》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM 5月4日讯：据当地时间5月3日消息，美国参议院通过立法，废除拜登政府2022年6月的公告，为新的太阳能关税提供两年的暂停期。彼时该公告的内容是，白宫决定对东南亚柬埔寨、马来西亚、泰国和越南等四国的太阳能电池板免征两年的关税。 据悉，美国参议院以56票对41票通过了取消关税豁免的决议，而上周六，众议院也曾以221票对202票通过了这项决议，12名民主党人加入了大多数共和党人的行列投了赞成票。 据悉，该决议如今已经转到拜登总统的办公桌上，若该项决议最终由白宫通过，东南亚地区进口的太阳能板关税可能高达254%，而目前受影响的进口产品的关税都在两位数以下。 拜登誓言将否决“恢复太阳能电池板关税” 不过值得一提的是，据此前报道称，拜登总统已经誓言，如果这项决议通过参议院，他将予以否决，保留到2024年6月初的关税豁免停期。若是拜登总统确认否决，该提案将返回到众议院、参议院再次投票，需要三分之二以上投票通过，方可推翻总统的否决权，进行正式立法。据悉，该三分之二赞同的门槛较高，目前参众议院的投票均未达到。 同时，据5月3日消息，太阳能产业协会（SEIA）主席和⾸席执⾏官Abigail Ross Hopper也曾发布声明“抗议”关于恢复太阳能电池板关税的决定，其表示，“任何威胁到30,000个美国就业机会和削弱我们国家能源安全程度的⽴法都应该是死路⼀条”。其认为，若是这项为期两年的关税豁免被取消，美国太阳能开发商可能面临总计10亿美元的追溯关税。该法案还可能减少3万个就业岗位和42亿美元的国内投资。此外，其还明确提到，“当前美国太阳能产品的需求远远超过了我们现在所能建造的。在这个关键时刻遏制供应将伤害美国企业，并阻⽌我们在短期内部署清洁、可靠的能源。”因此，其表示将敦促总统迅速和果断地否决这⼀破坏性的决议。 推翻太阳能面板关税豁免对中国企业影响如何？ 据了解，支持恢复关税的议员认为 美国在清洁能源方面过于依赖其他国家。 美国商务部贸易调查显示东南亚四国提供了绝大部分美国的光伏设备的采购。同时，SMM考虑到若是该法案颁布，也将直接对进口的太阳能组件追溯至多晶硅环节。 据 SMM 数据显示，截至目前，国内多晶硅产能在全球占比达到 92% 左右。拉晶端供应占比更是高达 99% 以上，美国光伏市场短期内无法做到完全脱离中国市场。 整体来看， SMM 认为此法案作用或将更多体现在使国内组件产品丢失一定程度的价格优势，并无法产生绝对性影响。 且需要注意的是，若是该法案通过，太阳能产业协会预计将有4GW太阳能项目将被取消。据SMM数据显示，2022年美国光伏新增装机量约为24GW，这一数据在2023年预计将达到38GW左右，分别占全球新增光伏装机量的9.6%、10.3%。 此外，对于此事件影响，有市场人士分析称，美国市场光伏组件需求非常旺盛，本土产业链需要时间，关税风险会造成供给更加紧张，价格居高不下，不符合美国太阳能的利益；短期来看，国内头部组件企业在东南亚均有布局一定硅片产能，且都处于投产或即将投产状态，目前基本认为东南亚生产的硅片再加工成电池组件就不会构成反规避；中长期来看，国内部分企业已提出在美国本土投产组件产能的计划，国际化程度较低组件企业受东南亚关税风险的影响更大。

由于锂价走软，美国锂业巨头雅宝（Albemarle）周三下调了年度利润预期，尽管该公司刚公布的季度利润好于预期。 受此影响，雅宝股价周三盘后下跌近2%，至170.1美元。 周三，雅宝公布第一季净利为12.4亿美元，合每股收益10.51美元，上年同期为2.534亿美元，合每股收益2.15美元。 剔除一次性项目，雅宝一季度每股收益为10.32美元。而接受FactSet调查的分析师预计，该公司Q1每股收益为7美元。 雅宝的发展眼下正面临一些不利因素。全球第二大锂产品生产国智利政府上个月表示，将逐步将其庞大的锂产业国有化，并将重新谈判与雅宝之间的合同。投资者担心，智利政府的这一决定将限制雅宝的业务前进步伐。 另外，其在海外并购方面的进展也不顺利。今年3月，澳大利亚锂矿开发商Liontown Resources Ltd拒绝了雅宝37亿美元的收购要约，截至目前，雅宝尚未宣布修改后的要约。 下调年度利润预期 雅宝将今年的销售预期从113亿美元-129亿美元下调至98亿美元-115亿美元；并将利润预期从之前的42亿美元-51亿美元下调至33亿美元-40亿美元。 锂是电动汽车电池的关键原料。今年以来，受能源汽车市场不温不火等因素影响，锂价持续下行。 据SMM数据显示，截止5月4日， 国产电池级碳酸锂 现货报价在16.7~19.2万元/吨，均价报17.95万元/吨，较2022年同期下跌明显。 眼下，锂行业越来越担心，锂现货价格疲软趋势可能会进一步蔓延。 虽然一些锂生产商，如Livent Corp ，能够经受住价格疲软的考验，业绩表现不错，部分原因是这些公司长期合同占比较高。不过，雅宝明确表示，该公司已经受到了锂价走软的影响，不得不下调对今年剩余时间的利润预期。 “我们预计今年剩余时间的锂销量将强劲增长，但我们已经修改了我们的指引，以反映锂市场价格疲软。”雅宝首席执行官Kent Masters在一份声明中表示。

