SMM7月24日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属全线下跌。沪锡延续前四个交易日的跌势，继续跌1.12%。沪锌跌1.33%。沪镍、沪铜、沪铝和沪铅跌幅均在0.8%以内。氧化铝主力期货涨0.57%。此外，工业硅主力合约跌0.1%。碳酸锂期货主力合约跌1.97%。 黑色系多飘绿，铁矿跌1.46%，螺纹、热卷跌幅均在1%以内。不锈钢涨0.64%。双焦方面，焦煤跌0.5%，焦炭跌0.85%。 外盘金属方面，截至11:41分，LME金属多下行。伦锡涨0.4%。伦铝、伦铜、伦锌、伦镍和伦铅跌幅均在0.4%以内。 贵金属方面，截至11:41分，COMEX黄金涨0.43%；COMEX白银涨0.53%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金涨1%；沪银涨0.82%。 全球最大的黄金支持交易所交易基金--SPDR Gold Trust表示，周二持仓量上升0.21% ，从周一的840.01吨升至841.74吨。印度周二削减了黄金和白银的进口关税，业内官员称此举可能会刺激零售需求，并有助于减少这个世界第二大金银消费国的走私活动。（文华财经） 此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报3507.5点，涨2.28%。 截至7月24日11:41分，部分期货午间行情： 》7月24日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜： 今日广东1#电解铜现货对当月合约报贴90元/吨-贴水30元/吨，均价贴水60元/吨较上一交易日跌50元/吨；湿法铜报贴水220-贴水160元/吨，均价贴水190元/吨较上一交易日跌50元/吨。广东1#电解铜均价74705元/吨较上一交易日跌920元/吨，湿法铜均价为74575元/吨较上一交易日跌920元/吨。现货市场：广东库存重新下降，到货减少是主因。虽然今日库存和铜价均走低，但现货升水仍未能站稳…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【国家统计局：7月中旬重要生产资料价格31种下降 黑色、有色金属普跌 】 7月24日，国家统计局发布数据，据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2024年7月中旬与7月上旬相比，15种产品价格上涨，31种下降，4种持平。其中，生猪（外三元）价格为19.0元/千克，环比上涨3.3%。 》点击查看详情 【财政部今天发行550亿元30年期超长期特别国债】 财政部今天（24日）通过财政部政府债券发行系统，招标发行550亿元30年期超长期特别国债，票面利率将通过竞争性招标确定。（央视新闻） 》点击查看详情 【央行公开市场净回笼2039亿元】 央行今日进行661亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。因今日有2700亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2039亿元。 ►7月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1358元 美元方面： 截至11:41分，美元指数报104.48，涨0.04%。调查显示，越来越多的经济学家认为，美联储今年将仅在9月和12月降息两次，因为尽管通胀有所缓解，但美国消费者需求的韧性仍要求美联储采取谨慎态度。美国本周将公布的主要数据包括周四的第二季度国内生产总值(GDP)和周五的6月个人消费支出(PCE)物价指数。美联储定于7月底召开下一次政策会议。根据CME FedWatch Tool，市场认为美联储降息至少25个基点的可能性微乎其微，而市场普遍预期美联储将在9月份的会议上降息。 其他货币方面： 英镑/美元走低至近两周低位，受避险情绪升温和日元上涨拖累；在关键数据公布前削减过度扩张的英镑多仓，对英镑构成打击。周三将公布英国采购经理人指数初值。（汇通财经） 市场预计，加拿大央行周三会议降息的可能性接近85%。但分析机构表示加拿大央行维持利率不变的可能性略高。在6月5日的会议上，加拿大央行指出四种通胀指标都朝着2.0%的目标迈进了一步。然而，自那以来，这些指标停滞不前。此外，失业率正在上升，这在很大程度上是由于劳动力增长速度超过了招聘速度，而不是因为持续的裁员，因为裁员会导致迅速降息。机构预计，由于加拿大央行与其他主要央行的分歧只有一点点，该行可能会担心加元走软会加剧未来的通胀压力。因此，在9月份恢复降息之前，加拿大央行有可能在7月份谨慎按兵不动。（汇通财经） 数据方面： 今日将公布美国截至7月19日当周原油库存变动，6月营建许可年化总数修正值，批发库存月率初值、季调后新屋销售年化总数，法国、德国、欧元区、英国7月SPGI制造业PMI初值，德国8月Gfk消费者信心指数等数据。此外，加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告。 原油方面： 原油期货小幅上涨，截至11:41分，美油涨0.49%，布油涨0.49%。原油市场情绪有所好转，美国石油学会数据显示，上周美国原油库存、汽油库存和馏分油库存全面下降，且去库力度超预期，对油价形成支撑。　　 现货市场一览： ► 美金铜市场报盘坚挺 市场成交有限【SMM洋山铜现货】 ► 铜价和库存双双下降 但现货升水未能止跌【SMM华南铜现货】 ► 2024上半年阳极铜进口量处近年低位 受物流影响单月报关量起伏较大【SMM分析】 ► 现货铝价再度下跌 中原现货升贴水小幅走扩【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅破位下行 下游企业逢低按需接货【SMM午评】 ► 再生铅：再生精铅散单今日成交情况一般 部分炼厂表示稍显清淡【SMM铅午评】 ► 广东锌：市场流通货量少 贸易商继续挺价【SMM午评】 ► 天津锌：盘面持续走低 升贴水继续上行【SMM午评】 ► 实际成交冷清 后市仍偏弱运行【SMM电解锰日评】 ► 【SMM简析】7月铁矿石价格超预期下跌 8月会迎来反转么

SMM 7月24日讯： 金属市场方面： 隔夜内外盘基本金属普跌，仅沪镍小幅收涨0.33%。伦铅、伦锡以及沪锡一同跌超1%，伦铅跌1.39%，伦锡跌1.3%。沪锡跌1.17%，沪锡录得五连跌。其中伦铅盘中最低跌至2050.5美元/吨，创4月3日以来的超3个月新低。伦锡盘中最低跌至28900美元/吨，刷4月8日以来的超3个月新低。其余金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连涨0.38%。 黑色系方面除不锈钢外均飘红，不锈钢以0.72%的涨幅领涨，铁矿跌0.95%。双焦方面，焦煤跌0.4%，焦炭跌0.75%。 贵金属方面，COMEX黄金隔夜上涨0.66%，打破此前四连跌的局面；COMEX白银涨0.32%。国内方面，沪金涨0.29%，沪银涨0.33% 截至7月24日6:35分隔夜收盘行情 》7月23日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 据海关总署数据显示，2024年1-6月中国进口精炼铜共180.1万吨，累计同比增加16.51%。其中6月进口28.59万吨，环比减少11.9%，同比增加1.9%。1-6月中国出口精炼铜共30.2万吨，累计同比增加78.55%。其中6月出口15.78万吨，环比增加113.67%，同比增加607.28%，并创下单月出口历史新高...... 