芯片概念拉升，西测测试20CM涨停，万润科技、上海贝岭、华海诚科、佰维存储等快速跟涨。消息面上，高盛分析师公布报告预计，全球HBM（高带宽存储芯片）市场规模将在2023-2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。 汽车整车概念震荡拉升，北汽蓝谷涨近7%，中通客车、江淮汽车、江铃汽车、长城汽车、金龙汽车等跟涨。消息面上，国务院称逐步取消各地新能源汽车购买限制。 早盘资源再生概念活跃，启迪环境涨停，超越科技、德众汽车涨超10%，华新环保、华宏科技、东江环保等跟涨。消息面上，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，提出大力发展再生金属产业。到2025年底，再生金属供应占比达到24%以上，铝水直接合金化比例提高到90%以上。 磷化工概念股早盘走高，湖北宜化拉升逼近涨停，晨化股份、川金诺、川恒股份、清水源、云天化等拉升涨超4%。消息面上，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能。 商业航空概念股再度走高，陕西华达、天银机电拉升涨超11%，航天晨光、神开股份、天箭科技此前涨停，佳缘科技、全信股份、航天环宇、航宇微等拉升涨超5%。消息面上，5月29日下午4点左右，日照近海即将实施一次海上卫星发射任务；国电高科将通过星河动力的谷神星一号火箭在海上发射平台进行天启星座“一箭四星”（第25-28星）专箭海上发射。 氢能概念早盘走强，昇辉科技20CM涨停，科隆股份冲击涨停，德固特、亿华通、春晖智控、新动力等快速跟涨。消息面上，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，方案要求，加快推广新一代离子膜电解槽等先进工艺。大力推进可再生能源替代，鼓励可再生能源制氢技术研发应用，支持建设绿氢炼化工程，逐步降低行业煤制氢用量。 光伏概念探底回升，硅料方向领涨，海源复材2连板，合盛硅业涨停，鄂尔多斯、东方日升、大全能源、通威股份等快速跟涨。消息面上，硅业分会发文称，截止本周，国内多晶硅生产企业共计17家，全部企业均有检修行为或检修规划。据统计，5月份至少有9家企业已经开始检修或停车，对产量造成一定影响。此外，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，重点任务中提到，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能。 消费电子概念探底回升，冠石科技、兆威机电双双涨停，英力股份、立讯精密、歌尔股份、双象股份、智立方等跟涨。 政策消息 ►青岛市下调商业性个人住房贷款首付比例取消利率下限 据中国人民银行青岛市分行消息，青岛市于近日下调商业性个人住房贷款最低首付款比例，取消商业性个人住房贷款利率政策下限。本次政策执行后，对于贷款购买青岛市商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%，首套和二套住房商业性个人住房贷款利率不设下限。 ►工信部向北京国电高科科技有限公司颁发天启系列卫星星座空间无线电业务许可 据工信部消息，北京时间5月29日16时12分，我国在山东省日照市黄海海域使用谷神星一号海射型遥二运载火箭，成功将天启星座25星至28星共4颗卫星送入预定轨道。为支持商业航天发展，工业和信息化部向北京国电高科科技有限公司（以下简称国电高科）颁发上述卫星无线电频率使用许可证和空间无线电台执照，同意其开展卫星物联网相关技术验证。 巨丰观点 总体来看，市场继续呈现出震荡调整，盘中两市行业再现局部轮动和分化。半导体、化工、钢铁、环保、电气设备、汽车、通用机械、建筑、化纤、建材、航空、医药等行业活跃，旅游、互联网、房地产、酿酒、通信设备、软件服务、商贸代理、仓储物流、日用化工、文教休闲等行业呈现回调。 近期市场的持续调整，加剧了短期板块的分化和回落，热点的轮动以及资金的出逃加剧市场情绪波动，盘中股指窄幅波动，沪指回踩3100点考验短期技术性支撑，从目前趋势看，市场仍以弱势调整为主，短期调整压力仍然存在，后期市3100~3200点区间调整概率较大，且修整的时间有望拉长。而宏观政策上，国家继续加码稳增长政策，促进以旧换新和限购政策，鼓励新能源汽车、家电、房地产、电子产品等大宗消费。因此，在投资机会上，建议关注顺周期行业和大消费的主题，关注建筑、建材、钢铁、煤炭、电力等周期性行业以及新质生产力下的低空经济、人工智能、智能机器，半导体、非银金融、新能源光伏、风电、汽车等赛道机会。