SMM6月16日讯： 金属市场方面: 截至午间收盘，内盘基本金属普涨，沪铜跌0.47%，沪铝跌1.69%。沪铅涨0.96%。沪锌涨0.45%。沪锡涨1.17%。沪镍涨0.27%。 此外，铸造铝主连期货跌1.03%，氧化铝主连跌0.48%。碳酸锂主连跌2.4%。工业硅主连跌1.6%。多晶硅主连期货跌5.01%。 黑色系多飘绿，铁矿跌0.2%，螺纹跌0.38%，热卷跌0.24%，不锈钢涨2.67%。双焦方面：焦煤主力合约跌0.74%，焦炭主力合约涨0.1%。 外盘基本金属方面，截至11:39分，LME金属涨跌互现。伦铜跌0.48%，伦铝跌0.71%，伦铅涨0.18%。伦锌涨0.14%，伦锡跌0.63%，伦镍涨0.34%。 贵金属方面，截至11:39分，COMEX黄金跌0.21%，COMEX白银跌0.68%。内盘贵金属方面：沪金主连涨1.63%，沪银主连涨1.65%。 此外，截至午间收盘，铂主连期货跌1.44%，钯主连期货跌1.33%。 截至午间收盘，欧线集运主力合约涨1.42%，报3834点。 截至6月16日11:39分，部分期货午间行情: 》 点击查看SMM数据看板 现货及基本面 银： 现货市场方面，今日整体报盘价差依然较大。六月中下旬消费市场整体呈现疲软态势，银价连续走高抑制了部分需求…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面: 【国家统计局：5月规模以上工业增加值增长4.5% 国民经济运行总体平稳、向新向优】 5月份，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，认真落实更加积极有为的宏观政策，有效应对外部冲击挑战，生产供给稳中有升，就业物价总体稳定，外贸韧性持续彰显，新动能成长壮大，国民经济延续总体平稳、向新向优的发展态势。国家统计局数据显示：5月份，规模以上工业增加值同比实际增长4.5%，增速比上月加快0.4个百分点。从环比看，5月份，规模以上工业增加值比上月增长0.40%。1—5月份，规模以上工业增加值同比增长5.4%。 》点击查看详情 【从规模扩张转向韧性配置 《中国大宗商品发展报告》发布】 中国物流与采购联合会今天（16日）发布《中国大宗商品发展报告（2026）》。根据报告，我国仍是全球最重要的大宗商品进口市场之一，原油、铁矿石、大豆等品种进口规模保持高位，面对挑战，大宗商品市场韧性增强。根据报告，2025—2026年中国大宗商品市场总体呈现“宏观承压、市场分化、外部冲击增强、贸易韧性提升、能力建设提速”的基本格局。中国大宗商品贸易正在从规模扩张转向韧性配置。2025年中国货物贸易规模保持较强韧性，主要大宗商品进口仍处于高位，其中原油、铁矿石、大豆等品种进口规模，继续显示中国市场的全球吸纳能力。（央视新闻） 【中国央行逆回购今日净投放2965亿元人民币】 中国央行今日开展4495亿元7天期逆回购操作，因今日有1530亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2965亿元人民币。 》6月16日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.8108元 美元方面： 截至11:39分，美元指数涨0.02%，报99.69。据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为98.5%，累计降息25个基点的概率为1.5%。美联储到7月维持利率不变的概率为91.3%，累计加息25个基点的概率7.4%，累计降息25个基点的概率为1.4%。 瑞银全球财富管理应税固定收益策略主管莱斯利·法尔科尼奥表示，在美伊宣布达成协议后，油价应声回落，美债市场随之走强，美联储今年加息所面临的压力正在减轻。法尔科尼奥表示：“即便在停火协议达成之前油价已经开始回落，两年期美债收益率仍在上升，原因在于市场当时计入了12月几乎100%的加息概率。”“现在的情况是油价正在下跌，市场也在逐步撤回这些加息预期。因此两年期美债收益率开始回落。”新任美联储主席沃什将于本周主持其上任后的首次利率决议。在此前原油价格飙升重新点燃通胀压力的背景下，FOMC内部支持今年加息的声音不断增加。法尔科尼奥表示，她预计FOMC将在本周会议上正式取消宽松倾向，从而使政策前景更加偏鹰派。但她仍认为美联储下一步行动将是降息，而且时间会在2027年。 美国资产管理公司PGIM持有一种边缘观点， 认为美联储今年将三次加息以抑制经济过热，然后在2027年逆转加息 。该公司此前在四月份还曾预计今年美联储将降息。PGIM表示，美国经济“异常强劲”，且通胀持续居高不下，需要采取新的应对策略。鉴于这一背景，且考虑到美联储已连续五年未能实现2%的目标，PGIM预计美联储今年将三次加息，以增强其信誉并锚定通胀预期。PGIM表示，“如果加息被描述为应对供给侧通胀以及近期长期国债波动的‘预防性’措施，那么沃什将获得政治上的支持。”不过PGIM表示，预计美联储“将相对迅速地逆转这些加息措施，在2027年进行三次降息，2028年再进行一次降息，最终利率为3.375%——低于当前利率，可能接近中性利率。”(金十数据APP) 其他货币方面： 日本央行加息25个基点，将目标利率由0.75%上调至1.00%，为31年来最高水平，符合市场预期，此前已连续三次会议按兵不动。日本央行周二将利率上调至31年来的最高水平，这一预期已久的举措表明其正致力于应对中东冲突带来的通胀风险。在周二结束的为期两天的会议上，央行以7比1的投票结果决定将短期政策利率从0.75%上调至1.0%。这是自去年12月以来首次加息，使日本央行的政策利率升至1995年以来未曾见过的水平。日本央行行长植田和男因接受治疗而住院并缺席了会议，未参与投票。下午的新闻发布会将由日本央行的另一位副行长内田真一主持，他的发言将受到密切关注，以从中看出日本央行将如何继续评估伊朗战争带来的负面经济影响。(金十数据APP) 》日本央行加息至1% 为1995年以来最高水平 2027年起暂停缩债 【澳洲联储如期维持利率不变 但警告加息可能尚未结束】 澳洲联储周二维持利率在4.35%不变，表示尽管金融环境趋紧，经济正在放缓，但警告称若有必要控制通胀，仍可能再次加息。澳洲联储表示，通胀仍处于高位，该行将采取一切必要措施加以抑制，“包括在必要时进一步提高现金利率目标。”市场此前已押注于按兵不动的情况，因为国内通胀、消费和就业数据持续走软；而中东达成和平协议、重启霍尔木兹海峡的举措则导致油价下跌，降低了通胀风险。委员会在声明中表示：“中东冲突的解决仍处于早期阶段，存在一些合理情景，即通胀率高于5月基准预测下的预期，而经济活动水平则低于预期。全球石油供应问题需要一段时间才能解决，这将持续对全球能源价格和通胀造成上行压力。”一致通过的决定在很大程度上符合预期，掉期市场显示，澳洲联储8月份加息的可能性约为30%，且今年全年加息幅度仅为16个基点，相当于不到一次加息。(金十数据APP) 数据方面: 今日将公布美国至5月30日当周ADP就业人数周度变动、美国5月新屋开工总数年化、美国5月营建许可总数、美国5月进口物价指数月率，澳大利亚至6月16日澳洲联储利率决定，德国6月ZEW经济景气指数，欧元区6月ZEW经济景气指数，日本至6月16日央行目标利率等数据。 此外，需关注：国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会。中国信通院召开研讨会，启动高质量Token服务能力攀登计划。澳洲联储公布利率决议，澳洲联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会。 原油方面: 截至11:39分，两市油价均下跌，美油跌0.09%，布油跌0.26%。 随着特朗普政府即将完成释放1.72亿桶战略石油储备（SPR）的计划，以缓解由伊朗战争引发的燃油价格飙升，美国的应急原油储备已降至1983年以来的最低水平。根据美国能源部周一发布的数据，战略石油储备（该储备成立于20世纪70年代初阿拉伯石油禁运之后）已降至约3.4亿桶，接近历史最低点。如果该计划完成，这将是该储备历史上第二大释放规模，届时储备将剩余约2.43亿桶，仅为其法定容量的三分之一左右。不断减少的库存使美国在应对未来供应中断时的灵活性降低。能源部发言人表示，政府正在按照该储备的预期用途进行管理，即帮助稳定石油市场、保护美国免受供应中断的影响，并使美国在能源方面更加安全。(金十数据APP) 摩根士丹利大幅下调了对接下来几个季度油价的预测，因为美国与伊朗就重新开放霍尔木兹海峡达成的临时协议有望恢复地区石油产量并增加供应。包括Martijn Rats在内的分析师在6月15日的一份报告中表示，预计布伦特原油第三季度平均价格为每桶90美元，此前预期为每桶100美元；年内最后三个月价格则为每桶80美元，较之前预期下降15美元。他们还指出，中东地区产量恢复的预期时间已提前一至两周。他们表示：“目前仍有许多问题有待商议，关键风险依然存在，但这是迈向缓解冲突、通过霍尔木兹海峡增加石油出口的重要一步。”他们补充道：“预计从七月中旬起产量将逐步恢复，我们预计到9月恢复50%的产量，到12月恢复80%，其余部分将在2027年初陆续恢复。”(金十数据APP) 现货市场一览: ► 换月后需求疲弱 沪铜现货升贴水承压【SMM沪铜现货】 ► 下游补库提货 市场供应减少【SMM华北铜现货】 ► 再生铅：铅价反弹补涨 部分炼厂捂货惜售【SMM铅日评】 ► 上海锌：盘面锌价高位震荡 现货成交表现平平【SMM午评】 ► 宁波锌：贸易商报价持稳 现货交投清淡【SMM午评】 ► 沪锡主力合约高位运行 现货交投氛围进一步转淡【SMM锡午评】 ► 【SMM镍午评】6月16日镍价小幅下跌，日本央行将利率提高至31年最高水平 ► 【SMM硫酸镍日评】6月16日 市场成交情绪平淡 镍盐价格持稳运行 ► 【SMM调研】华中轧线周度调研：螺盘表现逐步分化 ► 银价技术性反弹延续 现货升水稳定成交偏弱【SMM日评】 ► 铂价日内偏弱运行 现货报盘价差较大成交困难【SMM日评】 ► 【SMM分析】金属钙近期行情分析：原料成本高企叠加多地产能收缩，市场现货供应大幅收紧