》点击查看详情 铅方面： 截至7月23日下午15点收盘，沪铅当月2408合约收盘于19575元/吨，跌幅0.84%；沪铅主力2409合约收盘于19055元/吨，跌幅1.19%，两者价差高达520元/吨。同时，值得关注的是沪铅加权总持仓量达到22.23万手..... .》点击查看详情 锌方面： 进入七月，天津地区现货升贴水持续上修，原因如何？后续现货升贴水能否继续上行？SMM就市场情况分析如下...... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 中共中央政治局常委、国务院总理李强7月22日在天津调研。他强调，要深入学习贯彻习近平总书记在党的二十届三中全会上的重要讲话和全会精神，全面落实各项改革任务，着力推进高水平对外开放，积极探索创新，激发动力活力，在进一步全面深化改革中推动高质量发展。 》点击查看详情 美元方面： 美元隔夜收涨0.13%，盘中最高一度冲至104.54的高位，刷新7月12日以来的新高。美国6月成屋销售降幅超过预期、房价中位数再创新高，美元对此反应不大。数据显示，美国6月成屋销售下降5.4%，经季节调整后的年率为389万户，为12月以来的最低水平。与此同时，成屋价格中位数较上年同期急升4.1%，创下42.69万美元的纪录新高，为连续第二个月创新高。 道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示，市场已将焦点从美国政治转移到经济数据上，“假设我们势将在9月开始看到降息”。在一项调查中，越来越多的经济学家认为美联储今年将降息两次。根据CME FedWatch Tool，市场预计美联储9月降息的可能性为96%。 本周的焦点在于将于周四的美国第二季度国内生产总值(GDP)报告和周五的最新个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储青睐的通胀指标。 Melek表示，任何逊于预期的数据(PCE数据)都将是积极的，主要因为这将使市场相信美联储将在9月放松货币政策。 其他货币方面： 日元兑美元周二连续第二个交易日上涨，受助于日本一位高级政治官员有关货币政策正常化的发言，加剧了日本央行继续加息以提振日元的压力。 美元兑日元纽约盘尾下跌0.9%，报155.625日元，周四触及五周最低的155.375日元。执政自民党干事长茂木敏充表示，日本央行应更明确地表明货币政策正常化的决心，包括稳步加息。央行下一次公布利率决定的时间是7月31日。 接受调查的大多数经济学家预计，日本央行将在此次会议上按兵不动。日本央行上次加息是在3月，将利率区间从-0.1%上调至0%-0.1%。由于东京最近采取了一系列干预措施来支撑日元，同时交易员也在关注日本央行的决定，日元因此获得了一些支撑。 欧元兑美元下跌0.4%，报1.0851美元，盘初跌至两周最低。英镑兑美元下跌0.2%，报1.2903美元。 澳元和新西兰元周二难以企稳，此前中国下调几项关键利率。澳元兑美元跌至三周低位0.6612美元，新西兰元触及5月初以来最低的0.5951美元。（文华财经） 数据方面： 今日将公布美国截至7月19日当周原油库存变动，6月营建许可年化总数修正值，批发库存月率初值、季调后新屋销售年化总数，法国、德国、欧元区、英国7月SPGI制造业PMI初值，德国8月Gfk消费者信心指数等数据。 此外，加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告。 原油方面： 因供应担忧缓解，两市油价隔夜继续下跌，美油跌1.19%，布油跌1%，一同录得四连跌，且均创下其六周低点。此外，美元走强，创下九天来的新高，也对油价造成了压力。美元走强使得石油在其他国家变得更加昂贵，这可能会减少对这种燃料的需求。 目前，市场正从周二美国石油协会（API）和周三美国能源信息署（EIA）公布的周度美国石油库存数据中寻找方向。调查的分析师预计上周美国原油库存下降160万桶，汽油库存减少40万桶，馏分油库存增加20万桶。如果预估正确，这将是美国原油库存在2023年9月以来首次四周连续下滑，去年同期为下滑60万桶，过去五年（2019-2023）平均下滑180万桶。 周二收盘后，美国石油协会公布的数据显示，上周美国原油、汽油和馏分油库存下降。截至7月19日当周，美国原油库存减少了390万桶,汽油库存减少了280万桶，馏分油库存减少了150万桶。

SMM7月23日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属全线下跌。沪锡延续前三个交易日的跌势，继续跌2.48%。沪镍、沪锌、沪铜、沪铝和沪铅跌幅均在1%以内。氧化铝主力期货跌0.3%。此外，工业硅主力合约跌0.53%。碳酸锂期货主力合约涨0.45%。 黑色系多飘绿，铁矿跌2.24%，螺纹、热卷均跌超1%。不锈钢涨1.7%。双焦方面，焦煤跌1.15%，焦炭跌1.81%。 外盘金属方面，截至11:40分，LME金属均飘红。伦锡涨0.71%。伦铝涨0.89%。伦铜、伦锌、伦镍和伦铅涨幅均在0.4%以内。 贵金属方面，截至11:40分，COMEX黄金涨0.2%；COMEX白银跌0.41%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌0.03%；沪银跌0.34%。 此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报3430.3点，跌1.68%。 截至7月23日11:40分，部分期货午间行情： 》7月23日SMM金属现货价格 现货及基本面 硫酸镍： 7月23日，SMM电池级硫酸镍指数价格为28393元/吨，较前一工作日上涨2元/吨，电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平…… 》点击查看详情 钢铁： 调研周期（7月16日-7月22日）内，本周华中钢厂建材轧线产量螺增盘降，厂库总量微增；预计下期华中钢厂螺纹产量降幅相对明显，河南及湖北区域均有钢厂计划轧线检修5天...... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【央行公开市场净回笼4087亿元】 央行今日进行2673亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。因今日有6760亿元7天期逆回购到期，实现净回笼4087亿元。 【中国信通院：预计2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元】 在2024可信云大会上，中国信息通信研究院发布《云计算白皮书(2024年)》。中国信息通信研究院云计算与大数据研究所副所长栗蔚表示，2023年云计算市场规模总计6165亿元，较2021增长35.5%，随着AI原生带来的云计算技术革新以及大模型规模化应用落地，我国云计算产业发展将迎来新一轮增长曲线，预计到2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元。其中，SaaS市场增长率为23.1%，未来随着AI大模型进入商业落地阶段，有望成为中小创新企业竞争的主要方式。PaaS市场同比增长74.9%，在公有云出海业务及AI发展的需求驱动下将持续增加。（财联社） ►7月23日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1334元 美元方面： 截至11:40分，美元指数报104.22，跌0.07%。市场本周将关注美国周四公布的第二季国内生产总值和周五公布的6月PCE物价指数，以明确美联储降息的时间表。