4月经济形势的逐步回暖为各行各业的复苏带来了积极预期，令中央空调市场的销售规模得到提振，但房产配套、大型商建等权重市场依然表现低迷，后市增长能否持续仍有待观察。产业在线监测数据显示，2023年4月中央空调市场销售规模为131.1亿元，同比增长30.4% 。其中内销规模为112.8亿元，同比增长28.4%，出口规模为18.3亿元，同比增长44.6%。 在经济形势的回暖向好下，零售市场与中小型项目市场均有所起色，小多联、单元机等产品的销售增长促进了整体市场的规模扩张。但与2021年同期相比，中央空调市场的回暖力度仍不理想，新增商业项目订单有限、需求恢复不及预期等因素依旧制约着中央空调市场的向好发展。产业在线认为，相较于需求规模的有限复苏，去年同期受疫情影响的较低规模基数是今年4月增速高涨的主要原因。 受制于疫情影响，上海地区企业的产销节奏受到明显扰动，华东市场在供给与需求两端均受到制约的不利环境下规模明显收紧，令去年4月行业的整体表现不及预期。随着疫情形势好转与稳经济政策的有序推进，上海地区企业的经营节奏得到明显恢复，普遍于4月实现较大规模的同比涨幅。相比之下，其他地区的企业增幅环比变化较小，表明4月行业的较高增长更多的是源于去年上海企业的较低基数影响，整体市场的增长动力仍有待发掘。 细分产品来看，多数产品于4月表现较好，表明疫后经济的恢复向好为餐饮、旅游等商业项目带来一定提振，但地产行业的低迷走势将持续影响精装配套及零售市场的表现，商品房销售量、核心城市土地成交总价等关键指标仍不见回涨，项目规模的收紧恐将进一步影响多联机等权重产品的后市表现。值得关注的是，离心机等高效节能产品受基建投资保持高增及节能改造需求影响实现了市场份额持续增长。随着应用领域的持续拓展，大型冷水机组产品或将延续规模增长，继续以跨越环境周期的稳健走势担当中央空调市场的“压舱石”。 综上所述，部分行业需求的集中释放与去年同期的节奏扰动共同造就了4月中央空调市场的规模高增，但投资及消费信心的不足仍在影响潜在需求的进一步释放。尽管经济运行恢复向好，但房地产投资和开发建设仍在下降，内销市场需求持续偏弱，疫情影响过后潜在用户的消费信心有待进一步恢复，均为中央空调市场的后市发展带来增长阻力。此外，品牌竞争态势的加剧也将进一步挤压中央空调厂商的利润空间，新品竞争力的持续升级与渠道布局的加速完善将成为竞争的关键所在。 面对房产市场持续调整、项目数量增长乏力等不利影响，中央空调市场的增长压力或将于后市加快展现。在传统应用领域增长遇阻的形势下，部分企业在完善优势市场的竞争布局时不妨尝试拓展其他应用市场的增长契机，相信在细分化、差异化的战略布局之下，中央空调企业定将积极迎合应用市场的格局变化，于变革和挑战中把握发展机遇。 作者：费腾

伴随着国际贸易形势的风云变幻，政策不断加码，企业奋起直追，芯片的国产化替代可谓是快马加鞭。从产业在线连续出版两年的中国家电半导体研究报告来看，一系列催化因素之下，芯片国产化替代已经取得了不菲的成绩。 国产化进程加快 龙头品牌崛起 受地缘政治冲突、疫情、通胀、加息等多重因素影响，家电半导体行业在经历了2021年的高速增长后，从2022上半年增速开始回落，且结构性分化较为明显：一方面，与普通消费电子相关的芯片需求较为疲软，另一方面与汽车、新能源等相关的芯片需求较为旺盛，形成了两极分化的局面。 但整体来看，随着物联网进程不断加快，智能、变频及网络安全成为家电市场发展的主要趋势，家电行业中智能变频产品的市场占有率持续提升，带动了家电MCU及IPM产品的需求增长。 据产业在线统计，2022年三大白电MCU销售达到7.29亿颗（不含空调遥控器MCU）的规模，在整机销量大幅下滑6%的情况下，同比实现了0.5%的增长，其中国产占比从17%提升至22%。三大白电IPM销售2022年达到2.88亿颗，同比增长5.3%，国产IPM占比从15%提升至约30%。 目前整机厂商正在积极开展国产化替代，不过在结构上仍以低端产品替代为主，高端产品国产化率还亟待提升。