SMM 6月16日讯： 金属市场方面： 隔夜内外盘基本金属涨跌互现，伦锡以2.54%的涨幅领涨，沪锡涨1.52%，沪铝跌1.8%，伦铝跌4.52%，其余金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连跌1.5%，铸造铝主连跌1.41%。 隔夜黑色系方面普跌，铁矿涨0.39%，热卷涨0.18%，不锈钢涨1.72%，其余金属跌幅波动均不大，双焦方面，焦煤跌0.7%，焦炭跌0.36%。 隔夜贵金属方面，COMEX黄金隔夜上涨2.18%，COMEX白银涨3.07%。国内方面，沪金涨1.77%，沪银涨2.49%。 截至6月16日6:44分隔夜收盘行情： 》点击查看SMM期货数据看板 宏观面 国内方面： 【国家发改委等部门：开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动】 国家发展改革委等部门决定组织开展钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等重点行业节能降碳改造攻坚三年行动。其中提到，重点行业能源消耗和二氧化碳排放的规模大、强度高，是提高能效、压减煤炭消费、降低碳排放的重中之重。2026年起，以钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等9个行业为重点，利用3年时间全面实施节能降碳改造，推动企业能效碳效水平应提尽提，行业绿色低碳发展水平明显提升。2028年起，结合实际视情进一步拓展实施范围，增加其他行业压茬推进，各地区可结合工作需要先行有序开展。 【中国央行逆回购今日净投放2,065亿元人民币】 中国央行公开市场开展4250亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，持平上日。今日2185亿元逆回购到期。 美元方面： 隔夜美元指数跌0.11%报99.68，美国资产管理公司PGIM持有一种边缘观点，认为美联储今年将三次加息以抑制经济过热，然后在2027年逆转加息。该公司此前在四月份还曾预计今年美联储将降息。PGIM表示，美国经济“异常强劲”，且通胀持续居高不下，需要采取新的应对策略。鉴于这一背景，且考虑到美联储已连续五年未能实现2%的目标，PGIM预计美联储今年将三次加息，以增强其信誉并锚定通胀预期。PGIM表示，“如果加息被描述为应对供给侧通胀以及近期长期国债波动的‘预防性’措施，那么沃什将获得政治上的支持。”不过PGIM表示，预计美联储“将相对迅速地逆转这些加息措施，在2027年进行三次降息，2028年再进行一次降息，最终利率为3.375%——低于当前利率，可能接近中性利率。”(金十数据APP) 银全球财富管理应税固定收益策略主管莱斯利·法尔科尼奥表示，在美伊宣布达成协议后，油价应声回落，美债市场随之走强，美联储今年加息所面临的压力正在减轻。法尔科尼奥表示：“即便在停火协议达成之前油价已经开始回落，两年期美债收益率仍在上升，原因在于市场当时计入了12月几乎100%的加息概率。”“现在的情况是油价正在下跌，市场也在逐步撤回这些加息预期。因此两年期美债收益率开始回落。”新任美联储主席沃什将于本周主持其上任后的首次利率决议。在此前原油价格飙升重新点燃通胀压力的背景下，FOMC内部支持今年加息的声音不断增加。法尔科尼奥表示，她预计FOMC将在本周会议上正式取消宽松倾向，从而使政策前景更加偏鹰派。但她仍认为美联储下一步行动将是降息，而且时间会在2027年。(金十数据APP) 据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为98.5%，累计降息25个基点的概率为1.5%。美联储到7月维持利率不变的概率为91.3%，累计加息25个基点的概率7.4%，累计降息25个基点的概率为1.4%。(金十数据APP) 数据方面： 今日将公布中国5月社会消费品零售总额同比、中国5月规模以上工业增加值同比，美国至5月30日当周ADP就业人数周度变动、美国5月新屋开工总数年化、美国5月营建许可总数、美国5月进口物价指数月率，澳大利亚至6月16日澳洲联储利率决定，德国6月ZEW经济景气指数，欧元区6月ZEW经济景气指数，日本至6月16日央行目标利率等数据。 此外，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告，国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会。中国信通院召开研讨会，启动高质量Token服务能力攀登计划。澳洲联储公布利率决议，澳洲联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会。日本央行副行长内田真一召开货币政策新闻发布会，日本央行公布利率决议。 原油方面： 隔夜两市油价一同下跌，美油跌4.38%，布油跌4.55%，美伊双方同时宣布停战谅解备忘录达成，特朗普授权霍尔木兹海峡“免费开放”并解除海军封锁，正式签署仪式定于6月19日在瑞士举行。 随着总统特朗普的美国政府即将完成释放1.72亿桶战略石油储备（SPR）的计划以缓解由伊朗战争引发的燃油价格飙升，美国的紧急原油供应已降至1983年以来的最低水平。根据美国能源部在6月15日发布的数据，在20世纪70年代初阿拉伯石油禁运后建立的美国SPR，已降至约3.4亿桶的近历史最低水平。(来自华尔街见闻APP) 据伊朗方面当地时间16日消息，3艘油轮和2艘载有伊朗基本物资的船只已突破美国方面实施的海上封锁。另有消息称，多艘伊朗船只顺利穿过封锁区。根据船舶航行数据，一艘伊朗超大型原油运输船正从国际水域驶向伊朗港口，并已通过封锁区域。一艘运载牲畜饲料的船只也已穿过封锁区域，正在驶往伊朗。此外，另一艘满载原油的伊朗油轮已通过阿曼湾及封锁线，正驶向其出口目的地。（央视新闻）(金十数据APP)

SMM6月15日讯： 金属市场方面: 截至午间收盘，内盘基本金属全线上行，沪铜涨1.35%，沪锡涨4.35%。沪镍涨1.27%。沪铝涨0.31%。沪锌涨2.37%。沪铅涨1.21%。 此外，铸造铝主连期货涨0.67%，氧化铝主连微跌。碳酸锂主连跌1.8%。工业硅主连涨0.29%。多晶硅主连期货涨0.67%。 黑色系多飘红，铁矿涨0.39%，螺纹涨0.41%，热卷涨0.5%，不锈钢涨1.54%。双焦方面：焦煤主力合约跌1.97%，焦炭主力合约涨1.06%。 外盘基本金属方面，截至11:38分，LME金属近全线上涨。伦铜涨0.89%，伦铝跌0.17%，伦铅涨0.56%。伦锌涨0.85%，伦锡涨2.35%，伦镍涨1.12%。 贵金属方面，截至11:38分，COMEX黄金涨2.47%，COMEX白银涨3.52%。内盘贵金属方面：沪金主连涨4.58%，沪银主连涨7.93%。 》贵金属期股联袂大涨 沪银飙近8% 招金黄金涨停 白银现货成交偏弱【SMM快讯】 此外，截至午间收盘，铂主连期货涨2.67%，钯主连期货涨2.36%。 截至午间收盘，欧线集运主力合约跌3.44%，报3773.5点。 截至6月15日11:38分，部分期货午间行情: 》 点击查看SMM数据看板 现货及基本面 锌： 今日0#锌主流成交价集中在24650~24885元/吨，双燕主流成交于24740~24945元/吨，1#锌主流成交于24580~24815元/吨。早盘市场对SMM均价报价升水10~30元/吨，对盘暂无报价…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面: 【国家发改委等部门：开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动】 国家发展改革委等部门决定组织开展钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等重点行业节能降碳改造攻坚三年行动。其中提到，重点行业能源消耗和二氧化碳排放的规模大、强度高，是提高能效、压减煤炭消费、降低碳排放的重中之重。2026年起，以钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等9个行业为重点，利用3年时间全面实施节能降碳改造，推动企业能效碳效水平应提尽提，行业绿色低碳发展水平明显提升。2028年起，结合实际视情进一步拓展实施范围，增加其他行业压茬推进，各地区可结合工作需要先行有序开展。 