美联储将于7月30日至31日举行为期两天的政策会议。市场普遍预期美联储到9月时降息25个基点，并在年底前降息两次。 其他货币方面： 花旗集团分析师预测，如果欧元兑日元汇率接近180关口，日本当局可能会采取行动，通过抛售欧元来干预市场。这一预测基于7月11日欧元兑日元汇率一度触及175.43的历史高点，随后虽有所回落，但东京时段的汇率仍维持在171左右。日本央行在7月11日可能已经投入约3.5万亿日元(约220亿美元)来支撑日元兑美元的汇率，这标志着今年内第三次干预，而随后对欧元兑日元和美元兑日元的汇率检查，进一步表明了日本央行干预外汇市场的决心。（智通财经） 数据方面： 今日将公布美国6月成屋销售年化总数、欧元区7月消费者信心指数初值、澳大利亚截至7月21日当周ANZ消费者信心指数等数据。 原油方面： 原油期货微涨，截至11:40分，美油涨0.01%，布油涨0.04%。市场关注库存报告，同时对美国选情剧变反应不大。 美国石油协会（API）将于北京时间周三4:30公布行业版库存周报，美国能源信息署（EIA）将于周三22:30公布官方库存报告。周一公布的一份初步调查显示，六家受访机构平均预估，截至7月19日当周，美国原油库存料减少250万桶，汽油库存料下滑50万桶。 现货市场一览： ► 市场看好后市比价 洋山铜溢价持续上行【SMM洋山铜现货】 ► 铜价持续走低下游观望 交投活跃度降温【SMM华北铜现货】 ► 现货铝价持续下跌 库存压力下现货市场维持贴水行情【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：现货铅流通货源增多 市场出现贴水报价【SMM午评】 ► 再生铅：下游企业持观望态度刚需采购 今日再生精铅成交情况变化不大【SMM铅午评】 ► 上海锌：市场货量增多 均价升水高位下调【SMM午评】 ► 镍盐价格稳定 下游对高价货接受力度较弱【SMM硫酸镍日评】 ► 【SMM调研】配合新老国标切换 华中建材下期或将大减产

SMM 7月23日讯： 金属市场方面： 隔夜内外盘金属普跌，外盘相比内盘跌幅更胜一筹，内盘方面，沪锡以2.72%的跌幅领跌，沪铅跌1.27%，其余金属跌幅均在1%以内。外盘伦锡以高达3.48%的跌幅首当其冲，盘中最低触及29780美元/吨，创4月9日以来的逾3个月新低。伦铝、伦锌以及伦铅一同跌超1%，伦铅跌1.9%，伦铝跌1.57%，伦锌跌1.51%。其余金属跌幅均在1%以内。氧化铝主连跌0.27%。 黑色系方面，铁矿石以1.12%的跌幅领跌，不锈钢小幅微涨0.04%。其余均飘绿。双焦方面，焦煤跌0.82%，焦炭跌0.58%。 贵金属方面，COMEX黄金隔夜收跌0.04%，盘中最低下探至2385.2美元/盎司，触及逾一周最低的同时也录得四连跌。COMEX白银涨0.05%。国内方面，沪金涨0.01%，沪银跌0.08%。 截至7月23日6:35分隔夜收盘行情 》7月22日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 七月以来SMM发布的铜精矿现货TC指数在持续的回暖，这是否意味着铜精矿供应短缺格局反转？冶炼厂原料紧缺程度不再？ 》点击查看详情 铅方面： 回顾过去的6个月，铅价可谓是呈现出“芝麻开花节节高”的态势，期铅半年度涨幅高达22.57%，刷新2016年下半年的半年度涨幅新高。具体来看，2024年前三个月铅价均处于较为稳定的震荡运行态势，直到3月底开始，便进入了快速上行的通道，且屡屡刷新6年来的历史高位。提及铅价接连上涨的原因，SMM认为主要是铅供应端——铅精矿及废电瓶供应紧缺，叠加下游消费稳中有升带动....... 》点击查看详情 镍方面： 基本面需求端表现偏弱，沪镍主连延续下滑，刷2024年2月21日以来新低至128100元/吨后跌幅有所收窄，截至午间收盘跌1.22%。伦镍震荡运行，截至11:57分涨0.12%。整体来看，基本面国内精炼镍供应为宽松预期，矿端虽有扰动但具体影响尚未显现，终端需求没有明显提升尽管现货成交有所好转。SMM预计本周镍价或维持震荡走弱的趋势.... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 央行公告，7月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉，1年期LPR为3.35%，上月为3.45%；5年期以上LPR为3.85%，上月为3.95%。为加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，自2024年7月22日起，将LPR发布时间由每月20日（遇节假日顺延）上午9:15调整为9：00。 》点击查看详情 央行公告，为优化公开市场操作机制，从即日起，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。同时，为进一步加强逆周期调节，加大金融支持实体经济力度，即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。 》点击查看详情 全国政协7月22日在京召开2024年上半年宏观经济形势分析座谈会，中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁出席并讲话。他表示，人民政协要把学习贯彻中共二十届三中全会精神作为重大政治任务，深入学习贯彻习近平总书记在全会上的重要讲话精神，学习贯彻习近平总书记关于全面深化改革的一系列新思想、新观点、新论断，坚定改革方向、增强改革信心、服务改革大局...... 》点击查看详情 美元方面： 美元隔夜小幅下跌0.07%，投资者正在消化美国总统拜登退出连任竞选的决定，这可能给汇市增加波动性。目前，市场正关注将于周四公布的美国第二季度国内生产总值(GDP)数据，以及周五的个人消费支出（PCE）物价指数。此外，还关注下周至关重要的美联储政策会议。美联储可能会发出在9月的下一次会议上准备启动宽松周期的信号。 根据CME FedWatch Tool，货币市场已完全消化了美联储在9月前降息25个基点的预期。 其他货币方面： 美元兑日元下跌0.3%，至15710日元。欧元兑美元持平于1.0886美元。市场还将关于将于下周召开的日本央行货币政策会议。日本央行则可能开始加息，这将给日元带来一些提振。分析师们指出，日元兑美元在自2024年初一直下跌后可能正处于转折点，美联储即将降息，而且人们普遍预计日本央行不久将收紧货币政策。 澳元兑美元下跌0.7%，至0.6640美元，回吐了稍早拜登退选消息传出后录得的涨幅。 数据方面： 今日将公布美国6月成屋销售年化总数、欧元区7月消费者信心指数初值、澳大利亚截至7月21日当周ANZ消费者信心指数等数据。 原油方面： 两市油价隔夜一同下跌，美油跌0.51%，布油跌0.45%，一同录得四连跌，且盘中均创逾一个月以来的低位。投资者对美国总统拜登决定结束连任竞选反应平淡，而将注意力集中在库存增加和需求疲软的迹象上。 摩根士丹利的分析师表示，虽然石油市场明显吃紧，但预计到第四季度将达到平衡，到明年将出现过剩，从而拖累布伦特原油在2025年跌至70美元区间的中高端。根据StoneX的分析，上周全球石油库存有所增加。StoneX分析师Alex Hodes指出，除欧洲外，所有主要贸易中心的石油和成品油库存总量都呈上升趋势。 此外，美联储是否降息也对油价有所指引，瑞银集团分析师Giovanni Staunovo表示，若是得到(近期)降息的迹象，美联储可能会对石油等风险敏感资产产生积极影响。