拜登“清洁能源计划”遭遇坎坷，参众议院投票推翻暂停对东南亚光伏面板征收关税的决定。 据彭博社周四报道，美国参议院以56票对41票通过了取消关税豁免的决议，9名民主党人与共和党人一起投了赞成票。如果该决议最终由白宫通过，东南亚地区进口的太阳能板关税可能高达254%，目前受影响的进口产品的关税都在两位数以下。 上周六，众众议院以221票对202票通过了这项决议，12名民主党人加入了大多数共和党人的行列投了赞成票。 下一步，该决议将交由美国总统拜登，他目前的表态是坚决否决这一决议，并保留到2024年6月初的关税豁免停期。 值得一提的是，美国会参众两院需要三分之二多数票才能推翻否决权，这是一个很高的门槛，目前参众议院的投票均未达到。 去年6月，白宫宣布对上述东南亚柬埔寨、马来西亚、泰国和越南等四国的太阳能电池板免征两年的关税，而光伏是实现白宫气候目标的关键一步。 虽然税收优惠措施刺激了美国太阳能制造业的投资，但新的国内生产将需要数月或数年的时间才能上线。同时，美国仍依赖于外国供应商购买大部分光伏设备，美国商务部贸易调查显示东南亚四国提供了绝大部分。支持恢复关税的议员认为美国在清洁能源方面过于依赖其他国家。 据美国太阳能产业协会称，如果这项为期两年的关税豁免被取消，美国太阳能开发商可能面临总计10亿美元的追溯关税，该法案还可能减少3万个就业岗位和42亿美元的国内投资。

钢铁行业始终没有等来真正的回暖。近期记者梳理了24家钢铁板块上市公司2022年年报发现，相较于半年报中多数基本维持盈利的状态，年报中显示钢铁企业全年营收入同比普遍下滑，其中16家企业营收同比增幅为负，占比高达67%，7家企业下降幅度在10%以上，归属上市公司股东的净利润更是仅有久立特材一家为正。中钢协公布的数据显示，2022年重点大中型钢企实现利润982亿元，同比下降72.3%；国内钢材价格指数123.4，同比下跌13.8%。 企业经营状况备受冲击 2022年“黑天鹅”、“灰犀牛”事件频发，大宗商品价格宽幅振荡，企业经营状况备受冲击。宝钢股份以3677.78亿元营业收入远超同行，仍旧稳居行业龙头位置，同比增幅微弱为0.9%，但是归母净利润为121.87亿，同比减少了48.4%。这样的下降幅度在2022年的钢铁行业中并不算大，其中本钢板材、包钢股份、马钢股份三家公司归属上市公司股东的净利润同比下滑超过了100%，分别是149.31%、125.47%、116.09%，超半数下降幅度的企业更是多达12家。 鞍钢股份在年报中表示，2022年，受国际局部冲突、能源短缺、发达经济体货币政策紧缩、美元走强等因素影响，主要经济体经济增速大幅放缓，全球钢铁市场阶段性低迷。同时，受“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力等因素影响，中国钢铁行业运行受到巨大冲击，铁矿石价格大幅波动，能源价格大涨，钢材价格振荡下行，钢铁行业效益明显下滑。多家钢企在年报中也有类似的表述。 “2022年受内外多重因素的冲击下，钢铁行业迎来新的格局与挑战，由于终端需求持续疲软，钢厂利润被挤压，不得不主动控制产量来实现自救。”中辉期货黑色研究员李海蓉告诉期货日报记者。国家统计局最新数据显示，2022年全国生铁、粗钢产量分别为86383万吨、101300万吨，分别同比下降0.8%、2.1%。 原材料价格的涨跌直接决定钢企利润是否承压。记者注意到，2022年铁矿石价格整体呈N形走势，波动仍大，重心有所上移。回顾2022年的铁矿石市场，2022年1月初—3月上旬，铁矿石价格整体表现较为坚挺，价格上行态势较为明显，主驱动在于春节前钢厂补库，节后俄乌战争引发市场资金对铁矿等资源产品供应的担忧。2022年3月中旬—6月初，铁矿石发运量处于季节性淡季，叠加限产影响消退后铁水产量开始增加，港口库存持续下降，铁矿石自身驱动较强，但此时下游表需仍弱（释放不及预期），原料与成材的博弈致使矿价高位振荡。2022年6月初—7月下旬，美联储加息背景下市场看空情绪升温，叠加钢材需求延续弱势，钢厂低利润背景下，被迫减产（铁矿需求下降），港库触底回升，宏观与产业共振，产业链走负反馈逻辑。2022年8月初—10月底，疫情影响仍在，终端需求和消费表现不佳（旺季不旺），价格二次探底。2022年11月初—12月下旬，非主流矿成本支撑较强，随着疫情防控政策优化，在钢厂节前补库及下游需求韧性仍存给予产业链正反馈带动下，价格自低位大幅反弹。 回顾2022年劳动力紧张及物流受限与雨水天气较多是主流矿发运不及预期的主因；非主流矿方面，俄乌战争引发的资源国产量下降与出口收缩、印度出口关税调整是市场主要关注焦点。 在行业人士看来，2022年铁矿石价格虽然比2021年有所下降，但是下降幅度远低于钢铁价格下降幅度，因此铁矿石价格相对偏高，进一步压榨钢铁企业利润，叠加国内钢厂效益下降、需求偏弱等多重因素影响，2022年全国进口铁矿石产量为11.07亿吨，同比减少了1.59%。 高附加值产品成为新亮点 面对钢铁行业供需双弱的局面，多家钢铁企业表示，充分发挥复合产线的灵活性，及时调整品种结构，加大高附加产品的投入与生产，走差异化经营战略，努力减少亏损。 华菱钢铁年报中显示，公司保持战略定力，继续瞄准工业用钢领域高端化转型方向，持续加大研发投入，推进产品结构升级调整与前瞻性工艺技术研发。报告期研发投入 64.53 亿元，占营业总收入3.8%；重点品种钢销量 1,588 万吨，占比 60%，较 2021 年提升 5 个百分点。与此同时，公司根据国家经济发展转型升级及终端客户个性化需求，加快产线结构升级调整，为推动公司产品结构迈向高端化提供硬件支撑。 新钢股份在年报中也表示，企业全面深化对标找差工作，打造精益产线，提质发展绩效突出。报告期内，公司研发新产品 65 项，创效 6328.13 万元。未来要以打造精品硅钢和高品质厚板全球优质示范企业为战略目标，力争中高牌号硅钢比例超75%，巩固和开拓新能源汽车用硅钢市场。 未来钢铁市场有望回暖 新的一年钢铁行业能否迎来转机？李海蓉表示，从需求端看，地产有望见底回升，但是新开工、施工端回升效果还较为有限。基建延续增长势头，上半年好于下半年，全年增速较 2022 年有所下降。制造业在政策支持及产业结构优化双重提振作用下继续高速增长。从供给端看，在双碳政策的战略目标指导下，2023年粗钢产量大概率延续同比不增的态势。