【中国央行逆回购今日净投放2,065亿元人民币】 中国央行公开市场开展4250亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，持平上日。今日2185亿元逆回购到期。 》6月15日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.8088元 美元方面： 截至11:38分，美元指数跌0.27%，报99.53。受中东局势降温的影响，市场削减了对美联储加息的押注。利率掉期显示，交易员目前预计美联储在12月前加息25个基点的概率约为60%，低于上周五的约80%。(金十数据APP) 此外，据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为98.5%，累计降息25个基点的概率为1.5%。美联储到7月维持利率不变的概率为91.3%，累计加息25个基点的概率7.4%，累计降息25个基点的概率为1.4%。(金十数据APP) 数据方面：6月初，美国消费者信心首次在四个月来回升，因为汽油价格下降为正面临通胀飙升的美国人带来了一定缓解。周五发布的调查显示，密歇根大学6月的消费者信心指数初值从5月份的创纪录低点44.8上升至48.9。此前经济学家预计，信心指数将小幅回升至46。消费者预计未来一年物价将同比上涨4.6%，较5月份的4.8%有所下降。他们还预计在未来五到十年内，成本将以年均3.4%的速度上涨，亦低于上月预期的涨幅。尽管汽油价格仍高于战前水平，但近几周的下降使美国人对个人财务状况的悲观情绪有所减轻。报告显示，低收入消费者的情况明显改善，他们通常会将更多预算用于燃料开支。尽管如此，在伊朗战争及其引发的通胀浪潮背景下，整体经济情绪仍处于历史性的低迷状态。调查负责人Joanne Hsu表示：“尽管有所缓解，但汽油价格仍对消费者具有显著影响，因此，当前的汽油价格水平对消费者来说仍然普遍不可接受，并削弱了他们对经济的看法。”(金十数据APP) 数据方面: 今日将公布瑞士5月消费者信心指数、欧元区4月季调后贸易帐、欧元区4月工业产出月率、加拿大4月批发销售月率、美国6月纽约联储制造业指数、美国5月工业产出月率、美国6月NAHB房产市场指数、中国5月全社会用电量同比（待定）等数据。此外，还需关注： 欧洲央行行长拉加德发表讲话；国家能源局每月15日左右公布全社会用电量数据；七国集团（G7）峰会开幕，至6月17日。 原油方面: 截至11:38分，两市油价均大幅下跌，美油跌5.58%，布油跌4.76%。美伊和平协议即将签署，市场对原油供应的担忧缓解，油价承压。 据新华社，美国总统特朗普14日在社交媒体上说，随着美伊协议19日签署，霍尔木兹海峡将重新开放，以便进行排雷作业。伊朗副外长也表示，将于今晚开始宣布立即且永久停止多个战线上的军事行动，包括黎巴嫩。 GasBuddy石油分析主管Patrick DeHaan表示，美国全国平均汽油价格周日已跌破每加仑4美元，为4月20日以来首次。他预计，在乐观情景下，全国均价有望在7月4日前降至每加仑3.75美元以下，但飓风季节可能成为今夏后半段的重大变数。 “ 未来几周至关重要——任何重大失误都可能对后续油价走势产生重大影响。”（华尔街见闻） 现货市场一览: ► 铜价和库存双双走高 持货商主动降价出货【SMM华南铜现货】 ► 沪期铜2606合约最后交易日 铜价上涨现货升贴水小幅承压【SMM沪铜现货】 ► 再生精铅随盘抬价 市场交投依旧清淡【SMM铅日评】 ► 上海锌：盘面锌价显著上行 现货升水小幅下滑【SMM午评】 ► 宁波锌：下游几无询价接货 市场现货成交差【SMM午评】 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.12万吨【SMM数据】 ► 地缘协议最终签署日确立 沪锡主力合约重回42万上方【SMM锡午评】 ► 【SMM镍午评】6月15日镍价大幅反弹，美伊双方已宣告终止敌对行动并将于本周五正式签署协议 ► 【SMM热点】印度维沙卡帕特南(VSP)钢厂突发伤亡事故对南亚钢材供应链的传导解析 ► 【SMM热点分析】2026 年上半年钢材市场回顾及下半年行情展望 ► 美伊和谈落地银价跳涨 现货升水扩大成交偏弱【SMM日评】 ► 美伊冲突缓和铂价上行 现货市场成交偏淡【SMM日评】

SMM6月15日讯： 金属市场方面： 上周五隔夜内外盘基本金属普涨，仅伦镍小幅下跌0.03%，沪锡以2.19%的涨幅领涨，伦铜、伦锌、伦锡、沪锌均涨逾1%，伦铜涨1.02%，伦锌涨1.63%，伦锡涨1.75%，沪锌涨1.48%，其余金属涨幅均在1%以内。此外，氧化铝主连涨0.86%，铸造铝主连涨0.45%。 上周五隔夜黑色系方面除了铁矿外均飘红，铁矿跌0.13%，螺纹涨0.44%，热卷涨0.59%。双焦方面，焦煤涨0.22%，焦炭涨2.73%。 上周五隔夜贵金属集体反弹，COMEX黄金涨3.06%，COMEX白银涨6.44%。不过因前期跌幅明显，COMEX黄金周线仍录跌2.87%，是其连续第二个周的下跌；COMEX白银周线下跌1.42%，录得连续第五个周的下跌。国内方面，沪金涨2.3%，沪银张5.22%，其中沪金周线下跌6.79%，同样录得连续第五个周的下跌，沪银周线大跌10.14%，同样录得五周连跌。 中国银行发布公告，近期，全球地缘政治和美联储货币政策存在较大不确定性，在多重因素影响下，国内外贵金属价格波动进一步加大。为保护积存金、积利金、账户贵金属、双向账户贵金属、代理个人上金所业务等贵金属相关业务的客户利益，我行特别提示您做好市场风险防范，基于自身财务状况和风险承受能力开展理性投资，合理控制贵金属仓位，并通过长期投资降低阶段性价格波动影响，防范市场波动带来的资金损失风险。 截至6月13日8:31分，上周五隔夜收盘行情： 》点击查看SMM期货数据看板 宏观面 国内方面： 【央行：前五个月社融累增17.48万亿 新增贷款9.11万亿5月M2同比增8.6%】 央行初步统计，2026年前五个月社会融资规模增量累计为17.48万亿元，比上年同期少1.16万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加9万亿元，同比少增1.38万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加1153亿元，同比多增2116亿元；委托贷款减少1031亿元，同比多减918亿元；信托贷款增加57亿元，同比少增570亿元；未贴现的银行承兑汇票减少172亿元，同比多减1514亿元；企业债券净融资1.67万亿元，同比多7577亿元；政府债券净融资5.67万亿元，同比少6340亿元；非金融企业境内股票融资2305亿元，同比多799亿元。前五个月人民币贷款增加9.11万亿元。分部门看，住户贷款减少6314亿元，其中，短期贷款减少6942亿元，中长期贷款增加628亿元；企（事）业单位贷款增加9.63万亿元，其中，短期贷款增加3.77万亿元，中长期贷款增加4.99万亿元，票据融资增加6999亿元；非银行业金融机构贷款减少2797亿元。央行数据显示，5月末，广义货币(M2)余额353.67万亿元，同比增长8.6%。狭义货币(M1)余额114.89万亿元,同比增长5.5%。流通中货币(M0)余额14.69万亿元,同比增长11.9%。前五个月净投放现金5907亿元。 》点击查看详情 据央行官网，为保持银行体系流动性充裕，2026年6月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（183天），到期日为2026年12月15日。 美元方面： 截至上周五隔夜收盘，美元指数以0.1%的涨幅报99.79，周线下跌0.28%，市场正密切关注美国和伊朗的和平谈判。 据多家美国媒体12日报道，一名美国政府高级官员当天表示，美方对在未来几天内与伊朗签署谅解备忘录抱有“80%至85%”的信心。同时，美方“有信心”以色列会支持美伊这项谅解备忘录。据美国有线电视新闻网、哥伦比亚广播公司等报道，这名官员在电话吹风会上表示，“我们虽然还没完全抵达终点线，但已非常接近”。该官员说，目前尚未确定美伊签署谅解备忘录的具体地点和日期，但美国总统特朗普此前建议在欧洲国家签署，这或是一个选项。（新华社） 据伊朗媒体12日报道，伊朗外长阿拉格齐表示，一旦伊美完成最后阶段的谈判，谅解备忘录将立即签署并公布。第一阶段将以远程电子方式签署，“这可能在未来几天内发生”。（新华社） 汇丰的分析师在一份报告中指出，美元汇率目前低于市场对美国利率预期所暗示的水平。他们表示，随着近期市场预期从预期降息转向可能加息，美元汇率的反应较为有限。他们认为，这可能反映了美国宽松的金融环境以及市场对中东冲突得以解决的期望。他们表示，美元需要来自货币政策的明确刺激。如果美联储在本周的会议上未能支持加息预期，美元“可能会陷入困境”。(金十数据APP) 交易员预计美联储将维持利率在3.5%至3.75%不变，但认为年底前加息的可能性超过50%。周四特朗普就潜在协议发表评论后，市场定价略有下调。 其他货币方面： 荷兰国际的分析师Chris Turner表示，对于欧元兑美元的走势而言，美联储即将召开的政策会议可能比欧洲央行周四的加息决定更为重要。欧洲央行已释放出进一步加息的信号，市场猜测7月可能会再次加息。但他表示，由于市场已将欧洲央行激进的紧缩周期计入预期，且不愿进一步推高这一预期，因此欧元兑美元汇率仍维持在1.16以下。此外，市场认为美联储今年晚些时候可能加息。