SMM7月22日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属近全线下跌。沪镍跌1.22%。沪锌涨0.17%。沪锡、沪铜、沪铝和沪铅跌幅均在1%以内。氧化铝主力期货涨跌0.05%。此外，工业硅主力合约跌1.04%。碳酸锂期货主力合约跌0.17%。 黑色系多飘绿，铁矿涨0.37%，螺纹、热卷微跌。不锈钢涨0.76%。双焦方面，焦煤跌2.48%，焦炭跌2.23%。 外盘金属方面，截至11:43分，LME金属多飘红。伦锌涨0.5%。伦铝跌0.23%。伦铜、伦锡、伦镍和伦铅涨幅均在0.5%以内。 贵金属方面，截至11:43分，COMEX黄金涨0.48%；COMEX白银涨0.23%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌1.13%；沪银跌1.98%。 此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报3475.8点，跌6.51%。 截至7月22日11:43分，部分期货午间行情： 》7月22日SMM金属现货价格 现货及基本面 锌： 广东0#锌主流成交于23370~23510元/吨，主流品牌对2409合约报价在贴水30~40元/吨，对上海现货报价贴水至20元/吨，沪粤价差区间运行。第一时间，持货商对麒麟、会泽及蒙自等品牌报价对网价升水10~20元/吨附近...... 》点击查看详情 硫酸镍： 7月22日，SMM电池级硫酸镍指数价格为28391元/吨，较前一工作日基本持平，电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【“降息”！7月1年期、5年期LPR均下调10个基点】 央行公告，7月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉，1年期LPR为3.35%，上月为3.45%；5年期以上LPR为3.85%，上月为3.95%。为加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，自2024年7月22日起，将LPR发布时间由每月20日（遇节假日顺延）上午9:15调整为9：00。 》点击查看详情 【央行：即日起 公开市场7天期逆回购操作利率由1.80%调整为1.70%】 央行公告，为优化公开市场操作机制，从即日起，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。同时，为进一步加强逆周期调节，加大金融支持实体经济力度，即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。 》点击查看详情 【央行公开市场净回笼708亿元】 央行今日进行582亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，此前为1.80%。因今日有1290亿元7天期逆回购到期，实现净回笼708亿元。 ►7月22日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1335元 美元方面： 截至11:43分，美元指数报104.29，跌0.08%。美元周一下跌，此前美国总统拜登决定退出连任竞选，为新的民主党候选人挑战特朗普让路。市场已经锁定美联储将在9月17日-18日会议开始降息。美联储主席鲍威尔曾表示这将代表政策从疫情时期的通胀斗争转向宽松货币政策阶段的“重要”改变。市场焦点在周五的美国个人消费支出(PCE)物价指数数据。本周其他重要美国数据还包括成屋销售、标普全球7月采购经理人指数初值、第二季国内生产总值(GDP)初值和周度初请失业金人数。 ►拜登退选引发周一开盘动荡：美元下跌、黄金冲高、美股期货上扬 其他货币方面： 北京时间7月24日(周三)21:45，加拿大央行将举行利率决议。在7月16日至19日的调查中，近四分之三的受访经济学家(30人中有22人)预计， 加拿大央行本周将降息25个基点，将利率下调至4.50% ，并预计通胀将继续下降。（汇通财经） 数据方面： 今日将公布德国5月实际零售销售月率、英国7月CBI零售销售差值等数据。此外，值得关注的是国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国家数据局局长刘烈宏出席介绍情况，并答记者问；美国总统拜登发表讲话；G20财长和央行行长举行会议等 。 原油方面： 原油期货小幅上涨，截至11:43分，美油涨0.57%，布油涨0.65%。市场继续关注美国开始降息迹象，从而支撑原油需求。 美国总统拜登周日在民主党同僚越来越大的压力下放弃了陷入困境的连任竞选，并支持副总统哈里斯(Kamala Harris)接替他成为该党候选人，在11月大选中迎战共和党候选人特朗普。哈里斯强调清洁能源和环境正义，这可能会减少对传统化石燃料的依赖。随着政策的推进，原油需求可能会受到抑制，从而影响油价。然而，短期内，由于全球经济复苏和能源需求的增加，原油市场可能仍会保持一定的需求水平。（汇通财经） 现货市场一览： ► 进口比价持续回暖 洋山铜溢价持续上行【SMM洋山铜现货】 ► 仓单大量流出 现货升水震荡走低【SMM华南铜现货】 ► SMM铜杆实地走访探寻行业最新情况：市场未来开拓方向如何？【SMM分析】 ► 铜价重心走低消费受提振 现货升贴水趋于走高【SMM华北铜现货】 ► 周末无锡巩义地区铝锭累库 库存压力下现货维持贴水行情【SMM铝现货午评】 ► 废料供应与再生复产拉锯 铅锭社库变化先看进口？【SMM调研】 ► 再生铅：再生精铅报价南北差异较大 下游企业逢低刚需接货【SMM铅午评】 ► 铅精矿及废电瓶等供应紧张刺激铅价半年飙涨超22% 2024年沪铅运行重心或上移？【SMM分析】 ► SMM七地锌锭社会库存降低1.42万吨【SMM数据】 ► 广东锌：市场货量偏少 贸易商延续挺价【SMM午评】 ► 宁波锌：现货升水持稳 下游逢低采买【SMM午评】 ► 【SMM分析】光伏及消费电子疲软 6月份锡焊料企业订单量持续下行 ► 镍盐价格稳定 尚未至下游采购节点【SMM硫酸镍日评】 ► 【SMM航运数据】上周SMM全球铁矿发运总量3055万吨 环比增9.1%

SMM 7月21日讯： 金属市场方面： 上周五隔夜内外盘金属集体下挫，内盘沪铜、沪镍一同跌超1%，沪铜跌1.04%，沪镍跌1.88%。外盘金属则集体下跌超1%，伦锡跌1.91%，伦铅跌1.65%，伦铝跌1.47%，伦锌跌1.25%，伦镍跌1.24%，伦铜跌幅最小，为1.02%。氧化铝主连跌1.45%，其余金属跌幅均在1%以内。 黑色系方面，除不锈钢和铁矿外均下跌，铁矿涨0.31%，不锈钢涨0.22%。双焦方面，焦煤跌1.42%，焦炭跌1.48%。 贵金属方面，受累于获利了结和美元上涨，COMEX黄金上周五隔夜下跌超2%，收跌2.18%，录得三连跌。COMEX白银价格同样下跌逾2%，跌幅达2.71%。国内方面，沪金跌1.79%，沪银跌2.01%。 截至7月21日上周五上周五隔夜收盘行情 》7月19日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 上半年来国内电解铜持续垒库，至2024年5月国内电解铜进口量151.51万吨，同比去年增加19.75%。其中以刚果（金）为主的非洲地区电解铜到货量明显增加，大量非注册货源进口对内外贸市场造成何种影响，后续又将如何演绎？以下为具体分析..... 》点击查看详情 锌方面： 本周虽然锌价破位下行，然消费淡季下整体提振有限，其中压铸锌合金受低价影响带动开工少量提升，而镀锌虽然采购量增加但受黑色价格走低拖累和高温雨水天气影响，整体开工微降；氧化锌因半钢胎开工维持低位，且部分大厂检修，拖累开工下降..... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【二十届三中全会《决定》全文出炉 提及资本市场改革十条举措】①完善促进资本市场规范发展基础制度，建立增强资本市场内在稳定性长效机制都有提及； ②《决定》显示，健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展；③支持长期资金入市、完善上市公司分红激励约束机制、健全投资者保护机制等市场关注项都有落墨。（财联社）..... 》点击查看详情 中共中央5月20日召开党外人士座谈会，就中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定听取各民主党派中央、全国工商联负责人和无党派人士代表的意见建议。中共中央总书记习近平主持座谈会并发表重要讲话强调，中共中央政治局会议决定召开二十届三中全会，重点研究部署进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题并作出决定，这是从新征程党和国家面临的新形势新任务出发考虑的，目的是深入贯彻落实中共二十大精神，对进一步全面深化改革作出系统谋划和部署，为实现第二个百年奋斗目标提供强大动力和制度保障。（央视新闻） 中央财办分管日常工作的副主任、中央农办主任韩文秀在7月19日举行的中共中央新闻发布会上表示，要扩大国内需求特别是消费需求，增强国内大循环的内生动力和可靠性。面对新的国际环境，我们要稳住外贸外资基本盘，不断拓展我国的发展空间。同时，要充分挖掘内需潜力，充分利用国内超大规模市场优势，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用，推动我国经济实现质的有效提升和量的合理增长。 》点击查看详情 美元方面： 美元上周五收涨0.19%，受近期的美国经济数据和对技术中断的担忧刺激，美元周线上涨0.26%，终结此前两周连跌的态势。全球网络安全公司CrowdStrike的一次软件更新导致从旅游到金融等行业瘫痪，几个小时的中断后线上服务才开始恢复，这凸显了全球向数字互联技术转变的风险。 美联储将在7月底公布下一次政策决定。据CME FedWatch Tool，市场预计美联储降息至少25个基点的可能性很小，几乎完全消化了美联储9月份的会议上降息的可能性。 其他货币方面： 日元兑美元本周上涨，在上周疑似有日本当局入市买入日元后，本周早些时候日本央行疑似再次进行了干预。美元兑日元盘中走强0.07%，报157.48日元，在数据显示日本通胀率连续第二个月回升后，美元兑日元盘中在涨跌之间游走，本周跌0.24%。 今年以来，日元兑美元已下跌超过10%，这主要是由于美日之间的利率差异较大。日元/美元在月初触及38年低点，刺激了东京方面采取行动。欧元跌0.16%，报1.0878美元，将结束两周连涨，此前欧洲央行一如预期维持利率不变，而且没有就下一步行动给出任何暗示。英镑下跌0.25%，报1.2909美元。本周英镑跌0.6%并终结了三周连涨走势。（文华财经） 数据方面： 下周，中国方面，将公布中国7月一年期贷款市场报价利率、7月五年期贷款市场报价利率等数据；美国方面，将公布第二季度实际GDP年化季率初值、 第二季度核心PCE物价指数年化季率初值、第二季度消费者支出年化季率初值、截至7月20日当周初请失业金人数、6月个人支出月率、PCE物价指数年率，7月密歇根大学消费者信心指数终值，6月成屋销售年化总数、营建许可月率修正值、批发库存月率初值、耐用品订单月率初值，7月SPGI制造业PMI初值，截至7月19日当周原油库存变动等数据；欧元区方面，将公布7月消费者信心指数初值、7月SPGI制造业PMI初值、6月季调后货币供应M3年率、6月欧洲央行1年期CPI预期、6月欧洲央行3年期CPI预期等数据；德国方面，将公布5月实际零售销售年率、8月Gfk消费者信心指数、7月SPGI制造业PMI初值、7月IFO商业景气指数等数据；英国7月SPGI服务业PMI初值、SPGI制造业PMI初值，加拿大7月央行上周五隔夜贷款利率，澳大利亚截至7月21日当周ANZ消费者信心指数，法国7月SPGI制造业PMI初值，日本7月东京CPI年率，新西兰6月贸易帐等数据也将公布。 此外，加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告。 原油方面： 因地缘政治风险出现了改善的希望，两市油价上周五隔夜一同下挫，美油跌3.32%，布油跌3%。此外，美元指数攀升也给油价上涨带来压力。 基本面上，美国能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes)上周五在其备受关注的报告中表示，美国能源企业活跃石油和天然气钻机数三周内增加第二周。数据显示，截至7月19日当周，美国石油和天然气钻机总数增加2座，至586座，为去年6月末以来最高水平。但本周石油钻机数减少1座，至477座，为2021年12月以来最低水平。 国际文传电讯社上周五报导称，俄罗斯副总理诺瓦克（Alexander Novak）希望在下周一之前拟定一份命令草案，9月延长汽油出口禁令。

SMM7月19日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属近全线下跌。沪锡以2.66%的跌幅居首。沪铜跌1.74%。沪锌跌0.74%。沪镍涨0.2%。沪铝和沪铅跌幅均在0.4%以内。氧化铝主力期货涨0.03%。此外，工业硅主力合约涨0.71%。碳酸锂期货主力合约涨2%。 黑色系涨跌互现，铁矿跌0.37%，螺纹、热卷微涨。不锈钢跌0.33%。双焦方面，焦煤涨0.97%，焦炭跌0.52%。 外盘金属方面，截至11:44分，LME金属多飘绿。伦锡跌0.27%。伦铝、伦镍和伦铅跌幅均在0.5%以内。伦锌涨0.02%。伦铜涨0.21%。 贵金属方面，截至11:44分，COMEX黄金跌1.05%；COMEX白银跌1.34%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌1.74%；沪银跌2.95%。 此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报3681点，跌8.18%。 截至7月19日11:44分，部分期货午间行情： 》7月19日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜： 广东库存连续3天下降，近期到货量明显减少主因。由于夜盘铜价大幅下挫，今日持货商大幅挺价出货，早盘时平水铜一度报至0元/吨，但因出货者较多，大量仓单（目前广东仓单量高达6.3万吨）趁机流出市场，使得今日升水呈现冲高回落的走势…… 》点击查看详情 氧化铝： 近期，氧化铝主连走势相对平稳，今日飘绿暂止“五连阳”，截至09:53分跌0.56%。今日有色金属普跌，氧化铝基本面供需短期内维持紧平衡格局。整体来看，基本面供应端氧化铝有增量预期，同时需求端电解铝对氧化铝需求持稳向好…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【 中共中央新闻发布会：按照三中全会的部署 要扩大国内需求特别是消费需求 】中央财办分管日常工作的副主任、中央农办主任韩文秀在7月19日举行的中共中央新闻发布会上表示，要扩大国内需求特别是消费需求，增强国内大循环的内生动力和可靠性。面对新的国际环境，我们要稳住外贸外资基本盘，不断拓展我国的发展空间。同时，要充分挖掘内需潜力，充分利用国内超大规模市场优势，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用，推动我国经济实现质的有效提升和量的合理增长。