但从另一方面来看，这也意味着留给国产企业的发展空间非常巨大，一批本土企业快速崛起。士兰微在其中脱颖而出，部分芯片产品已助力国产替代迈向了新台阶，成为了老牌外资芯片厂商强有力的竞争对手。 产业在线数据显示，2022年士兰微智能功率模块（IPM）在三大白电中的使用占比已经达到27%，领先国内其他芯片厂商，并且打败了众多外资产品，产品质量、供货能力、性价比以及可靠性得到了广泛认可。集成电路方面，士兰微的产品涵盖了已经在手机、平板电脑、家电、汽车、光伏等领域已经实现批量供货，正逐渐成为公司新的业绩爆发点。 功率器件全产业链布局 经过二十多年的发展，士兰微坚持IDM模式，打通了“芯片设计、芯片制造、芯片封装”的全产业链，实现了“从5寸到12寸”的跨越，在功率半导体领域构筑了核心竞争力，已成为目前国内最主要的IDM公司之一。 功率器件领域，产品包含了MOSFET、IGBT、PIM、TVS管、FRD、SBD、稳压管、开关管等产品。其中IGBT 单管、MOSFET份额均位列国内第一。在全球碳中和背景下，尤其是IGBT，在其中扮演着举足轻重的角色；在汽车、光伏及储能市场日益壮大的情况下，士兰微IGBT、MOSFET成为公司收入增长的主要驱动力之一。 2020-2022年间，在变频家电、风电光伏、新能源汽车、储能等对标碳中和的主要领域，公司精准定位，快速发展，3年来分立器件业务收入同比增长保持在30%-75%之间。 首先家电及工业控制变频渗透率的不断提高，为功率器件产品打开了增量空间，尤其是白色家电IPM，近几年的出货速度大增，已经赶超了不少老牌的外资企业。 其次在风电、光伏及储能领域，据公司副董事长、CEO郑少波介绍：目前公司已有产品在开始供货，但整体IGBT产能还是紧张，2023年第一季度还将加大资源的投入。据了解，士兰微在光伏领域IGBT为单管，主要与英飞凌第五代产品对标，公司紧跟风光装机趋势拓展新技术，将继续在该领域实现国产替代。 在汽车领域，众所周知，2022年随着燃油车的购置税的减半以及新能源车的崛起，汽车缺芯成了整个行业的共性，士兰微凭借着IDM 模式的优势，迅速对产能做出调整，2022年公司推出用于新能源车空调压缩机驱动的IPM 产品，已在国内头部汽车空调压机厂商完成了批量供货。目前公司的汽车级 PIM 也已批量出货比亚迪、零跑、领克等整车厂商。 另外，作为与IGBT同类的功率器件，目前公司MOSFET主要分为三个品类：屏蔽栅TLVMOS、平面栅MOS、以及高压超结MOS，电压等级覆盖30V~1500V。与IGBT不同的是，MOSFET由于高频、驱动简单、抗击穿性好，主要用于中小功率场合，例如电脑电源、充电桩等。 士兰微目前的SiC-MOSFET已送样客户，性能对标英飞凌等国际大厂，公司近年来晶圆产能不断扩张，MOSFET出货量也开始快速提升，目前出货量已经进入全球前十，位列国内第一。 集成电路领域全面开花 随着智能时代的来临，智能家居、智能汽车、智慧城市等时代新概念层出不穷，为半导体厂商打开了一个新的增长空间。作为智能时代的大脑，高端智能集成电路成为了时代的香饽饽。 目前士兰微在MEMS、PMIC、MCU、IPM等集成IC上均有布局，凭借着优势突出的IDM模式，公司在2016~2021年五年期间集成IC收入复合增长率高达20%。值得注意的是，目前集成电路的国产化率更是低于功率器件，在全球结构性缺芯的情形下，士兰微有望在集成电路领域再次助力国产替代。 MEMS是将物理或者化学类的机械结构传感器与电子系统集成在一颗芯片上，让传统的传感器实现外部信息获取与交互的能力，赋予传感器更加智慧的功能。受益于人工智能和物联网的发展，MEMS的需求量尤其是在手机和手环等消费电子、汽车电子领域表现得更加明显。 目前MEMS传感器主要以海外龙头为主，国产替代空间非常广阔。近3年来士兰微MEMS传感器收入同比增速几乎均在90%以上，2022年受下游需求疲软影响，增速暂时有所放缓.但值得一提的是，士兰微的加速度传感器在国内手机市场占有率已超过20%，位列国内供应商第一。 