【SMM硅基光伏晨会纪要：硅片头部企业减产计划调整 电池片行业库存持续累库】硅片：据SMM最新调研反馈，某头部企业调整减产计划，实际产出环比6月持平，此外一体化企业也有提产，外代工总量和分布比例出现调整，整体而言7月环比6月减少2%左右。电池片：本周行业库存总量较上周再度走高，市场持续处于累库状态，厂商出货承压问题进一步加剧。

【2026年上半年有机硅市场行情分析与展望：短期利好带动市场冲高后回落 后续需关注供应与需求变化】2026年上半年国内有机硅市场受出口退税政策取消、行业自律减排、原料成本波动、终端淡旺季切换多重因素共振影响，行情整体走出先强后弱、冲高回落的倒V趋势，市场格局由一季度阶段性供需偏紧，逐步转为二季度供应宽松、需求乏力的弱势格局。

【SMM硅基光伏晨会纪要：硅片企业库存呈现分化 电池片行业库存周环比小幅回落】硅片：硅片企业累库呈分化趋势，头部企业库存已经超过合理区间，保税区库存订单发印度需求边际减弱，非洲多国跻身出口前列。电池片：本周行业库存总量仅较上周小幅回落，整体库存基数仍处于高位，供需错配的核心矛盾未得到实质缓解，行业整体仍处在库存承压的累库区间。

【SMM硅基光伏晨会纪要：7月硅片排产预计环比减少5%-6% 电池片预期排产环比有所提升】硅片：据SMM最新调研反馈，7月多家头部企业减产，据传某企业青海西宁基地发生计划外检修，将对当月产出造成一定影响。整体而言7月环比6月减产约5%-6%。电池片：行业7月预期排产有所抬升，增量主要来自一体化组件厂配套产量同步提产；专业化电池厂现阶段均暂无减产规划，即便终端需求增量偏弱，供给端投放力度仍保持高位。

【SMM硅基光伏晨会纪要：硅片整体呈现小幅供大于求 电池片企业周度库存上行】硅片：据SMM最新调研反馈，预期6月硅片排产在54GW左右，除一家企业减产外，其余多家企业有序提产，整体硅片供应小幅超过需求，7月预期硅片环节转向减产趋势。电池片：行业库存较上周小幅增加，供给放量叠加需求恢复缓慢，整体库存承压局面没有明显改善，去库节奏不及预期。

【5月份有机硅出口延续回落态势】5月份整体有机硅初级形态的聚硅氧烷出口量延续环比回落态势，根据海关数据显示，2026年5月，中国有机硅初级形态的聚硅氧烷出口量在3.42万吨，环比降低9.51%，同比降低26.79％。

【SMM硅基光伏晨会纪要：硅片企业整体供应呈增量 电池片企业周度库存呈去库】硅片： - 据SMM最新调研反馈，预期6月硅片排产在54-55GW之间，除一家企业减产外，其余多家企业有序提产，整体硅片供应小幅超过需求。电池片：企业出货较上周有所改善，行业整体库存总量较上周小幅回落。

【SMM硅基光伏晨会纪要：硅片整体成交较预期偏乐观 电池片企业延续累库态势】硅片：市场18X硅片价格0.88-0.9元/片，210RN硅片价格0.98-1.00元/片，210N硅片价格1.18-1.20元/片。目前三家头部企业均在守价，整体成交情况较预期偏乐观，近期硅片质量成为下游关注的核心。电池片：受价格波动导致订单节奏不稳影响，企业库存水平较上周进一步走高，累库态势延续，整体库存压力持续上行。

【有机硅市场明稳暗跌 减排预期构筑底部支撑】近期国内有机硅市场博弈进入白热化阶段，供需两端力量持续拉扯，上游减产预期升温与下游淡季需求疲软形成鲜明对冲，产品价格呈现明稳暗跌、成交重心持续下移态势，行业整体承压运行。

【SMM硅基光伏晨会纪要：6月硅片预期排产约在54-55GW 电池片排产也将微量增加】硅片：预期6月硅片排产约在54-55GW，目前仍有企业暂未确定排产计划。电池片：6 月预期排产较 5 月有所增加，但整体增量有限，行业仍以销定产为核心策略，后续开工节奏将随订单落地动态优化。

【SMM硅基光伏晨会纪要：硅片个别型号及光伏胶膜成交重心 预计将呈现下行趋势】硅片：市场18X硅片价格0.88-0.9元/片，210RN硅片价格0.98-1.00元/片，210N硅片价格1.18-1.20元/片。目前210R区间低价仍有下行趋势。SMM统计，各家整体投炉成本有比较明显的下降，目前售价仍能保住现金成本。光伏胶膜：上游EVA粒子价格一路下行，成本端压力持续释放。需求面延续平淡，下游组件厂压价意愿明显。胶膜厂本周即将开启新一轮订单议价，市场对新单价格预期普遍悲观，议价重心将进一步下探。

【有机硅出口退税政策取消后 4月出口量环比明显回落】海关数据显示，2026年4月，中国有机硅初级形态的聚硅氧烷出口量在3.77万吨，环比降低61.57%，同比降低20.79％。