他表示，除非美联储在周三的会议上驳斥这一预期，否则美元应能保持坚挺。(金十数据APP) 数据方面： 本周中国方面，将公布中国5月社会消费品零售总额同比、中国5月规模以上工业增加值同比，中国5月Swift人民币在全球支付中占比，中国5月全社会用电量同比（待定）、中国5月全社会用电量(待定)等数据；美国方面，将公布美国至6月17日美联储利率决定(上限)，美国6月纽约联储制造业指数、美国5月工业产出月率、美国6月NAHB房产市场指数、美国至5月30日当周ADP就业人数周度变动、美国5月新屋开工总数年化、美国5月营建许可总数、美国5月进口物价指数月率，美国5月零售销售月率。美国4月商业库存月率，美国5月成屋签约销售指数月率，美国至6月13日当周初请失业金人数，美国6月费城联储制造业指数，美国5月谘商会领先指标月率等数据；英国方面，将公布英国5月CPI月率，英国5月零售物价指数月率，英国4月三个月ILO失业率，英国5月失业率，英国5月失业金申请人数，英国至6月18日央行利率决定，英国6月Gfk消费者信心指数、英国5月季调后零售销售月率等数据；欧元区方面，将公布欧元区4月季调后贸易帐、欧元区4月工业产出月率、欧元区6月ZEW经济景气指数，欧元区5月CPI年率终值，欧元区5月CPI月率终值，欧元区4月季调后经常帐等数据；瑞士方面，将公布瑞士5月消费者信心指数，瑞士5月贸易帐，瑞士至6月18日央行政策利率等数据；日本方面，将公布日本至6月16日央行目标利率，日本5月核心CPI年率等数据；加拿大方面，将公布加拿大4月批发销售月率、加拿大4月零售销售月率等数据；德国6月ZEW经济景气指数、德国5月PPI月率、澳大利亚至6月16日澳洲联储利率决定等数据也将公布。 此外，6月15日中国将有2185亿元7天期逆回购到期，另有6000亿元六个月期买断式逆回购到期，国家能源局每月15日左右公布全社会用电量数据，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告，国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会。中国信通院召开研讨会，启动高质量Token服务能力攀登计划（待定），国内成品油将开启新一轮调价窗口。 6月18日美联储FOMC公布利率决议和经济预期摘要，美联储主席沃什召开货币政策新闻发布会，欧洲央行行长拉加德发表讲话。日本央行副行长内田真一召开货币政策新闻发布会，日本央行公布利率决议。澳洲联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会。瑞士央行公布利率决议，英国央行公布利率决议及会议纪要七国集团（G7）峰会开幕，至6月17日。 原油方面： 上周五隔夜两市油价一同下跌，美油跌3.9%，布油跌3.96%。美伊和平协议预期持续升温，油价承压回落。油价周线也一同下跌，美油跌6.9%，布油跌6.76%。 美股早盘，据央视，伊朗外长Abbas Araghchi表示，伊斯兰堡谅解备忘录"从未如此接近"达成，油价应声大跌，美股指扩大日内涨幅。伊朗外交部发言人巴加埃表示，目前伊美双方已经在大多数问题上达成谅解，伊朗内部正在对谅解备忘录文本进行最后阶段的汇总。美股午盘，央视报道，巴基斯坦总理谢赫·巴兹·谢里夫称"最终商定的和平协议文本已经完成"，两国正推进后续步骤落地。油价延续跌势。美股盘中，美股在特朗普发表批评伊朗泄露协议条款的言论后一度短暂下跌，随后华尔街见闻提及，据报道，阿联酋已同意向伊朗解锁大规模资金，首批约30亿美元已完成划转，这进一步提振人们对达成协议的乐观情绪。（华尔街见闻） 美国能源部长赖特表示，目前每天约有700万桶石油和燃料通过霍尔木兹海峡运输，这一数量约占伊朗冲突爆发初期滞留货物的一半。赖特说，目前没有伊朗原油能通过霍尔木兹海峡运出。他补充说，如果达成协议，他预计所有产品将能自由通过波斯湾。赖特还指出，如果未能达成协议，美军将恢复该航线的运输。赖特称，美国不会为抑制油价而实施石油出口禁令。(金十数据APP) 美国能源部长赖特当地时间周五表示，美国炼油商仍可吸收更多委内瑞拉原油。赖特称，委内瑞拉目前将其每日120万桶总出口量中的约一半输往美国，未来几个月这一比例可能会上升。赖特还表示，伊朗目前没有出口任何石油或成品油。在中东冲突期间，美国已积极填补了石油出口的缺口。(金十数据APP) 由于伊朗冲突引发有记录以来最严重的供应中断，美国应急储备原油出口飙升至历史新高。Kpler Ltd.汇编的海关数据显示，今年迄今已有近2,200万桶来自美国战略石油储备(SPR)的原油销往海外市场。这一规模已超过四年前创下的前高。尽管美国应急储备原油出口并不罕见，但今年出货规模之大显示，随着霍尔木兹海峡近乎关闭引发供应中断，全球市场正愈发依赖美国供应来渡过难关。从应急储备库流出的原油中，每三桶就有大约一桶出口。流向海外的数量可能还会更高，因为特朗普政府仍在释放所承诺的全部1.72亿桶原油。这是国际能源署(IEA)更大规模行动的一部分，旨在帮助缓冲伊朗战争对全球能源市场的影响。（华尔街见闻）

SMM6月12日讯： 金属市场方面: 截至午间收盘，内盘基本金属近全线上行，沪铜涨1.51%，沪锡涨2.97%。沪镍涨0.94%。沪铝涨1.06%。沪锌涨0.43%。沪铅跌0.31%。 此外，铸造铝主连期货涨0.45%，氧化铝主连涨1.45%。碳酸锂主连涨3.85%。工业硅主连涨0.63%。多晶硅主连期货涨5.91%。 黑色系均飘红，铁矿涨0.13%，螺纹涨0.66%，热卷涨0.74%，不锈钢涨2.15%。双焦方面：焦煤主力合约涨3.02%，焦炭主力合约涨5.63%。 外盘基本金属方面，截至11:38分，LME金属全线上涨。伦铜涨1.01%，伦铝涨0.54%，伦铅微涨。伦锌涨0.26%，伦锡涨0.25%，伦镍涨0.67%。 贵金属方面，截至11:38分，COMEX黄金涨2.63%，COMEX白银涨5.36%。内盘贵金属方面：沪金主连涨1.89%，沪银主连涨4.36%。 此外，截至午间收盘，铂主连期货涨3.99%，钯主连期货涨5.69%。 截至午间收盘，欧线集运主力合约跌1.16%，报3929.5点。 截至6月12日11:38分，部分期货午间行情: 》 点击查看SMM数据看板 现货及基本面 铜： 今日广东1#电解铜现货对当月合约：好铜报270元/吨较上一交易日涨30元/吨，平水铜报升水210元/吨较上一交易日涨30元/吨，湿法铜报升水150元/吨较上一交易日涨30元/吨。广东1#电解铜均价104715元/吨较上一交易日涨1090元/吨，湿法铜均价为104625元/吨较上一交易日涨1075元/吨。现货市场：广东库存已经连续9天下降，目前已经创下年内新低…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面: 【中国央行公开市场操作当日净投放1780亿元 本周净投放8858亿元】 中国央行今日开展3930亿元7天期逆回购操作，因今日有2150亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1780亿元。本周，中国央行开展11120亿元7天期逆回购操作，因本周有2262亿元7天期逆回购到期，本周实现净投放8858亿元。(金十数据APP) 【广州：全力推进智能网联与新能源汽车、人工智能、半导体及集成电路、低空经济等重大项目的落地】 《广州市商务发展“十五五”规划（公开征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，全力推进智能网联与新能源汽车、超高清视频与新型显示、绿色石化与新材料、智能装备与机器人、人工智能、半导体及集成电路、低空经济等重大项目的落地，培育一批高新技术、制造业单项冠军、专精特新等龙头中间品企业。推动外贸转型升级基地加快发展中间品贸易，培育一批知名品牌、“链主”企业。支持企业利用工业互联网、大数据、人工智能等技术进行数字化改造，提升生产效率和产品质量，推动中间品贸易向高端化、数智化方向跃升。(金十数据APP) 》6月12日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.8109元 美元方面： 截至11:38分，美元指数涨0.06%，报99.75。据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为98.5%，累计降息25个基点的概率为1.5%。美联储到7月维持利率不变的概率为91.3%，累计加息25个基点的概率7.4%，累计降息25个基点的概率为1.4%。市场将美联储加息预期从今年12月推迟至明年1月，目前已不再完全计入今年加息的可能性。(金十数据APP) 受伊朗战争持续推高通胀压力影响，美国5月生产者价格以三年多来最快速度上涨。美国劳工统计局周四公布的数据显示，美国5月PPI同比上涨6.5%，创2022年11月以来最大涨幅；环比上涨1.1%。剔除食品和能源的核心PPI同比上涨4.9%。该报告凸显了霍尔木兹海峡关闭引发的能源价格冲击对美国经济造成的日益严重的损失。由于冲突短期内难以解决，企业正将更高的能源和运输成本转嫁出去，其他商品和服务也开始变得更加昂贵。结合本周早些时候显示5月消费者价格以三年来最快速度上涨的数据，周四的PPI报告可能进一步强化市场对美联储在2026年加息的预期。