中国经济是大国经济，内需潜力大，内部可循环，只要办好自己的事，就能够确保国民经济循环畅通、行稳致远。韩文秀表示，要促进房地产市场平稳健康发展。近期，房地产市场正在出现积极变化。我们要坚持消化存量和优化增量相结合，进一步落实和完善房地产新政策，切实做好保交房工作，盘活存量商品房和土地资源。下一步，要贯彻落实好党的二十届三中全会精神，加快构建房地产发展新模式，消除过去“高负债、高周转、高杠杆”的模式弊端，建设适应人民群众新期待的“好房子”，更好满足刚性和改善性住房需求，并建立与之相适应的融资、财税、土地、销售等基础性制度。需要指出， 我国新型城镇化仍在持续推进，房地产高质量发展还有相当大的空间。 》点击查看详情 【央行公开市场净投放570亿元】 央行今日进行590亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有20亿元7天期逆回购到期，实现净投放570亿元。 7月19日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1315元 美元方面： 截至11:44分，美元指数报104.25，涨0.08%。美联储定于7月底召开会议，市场预计降息的可能性非常低。不过，交易商已充分消化美联储9月会议降息25个基点的预期。根据CME FedWatch Tool，市场预计美国9月降息的可能性为98%。旧金山联邦储备银行总裁戴利则表示，在呼吁降息之前，她希望能够更加确信通胀率正在回到美联储2%的目标。周四的数据显示，美国上周初请失业金人数增幅超过预期，但在汽车厂暂时停工以及飓风贝里尔造成干扰的情况下，这并不意味着劳动力市场出现实质性变化。上周首次申请失业金的人数增加了2万人，达到24.3万人，高于接受调查的经济学家估计的23万人。 其他货币方面： 日本政府周五下调了日本今年经济增长预期，将2024财年经济增长预测从1.3%下调至0.9%，原因是日元疲软导致进口成本上涨，从而打击了消费。 但政府预计，由于资本支出和消费强劲，明年经济增长将加快，并继续认为经济将保持内需主导型复苏。政府最高经济委员会的一些成员对近期消费疲软和日元下跌给家庭带来的痛苦表示担忧。委员会私营部门成员在周五讨论新增长预测的会议上表示，不能忽视日元疲软和物价上涨对家庭购买力的影响，政府和日本央行必须密切关注近期日元的跌势。政府预计2025财年的经济增长率为1.2%。（汇通财经） 数据方面： 今日将公布日本6月商品贸易帐-未季调、澳大利亚6月季调后失业率、欧元区7月欧洲央行主要再融资利率、欧元区7月欧洲央行存款机制利率、欧元区7月欧洲央行边际贷款利率、美国截至7月13日当周初请失业金人数、美国7月费城联储制造业指数等数据。此外，值得关注的是二十届三中全会7月15日至18日召开；美联储公布经济状况褐皮书；欧洲央行公布利率决议；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会 。 原油方面： 原油期货小幅下跌，截至11:44分，美油跌0.5%，布油跌0.32%。原油周线可能连续第二周下跌，因喜忧参半的经济信号打压市场情绪。 美国能源信息署（EIA）报告显示前一周原油库存降幅大于预期。但费氏全球能源咨询公司(FGE)分析师表示，更广泛的库存趋势本月看起来比预期悲观。他们指出，原油库存的下降速度比往年这个时候要慢，而且上周全球燃料库存有所增加。 与此同时，三位消息人士称，下个月举行的OPEC 部长级小型会议不太可能建议改变OPEC 的产量政策，包括从10月开始解除部份石油减产的计划。OPEC 涵盖石油输出国组织(OPEC)和以俄罗斯为首的盟国，将于8月1日举行联合部长级监督委员会(JMMC)在线会议讨论市场情况。其中一位OPEC 消息人士说，这次会议将为市场健康状况 “把脉”。 现货市场一览： ► 进口比价大幅回升 市场成交量明显增加 【SMM洋山铜现货】 ► 铜价大跌刺激升水大幅走高 仓单趁机流出【SMM华南铜现货】 ► 终端需求恢复缓慢 本周铜线缆企业开工不及预期【SMM分析】 ► 持货商出货为主下游刚需采购 现货成交一般贴水小幅走扩【SMM铝现货午评】 ► 再生铅：下游企业持观望态度刚需接货 再生铅炼厂表示成交一般【SMM铅午评】 ► 上海锌：市场货量减少 升水快速上行【SMM午评】 ► 宁波锌：报价贸易商较少 现货升水扩大【SMM午评】 ► 单体装置集中检修开启 但DMC价格却表现趋弱？【SMM分析】

SMM7月19日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属近全线下跌，沪锡跌2.65%，沪铜跌2.17%。沪锌跌0.91%。沪铅涨0.28%。沪铝跌0.3%。沪镍微涨0.08%。氧化铝跌0.27%。 隔夜黑色系多飘红，铁矿平于806元/吨，螺纹钢、热卷分别涨0.23%、0.33%。不锈钢涨0.14%。双焦方面：焦煤涨1.66%，焦炭跌0.02%。 隔夜LME金属全线下行，伦锡大幅下行，最终收跌4.17%。伦锌跌1.35%，伦镍和伦铝跌幅均在0.7%以内。伦铜跌2.74%。伦铅跌1.62%。 隔夜贵金属方面：沪金跌0.41%，沪银跌1.71%；COMEX黄金跌0.49%，COMEX白银跌1.18%。根据世界黄金协会的数据，6月份全球实物黄金交易所交易基金连续第二个月录得资金流入。 截至7月19日6:54分，隔夜收盘行情 》7月18日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 截至7月18日周四，SMM全国主流地区铜库存环比周一下降0.98万吨至37.51万吨，且较上周四下降1.35万吨，连续2周周度去库。相比周一库存的变化，全国各地区的库存多数是下降的，仅重庆地区的库存小幅增加；总库存较去年同期的11.59万吨高25.92万吨，具体来看…… 》点击查看详情 铅方面： 据SMM产量调研，2024年上半年铅冶炼厂白银产量共计4216吨，同比2023年上半年增幅2.3%…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【中共二十届三中全会公报：要健全因地制宜发展新质生产力体制机制 健全促进实体经济和数字经济深度融合制度】 中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，于2024年7月15日至18日在北京举行。全会提出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。必须以新发展理念引领改革，立足新发展阶段，深化供给侧结构性改革，完善推动高质量发展激励约束机制，塑造发展新动能新优势。要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度，完善发展服务业体制机制，健全现代化基础设施建设体制机制，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。全会指出，要统筹好发展和安全，落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措，严格落实安全生产责任，完善自然灾害特别是洪涝灾害监测、防控措施，织密社会安全风险防控网，切实维护社会稳定。要加强舆论引导，有效防范化解意识形态风险。要有效应对外部风险挑战，引领全球治理，主动塑造有利外部环境。（央视新闻） 》点击查看详情 美元方面： 隔夜美元指数涨0.41%，报104.17。美国上周首次申请失业金的人数增加了两万人，达到24.3万人，高于接受调查的经济学家估计的23万人，但由于季节性因素，这并不意味着劳动力市场出现实质性变化。