由于稳增长压力仍存，政策性减产力度较为有限，预估全年粗钢产量同比下降1.5%左右。因此，2023年成材供需关系动态收紧，叠加2022年年末偏低的库存水平，价格中枢将上移。 华菱钢铁在年报中表示，2023国内经济有望复苏，多项政策逐渐落地，房地产投资下行趋势有望放缓，基建投资有望保持增长。在“国内国际双循环”和建设“制造强国”背景下，随着我国经济结构的转型，高技术制造业投资增速保持高位，对制造业用钢需求形成有效支撑。从供给端看，绿色低碳发展将继续制约钢铁产能发展和产量释放，钢材供应将受到约束。从原料端看，原料需求预期减弱，供应端均有增量，铁矿石、煤炭、焦炭等原燃料价格水平有望下移。长期看，钢铁行业已进入存量竞争时代，城镇化率提升的放缓及经济结构的转型将带来需求结构的重塑，高品质、高性能、定制化的钢材产品下游细分市场需求前景向好，行业盈利将持续呈现分化趋势。 相较于多数企业对于未来钢铁市场较为乐观的态度，首钢股份则认为，2023 年，受通胀和地缘政治等因素影响，全球经济增速将放缓，主要经济体经济走势将出现分化。我国经济增速将会呈现前低后高、逐渐爬升态势。上半年，受到宏观放松政策需要一段时间方能生效的影响，经济复苏将较为缓慢；下半年，中国经济上升态势将会更加明显。钢铁行业仍将保持供强需弱格局，竞争局面将更加激烈，钢铁企业仍将面临较大的经营压力。 套期保值业务有待加强 2022年钢价持续大跌，整体行情并不理想，市场蕴含诸多风险，企业还需利用衍生品工具来规避风险，当前有不少企业参与，不过量不足以覆盖企业原本的风险敞口。 记者采访到中原期货工业金属组组长刘培洋，他表示目前钢铁行业利用期货套保的占比逐步扩大，期货作为服务于实体产业的重要工具，除具有发现价格的功能外，更重要的是为企业提供风险管理，利用套期保值工具来规避价格波动的经营风险。 对于钢企来说，在实际生产经营过程中，无论是原料端价格的波动还是成材价格的波动都会带来成本上升或利润下滑的风险，利用期货交易进行套期保值，实质上，是使期货和现货市场交易的损益相互抵补。此外，他提醒在使用期货工具的过程中，需要严格执行期货和现货市场数量相等交易相反的套保原则，否则很可能会变成单边的投机行为，进而产生额外的风险。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》2023 SMM （第八届）中国国际新能源大会暨产业博览会 【蓄电池在全球范围进入普及期】 日经中文网消息，对扩大可再生能源至关重要的蓄电池已进入普及期。2023年全球新增装机容量将同比增长87%，增至30吉瓦，在5年内增长约10倍。锂离子电池的价格在5年内降低6成，各国政府的巨额补贴也起到支撑作用。不过，尚未达到实现温室气体净零排放的目标，迫切需要进一步提高供给能力。 (日经中文网) 【鹏辉能源：锂价大跌刺激储能装机需求 储能产品订单形势良好】 鹏辉能源在互动平台表示，锂价前期大幅下跌，刺激储能装机需求。从目前来看，储能产品订单形势良好。 【湖南裕能：公司2022年磷酸铁锂有效产能为34.8万吨】 湖南裕能在互动平台表示，公司2022年磷酸铁锂有效产能为34.8万吨。 【宁德时代、比亚迪分列动力电池一季度全球市占率一、二名】 韩国市场调研机构SNE Research于5月3日发布的一项数据显示，今年一季度全球新登记电动汽车的电池装车总量同比增加38.6%，为133吉瓦时（GWh）。中国宁德时代以35%的市占率位列榜首，比亚迪以16.2%名列第二。两家公司首季装车量同比分增35.9%和115.5%，为46.6和21.5吉瓦时。 【韩贸协：中国三大新兴产业出口全球占比居首】 韩国贸易协会旗下国际贸易通商研究院5月3日发布的一份报告显示，在五大新兴产业中的三大领域——新一代半导体、新一代显示器、二次电池，中国对外出口在全球所占比重最高。 【一季度陕西汽车产量同比增长20.2% 新能源汽车产量同比增长62.5%】 从陕西省汽车工业协会获悉，今年一季度，陕西汽车产量达30.74万辆，同比增长20.2%，增幅高出全国26个百分点；产值同比增长28.8%。全省一季度新能源汽车产量达22.51万辆，同比增长62.5%，增幅高于全国40个百分点。 相关阅读： 本周电解钴现货报价五连跌 | 国内外锂资源争夺战风起云涌【新能源产业一周要闻】 锂电回收行业解读：动力电池回收梯次利用浅析【SMM分析】 【SMM分析】智利谋求锂产业国有化有何用意？ 【SMM分析】何为金属锂？ 锂电产业一周要点速览【SMM现货评论】 【SMM分析】欧洲能源危机抑制新能源汽车需求 中欧差距逐渐拉大？ 【SMM分析】苏州华一过会 武汉吉和昌上市辅导 背后均有这家企业 锂电回收新工艺：一文浅析直接回收法【SMM分析】 一季度锂盐产品价格较去年同期下跌  江特电机净利润同比下降92.39% 【SMM分析】4月电池行业PMI指数位于荣枯线之下 5月或将迎拐点？ 杰瑞石墨化厢式炉送电成功 原料及石墨化一体化产能布局已成为行业新趋势【SMM分析】 格林美发布重大消息 | 锂电回收巨头业绩大涨【4.17~4.23电池回收周报】 天赐材料回应一季报业绩下滑 | 一LiSFI生产企业提交注册【4.17~4.23日电解液周报】 负极龙头近三年毛利率持续下降 | 杉杉股份年报公布【4.17~4.23日负极材料周报】 溢价近400倍拍得的锂矿被“弃拍”？ 官方出手惩戒！【SMM快讯】 三元向下磷酸铁锂向上！一季度装机量三元电池败北  磷酸铁锂“真香”了？【SMM专题】 广期所：力争年内上市碳酸锂、多晶硅期货 继续发力“新能源金属”板块！ 【SMM分析】3月锂精矿进口量大幅增加 下游需求缓慢恢复中 【SMM分析】美国锂业巨头雅宝获批在Australind建设850人工业村 4月过半 电芯下游需求恢复如何？