随着劳动力市场似乎重获增长动能，美联储正将重心转向抑制通胀。 数据方面: 今日将公布德国5月CPI月率终值、英国4月三个月GDP月率、英国4月制造业产出月率、英国4月季调后商品贸易帐、英国4月工业产出月率、法国5月CPI月率终值、美国6月一年期通胀率预期初值、美国6月密歇根大学消费者信心指数初值等数据。此外，还需关注：华为开发者大会6月12-14日举行；马斯克旗下商业航天公司SpaceX计划于2026年6月12日在纳斯达克上市。 原油方面: 截至11:38分，两市油价均下跌，美油跌1.12%，布油跌1.15%。美国与伊朗就一份谅解备忘录或将达成初步协议，油价小幅回落。 据央视报道，当地时间6月11日，美国总统特朗普在社交平台“真实社交”发文称，鉴于与伊朗的磋商已提交至伊朗最高领导层并获得批准，因此他已取消原定于当晚针对伊朗实施的打击与轰炸行动。 根据欧佩克最新公布的数据，伊朗上月原油产量下降了19%，因美国在持续的冲突期间封锁了该国的港口。周四发布的月度报告数据显示，伊朗日产量下降了54.6万桶，降至每日233万桶。，欧佩克最新的月度报告显示，该机构周四将2026年全球石油需求增速预期下调至97万桶/日，这是其连续第二次下调预测。自伊朗战争爆发以来，该生产集团认为冲突对消费的影响持续小于美国能源信息署和国际能源署等其他预测机构。两者均预计2026年需求将下降。此外报告指出，这个石油输出国组织上调了对2027年石油需求增速的预测。(金十数据APP) 现货市场一览: ► 【直播】白银产业链深度解码 宏观经济研判 关键矿产前瞻 回收技术与AI应用分享 ► 库存创新低持货商积极挺价 本周升水累计大涨230元/吨【SMM华南铜现货】 ► 五月铜价走高拖累铜杆开工走弱 铜价回调提振订单六月存修复空间【SMM分析】 ► 期铝盘面有反弹上行趋势 下游采买情绪有所抑制【SMM铝现货午评】 ► 铅精矿市场周度简评（2026年6月8日-2026年6月12日）【SMM铅精矿周评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：主流产地炼厂库存下降 现货铅贴水快速收窄【SMM午评】 ► 上海锌：盘面锌价低位回涨 现货交投环比转差【SMM午评】 ► 广东锌：盘面上行 现货成交环比走差【SMM午评】 ► 半导体逆势回升叠加海外地缘反转 沪锡合约重心回调【SMM锡午评】 ► 【SMM镍午评】6月12日镍价出现反弹，欧洲央行如期将三大利率上调25个基点 ► 银价修复性反弹 现货平水成交静待指引【SMM日评】 ► 铂价止跌反弹 现货市场贴水略阔成交偏淡【SMM日评】 ► 锑价大幅下跌 【SMM锑市场现货周评】 ► 下游补库节奏回归理性 叠加产业库存释放 钨市场涨势放缓【SMM钨分析】

SMM6月12日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普涨。沪铜涨0.13%。沪铝涨0.62%，沪铅跌0.74%，沪锡涨1.91%。沪锌跌0.19%。沪镍涨0.25%。此外，氧化铝主力期货涨1.18%，铸造铝主连涨0.04%。 隔夜黑色系涨跌互现，铁矿平于766.5元/吨，热卷平于3365元/吨，不锈钢涨1.91%，螺纹钢跌0.33%。双焦方面：焦煤主力期货合约跌0.33%，焦炭主力期货合约涨0.35%。 隔夜外盘金属方面，LME基本金属近全线上涨，伦铜涨0.94%。伦铝涨0.87%，伦铅跌0.25%。伦锌涨1.64%。伦锡涨2.01%。伦镍涨0.37%。 隔夜贵金属方面 ： 隔夜COMEX黄金涨2.43%，COMEX白银涨4.25%。隔夜沪金主连涨0.75%，沪银主连涨2.41%。 截至6月12日7:15分，隔夜收盘行情： 》点击查看SMM期货数据看板 宏观面 国内方面： 【市场监管总局批准发布一批重要国家标准】 近日，市场监管总局（国家标准委）批准发布389项重要国家标准，涉及高新技术领域、传统产业、生态环保、农业生产、百姓生活等方面。该批标准发布后将在推动产业高质量发展、提升人民群众生活品质、保障生命财产安全等方面发挥重要作用。在高新技术领域方面，发布人工智能、网络安全、区块链等33项国家标准，明确技术与安全规范。发布工业互联网、工业数字孪生等6项国家标准，推动智能制造升级。发布航天器接地要求、载人航天器标志及使用要求、民用轻小型旋翼无人机降落伞系统通用要求等15项国家标准，为我国航空航天装备规模化应用夯实基础。（市场监管总局） 【上期所：调整黄金、白银期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例】 上期所公告，黄金AU2609合约的涨跌停板幅度为17%，套保持仓交易保证金比例为18%，一般持仓交易保证金比例为19%； 白银AG2706合约的涨跌停板幅度为17%，套保持仓交易保证金比例为18%，一般持仓交易保证金比例为19%。 【广期所：多晶硅期货PS2706合约、碳酸锂期货LC2706合约有关事项】 广期所公告，多晶硅期货PS2706合约交易手续费标准为成交金额的万分之二点五、日内平今仓交易手续费标准为成交金额的万分之二点五，交易指令每次最小下单数量中的每次最小开仓下单数量为5手、每次最小平仓下单数量为1手，非期货公司会员或者客户单日开仓量不得超过200手。碳酸锂期货LC2706合约交易手续费标准为成交金额的万分之三点二、日内平今仓交易手续费标准为成交金额的万分之三点二，交易指令每次最小下单数量中的每次最小开仓下单数量为5手、每次最小平仓下单数量为1手，非期货公司会员或者客户单日开仓量不得超过400手。 》点击查看详情 【大商所：2026年端午节期间交易时间安排】 大商所公告，6月19日（周五）至6月21日（周日）休市，6月22日（周一）起照常开市。6月18日（周四）晚上不进行夜盘交易。6月22日（周一）所有合约集合竞价时间为08:55-09:00。6月22日（周一）当晚恢复夜盘交易。 》工信部等两部门约谈提醒涉嫌非理性竞争汽车生产企业 加强价格合规建设 美元方面： 隔夜美元指数跌0.35%，报99.69。市场将美联储加息预期从今年12月推迟至明年1月，目前已不再完全计入今年加息的可能性。(金十数据APP) 据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为98.5%，累计降息25个基点的概率为1.5%。美联储到7月维持利率不变的概率为91.3%，累计加息25个基点的概率7.4%，累计降息25个基点的概率为1.4%。 美国劳工统计局周四公布的数据显示，5月生产者价格指数（PPI）同比上涨6.5%，创2022年11月以来最大涨幅，高于预期的6.4%；环比上涨1.1%，亦超出市场预期的0.7%。该数据与此前公布的消费者价格指数（CPI）形成印证——后者同样录得三年来最快涨速。双重通胀数据的叠加，预计将进一步巩固市场对美联储2026年启动加息的预期。在劳动力市场重拾动能的背景下，抑制通胀已成为美联储当前的首要任务。(来自华尔街见闻APP) 上周，美国申请失业救济金的人数量略有增加，表明六月初劳动力市场仍保持韧性。美国劳工部周四表示，截至6月6日当周，初请失业金的人数上升了4000人，经季节性调整后达到22.9万人，高于市场预期。夏季初，失业救济金申请人数通常会上升，因为一些州允许非教学人员在漫长的学校假期期间申请失业救济。然而，政府用于剔除季节性波动的数据模型，并不一定能准确捕捉到这些变化。上周，政府报告称，5月份经济连续第三个月实现强劲的就业增长。失业率保持在4.3%，已连续三个月维持这一水平。部分就业增长的强劲表现可能源于裁员的减少。(金十数据APP) 其他货币方面： 【欧洲央行成为自通胀卷土重来以来首家加息的主要央行】 欧洲央行首次在近三年来上调利率，成为发达国家央行中应对伊朗战争引发的通胀的先锋。该行将主要利率从2%上调至2.25%，这一举措市场早有预期，但也凸显了由于霍尔木兹海峡长期关闭导致能源价格上涨而给主要经济体带来的挑战。投资者普遍认为，欧洲央行今年至少还会再次加息一次。这一决定也使欧洲央行成为首个为应对能源价格上涨而收紧货币政策的主要央行，能源价格的上涨已导致欧元区通胀率超过3%。预计美联储下周在主席沃什的领导下将维持利率不变，而沃什正面临特朗普对低利率的诉求与不断上升的通胀压力之间的两难处境；英国央行下周也预计将保持利率不变。（智通财经） 数据方面： 今日将公布德国5月CPI月率终值、英国4月三个月GDP月率、英国4月制造业产出月率、英国4月季调后商品贸易帐、英国4月工业产出月率、法国5月CPI月率终值、美国6月一年期通胀率预期初值、美国6月密歇根大学消费者信心指数初值等数据。此外，还需关注：华为开发者大会6月12-14日举行；马斯克旗下商业航天公司SpaceX计划于2026年6月12日在纳斯达克上市。 原油方面： 隔夜两油期货均下跌，美油跌4.01%，布油跌4.26%。特朗普释放出美国与伊朗即将达成和平协议的信号，原油价格重挫。 欧佩克月报显示，欧佩克将2026年全球石油需求增长预期下调至每日97万桶（此前预期为117万桶）。将2027年全球石油需求增长预期上调至每日173万桶（此前预期为154万桶）。欧佩克+（包括前成员国阿联酋）2026年5月原油产量平均为每日3313万桶，较4月减少19万桶，主要因伊朗产量下降。(来自华尔街见闻APP) 此外，芝商所（CME）宣布，将在获得监管审查后，为新的更小规格的原油和黄金合约提供每周7天、每天24小时（7*24）的交易服务。新的原油合约规模将为芝商所现有微型WTI原油期货合约的十分之一，并将于8月30日推出。公司现有1盎司规格黄金期货合约的24小时交易将于7月26日开始。芝商所大宗商品市场全球主管Derek Sammann表示：“面对地缘政治不确定性，我们提供规格合适、每周7天每天24小时可用的受监管产品，能够确保交易者能够在消息发生时随时管理风险敞口。”(金十数据APP)