此外，受新订单大增提振，7月美国大西洋沿岸中部地区制造业活动的扩张幅度超过预期。美联储定于7月底公布下一次政策决策。根据CMEFedWatchTool，市场预计美联储7约降息至少25个基点的可能性很小，而几乎完全消化了将在9月会议上降息的预期。 其他货币方面： 欧元周四下跌，此前欧洲央行一如预期保持利率不变。欧洲央行没有就下一步行动给出太多信息，称欧元区内物价压力仍然很高，通胀率将在明年相当长的时间内高于目标水平，这推动市场解读总裁拉加德的发言，以寻找有关央行下一步行动的线索。（文华财经） 数据方面： 今日将公布英国7月Gfk消费者信心指数、日本6月核心CPI年率、德国6月PPI月率、欧元区5月季调后经常帐、加拿大5月零售销售月率等数据。此外， 值得关注的是 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利参加一场炉边谈话；美联储理事鲍曼发表讲话；FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯就货币政策发表讲话 。 原油方面： 隔夜两油期货小幅下行，美油跌0.75%，布油跌0.26%。市场在喜忧参半的需求信号，对美国经济放缓的担忧，以及美联储将很快降息的预期不断升温这些因素之间进行权衡。 AgainCapital驻纽约的合伙人John Kilduff称，初请失业金人数增加也预示着经济放缓，这可能会削减原油需求，并使油价无法走高。尽管美国政府数据显示上周美国原油库存减少490万桶，降幅超过分析师的预测，但美国汽油需求疲软使得油价无法走高。 美国能源信息署(EIA)周三发布的报告显示，截至7月12日当周，美国上周原油库存减少490万桶，至4.4023亿桶，分析师预期为减少3.3万桶。美国石油协会(API)周二发布的报告显示，截至7月12日当周，美国原油库存减少444.2万桶。 市场人士称，8月举行的OPEC 部长级小型会议不太可能建议改变该组织的产量政策，包括从10月开始解除部份石油减产计划。

SMM7月18日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属近全线下跌。沪锡以2.59%的跌幅居首。沪锌跌1.64%。沪镍跌1.79%。沪铝和沪铜跌幅均在1%以内。沪铅涨0.5%。氧化铝主力期货跌0.45%。此外，工业硅主力合约跌0.7%。碳酸锂期货主力合约跌1.08%。 》基本金属普跌 沪锡主连跌幅靠前 需求端持续疲软【SMM评论】 黑色系均飘绿，铁矿跌1.65%，螺纹、热卷跌均跌超1%。不锈钢跌0.54%。双焦方面，焦煤跌2.61%，焦炭跌3.33%。 外盘金属方面，截至11:38分，LME金属多飘绿。伦锡跌0.74%。伦铝、伦铜、伦锌和伦铅跌幅均在0.4%以内。伦镍涨0.23%。 贵金属方面，截至11:38分，COMEX黄金涨0.43%；COMEX白银涨0.78%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌0.13%；沪银跌2.43%。 此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报3951点，跌8.69%。 截至7月18日11:38分，部分期货午间行情： 》7月18日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜： 今日广东1#电解铜现货对当月合约报贴100元/吨-贴40元/吨，均价贴水70元/吨较上一交易日涨110元/吨；湿法铜报贴水230-贴水170元/吨，均价贴水200元/吨较上一交易日涨110元/吨。广东1#电解铜均价78100元/吨较上一交易日跌410元/吨，湿法铜均价为77970元/吨较上一交易日跌410元/吨。现货市场：广东库存连续2天下降，到货减少出货增加是主因。库存和铜价连续两天下降，叠加上海升水大幅走高，持货商积极挺价…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 央行今日进行490亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有20亿元逆回购到期，实现净投放470亿元。 【湖北孝感：进一步扩大中心城区购房补贴力度 在职教师、医务人员、警察、消防员等家庭可享受1万元补贴】 湖北孝感市住房和城市更新局推行中心城区房地产市场平稳发展新政策，今年7月1日至2025年6月30日，进一步扩大购房补贴力度，在职教师、医务人员、警察、消防员等家庭可享受1万元补贴，同时支持居民通过“卖旧”购买改善性新建商品住房，更好满足居民刚需和改善性住房需求。多孩家庭购买首套、二套新建商品住房的，由原来2万元、3万元补贴调整为3万元、5万元补贴，不受购房面积限制。进一步调整购房首付比例和贷款利率，首套住房商贷最低首付比例从20%下调为15%，二套房最低首付比例从30%下调为25%，取消个人住房贷款利率政策下限。（财联社） 7月18日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1285元 美元方面： 截至11:38分，美元指数报103.78，涨0.04%。市场对美国9月降息的预期不断升温。美联储决策者周三表示，鉴于通胀轨迹有所改善，劳动力市场更加平衡，美联储"更接近"降息。根据CME的FedWatch Tool，市场预计美联储将在9月会议上降息25个基点。美国经济活动在5月底至7月初以轻微至温和的速度扩张，企业预计未来增长将放缓，它们还报告就业市场有继续疲软的迹象，这与美联储的口风转变相一致。 其他货币方面： 欧洲央行周四几乎笃定将维持利率不变，且将暗示下一步行动仍将是降息，尽管这一指引料将含糊不清并带有条件。（文华财经） 日元从近六周高位走软，因日元近期大幅升值刺激当地企业买入美元。美元兑日元上涨0.1%，至156.33，此前曾下跌0.5%，至155.38，为6月7日以来的最低水平。该货币对跌破了今年以来一直作为支撑的上升趋势线。渣打银行东京金融市场主管Fukuhiro Ezawa认为，“日本进口商对美元的强劲需求，限制了日元涨势。”然而，美元/日元上行面临沉重压力，此前突破趋势线令交易商离场观望。（汇通财经） 数据方面： 今日将公布日本6月商品贸易帐-未季调、澳大利亚6月季调后失业率、欧元区7月欧洲央行主要再融资利率、欧元区7月欧洲央行存款机制利率、欧元区7月欧洲央行边际贷款利率、美国截至7月13日当周初请失业金人数、美国7月费城联储制造业指数等数据。此外，值得关注的是二十届三中全会7月15日至18日召开；美联储公布经济状况褐皮书；欧洲央行公布利率决议；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会 。 原油方面： 原油期货小幅上涨，截至11:38分，美油涨0.47%，布油涨0.35%。油价上涨，受上周美国原油库存降幅大于预期的数据激励。 美国能源信息署(EIA)周三发布的报告显示，美国上周原油库存降幅超预期，汽油及馏分油库存增加。EIA数据显示，截至7月12日当周，美国上周原油库存减少490万桶，至4.4023亿桶，分析师预期为减少3.3万桶。EIA称，当周美国汽油库存增加330万桶，至2.3299亿桶，市场预估为下滑160万桶。当周，包括柴油和取暖油的馏分油库存增加350万桶，至1.2807亿桶，市场预估为减少80万桶 需求方面，美国和欧洲未来几个月降息的前景有助于支撑市场。降低利率通常会引发买盘，刺激石油需求。 　　 