PMIC方面，士兰微产品系列齐全，包含DC/DC、AC/DC电路、LED照明驱动电路等，其中针对智能手机的快充芯片组，以及针对旅充、移动电源和电车车充的快充系列产品，近年来出货量快速提高。随着PMIC在8寸、12寸芯片产线上的量产，产品成本在进一步降低。 目前全球PMIC市场集中度较高，参与者以TI、Infineon等老牌欧美企业为主，国内厂商份额非常微小。得益于ADAS的引入、汽车电动智能化趋势，未来将有更多的传感器和摄像头嵌入汽车内部，推动PMIC市场规模逐步增长，而士兰微也将从中分得一杯羹。 MCU是近几年的非常火热的产品，相对于8位MCU，32位MCU处理、运算速度更快，性能更佳，士兰微32位MCU主要应用于三大白电、变频器 、逆变器等领域，目前在主流白电企业中已经批量出货。 从全球MCU产业来看，国产的市场份额很小，老牌外资厂商占据了近90%的市场。不过随着政策的推动以及国际形势的变化，国产企业在整机端的试用项目逐渐增多，也取得了更加丰富的经验。士兰微借助着可靠和稳定的供货能力，另外在功率器件国产化的同步带动下，在集成电路应用领域正全面开花，份额不断增长，预计未来几年将迎来爆发式增长。 在高端功率半导体领域，士兰微亦在加速布局。公司募集资金投资年产36万片12英寸芯片项目、SiC功率器件项目、汽车半导体封装项目（一期），把握当前汽车和新能源产业快速发展的机遇，进一步加快产品结构调整步伐，抓住国内高门槛行业和客户积极导入国产芯片的时间窗口，扩大公司功率芯片产能规模、销售占比和成本优势，不断提升市场份额和盈利能力。 大浪淘沙，在国产芯片厂商大面积崛起的时代，目前还未形成“三足鼎立”的局面，各企业之间竞争激烈，快速抢占国产替代市场。目前来看，产品布局全面，产能爬坡迅速的企业更有机会吸纳优秀的人才以及扩大市场优势。在这条艰难的道路上，士兰微与众多芯片厂商一样正激流勇进、奋楫争先。

产业热点 一大批重大项目向民资敞开 近期，上海、广东、江苏、河南等地出台政策或发布项目清单，加大力度支持民间投资。包括重大项目推介、拓宽融资渠道、降低市场准入门槛等，鼓励民间资本参与重大项目建设成为一项重要内容。据国家统计局数据，今年1至4月，我国基础设施民间投资同比增长16.2%，制造业民间投资增长8.9%。 三部门发文加强家电等消费品标准化建设 国家标准化管理委员会、工业和信息化部、商务部日前制定了《加强消费品标准化建设性的方案》。在家用电器领域，该方案提出要适应消费市场对高端、智能、健康、节能家电的增长需求，加快完善家用电器质量安全标准体系，包括开展“大家电安全使用年限提醒”活动，推动超龄大家电更新换代等。 5月份制造业PMI小幅回落至48.8% 据国家统计局发布，5月份制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为48.8%、54.5%和52.9%，低于上月0.4个、1.9个和1.5个百分点。部分重点行业景气水平有所回升。装备制造业、高技术制造业和消费品制造业PMI分别为50.4%、50.5%和50.8%，均高于上月。高耗能行业PMI回落至45.8%。 证监会：今年以来外资保持流入A股态势 中国证监会副主席方星海6月1日在2023全球投资者大会上表示，今年以来，外资保持流入A股态势，1至5月通过沪深股通净流入达1700亿元。近五年外资通过QFII/RQFII（合格境外机构投资者/人民币合格境外机构投资者）及深股通持有创业板股票市值增长超过11倍。 山东省城乡建设领域碳达峰实施方案发布 山东省住房和城乡建设厅近日印发《山东省城乡建设领域碳达峰实施方案》，其中提到：动农房用能结构调整。推进太阳能、地热能、空气热能、生物质能等可再生能源在乡村生活热水、供气、供暖、供电等方面的应用。到2025年力争9个非通道城市农村地区清洁取暖率达到80%以上。 企业动态 美的集团入主科陆电子 扩充储能业务 美的集团“入主”科陆电子的交易案尘埃落定。