消费领域出新动态！【SMM分析】 碳酸锂跌破20万元/吨 产业链企业各有悲欢 锂价后市迷雾重重？【SMM专题】 一季度新能源汽车产销双增 锂价下跌竞争加剧 新能源降价潮将来？【SMM专题】 SMM新能源大会来袭 看大咖们如何看后市！ 伴随全球能源安全、温室效应、大气污染等问题日益严峻，能源体系转型成为全球共识。以风电、光伏为代表的清洁能源替代传统化石能源的革命已经到来。为响应国家促进新时代新能源高质量发展和国家“双碳”战略，加快推进新能源汽车产业、动力电池产业发展。SMM将于2023年5月9-12日在湖南长沙举办“第八届中国国际新能源大会暨产业博览会”。 本次大会主题“创新驱动发展 低碳引领未来”。大会由SMM主办，采取线上线下同步举行。大会拟邀请政、产、学、研、融、介、媒等方面重要嘉宾出席大会，大会设立高质量开幕式、新能源企业家鸡尾酒会、融通高科之夜、商务考察活动、投资促进交流会、主论坛、12个分论坛、3大闭门会、5大理事会、展览会、CLNB友谊赛、健康乐跑等重大活动。 在此，SMM诚挚邀请您出席本次大会，与行业大咖一起，共同把2023第八届中国国际新能源大会暨产业博览会打造成为产业高速发展的重要平台、技术创新的核心驱动、全球共襄的盛会，为抢占世界新能源产业竞争制高点、引领全球新能源产业发展、加快实现“双碳”目标、推动新能源产业高质量发展作出积极贡献。 点击了解并在线报名： 》 2023年第八届中国国际新能源大会暨产业博览会

据研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院此前发布的《中国锂离子电池隔膜行业发展白皮书（2023年）》，2022年全球锂离子电池隔膜出货量已经突破160亿平方米，其中，中国隔膜企业出货量全球占比已经突破80%，达到133.2亿平方米，同比增长65.3%。 价格方面，2022年以来，相对于其他锂电池主材，隔膜价格整体偏稳运行。需求大增，价格平稳，支撑相关上市公司业绩稳定增长。 近日，多家锂电隔膜领域上市公司2022年年报以及2023年一季报出炉，仅从隔膜业务表现来看，2022年基本维持稳增长趋势。2023年一季度，受春季假期、下游电池行业去库存、终端降本诉求增加等因素影响，隔膜需求出现阶段性下降，业绩承压。 业绩稳增 龙头效应持续凸显 恩捷股份（002812） 恩捷股份2022年实现合并营业收入125.91亿元，同比增长57.73%，归属于上市公司股东的净利润为40.00亿元，同比大幅增长47.20%。 锂电池隔膜业务方面，恩捷股份2022年收入规模和盈利能力继续大幅提升：2022年上海恩捷营业收入为109.96亿元，归属上市公司的净利润为36.88亿元。随着行业发展提速，国内外锂电池厂商产能和产量不断扩大，具备稳定可靠的产能成为公司保障下游客户大规模订单供应的重要前提。公司产能规模位于全球首位，已在上海、珠海、无锡、江西、苏州、重庆等地布局隔膜生产基地，产能规模达70亿平方米。 2023年一季度，恩捷股份实现营业总收入25.68亿元，同比下降0.92%；归属母公司股东净利润6.49亿元，同比下降29.1%。在其一季报业绩交流会上，恩捷股份称，2023年将继续新增30亿平方米的隔膜产能。 中材科技（002080） 中材科技2022年营业收入约221.09亿元，同比增加8.94%；归属于上市公司股东的净利润约35.11亿元，同比增加4.08%。 在锂电隔膜业务方面，2022年，中材科技销售锂电池隔膜A品11.3亿平方米，同比增长65%；实现销售收入18.7亿元，同比增长66%，营业利润4.0亿元，同比增长434%，净利润4.8亿元，同比增长448%。 产能方面，截至2022年底，中材科技已拥有山东滕州、湖南常德、湖南宁乡以及内蒙呼和浩特四个生产基地。2022年，中材科技滕州二期已全部建成投产，2022年末年产能超过15亿平方米；规划滕州三期5.6亿平方米项目，萍乡、宜宾两大10亿平方米级基地，完成5个10亿平方米级的基地布局。目前，内蒙二期3.2亿平方米项目4条线已全部安装完毕，其中2条产线已投入试生产。 2023年一季度，中材科技营业收入42.55亿元，同比下降8.72%；归属于上市公司股东的净利润4.19亿元，同比下降43.01%。 璞泰来（603659） 璞泰来2022年实现营业收入154.6亿元，同比增长71.9%，实现归属于上市公司股东的净利润31亿元，同比增长77.5%。 2022年，璞泰来隔膜涂覆加工业务市占率进一步提升，以PVDF、PAA、勃姆石浆料为代表的各类涂覆材料、新型粘结剂等新产品快速放量，成为公司业绩新的增长点。2022年，公司涂覆隔膜及加工量（销量）达到43.38亿平方米。公司隔膜及涂覆加工业务实现主营业务收入36.86亿元，同比增长67.91%；PVDF产品实现主营业务收入18.34亿元（含内部销售），同比增长310.16%。 在隔膜基膜方面，2022年，璞泰来溧阳月泉基膜产线经技改后已持续批量供应下游电池客户，2022年产品销量达到1.29亿平方米，同比增长92.43%，产品的盈利能力稳步提升。与此同时，四川卓勤4条基膜新产线于2022年12月左右完成安装调试并有效推进客户验证。 2023年一季度，璞泰来实现营业收入36.99亿元，同比增长18.16%；归属于上市公司股东的净利润7.02亿元，同比增长10.26%。 星源材质（300568） 星源材质2022年营业收入约28.80亿元，同比增加54.81%；归属于上市公司股东的净利润约7.19亿元，同比增加154.25%。 星源材质的营业收入基本由锂离子电池隔膜产品贡献，2022年这一业务占公司营业收入比重达99.53%。2022年公司隔膜销售量约为17.03亿平方米，同比增幅39.62%，生产量为17.27亿平方米，同比增幅42.18%，主要因销售订单增长所致。 