SMM6月11日讯： 金属市场方面: 截至午间收盘，内盘基本金属普跌，沪铜跌1.4%，沪铅涨0.68%，沪锡跌1.08%。沪镍跌1.49%。沪铝涨0.33%。沪锌跌2.48%。 此外，铸造铝主连期货涨0.46%，氧化铝主连涨1.19%。碳酸锂主连涨3.17%。工业硅主连涨0.81%。多晶硅主连期货涨4.19%。 黑色系多飘绿，铁矿跌0.46%，螺纹跌0.28%，热卷跌0.3%，不锈钢跌0.14%。双焦方面：焦煤主力合约跌0.41%，焦炭主力合约涨1.27%。 外盘基本金属方面，截至11:43分，LME金属近全线下跌。伦铜跌0.19%，伦铝跌0.31%，伦铅涨0.48%。伦锌跌0.45%，伦锡跌0.77%，伦镍跌0.23%。 贵金属方面，截至11:43分，COMEX黄金跌1.16%，盘中最低跌至4046.2美元/盎司；COMEX白银跌2.04%。内盘贵金属方面：沪金主连跌4.58%，沪银主连跌3.89%。 此外，截至午间收盘，铂主连期货跌0.77%，钯主连期货涨3.7%。 截至午间收盘，欧线集运主力合约平于3977.5点。 截至6月11日11:43分，部分期货午间行情: 》 点击查看SMM数据看板 现货及基本面 铜： 今日广东1#电解铜现货对当月合约：好铜报240元/吨较上一交易日涨80元/吨，平水铜报升水180元/吨较上一交易日涨50元/吨，湿法铜报升水120元/吨较上一交易日涨50元/吨。广东1#电解铜均价103625元/吨较上一交易日跌585元/吨，湿法铜均价为103550元/吨较上一交易日跌585元/吨。现货市场：今日广东库存继续下降，目前已经8连降…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面: 【中国汽车动力电池产业创新联盟：5月我国动力和储能电池销量同比增长47.4%】 中国汽车动力电池产业创新联盟发布2026年5月动力电池月度信息。5月，我国动力和储能电池合计产量为191.7GWh，环比增长4.2%，同比增长55.2%。5月，我国动力和储能电池销量为182.2GWh，环比增长11.0%，同比增长47.4%。其中，动力电池销量为127.0GWh，占总销量69.7%，环比增长16.6%，同比增长45.2%；储能电池销量为55.2GWh，占总销量30.3%，环比下降0.1%，同比增长52.7%。 【长春市：打造世界级整车企业集团 支持中国一汽与华为等深化战略合作】 《长春市汽车产业发展“十五五” 规划（征求意见稿）》公开征集意见。其中提到，全力支持整车企业转型升级，打造世界级整车企业集团。重点支持整车企业发力新能源与节能汽车，构建清晰的品牌体系。支持整车企业强化与国内跨界企业在智能网联领域战略合作。其中，全力支持中国一汽整合全球创新资源，深化与零跑、华为、大疆等企业在新能源汽车、智能网联等领域的战略技术合作，重点推动全固态电池、“红旗1号”多域融合芯片、司南智驾大模型、灵犀座舱大模型等关键技术的产业化应用与迭代升级。支持中国一汽与华为、百度、科大讯飞等头部科技企业及互联网平台深化战略合作，共建联合创新实验室，重点攻关端云一体智能架构、L3级以上自动驾驶、多模态交互等关键技术，打造具有全国影响力的智能网联汽车创新策源地。(来自华尔街见闻APP) 中国央行进行1,885亿元7天期逆回购操作，操作利率1.4%，持平上次。今日无逆回购到期。 》6月11日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.8150元 美元方面： 截至11:43分，美元指数跌0.09%，报99.96。美国劳工部周三表示，5月份CPI同比上涨4.2%，较上月的3.8%有所加速。这是自2023年4月以来的最高同比增长水平，表明由于与伊朗冲突导致的高能源成本仍在持续推高价格压力。自二月底美国和以色列发动针对伊朗的袭击以来，美国人一直在感受到油价上涨带来的痛苦。能源成本上升削弱了消费者信心。目前几乎没有迹象表明油轮能够获得持续通行霍尔木兹海峡的许可，这意味着全球能源市场的供应压力预计将持续。 据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为98.4%，累计降息25个基点的概率为1.6%。美联储到7月维持利率不变的概率为89.1%，累计加息25个基点的概率9.5%，累计降息25个基点的概率为1.5%。 莱利金融公司首席市场策略师ART HOGAN表示，最新的CPI报告犹如“双城记”。尽管数据与预期高度一致，但整体走势仍偏负面。这并未改变美联储下次会议的政策走向。不过，普遍共识是美联储将保持稳健，且联邦基金利率期货目前仅定价了一次加息。综上所述，在芯片股及科技板块整体面临显著获利了结压力之后，这些因素很可能正是帮助市场在今日早盘收复部分失地的原因。 中金研报认为，美国当前通胀仍以能源冲击等结构性因素为主，周期性通胀尚不明显，但需警惕AI资本开支扩张与就业改善带来的总需求回升风险。货币政策上，我们维持美联储年内不降息、不加息的基准判断。我们预计联储态度将保持鹰派，沃什上任后首要任务是重建政策公信力，更可能通过强化缩表预期而非暗示加息来展示决心。不排除出现“缩表先行、降息推迟”的格局，对与沃什的理念格格不入、依赖流动性驱动、受益于美元超发的资产构成持续压力。(金十数据APP) 数据方面: 今日将公布欧元区至6月11日欧洲央行存款机制利率、欧元区至6月11日欧洲央行主要再融资利率、美国至6月6日当周初请失业金人数、美国5月PPI年率、美国5月PPI月率等数据。此外，还需关注：商务部召开6月第2次例行新闻发布会；欧洲央行公布利率决议； 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。 原油方面: 截至11:43分，两市油价均上涨，美油涨1.94%，布油涨1.65%。美伊军事冲突升级，油价上涨。 美国能源部当地时间周三表示，美国正寻求向能源企业出借最多4000万桶战略石油储备（SPR），以帮助压低燃油价格。此次计划属于此前释放1.72亿桶SPR协议的一部分。截至目前，美国已根据该协议出借约1.33亿桶原油。今年3月，在美国和以色列于2月28日对伊朗发动战争后，美国与国际能源署约30个成员国达成协议，共同释放约4亿桶战略储备，以帮助稳定国际油市。目前美国SPR库存为3.492亿桶，为2023年8月以来最低水平。借用原油的企业必须归还同等数量原油，并以额外原油的形式支付最高24%的溢价。(金十数据APP) 现货市场一览: ► 【直播中】白银产业链深度解码 宏观经济研判 关键矿产前瞻 回收技术与AI应用分享 ► 库存8连降创年内新低现货升水大幅走高 但实际成交一般【SMM华南铜现货】 ► 氧化铝价格延续回暖 北强南稳格局持续【SMM氧化铝周评】 ► 再生铅：铅价反弹炼厂抬价 再生精铅交投仍偏冷清【SMM铅日评】 ► SMM七地锌锭社会库存减少0.11万吨【SMM数据】 ► 上海锌：盘面锌价显著下滑 现货交投好转【SMM午评】 ► 宁波锌：下游积极点价接货 现货升水上涨【SMM午评】 ► 沪锡合约震荡下行但现货交投转淡 能源价格推高海外通胀中枢【SMM锡午评】 ► 【SMM镍午评】6月11日镍价延续下跌趋势，美国5月CPI同比涨幅创下3年新高 ► 【SMM硫酸镍日评】6月11日 下游采购情绪较弱 镍盐价格有所下滑 ► 银价承压震荡 现货平水及小幅升水【SMM日评】

SMM6月11日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌。沪铜跌0.79%。沪铝微涨0.02%，沪铅、沪锡微跌。沪锌跌1.98%。沪镍跌0.72%。此外，氧化铝主力期货涨0.73%，铸造铝主连涨0.63%。 隔夜黑色系均飘红，铁矿涨0.07%，热卷微涨，不锈钢涨0.17%，螺纹钢涨0.19%。双焦方面：焦煤主力期货合约涨0.44%，焦炭主力期货合约涨2.34%。 隔夜外盘金属方面，LME基本金属全线下跌。伦铜跌0.81%。伦铝跌1.09%，伦铅跌0.93%。伦锌跌2.19%。伦锡跌0.34%。伦镍跌1.47%。 隔夜贵金属方面 ： 隔夜COMEX黄金跌4.49%，COMEX白银跌2.67%。隔夜沪金主连跌3.37%，沪银主连跌1.08%。 花旗银行预计，如果霍尔木兹海峡受阻持续到今年夏天，全球黄金购买需求可能进一步收缩，金价到9月可能会跌至每盎司3500美元。目前，花旗银行将三个月黄金的目标价从每盎司4300美元下跌至每盎司4000美元。 中信证券指出，美国5月CPI大致符合预期，高油价继续推升总体通胀率，核心通胀则表现温和。中信证券认为美国二次通胀风险小，总体CPI同比可能已到达本轮高点，未来将大致先缓慢下行至9月、此后再小幅反弹，直至明年3月快速回落。预计美联储今年全年维持目标利率不变、衍生品市场定价的加息预期有下修空间，下周美联储议息会议的看点主要在于新主席沃什对目前通胀形势与利率水平的表述。