在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、上海有色金属行业协会、苏州市压铸技术协会主办的SMM ASCC 2026（第八届）汽车供应链大会暨产业协同论坛-汽车轻量化与高端用钢创新论坛上，SMM 俞超围绕“从‘高性能’到‘低碳’：汽车钢产业链正在发生什么变化”的话题展开分享。
需求基本盘已经换了：一半以上是新能源，三分之一以上是出口
2025年中国汽车销量3,440万辆，同比增长9.4%，连续17年维持全球第一，新能源汽车销量1,649万辆，占比达47.9%。
2026年8月新能源渗透率达65.2%，单月首次超60%，1–7月累计渗透率达51.2%（乘联会8月零售口径65.2%）。
2026年1–8月整车出口715.3万辆，增长66.7%，占销量35%；新能源出口343.5万辆（+120%），连续三个月月度出口超百万辆。
六年间新能源渗透率从5%到近50%：全球电动化份额达四分之一
据SMM了解，2020年国内新能源渗透率5.4%，2025年47.9%，今年前8个月61%。中国用六年时间走完了燃油车时代的下半场。
据IEA数据显示，2025年全球电动车超过2,000万辆，渗透率约25%，预计今年2,300万辆渗透率将达到28%左右。
出口与欧洲接棒——汽车钢的需求地理与碳规则同时在变
中国：2026年出现了分化。1月购置税减半、以旧换新政策修改，销量下滑，之后靠出口拉回来：1到8月国内新能源销量同比增长11%，增量全部来自出口。
全球市场：上半年数据来看，北美电动车销量同比减少20%，欧洲电动车销量同比增加27%。这意味着汽车钢的需求地理在变——更多的车卖到欧洲；而与此同时，碳规则也在变——CBAM今年进入定式期，今年只覆盖2.5%，2034年预计覆盖率将达100%，并已提案2028年纳入整车。
从热卷到780MPa镀锌汽车板，价值阶梯约3,100元/吨 “汽车级”本身只值百元级，性能与镀层才是溢价来源
上海现货的价格阶梯。从普冷到“汽车级”只增值约180块。真正的溢价在哪？热卷到DP780镀锌汽车板一共3,100元，"汽车级"本身只贡献了180，性能和镀层贡献了大约2,550。这说明一件事：市场愿意为性能付钱。低碳版本的定价，必须在这个阶梯里找到自己的位置。
20个月里普冷跌11%、汽车板跌9%，冷热价差已跌破加工成本线
再看20个月的走势。2025年1月至今热卷基本维持不变，普冷价格下跌11%，DC04汽车卷下跌9%，只有DP780镀锌汽车板守住了价格。
从价差冷热价差来看：从855元收窄到385元，跌破了450元的加工成本线；汽车级对普冷的溢价只有一百多。同时今年上半年汽车行业利润率只有3.8%，利润同比下降20%。所以低碳化是在冷轧汽车板价格竞争最激烈、下游利润最薄的环境里发生的，这是目前的核心矛盾。
汽车钢产业链八个环节：议价权集中在两端，加工增值集中在中段，数据控制权正在向OEM集中
议价权集中在两端：上游矿山寡头定价，下游整车厂定点、定价、定规则。
加工增值集中在中段：从热卷3,390到DP780镀锌汽车板6,490，增值3,100元一吨，都发生在冷轧镀层这一段。
数据控制权正在向整车厂集中：钢厂掌握PCF的源头数据，但整车碳足迹的公示、采购准入，都在OEM手里。
数据必须逆流而上——低碳汽车钢= 高性能+ 低排放+ 可验证数据
碳流：上游大约0.25，炼钢这一步决定了80%。到Tier1冲压有个放大效应：材料利用率60到70%。到整车，钢大约占13到15吨碳足迹的20%。
数据流（蓝线）：整车要公示碳足迹、要报CBAM，就要零件PCF；零件PCF要Catena-X数据，就要钢卷号和批次追溯；追溯到最后是钢材PCF证书。所以低碳汽车钢的定义是三个条件：高性能、低排放、可验证数据，少一个都不成立。
低碳汽车板产能以百万吨计，公开披露的交付以万吨计
瓶颈不在产线，而在需求与结算机制
据 SMM 了解，当前已建成及规划低碳汽车板产能均以百万吨为量级，但企业公开披露的低碳钢交付量仅达万吨级别。行业瓶颈并非产线供给，而是市场需求与结算机制。
减碳成本是一个阶梯：30%减碳的溢价在百元级，50%以上在千元级
而中国买家的支付意愿目前是0–500元/吨
低碳汽车钢吨钢成本增量· 相对常规高炉-转炉汽车板（元/吨，SMM估算区间）
SMM的估算：
第一档，转炉高废钢比加绿电冷轧，减碳30%，吨钢增量约50到300元——废钢铁水价差、绿电绿证和认证费用。
第二档，废钢电炉加绿电，减碳六七成，100到450元——电炉高炉成本差。
第三档，氢基DRI电炉加绿电，700到1,500元——绿氢28块4一公斤，一吨钢54公斤氢。
买方意愿：中国低碳汽车板差价0到500元。
SMM低碳钢价格预测（废钢路径的示例）
溢价“谁来付”是真问题
单车钢材采购量约 1 吨。若吨钢溢价 300 元，则单车成本增加 300 元，在 15 万元整车售价中占比 0.2%；吨钢溢价 1000 元时，单车成本增加 1000 元，占车价 0.7%；参照欧洲长协价 275 欧元测算，单车成本增加 2156 元，占车价 1.4%，上述水均不足 1.5%。 换从盈利端观察：以今年上半年 3.8% 的行业利润率计算，一台售价 15 万元车辆的利润为 5700 元，吨钢溢价 1000 元，即吞噬单车利润的 18%。当前国内采购方可接受的溢价区间为 0–500 元，对应单车新增成本 0–500 元。因此，低碳成本的承担主体并非空泛讨论，而是行业亟待厘清的现实难题。
结论：汽车钢的竞争坐标从“性能×价格”变为“性能×成本×碳”
从高性能到低碳：性能仍是入场券，碳成为第二张入场券，同一牌号多个碳版本、多个价格。
从产品到产业链：竞争单位不再是牌号，而是钢、碳、数据的整条链，谁掌握可验证数据，谁掌握定价话语。
从价格到价值：钢价之外出现碳价值，以准入、长协、证书三种形式兑现，市场需要独立的价格加碳加合约的发现机制，这是SMM需要重点补足的板块。