2023年一季度，星源材质营业收入约6.65亿元，同比增加0.04%；归属于上市公司股东的净利润约1.83亿元，同比增加9.16%。 沧州明珠（002108） 沧州明珠2022年实现营业收入28.35亿元，同比减少1.89%；归属于上市公司股东的净利润2.81亿元，同比减少23.22%。 其中，2022年沧州明珠锂电池隔膜产品实现主营业务收入5.36亿元，较上年同期增长27.42%。 2023年一季度，沧州明珠营业收入约6.25亿元，同比增加22.7%；归属于上市公司股东的净利润约8276万元，同比增加41.69%。公司在2023年经营计划中表示，锂离子电池隔膜产品销售目标为4.85亿平方米。 此外，由于新能源市场的预期增长，带动锂电隔膜产业的整体回暖，行业景气度持续提升，及销售价格略有上涨，新三板挂牌锂电隔膜公司 盈博莱（839146） 也在2022年实现扭亏为盈：营业收入近7192.90万元，同比增长83.73%；归属于挂牌公司股东的净利润为1376.65万元，而2021年同期为亏损769.13万元。2022年12月，公司新建的1条干法隔膜生产线和2条涂覆隔膜生产线竣工并投产。 竞争加剧 技术创新与出海提速 据电池网不完全统计，2022年隔膜领域新公布投资项目约有13个，投资总额约566.77亿元；2023年一季度，隔膜领域新公布投资项目共有5个，投资总额约300亿元。 除了上述以隔膜为主业的上市公司持续扩产以外，2022年以来，东风股份（601515）、美联新材（300586）、恒力石化（600346）、长阳科技（688299）等跨界投资者也纷纷推进隔膜领域投资与产能建设。 东风股份 于2022年10月底并购了深圳博盛，截止2022年末，合计持有博盛新材47.21347%的股权，已实现对博盛新材的控股并将其纳入合并报表范围。 进入2023年，东风股份先后公告，博盛新材之全资子公司拟于湖南娄底、江苏盐城两地共投资人民币40亿元规划建设的新能源动力及储能电池隔膜及其他综合材料生产研发项目，预计2023年到2024年底分期分批建设至拥有产线约30条，并配置涂覆线等周边设备若干。扩产进度方面，从今年4月开始将每隔1个月左右分别交付2条线，并逐步对原产线进行升级改造。 美联新材 控股子公司安徽美芯目前已有3亿㎡湿法隔膜产能投产，另有4亿㎡的产能正在建设中。2022年11月，美联新材百亿新项目落地四川达州，其中包括投资25亿元建设15亿平方米动力锂电池隔膜生产线。 2023年4月14日，美联新材在其2022年度业绩说明会上表示，安徽美芯所生产出的电池湿法隔膜产品，能满足所有新能源电池生产的技术指标且品控稳定，并已开始供货给国内部分知名的电池厂商。 恒力石化 在其2022年年报中披露，公司营口厂区年产超强湿法锂电池隔膜4.4亿平方米（其中2.2亿平方米锂电池隔膜涂布膜），第一条线预计2023年5月投产；南通厂区年产湿法锂电池隔膜12亿平方米，年产干法锂电池隔膜6亿平方米，项目正在有序推进中，预计2024年一季度逐步投产。 长阳科技 也在2022年重点开展锂电池隔膜项目的开发，安徽合肥5.6亿平方米锂电池隔膜项目已于2022年年初开工建设，目前已实现了干法产品的小批量出货，湿法产线已安装和调试。公司称，隔膜相关产品已经获得主流客户认证，并取得了比亚迪等客户相应订单。 此外，非上市公司中，中兴新材、蓝科途、金力股份、衡川科技、江苏厚生等隔膜生产商也在进行产能扩张。其中，仅在4月份，就有两大逾50亿元投资规模的隔膜项目签约落地：4月6日，总投资65亿元的江苏厚生新能源锂电池隔膜生产西南基地项目签约落地重庆铜梁，年产湿法基膜和湿法涂覆隔膜25亿平方米；4月19日，总投资50亿元的中科华联高性能湿法锂电池隔膜项目落户四川宜宾，预计达产年产能16亿平方米。 随着现有生产商以及跨界入局企业产能建设的提速，锂电隔膜赛道竞争也在加大。 星源材质在2022年年报中提到，隔膜产业相关技术的不断进步、资金投入形成的规模优势和产能的迅速增加在推动生产成本逐步降低的同时，也使得市场竞争日趋激烈，特别是低端市场竞争加剧。 “虽然头部隔膜企业的地位相对稳固，但第二梯队隔膜企业博弈焦灼。”在3月份举行的2023中国（山西·永济）电池隔膜产业生态圈企业家峰会上，伊维经济研究院研究部总经理/中国电池研究院院长吴辉表示，从中国的主要隔膜企业来看，2022年，上海恩捷以接近40%的市场份额排名第一，其次为星源材质，两家隔膜企业的合计市场份额超过50%。在湿法隔膜企业中，2022年出货量排名靠前的企业分别为上海恩捷、中材科技、河北金力、星源材质、江苏厚生、北星新材、蓝科途和沧州明珠。在干法隔膜企业中，2022年出货量排名靠前的企业分别为中兴新材、星源材质、惠强新材、博盛新材、沧州明珠等。 今年3月份，由EVTank、海融网、电池网、伊维经济研究院、中国电池产业研究院等联合发布的2022年中国锂电池行业隔膜年度竞争力品牌榜单出炉，恩捷股份、星源材质、中材科技、金力股份、中兴新材、惠强新材、江苏厚生、蓝科途、沧州明珠、博盛新材等10家隔膜生产企业上榜。 星源材质认为，国内隔膜行业的竞争将主要集中在技术工艺、产品品类和品质、设备能力、以及生产效率和规模效应带来的成本优势等方面，具备自主核心技术及成本优势的优质隔膜产品生产厂商的市场占有率将稳步提升。 电池网注意到，锂电隔膜领域上市公司研发费用基本保持增长状态，除了利用技术创新提升隔膜产品性能、降低成本等之外，在前瞻性技术方面，星源材质目前已经为FREYR Battery Norway AS等客户供应半固态电池隔膜；恩捷股份与卫蓝新能源、天目先导合作开发的可应用于半固态电池的固态电解质涂层隔膜项目产线正在安装调试中；中材科技称，对于固态电池技术路线以及最新的行业动态，公司保持高度关注，并同步进行半固态用隔膜技术研发；璞泰来也表示已对半固态及固态电池相关领域的技术研发进行了布局。 