现货市场一览： ► 周内全国主流地区铜库存减少0.98万吨【SMM周度数据】 ► 进口比价持续好转 市场成交小幅增加【SMM洋山铜现货】 ► 铜价回落下游采购增加 现货升水大幅上升【SMM华南铜现货】 ► 本周无锡地区铝锭连续累库 货源充足华东中原现货贴水小幅走扩【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅冲高回落 现货市场报价升水陆续下调【SMM午评】 ► 再生铅：多数持货商报价未跟涨 下游企业刚需接货【SMM铅午评】 ► SMM七地锌锭社会库存降低0.56万吨【SMM数据】 ► 上海锌：市场成交改善 现货升水上行【SMM午评】 ► 宁波锌：盘面下跌明显 现货升贴水上调【SMM午评】 ► 沪锡价格大幅下滑 现货市场成绩火热【SMM锡午评】 ► 盘面大幅下行 镍豆较硫酸镍价差转负【SMM镍现货午评】 ► 硫酸镍市场表现冷清 盐厂挺价仍持续 【SMM硫酸镍日评】 ► 【SMM分析】2024年下半年新高炉投产量仍在增加　炼铁产能不减反增 ► 【SMM分析】部分钢厂存在热轧产线复产情况 热卷累库压力仍较大 ► 【SMM分析】7.8GWh！沙特电力公司推进能源转型 阳光电源提供关键储能支持 ► 稀土价格继续偏弱 市场拐点将何时到来？【SMM分析】

SMM7月18日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属近全线下跌，沪锡、沪镍分别跌1.96%、1.8%。沪锌跌1.6%。沪铜跌0.52%。沪铅涨0.28%。沪铝跌0.35%。氧化铝跌0.93%。 隔夜黑色系均飘绿，铁矿跌1.65%，螺纹钢、热卷分别跌1.55%、1.22%。不锈钢跌0.47%。双焦方面：焦煤跌2.45%，焦炭跌2.43%。 隔夜LME金属近全线下行，伦锌跌1.49%，伦锡跌0.98%，伦镍、伦铜和伦铝跌幅均在0.6%以内。伦铅涨0.02%。 隔夜贵金属方面：沪金跌0.6%，沪银跌2.84%。COMEX黄金跌0.19%；COMEX白银跌2.98%。 截至7月18日6:49分，隔夜收盘行情 》7月17日SMM金属现货价格 现货及基本面 再生铜方面： 17日再生铜原料价格环比下降400元/吨，广东光亮铜价格72600-72800元/吨，较上一交易日环比下降400元/吨，精废价差1642元/吨，较上一交易日下降276元/吨，精废杆价差595元/吨，据SMM了解，河南再生铜杆企业目前仍在正常生产，但由于带票废铜采购困难...... 》点击查看详情 焦煤方面： 需求端，下游焦企按需采购为主，贸易商谨慎观望，市场成交整体持稳。供应端，煤矿生产稳定，中央会议影响有限，供应持稳运行。线上竞拍成交一般，部分煤种小幅上涨，下游多以按需采购为主，后续来看，短期焦煤仍将延续窄幅震荡运行...... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【乘联会：7月1—14日新能源车市场零售28.6万辆 同比增长27%】 乘联会数据显示，7月1-14日，乘用车市场零售57.8万辆，同比去年同期增长3%，较上月同期增长6%，今年以来累计零售1,041.7万辆，同比增长3%；7月1-14日,全国乘用车厂商批发44.9万辆，同比去年同期下降23%，较上月同期下降15%，今年以来累计批发1,220.1万辆，同比增长5%。7月1-14日，新能源车市场零售28.6万辆，同比去年同期增长27%，较上月同期增长6%，今年以来累计零售439.9万辆，同比增长33%；7月1-14日，全国乘用车厂商新能源批发25.1万辆，同比去年同期增长10%，较上月同期下降13%，今年以来累计批发487万辆，同比增长29%。 美元方面： 隔夜美元指数跌0.47%，报103.74，盘中最低跌至近4个月新低103.65。市场对美联储9月将降息的乐观情绪不断升温。更多的美联储政策制定者表示，在今年早些时候物价上涨速度高于预期后，他们越来越确信物价上涨步伐已经处于朝着美联储目标回落的道路上。美联储理事沃勒周三表示，降息时机 "正在临近"，但经济走势的不确定性使具体行动时间不明朗。　数据显示，6月美国工厂生产增幅超过预期，为第二季度产出稳健反弹做出贡献。根据CME FedWatch Tool，市场目前认为美国在9月降息的可能性为98%。FED发布的褐皮书显示，从5月底到7月初，经济活动略微至小幅扩张，企业报告称劳动力市场出现了一些持续驱软的迹象，它们还报告就业市场有继续疲软的迹象。 其他货币方面： 根据英国国家统计局最新公布的数据，今年6月份的消费者价格指数(CPI)同比上涨了2.0%，与5月份的涨幅持平。这一数据符合市场普遍预期的2.0%的经济增长，也恰好达到了英国央行设定的通胀目标。英国6月核心CPI(不包括波动较大的食品和能源项目)同比上涨了3.5%，与5月份的涨幅保持一致，符合市场预期。此外，英国服务业的CPI通胀率在6月份同比保持在5.7%，显示出服务业价格压力的持续存在。英国最新的通胀数据揭示了持续的价格压力，这使得交易员们越来越倾向于认为英国央行在下个月将维持利率不变。市场目前预计，8月份降息25个基点的可能性降至约30%，低于周二的不到50%。（智通财经） 日元升值对其他货币产生重大影响，因为许多投资者原本抛售日元，为利差交易投资提供资金。对于那些依赖市场变动缓慢，以便从利差中获利的交易来说，日元的反弹加剧了外汇损失的风险。日元因利率为全球最低而备受打压，成为向利差交易输送资金的最佳途径，而日本央行持续购买债券也使日元汇率创下今年新低。这种情况将在7月31日发生变化，届时日本央行将宣布调整购债数量。尽管预计购债仍将继续，可能会在未来推动日元下跌，但短期内极度作空日元的市场很可能有明显反应。对于可能已经过度拥挤的市场来说，这样的调整会大幅推高日元，给投资者购买的货币造成压力。此外，据日本共同社报道，日本最高外汇外交官周三表示，如果在投机者的带领下，日元过度走低，日本不排除干预市场的可能性。他还说，日本对市场的干预没有限制。最近几天，市场对日本官方买入日元以推高日元兑美元汇率的猜测有所增加。（汇通财经） 数据方面： 今日将公布日本6月商品贸易帐-未季调、澳大利亚6月季调后失业率、欧元区7月欧洲央行主要再融资利率、欧元区7月欧洲央行存款机制利率、欧元区7月欧洲央行边际贷款利率、美国截至7月13日当周初请失业金人数、美国7月费城联储制造业指数等数据。此外， 值得关注的是 二十届三中全会7月15日至18日召开；美联储公布经济状况褐皮书；欧洲央行公布利率决议；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会 。 原油方面： 隔夜两油期货均上涨，美油涨2.9%，布油涨1.74%。上周美国原油库存降幅大于预期，而且美元走弱，盖过了需求放缓迹象的影响。 美国能源信息署(EIA)周三发布的报告显示，美国上周原油库存下滑，汽油和馏分油库存增加。EIA数据显示，截至7月12日当周，美国上周原油库存减少490万桶，至4.4023亿桶，分析师预期为减少3.3万桶。稍早的美国石油协会(API)报告显示库存减少440万桶。 瑞银分析师Giovanni Staunovo表示，积极因素是原油库存大幅减少。但隐含需求以及汽油和馏分油库存的增加都令人失望。 联合石油数据库(JODI)周三公布的数据显示，继4月沙特出口量从3月所及的九个月高点下降后，5月出口再次反弹。数据显示，沙特5月原油出口量较4月的596.8万桶/日增加2.5%，至611.8万桶/日。5月原油产量从4月的898.6万桶/日小幅上升至899.3万桶/日。 俄罗斯报纸《RBC Daily》周三报道，俄罗斯能源部副部长Pavel Sorokin致信副总理亚历山大·诺瓦克，提议将汽油出口尽量延长到9月和10月，以确保燃料供应稳定并保障联邦预算。