美债目前更适合把握交易型而非配置型机会、短债比长债更好，美元指数有支撑，金价或需等待宽松预期重启时再走出困局。 截至6月11日7:19分，隔夜收盘行情： 》点击查看SMM期货数据看板 宏观面 国内方面： 【郑栅洁：全面实施“人工智能+”行动 深入整治“内卷式”竞争】 6月10日，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开经济形势专家座谈会，与中国社科院学部委员蔡昉、赛迪研究院院长张立以及中银证券等部分国内外券商首席经济学家进行座谈交流， 围绕分析研判当前经济形势、持续扩大内需、推动高水平科技自立自强和产业链自主可控、着力稳就业稳企业稳市场稳预期等方面 ，听取与会专家的观点看法和意见建议。郑栅洁表示，国家发展改革委将认真贯彻落实党中央和国务院决策部署，用好用足宏观政策，发挥好存量政策和增量政策集成效应；加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设，促进投资于物和投资于人紧密结合，实施好消费品以旧换新政策；加快建设现代化产业体系，全面实施“人工智能+”行动；持续强化改革创新，纵深推进全国统一大市场建设，深入整治“内卷式”竞争；提高能源资源安全保障水平，实施全面节约战略；切实兜牢民生底线，全力促进重点群体就业；同时抓紧研究储备一批针对性、操作性强的政策工具，根据需要及时出台实施，不断巩固经济持续稳中向好的基础。希望各位专家多多建言献策，为推动高质量发展贡献智慧和力量。 》点击查看详情 【商务部等8单位印发《关于促进铁路与旅游融合发展 扩大服务消费的若干措施》】 其中提出，加强铁路与旅游规划统筹衔接。强化规划引领，编制铁路相关规划应统筹旅游业发展需求，做好站点规划布局，提升旅游资源的可达性和便捷性。编制旅游业相关规划要统筹文旅资源和铁路资源协同布局和开发，推动铁路与旅游融合互促发展。 【国家发改委价格成本和认证中心赴国家电投调研】 6月3日，国家发改委价格成本和认证中心副主任成钢同志带队赴国家电力投资集团有限公司调研。双方围绕风电、光伏项目运营以及氢基能源产业发展等情况进行了交流。(国家发改委价格成本和认证中心) 美元方面： 隔夜美元指数涨0.09%，报100.04。美国劳工统计局周三公布数据显示， 5月消费者价格指数（CPI）同比上涨4.2%，为2023年初以来最高水平 ，符合市场预期，这也标志着CPI通胀三年来首次突破4%关口。推动整体通胀走高的主要因素是伊朗战争引发的能源价格上涨。环比0.5%持平预期，略低于前值0.6%。 "新美联储通讯社"Nick Timiraos分析指出，以三个月年化计算，5月CPI整体涨幅高达8.2% ；整体CPI环比上涨0.47%，年化涨幅约5.8%，使得12个月涨幅达到4.2%，创三年来新高。 核心CPI方面，5月同比上涨2.9% ，与预期持平，较前值2.8%小幅抬升； 环比涨幅为0.2%，低于市场预期的0.3%，并较前值0.4%明显放缓。 核心通胀虽表现温和，但 美国实际工资已出现2023年4月以来首次同比负增长，令消费者处境雪上加霜。 此外，多家华尔街机构认为，本次CPI虽然强化了“更长时间维持高利率”的逻辑，却尚不足以触发加息。市场对美联储重新加息的押注有所升温，但主流机构仍倾向于认为联储将在未来数月保持观望。（华尔街见闻） 据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为98.4%，累计降息25个基点的概率为1.6%。美联储到7月维持利率不变的概率为89.1%，累计加息25个基点的概率9.5%，累计降息25个基点的概率为1.5%。(金十数据APP) 》美国5月CPI同比涨4.2%创三年新高 核心CPI同比加速至2.9% 其他货币方面： 日本央行周三表示，日本央行行长植田和男已入院治疗，预计将在医院住院约两周，因此将缺席6月15日至16日的货币政策会议，但预计将出席7月30日至31日的货币政策会议。日本央行副行长冰见野良三将主持6月15日至16日的货币政策会议，日本央行副行长内田真一将在6月货币政策会议后召开新闻发布会。(金十数据APP) 数据方面： 今日将公布欧元区至6月11日欧洲央行存款机制利率、欧元区至6月11日欧洲央行主要再融资利率、美国至6月6日当周初请失业金人数、美国5月PPI年率、美国5月PPI月率等数据。此外，还需关注：商务部召开6月第2次例行新闻发布会；欧洲央行公布利率决议； 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。 原油方面： 隔夜两油期货均上涨，美油涨4.14%，布油涨3.88%。伊朗局势骤然升级，原油大涨。此外，库欣原油库存大幅下降、战略石油储备（SPR）出现显著抽取，一度推动油价加速上行。特朗普随后在社交平台表示，已有逾1亿桶原油正穿越霍尔木兹海峡，稍稍抑制了涨幅。（华尔街见闻） 美国能源部当地时间周三表示，美国正寻求向能源企业出借最多4000万桶战略石油储备（SPR），以帮助压低燃油价格。此次计划属于此前释放1.72亿桶SPR协议的一部分。截至目前，美国已根据该协议出借约1.33亿桶原油。今年3月，在美国和以色列于2月28日对伊朗发动战争后，美国与国际能源署约30个成员国达成协议，共同释放约4亿桶战略储备，以帮助稳定国际油市。目前美国SPR库存为3.492亿桶，为2023年8月以来最低水平。借用原油的企业必须归还同等数量原油，并以额外原油的形式支付最高24%的溢价。(金十数据APP)

SMM6月10日讯： 金属市场方面: 截至午间收盘，内盘基本金属全线走弱，沪铅跌0.43%，沪锡跌1.89%。沪镍跌2.29%。沪铜跌0.33%，沪铝跌0.85%，沪锌跌0.12%。 此外，铸造铝主连期货涨0.11%，氧化铝主连涨3.21%。碳酸锂主连涨0.53%。工业硅主连涨2%。多晶硅主连期货跌1.63%。 黑色系多飘绿，铁矿涨0.59%，螺纹涨0.13%，热卷微跌，不锈钢跌0.59%。双焦方面：焦煤主力合约跌3.13%，焦炭主力合约跌1.35%。 外盘基本金属方面，截至11:39分，LME金属近全线下跌。伦铜微涨0.06%，伦铝跌1.03%，伦铅跌0.38%。伦锌跌0.24%，伦锡跌0.92%，伦镍跌0.36%。 贵金属方面，截至11:39分，COMEX黄金跌1.99%，盘中最低跌至4195.5美元/盎司；COMEX白银跌1.82%。内盘贵金属方面：沪金主连跌3.79%，沪银主连跌6.79%。Tastylive全球宏观主管伊利亚·斯皮瓦克表示，真正的驱动因素在于美联储政策预期的转变、收益率的上升以及美元的走强。我认为这些因素都在对黄金构成压力。斯皮瓦克还表示，如果金价跌破4100美元这个关口，黄金的支撑位将发生根本性变化，到年底我们可能就要看向3500美元这个下一个关口了。(金十数据APP) 此外，截至午间收盘，铂主连期货跌5.43%，钯主连期货跌2.77%。 截至午间收盘，欧线集运主力合约涨3.2%，报3993点。 截至6月10日11:39分，部分期货午间行情: 》 点击查看SMM数据看板 现货及基本面 锌： 今日0#锌主流成交价集中在24575~24745元/吨，双燕主流成交于24675~24835元/吨，1#锌主流成交于24505~24675元/吨。早盘市场对SMM均价报价升水20~30元/吨，对盘暂无报价…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面: 【国家统计局：5月CPI同比上涨1.2% PPI同比上涨3.9% PPI继续上涨 】 国家统计局数据显示：2026年5月份，全国居民消费价格同比上涨1.2%。其中，城市上涨1.3%，农村上涨1.1%；食品价格下降1.7%，非食品价格上涨1.9%；消费品价格上涨1.6%，服务价格上涨0.8%。1­­—5月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨1.0%。5月份，全国居民消费价格环比下降0.1%。2026年5月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨3.9%，环比上涨0.5%。工业生产者购进价格同比上涨5.8%，环比上涨1.3%。1—5月平均，工业生产者出厂价格比上年同期上涨1.0%，工业生产者购进价格上涨1.6%。5月份，工业生产者购进价格中，有色金属材料及电线类价格上涨22.0%，化工原料类价格上涨11.8%，燃料动力类价格上涨10.0%，纺织原料类价格上涨2.5%，黑色金属材料类价格上涨0.3%；建筑材料及非金属类价格下降5.5%，农副产品类价格下降1.6%。国家统计局城市司首席统计师董莉娟解读2026年5月份CPI和PPI数据。 》点击查看详情 中国央行进行1,590亿元7天期逆回购操作，操作利率1.4%，持平上次。今日无逆回购到期。 》6月10日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.8130元 美元方面： 截至11:39分，美元指数跌0.01%，报99.94。受美国和伊朗之间再度爆发冲突影响，美元和油价双双走高，加剧了市场对通胀和加息的担忧，市场正在等待关键的美国通胀报告公布，以判断美联储的货币政策立场。(金十数据APP) 北京时间今晚20:30，美国劳工统计局将公布5月CPI数据。这也是美联储新主席沃什下周政策利率会议前，市场最关注的重磅通胀数据。