同时，海外锂电隔膜市场价格相对稳定，且毛利率较高，国内隔膜企业出海也在提速。从相关上市公司年报中也可以看到，随着我国企业在隔膜制备工艺上的突破、产能规模及成本优势的扩大，国产锂电池隔膜产品已逐步打入海外市场：恩捷股份匈牙利锂电池隔膜项目基建已完工，正在进行设备的安装工作；星源材质2022年海外市场营收5.43亿元，毛利率高达51.91%；中材科技2022年隔膜海外占比10%左右，公司称，提升海外客户占比将会是其今年的主要工作之一。 根据上文提到的《中国锂离子电池隔膜行业发展白皮书（2023年）》，预计到2030年全球隔膜出货量将达到1,040.6亿平方米，其中预计900亿平方米以上的出货由中国企业提供。 结语： 在产品品质、技术研发、产能规模、成本效益、生产效率、资金实力与客户的资源等多个方面，国内锂电隔膜头部企业已具有全球竞争力，未来竞争优势还将进一步扩大，而随着市场的扩容，二三线品牌也在加速追赶，市场竞争愈发激烈。 此外，在锂电隔膜设备，PP及PE等原材料，涂覆材料PVDF等相关隔膜细分市场，未来也具备高成长性和较大的国产化空间。例如，2022年，联创股份、璞泰来、永和股份、巨化股份、昊华科技、三美股份、多氟多等均在大力推进PVDF相关产能建设。随着国产化的推进，这些细分市场也将带来新的投资机会。

A股公司近期财报密集披露暂告一段落，其中半导体产业及个股过去深受产业创新、周期恢复、下游新兴需求催动，而受到市场集中关注。 据星矿数据统计，科创板半导体公司共计82家上市公司，实现总营收1652.10亿元，其中有52家公司营收实现正增长；上述82家半导体公司归母净利润总计实现285.07亿元，有40家公司实现增长，有9家公司目前仍处亏损状态。 从2022年业绩增速来看，增幅排名前十五的个股中，半导体设备是最为亮眼的板块。尽管有机构预计今年受晶圆制造产业影响，半导体设备今年将处于行业周期底部，但实际今年一季度国产半导体中标量增长显著。 另外今年人工智能也催生了半导体投资热度。从机构仓位配置的角度来看，数字芯片、半导体设备、IC 制造、封测成为机构加仓的重要方向。 半导体设备板块业绩增幅居前 从业绩规模来看，2022年，中芯国际与华润微营收过百亿，分别实现495.16亿元、100.60亿元，均创下历史新高，同比增长幅度分别为38.97%、8.77%；二者归母净利润数据同样为上述82家半导体公司中的前二甲，并且分别实现13.04%、15.40%的增长。此外，格科微、晶辰股份、海光信息2022年营收超过50亿元。 值得关注的是，受半导体产业周期影响，晶圆代工厂开工率不足，中芯国际提醒，预计2023年全年营收同比降幅或达两位数，且毛利率将从38%降至20%左右；华润微今年一季度也迎来开局不利，营收与净利润双降。 不过中金公司报告指出，虽然2022年半导体市场行业转弱，但随着ChatGPT等新一轮科技应用走向产业化，晶圆代工需求依然保持增长态势；华润微在制造业务实现增长的同时，也在拓展汽车电子、第三代半导体等产品品类，广发证券观点认为该公司将通过新品研发及产能扩张进一步提升竞争实力。 从2022年业绩增速来看，增幅排名前十五的个股中，半导体设备无疑成为最为亮眼的板块。受益于过去晶圆制造环节产能扩张，对半导体设备需求增加，拓荆科技、华海清科、富创精密、盛美上海、芯源微、中微公司等公司均实现50%以上的营收增长，归母净利润增幅亦较为可观。 其中拓荆科技营收及净利润增幅分别高达125.02%、438.09%。公司方面表示，业绩增长主要受益于国内主要晶圆厂半导体设备需求增加，同时公司继续加大产品研发投入，产品结构不断优化。 数据显示，我国半导体设备销售额占全球比重提升。2022年全球半导体设备市场为1076亿美元，中国大陆半导体设备销售额占全球销售额26%，达到283亿美元，连续三年成为全球最大半导体设备市场。 浙商证券观点认为，从2000年至今全球半导体资本开支同比增速来看，全球半导体资本开支约3年一个周期，其中 今年将处于行业周期底部，预计2024年资本开支迎来反转 。SEMI也预测全球晶圆厂资本开支在2023年、2024年将分别为760、920亿美元，同比变动为-22%、+21%。 不过实际从今年年初半导体设备招标情况来看，一季度主要国产设备厂商可统计中标设备72 台，同比增加71%；3月份国产半导体设备中标量环比增加13.21%，同比大增300%。 天风证券观点认为，目前来看，SEMI的统计可能低估了国内半导体内循环格局下的小厂订单， 年初至今各种地方政府主导投建的晶圆厂成为今年半导体设备新增订单的超预期点 ，或带动板块实际订单好于预期。 AI催旺半导体投资 多环节个股获看好 2023年，人工智能引领了新一轮科技变革，AI也成为如今不少研究机构口中半导体各产业环节实现增长的核心逻辑。从今年一季度基金持仓情况来看，半导体产业在经历过去下行周期后确重获投资热情，数字芯片、半导体设备、IC 制造、IC 封测等多个环节的半导体个股获加仓较多。 数据显示，截至2023年第一季度末，A股半导体板块机构持仓市值占比为5.84%，环比上季增加0.22个百分点。  信达证券统计及观点显示，半导体板块AI算力及国产化概念走强，AI发展带动上游成长，半导体认可度边际改善，相关优质标的获机构加仓。 从机构仓位配置情况来看，数字IC方面，寒武纪、海光信息、澜起科技、晶晨股份、国芯科技、芯原股份获得机构加仓较多；模拟IC方面，翱捷科技-U、艾为电子、唯捷创芯-U 获得机构加仓较多；半导体设备方面，中微公司、芯源微、长川科技、拓荆科技获得机构加仓较多；IC制造方面，中芯国际、华虹半导体获得机构加仓较多；IC封测方面，长电科技、通富微电、华岭股份获得机构加仓较多。 