据科陆电子公告称，5月25日，公司取得中国结算深圳分公司出具的确认书。此次发行完成后，公司新增股份2.52亿股，将于6月2日在深交所主板上市。此次权益变动完成后，美的集团持有公司22.79%的股份，成为公司控股股东，何享健成为公司实控人。 美的集团三大科技园正式启航 5月30日，美的集团数字科技产业园、美的集团创新科技园的动工仪式，以及美的库卡智能制造科技园二期的投产仪式在佛山市顺德区北滘镇举行。美的数科园和美的创科园规划投资100亿元，围绕美的最核心、最前沿、最具潜力的业务板块，打造全国工业4.0智能制造示范基地和低碳绿色园区。 海尔全球检测中心新基地揭牌并投入 海尔全球检测中心新基地日前在青岛正式揭牌并投入使用。据了解，海尔全球检测中心已取得50多个国际、国内权威机构的数据互认。这意味着，在中国，海尔智家可以对全球不同国家的产品进行质量检测。 奥马电器拟收购TCL家电100%股权 奥马电器5月30日公告，公司拟通过现金方式购买TCL实业控股股份有限公司全资子公司TCL家用电器（合肥）有限公司100%的股权。经初步研究和测算，本次交易预计将构成重大资产重组，但不构成重组上市。本次交易构成关联交易，不涉及公司发行股份，也不会导致公司控制权的变更。 创维集团完成要约回购并注销1亿股份 创维集团5月31日在港交所，完成要约及公司回购1亿股股份的注销已于当日发生。因此，紧随完成后，已发行总股份数目因而由约25.85亿股减至24.85亿股，黄氏一致行动集团的总权益于完成后由约48.40%增加至约50.35%。 苏宁618首轮数据显示家电消费扩容提质 6月1日，苏宁易购发布数据显示，618首轮爆发期，全国门店客流同比提升147%，家电“一站式消费”订单量同比增长132%，万元以上家电销售同比增长103%。家电消费在各类优惠活动带动下扩容提质，绿色智能、前沿趋势类商品成为重要增长点。中央空调5月31日同比增长达684%。 江森自控日立空调轻型商用项目落户芜湖 江森自控日立空调集团5月31日与安徽芜湖经开区签署江森自控日立空调轻型商用空调（含热泵）项目投资合作协议。该项目计划建设国际先进的轻型商用空调(含热泵）生产线。预计于2024年完成项目建设、2026年实现达产目标，建成后预计可实现年销售收入2亿元。 黑石集团完成对谷轮公司多数股权收购 2023年5月31日，黑石集团和艾默生宣布已完成对艾默生环境优化技术140亿美元业务交易中的多数股权交易。新的独立公司将以“谷轮(Copeland)”命名。谷轮公司将继续在圣路易斯园区运营，在全球范围内为客户提供服务。2022财年，谷轮的净销售额达到50亿美元。 方正电机80万台驱动电机项目按计划建设 方正电机6月1日对外表示，公司在浙江省德清县投资建设年产300万套新能源驱动电机产业基地项目。项目总投资32亿元。项目分两期实施，第一期预计于2023年3月底前投产，形成年产80万套新能源汽车驱动电机的生产能力，该项目第一期80万套产能目前正在按计划建设。 国际简讯 RCEP正式对15个成员国全面生效 6月2日，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）对15个成员国全面生效，全球最大的自贸区将进入全面实施新阶段。可互相实施关税减让，优惠政策红利将持续扩大。事实上，一年多以来，众多企业已从RCEP生效带来的关税优惠、通关简化、贸易投资便利化等红利中受益。 世贸组织表示二季度全球货物贸易或好转 世贸组织发布的最新一期《货物贸易晴雨表》显示，全球货物贸易景气指数为95.6，低于基准点100，但比今年3月发布的92.2略有上升。报告认为，近期出口订单回升，2023年第二季度商品需求量增加。此前关于2023年全球货物贸易量将增长1.7%的预测有望实现。 欧洲市场2022年电力价格创历史新高 欧盟委员会发布2022年天然气和电力市场报告显示，2022年8月和9月，欧洲市场天然气价格处于历史高位，第四季度短暂回落但仍处于价格高位。2022年，欧洲市场批发电价屡创历史新高，8月达到历史最高点。