从预测看，高盛、瑞银、德意志银行、摩根士丹利四家机构对5月 整体CPI同比的预测集中在4.17%~4.3%区间，均高于4月的3.81% 。但核心CPI环比预测普遍低于市场共识。（华尔街见闻） 》今夜美国CPI“喜忧参半”？整体通胀或破4创三年新高 核心通胀或显著低于预期！ 据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为98.2%，累计降息25个基点的概率为1.8%。美联储到7月维持利率不变的概率为85.8%，累计加息25个基点的概率12.6%，累计降息25个基点的概率为1.6%。 中信建投指出，短期内，美联储加息概率仍低，市场对美联储紧缩的担忧主要在预期层面，建立在美国国内通胀粘性、就业持续火热的假设之上。CME美联储观察的数据表明，海外市场预期的美联储大概率加息时点开始于2026年10月末。当前全球流动性紧缩、市场调整是对美联储四季度加息预期的提前反应。就国内债市而言，美联储紧缩预期增加并非利空。国内债市相对独立，同美债关联较小。且在国内流动性宽裕的情况下，海外流动性的预期收紧及权益市场的调整不排除带动资金向债市转移，支撑长债当前点位。后续10Y国债预计继续在1.70%一线震荡，下破1.70%则仍需等待国内增量信息的出现。 数据方面: 今日将公布美国5月未季调CPI年率、美国5月季调后CPI月率、美国5月季调后核心CPI月率、美国5月未季调核心CPI年率、加拿大至6月10日央行利率决定、中国5月M2货币供应年率（待定）等数据。此外，还需关注：加拿大央行公布利率决议；加拿大央行行长麦克勒姆和高级副行长罗杰斯召开货币政策新闻发布会。 原油方面: 截至11:39分，两市油价均上涨，美油涨0.94%，布油涨0.98%。中东冲突再起引发的市场对供应的担忧，且美国原油库存下降等均支撑油价。 数据方面：美国至6月5日当周API原油库存 -911.9万桶，预期-342.1万桶，前值-675.7万桶。美国至6月5日当周API汽油库存 -119.1万桶，预期-61.4万桶，前值345.4万桶。(金十数据APP) 此外，美国能源信息署（EIA）当地时间周二表示，由于中东冲突导致中东地区超过1100万桶/日的原油产量损失，主要消费国正以前所未有的速度动用库存弥补供应缺口，经合组织（OECD）的石油库存正迈向至少自2003年以来的最低水平。EIA表示，根据其当前假设，即霍尔木兹海峡海上运输活动不太可能在2027年初之前恢复至冲突前水平，经合组织成员国的石油总库存到12月将降至略低于23亿桶。(金十数据APP) 现货市场一览: ► 库存接近年内新低持货商大幅挺价 整体交投一般【SMM华南铜现货】 ► 交割临近持货商挺价惜售 沪铜现货升水延续偏强【SMM沪铜现货】 ► 再生铅：散单市场成交冷清 下游采购基本暂停【SMM铅日评】 ► 上海锌：市场贸易商佛系出货 升水报价持稳昨日【SMM午评】 ► 宁波锌：市场报价存在一定分歧 成交表现平平【SMM午评】 ► 中东地区矛盾再起 沪锡合约重心持续下滑至39万附近【SMM锡午评】 ► 【SMM镍午评】6月10日镍价继续大幅跳水，5月份CPI同比上涨1.2% ► 【SMM硫酸镍日评】6月10日 成本支撑略有走弱 镍盐价格有所下滑 ► 【SMM 铁矿进口量分析】 5月铁矿进口量下滑明显；6月或实现增长 ► 铂价再次大跌 现货市场成交尚可下游畏跌情绪渐显【SMM日评】

SMM6月10日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌。沪铜跌0.34%。沪铝跌0.67%，沪铅跌0.4%。沪锌涨0.14%。沪锡跌1.1%。沪镍跌1.34%。此外，氧化铝主力期货涨0.68%，铸造铝主连平于22995元/吨。 隔夜黑色系涨跌互现，铁矿涨0.26%，热卷平于3360元/吨，不锈钢跌0.69%，螺纹钢涨0.19%。双焦方面：焦煤主力期货合约跌0.58%，焦炭主力期货合约涨0.38%。 隔夜外盘金属方面，LME基本金属普跌。伦铜跌0.23%。伦铝跌2.08%，伦铅跌0.38%。伦锌涨0.33%。伦锡涨0.16%。伦镍跌2.2%。 隔夜贵金属方面 ： 隔夜COMEX黄金跌1.8%，COMEX白银跌4.56%。隔夜沪金主连跌1.51%，沪银主连跌4.06%。 RJO期货公司高级市场策略师Bob Haberkor表示：“交易员们对当前市场形势略感不安……所有市场普遍进入避险模式。我认为，正是这种避险情绪导致了黄金价格的下跌。”Haberkor补充道：“在美联储给出更明确的指引之前，黄金和白银价格仍处于下行压力之下。”(金十数据APP) 盛宝银行分析师表示，继上周五的非农就业报告以及同样打压股市的风险情绪全面恶化之后，黄金期货价格自2023年10月以来首次收于200日移动均线下方。美国经济具有韧性与通胀预期上升相结合，为黄金创造了一个充满挑战的环境，这盖过了央行购金、财政担忧以及储备多元化等长期支撑性因素。(金十数据APP) 截至6月10日7:19分，隔夜收盘行情： 》点击查看SMM期货数据看板 宏观面 国内方面： 【广东：2027年底前全省累计建成300万个以上充电设施 满足超过800万辆新能源汽车充电需求】 广东省发展改革委等部门近日印发《广东省电动汽车充电设施高质量发展行动方案》，方案提出，通过持续创新应用场景、健全充电网络、提升充电效能、优化服务品质、创新产业生态，建成超充、快充、慢充互为补充的高质量充电设施体系，推动粤东粤西粤北与珠三角地区充电设施均衡发展，促进电动汽车更大范围购置使用。2027年底前，全省累计建成300万个以上充电设施，满足超过800万辆新能源汽车充电需求；全省实现“超充县县通”，超充站数量不少于加油站数量。(金十数据APP) 【乘联分会：2026年5月份国内狭义乘用车市场零售销量达151.0万辆】 据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会最新销量数据统计，2026年5月份国内狭义乘用车市场零售销量达151.0万辆，同比下降22.1%，环比增长9.2%；1-5月份累计销量709.9万辆，同比下降19.5%。 美元方面： 隔夜美元指数跌0.07%，报99.95。数据方面：美国至5月23日当周ADP就业人数周度变动 2.9万人，前值3.575万人。自由资本市场首席全球策略师Jay Woods表示，预计美国5月整体CPI年率将从3.8%跃升至4.2%，这将是2023年3月以来的最高水平。但真正令人担忧的并非整体数据，而是那些可能根深蒂固的“具有粘性”的项目，如住房、保险和服务等。这些类别可能使通胀持续高于美联储的舒适区间，因为它们可能在更长时间内保持高位。Woods称，由汽油驱动的高通胀通常不那么令人担忧，而住房和服务价格的持续上涨可能是一种需要时间才能逆转的趋势。据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为98.2%，累计降息25个基点的概率为1.8%。美联储到7月维持利率不变的概率为85.8%，累计加息25个基点的概率12.6%，累计降息25个基点的概率为1.6%。(金十数据APP) 中信建投指出，短期内，美联储加息概率仍低，市场对美联储紧缩的担忧主要在预期层面，建立在美国国内通胀粘性、就业持续火热的假设之上。CME美联储观察的数据表明，海外市场预期的美联储大概率加息时点开始于2026年10月末。当前全球流动性紧缩、市场调整是对美联储四季度加息预期的提前反应。就国内债市而言，美联储紧缩预期增加并非利空。国内债市相对独立，同美债关联较小。且在国内流动性宽裕的情况下，海外流动性的预期收紧及权益市场的调整不排除带动资金向债市转移，支撑长债当前点位。后续10Y国债预计继续在1.70%一线震荡，下破1.70%则仍需等待国内增量信息的出现。 数据方面： 今日将公布中国5月CPI年率、美国5月未季调CPI年率、美国5月季调后CPI月率、美国5月季调后核心CPI月率、美国5月未季调核心CPI年率、加拿大至6月10日央行利率决定、中国5月M2货币供应年率（待定）等数据。此外，还需关注：加拿大央行公布利率决议；加拿大央行行长麦克勒姆和高级副行长罗杰斯召开货币政策新闻发布会。 原油方面： 隔夜两油期货均下跌，美油跌2.85%，布油跌2.03%。油价周二走势起伏。特朗普早间称与伊朗的谈判"正处于一笔非常非常好的协议的最后阶段"，推动布伦特原油走低，然而，随后特朗普在社交媒体发文，称伊朗击落了一架在霍尔木兹海峡巡逻的美军阿帕奇直升机并宣示"美国必须回应"，油价随即跳涨。此后伊朗方面进一步表态，警告称"在伊朗附近的外国军队面临风险"，油价一度进一步上扬。但最终收盘，原油能下跌。（华尔街见闻） 数据方面：美国至6月5日当周API原油库存 -911.9万桶，预期-342.1万桶，前值-675.7万桶。美国至6月5日当周API汽油库存 -119.1万桶，预期-61.4万桶，前值345.4万桶。(金十数据APP) 美国能源信息署（EIA）当地时间周二表示，由于伊朗战争导致中东地区超过1100万桶/日的原油产量损失，主要消费国正以前所未有的速度动用库存弥补供应缺口，经合组织（OECD）的石油库存正迈向至少自2003年以来的最低水平。EIA表示，根据其当前假设，即霍尔木兹海峡海上运输活动不太可能在2027年初之前恢复至冲突前水平，经合组织成员国的石油总库存到12月将降至略低于23亿桶。(金十数据APP)