AI对算力需求增长显著，相关核心标的芯原股份、海光信息2022年业绩亮点颇多。其中芯原股份去年净利润同比增幅高达455.31%，海光信息去年营收及净利增幅分别为121.83%、145.65%。 海光信息总经理沙超群日前向《科创板日报》记者表示，当前人工智能技术发展正处于第三波浪潮上，第三波浪潮最大的特点就是与业务紧密结合的人工智能应用场景逐渐落地， 拥有先进算法和强大计算能力的企业成为最主要的推动者 。 GPT推动算力需求的同时，也将催化Chiplet提速发展。浙商证券观点认为，叠加国内安全自主可控需求， 将加速推动我国封测等相关产业链环节革新与国产化进程 ，先进封装技术也将成为国内芯片厂商突破先进制程升级受阻、提升算力的重要途经。 此外，由于AI服务器对DRAM和NAND均有更高的需求，  AI有望成为存储需求长期增长的强劲驱动力 。根据美光测算，AI服务器中DRAM数量是传统服务器的8倍，NAND是传统的3倍。信达证券研报观点称，当前正处于各大存储厂商相继缩减产能阶段，且由AI服务器带来新的增量需求，或催化周期提前触底，预计2023 年下半年存储市场供求关系将恢复正常。

想必大家也到知道，在装机热潮的加持下，硅料作为光伏的上游原材料前两年可谓风光无限。 不过，自2022年底起，这一“情况”便戛然而止了。据悉，从2022年四季度开始，“疯狂降价”便成为光伏业的主旋律，硅料价格也开始急跌 即便硅料遭遇“价格雪崩”急剧下滑，但还是有一些硅料企业交出一份增长的成绩单。 4月25日，多晶硅龙头新特能源(01799)披露了2023年一季度盈利预喜公告，预计一季度实现营收营业收入100.87亿元，同比增长50.28%；归属于上市公司股东的净利润34.67亿元，同比增39.15%。另外，截至2023年一季度末，集团资产总额为837.31亿元。 然而，高增的业绩，却没有促使新特能源股价强势上涨——当日，新特能源股价一路低走，截止收盘股价大跌13.10%，报于18.9港元。近两日以来，新特能源股价虽略有反弹，但从其反弹的高度及成交量来看，依然显得软绵无力。 有意思的是，这一次绩后股价走势也和新特能源披露年报后的走势如出一辙——3月1日，新特能源发布截至2022年12月31日止年度业绩，实现收入375.41亿元，同比上涨66.68%；归母净利润133.95亿元，同比大增170.33%。然而，高增的业绩依然没有促使其股价蹭蹭上涨，隔日新特能源低开低走，盘中跌幅一度逼近10%，截至收盘，新特能源跌幅为6.28%。 业绩高增，市场却不买账，这究竟是为什么呢？ 高位的硅价vs高增的业绩 智通财经APP了解到，新特能源成立于2008年，主要从事多晶硅的研发、生产和销售。为发挥产业链优势，提高运营效率，2011年公司收购了新能源公司，至此，公司主营业务新增风能、光伏电站的建设和运营。 截至2021年末，新特能源拥有6.6万吨/年的多晶硅料产能。2022年，该公司通过技改将产能扩大至10万吨/年。2021年初，公司投建的10万吨/年多晶硅料，于2022年下半年也将投产，届时公司将拥有20万吨/年的多晶硅料产能。 近两年来，受益于处于不断飙涨、处于阶段高位的硅料价格，新特能源也赚的“盆满钵满”。 透过该公司2022年的财报表现，便可窥出高涨的硅料价格为新特能源带来的吸金效应。 据相关数据显示，受市场整体供小于求的影响，我国多晶硅价格整体呈现上扬走势，并屡创历史新高。数据显示，复投料成交均价从2022年初的23.69万元/吨连续攀升至10月30.8万元/吨；后续随着多晶硅新增产能释放，12月回落至24.75万元/吨。 反映到财报上，2022年，新特能源的核心板块多晶硅业务实现收入259.03亿元，规模较上年同期增长121.7%，占公司总收入的比重约为69%。从经营表现来看，过去这一年新特能源的多晶硅量价齐升。报告期内，新特能源实现多晶硅产量12.59万吨，同比增加61.03%；销量10.67万吨，同比提升42.92%。 而除了硅料，公司在风能、光伏电站建设和运营方面同样出众。目前公司已经形成以风能、光伏电站建设和运营服务为核心，逆变器、SVG、柔性直流换流阀等核心电力设备为支撑的综合性智慧能源平台。 具体而言，2022年，该公司风能、光伏电站建设业务实现收入119.07亿元，同比增加22.76%，占比31.7%。报告期内，新特能源新增获取风能、光伏项目指标超过6GW，完成、确认收入的风能及光伏建设项目装机约2.3GW，并在江西、山东、河南、陕西四省实现业务落地。 电站运营业务方面，报告期内新特能源新增并网发电的运营项目装机容量约为350MW，截至2022年末，公司已实现并网发电的运营电站项目约2.61GW，在建项目超过1GW。2022年全年，公司的风能、光伏电站运营板块实现收入20.39亿元，同比增加8.8%，占比5.4%。 需要指出的是，得益于多晶硅产品表现出色，新特能源的盈利能力也不断提高，引人注目。 据财报数据显示，2022年，新特能源实现毛利210.75亿元，同比增加126.81%；对应毛利率56.14%，较上年同期上升14.88个百分点。同期，公司的净利润及归母净利润同比增速则均超过100%。 基于上，不难发现，虽然硅料价格自2022年底有所回落，但维持高位的价格依然还是新特能源高增的业绩“主要功臣”。 “以量补价”，增长行情还能持续吗？ 正所谓，“往者不可谏，来者犹可追”。虽然处于高位的硅料价格为新特能源带来的吸金效应是有目共睹的，但结合行业最新发展趋势来看，关于硅料企业的成长逻辑也正悄然发生变化。 复盘2022年光伏板块走势可知，2022年1-4月受需求淡季和疫情反复影响，光伏板块表现持续走弱；5-8月俄乌冲突白热化叠加国内疫情缓解，海内外光伏装机需求均迎来高增，光伏板块表现强势；9-12月在硅料价格博弈和海外需求增速放缓的背景下，整体需求不及预期，光伏板块震荡下行。