2022年，欧洲电力基准价平均为230欧元/兆瓦时，比2021年高出121%。 比泽尔收购丹麦 OJ Electronics 比泽尔集团宣布有意收购总部位于丹麦森讷堡的 OJ Electronics，双方已经签署了收购合同。该交易预计最迟于 2023 年第三季度完成。通过此次收购，作为制冷、空调和热泵技术专家的比泽尔正在投资扩大其电子元件的范围，尤其是在空气处理领域和地暖系统——以及支持暖通行业的能源效率以及智能供暖解决方案。 产业在线数据 三大白电6月排产延续高增 据产业在线最新发布的三大白电排产报告显示，2023年6月空冰洗排产继续大增，共计2933万台，较去年同期生产实绩上涨19.9%。其中，家用空调排产1736万台，较去年同期内销实绩上涨33.6%；冰箱排产665万台，较去年同期实绩增长6.1%；洗衣机排产532万台，较去年同期生产实绩上涨2.3%。三季度各产品开始全面回调，7、8月排产同环比均连续下行。 产业在线2023年4月全产业链数据发布 据产业在线最新月度数据显示，二季度总体产业链市场开局良好，2023年4月大多产品都实现了较好增长，冰洗产品也迎来今年的最高增幅。内销市场拉动作用明显，值得注意的是，这一高增长普遍与去年同期基数较低相关。 原标题：《产业热点汇：一大批重大项目向民资敞开，美的进一步扩充储能业务，RCEP对15个成员国全面生效》

空调旺季来临，有名的无名的各色空调都开始争抢市场。近日，武汉一名消费者在网上购买空调，原本以为买的是“格力”空调，结果收到的是“木各力”空调，让人大跌眼镜。据“家电人”了解，这类傍品牌低价产品在拼多多、淘宝等电商平台还在大行其道，致使很多不知内情的消费者上当受骗。 据报道，武汉一消费者投诉称，自己网购了一台“格力”空调，收货后发现商品包装上的品牌竟是“木各力”，并且空调配备的铜管居然是铝管表面镀了一层铜。视频显示，该产品监制方为木各力凌达电器（佛山）有限公司。 天眼查App显示，“木各力”商标已被多家公司及自然人申请注册，国际分类包括灯具空调、科学仪器、金属材料等，当前商标状态均为无效。涉事公司木各力凌达电器（佛山）有限公司于今年4月28日注册，至今成立仅1个多月，其法定代表人为郑宇斌，注册资本仅10万人民币。 值得一提的是，天眼查显示，许多知名家电品牌都曾被申请“山寨版”商标，包括“美白勺”“三每尔”“长虫工”“海人言”“木公下”等，其中多数商标申请已被驳回，处于无效状态。 “家电人”在拼多多平台上查询，发现此类傍品牌、贴过气品牌的空调还很多。“松”字辈傍品牌空调在业界早已是公开的秘密。现在傍三菱品牌的空调也多了起来。 在拼多多上输入“三菱”就会搜到各种各样的“三菱”空调，有三菱家电（天津）、深圳三菱，还有三凌、三菱、三蓤等等。除此之外，还有诸如日本东洋、日本山水等假洋品牌。最后一类就是一些过气品牌或者是不相及品牌贴牌：夏新空调、金正空调、先科空调、小鸭空调、申宝空调等等。这些产品最突出的优势是价格超低，1匹机都在千元以下，店面对产品描述夸大其词：性能优秀，服务承诺到位。 这些宣传的迷惑性假象，加上部分消费者对品牌辨识度不强和贪便宜的心理，拼多多等电商平台的崛起为这类产品的扩散提供了便利的条件，但由于这些平台监管不严相当于助纣为虐，致使这些品牌的产品市场有增无减。综合多个电商平台数据显示，有的品牌产品销售10万+，上千台的产品比比皆是，多个品牌累加每年销量不可小视。 这些低价的傍品牌或者贴牌产品大部分存在偷工减料的质量问题，一方面存在严重的安全隐患，在酷热的夏季不合格产品制冷效果不仅不好，还很容易发生火灾；另一方面，这类产品存在能效比等关键指标虚标的问题，使用起来耗电严重，这与国家所倡导的绿色发展所背离。 买格力空调竟然收到木各力空调，为何傍品牌产品能够堂而皇之摆上案头？我们的监管部门虽有过多次整治，为何屡禁不止，越禁越多？拼多多等电商平台该不该为从自己平台买到这些假冒产品的受害者担责买单？打击假冒伪劣空调任重而道远，尚需多方努力。