从估值水平来看，2022年底申万光伏设备指数的估值水平在27X左右，较年初66X的水平大幅回调至低位。 虽然光伏板块2022年底估值水平较年初处于低位大，但从后续的装机预期来看——2023年依然是光伏装机大年。 据中国光伏协会预计，2023年中国光伏新增装机在95-120GW之间，全球光伏新增装机在280- 330GW之间。假设光伏硅料投产2023年高增预期不变，预计2023年中国硅料产量将超过140万吨，全球产量合计超过155万吨，对应可满足超过600GW组件。 然而，需要需要注意的是，需求暴增的同时，多晶硅的产量和产能也在同步增加。 2022年，我国硅料产量达到82.7万吨，同比增长63.4%，根据硅业分会预测，随着各大硅料龙头厂商和众多新玩家的产能将于2023年迎来陆续释放，2023年硅料总产量有望达到145万吨，同比增长75.3%，对应将满足550GW以上的组件供给，较2023年350GW的装机预期出现明显过剩。  硅料环节供大于求的背景下，这也意味着硅料长期价跌趋势不改。具体而言，自去年11月份以来，受23年新增产能放量预期和下游高库存、开工率降低等多方面因素影响，多晶硅环节整体供大于求。 短期来看，硅料企业库存能力和下游的现货需求量均较为有限，今年3月硅料价格已出现松动，截至4月5日，硅料价格已环比下降12.17%至20.2万元/吨；中长期来看，硅料供给的周期拐点已至，随着未来几年新增硅料产能的不断释放，硅料将不再成为行业内的瓶颈环节，同时下游需求持续高增长，硅料价格或将步入长期缓慢下跌的趋势。 鉴于此发展背景，新特能源也祭出了“以量补价”的战略路线。 2022年7月1日，新特能源在A股提交招股书。此次公司募集88亿元用于启动年产20万吨的多晶硅料产能，本次募投项目投产后公司产能将达到40万吨/年。本项目分为两期，每期建设周期一年。 与此同时，至2023年末，新特能源并网发电的风能、光伏运营电站装机规模则有望提升至3.5-4GW。若实现上述目标，这也意味着该公司的电站建设和运营两大业务均能贡献可观增量。 不过，智通财经APP注意到，2022年报和2023年一季度盈喜发布后，新特能源股价表现相对平淡，并未有突破前期高点的动作。这也意味着，市场似乎并不买账于该公司“以量补价”的发展路线，这也从侧面表明了市场对于该公司后续能否继续良性成长仍持保守观望的态度。

  》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 据路透社报道，芬兰公用事业公司Fortum 4月25日表示其新建工厂已投入使用，并开始从电动汽车电池“黑粉”中回收原材料。 据悉，“黑粉”指废旧电池碎片，其中富含锂、钴、镍等金属，可通过提炼转化为电池生产原料。 随着特斯拉、大众、Stellantis等汽车制造商加快步伐获取这些稀缺的电池原材料，欧盟也开始收紧对电池回收的监管。 Fortum表示，其位于芬兰西南部的哈尔亚瓦尔塔（Harjavalta）回收工厂耗资约2700万欧元（约合3000万美元），并称这是欧洲首个此类工厂。 据Fortum称，新工厂能够从锂离子电池黑粉中回收95%的材料，并生产出一种由镍和钴组成的硫酸盐，用于汽车电池生产再利用。Fortum电池业务主管Tero Hollander表示，“目前其他公司还没有这样的技术，而且即便想开发也需要一段时间。” 研究公司MarketsandMarkets预计，到2031年，锂离子电池回收市场份额将从2022年的65亿美元增长到351亿美元。 与此同时，电池材料大宗商品价格在过去两年见顶后也在今年有所回落。但Fortum表示，长远来看需求量仍会爆炸式增长。Hollander表示，“欧洲市场对电池材料的需求是巨大的，但该地区原材料生产能力却非常有限。” 目前，几家欧洲公司都已宣布了电池回收计划，但仅有很少几家已成功建厂并投入商业生产。 Fortum在欧洲的竞争对手、瑞典电池初创企业Northvolt此前宣布正在国内搭建一家类似的工厂，用于从黑粉中回收原材料。Northvolt还已与挪威公司Norsk Hydro合资在挪威建立了一个“回收中心”，并于2021年开始运营。 有同样计划的还有总部位于比利时的Umicore，该公司计划到2026年在欧洲建立一家电池回收厂，而德国的巴斯夫（BASF）也正在德国东部扩建一家电池厂，用于回收废旧材料。 Fortum表示，公司计划到2025年扩建工厂设施，同时将锂回收纳入业务范围。 SMM新能源大会来袭 看大咖们如何看后市！ 伴随全球能源安全、温室效应、大气污染等问题日益严峻，能源体系转型成为全球共识。以风电、光伏为代表的清洁能源替代传统化石能源的革命已经到来。为响应国家促进新时代新能源高质量发展和国家“双碳”战略，加快推进新能源汽车产业、动力电池产业发展。SMM将于2023年5月9-12日在湖南长沙举办“第八届中国国际新能源大会暨产业博览会”。 本次大会主题“创新驱动发展 低碳引领未来”。大会由SMM主办，采取线上线下同步举行。大会拟邀请政、产、学、研、融、介、媒等方面重要嘉宾出席大会，大会设立高质量开幕式、新能源企业家鸡尾酒会、融通高科之夜、商务考察活动、投资促进交流会、主论坛、12个分论坛、3大闭门会、5大理事会、展览会、CLNB友谊赛、健康乐跑等重大活动。 在此，SMM诚挚邀请您出席本次大会，与行业大咖一起，共同把2023第八届中国国际新能源大会暨产业博览会打造成为产业高速发展的重要平台、技术创新的核心驱动、全球共襄盛会，为抢占世界新能源产业竞争制高点、引领全球新能源产业发展、加快实现“双碳”目标、推动新能源产业高质量发展作出积极贡献。 点击了解并在线报名： 》 2023年第八届中国国际新能源大会暨产业博览会