储能业此前“狂飙突进”的叙事，正迎来一次“急刹车”。

过去几年间，万亿储能赛道竞速，资本与产能竞相涌入。“内卷”之下，低价厮杀屡见不鲜，电芯从“一芯难求”逐步转向“产能过剩”预警，行业“虚火”亟待降温。

如今，政策端的“冷静键”已被按下。据财联社报道，针对当前储能行业产能过剩风险加剧及内卷态势，有关部门正启动对全行业产能底数的大摸排，储能电芯是重点领域之一。

喧嚣过后，储能行业或将步入理性的“下半场”。

万亿储能赛道，理智克制声音占据主流

企业界的“反内卷”呼声，与监管定调形成呼应。在9月初召开的2026世界动力电池大会上，与往年各大厂商密集发布扩产规划不同，今年会场里，理性克制的声音占据了主流，头部企业家们的发言，不约而同地将焦点从“规模”转向了“质量”。

宁德时代董事长曾毓群认为，造一块好电池并不难，真正的挑战在于十亿级量产中，保证每颗电芯的高度一致性，“任何微小偏差在规模化交付后，都会被指数级放大，甚至演变为安全隐患。”亿纬锂能董事长刘金成呼吁，行业发展理念应从“规模速度优先”，全面转向“质量效益优先”，理性布局、有序扩产、深耕细分、优势互补是必由之路。远景高级副总裁田庆军则直言，行业必须高度警惕产能过剩、电芯大型化风险和电站运营三大隐患，他指出，运营能力和储能质量是资产安全的核心保障，企业应选择靠谱的合作伙伴，不要贪图一时便宜。

产业界集体发声，并非凭空而起。CNESA数据显示，截至2026年6月底，国内新型储能累计装机达到168.3GW/448.7GWh，同比增速仍高达59%和71%；值得注意的是，今年上半年，新增投运新型储能装机21.81GW/58.60GWh，功率和容量规模同比却分别下降18%和16%。

新增装机回落的另一端，是产能数字的持续攀升。远景田庆军在大会上算了一笔账：今年行业储能电芯规划扩产已超800GWh，到年底建成产能约1.2TWh到1.5TWh，规划总产能接近2TWh，已超目前“全球市场的真实需求”。与此同时，产能“富余”的另一面却是结构性短缺。协鑫锂电首席市场官邓松表示，头部企业的储能电芯依然一芯难求，“314Ah缺、587Ah缺、790Ah也缺”。这种“富余”与“紧缺”并存的矛盾，实质上是结构性产能过剩，业内人士指出，过剩的是缺乏技术壁垒的低端同质化产能，优质有效产能始终紧俏。

价格端的“内卷”同样触目惊心。今年一季度，2h磷酸铁锂储能系统集采中标价最低跌至0.398元/Wh，4h系统跌破0.4元/Wh，已逼近多数中小企业的成本线。而到了年中，受原材料涨价、下游需求高增及电池消费税落地等多重因素推动，亿纬锂能等十余家产业链企业密集发布调价函，上调幅度5%至30%，电芯价格从0.31元/Wh回升至0.37元-0.40元/Wh。价格触底反弹，既是被动传导，也被业内视为一场“价格纠偏”，低价竞争不可持续的信号正在释放。

监管出手：产能摸底与政策“组合拳”

财联社的报道中，摸底之外，更关键的是执行层面：尚处规划阶段、未正式开工的项目暂缓审批推进，已备案且在建的项目不受影响。多位业内人士强调，此次收紧并非“一刀切”，后续有望根据市场实际需求动态调整。业内普遍认为，“十五五”期间储能产能新建项目，将从“提速”转为“从严”。

业内分析指出，这则消息传递出三个信号：其一，摸排是系统性的，是对全行业产能的“家底盘点”，储能电芯被重点点名；其二，政策指向明确是“新增失控”，而非存量在建项目，意在遏制扩张惯性，而非打断既有建设；其三，政策留有余地，目前以摸底为主，后续是否加码还有待观察。

从监管层的表态看，在2026世界动力电池大会上，国家市场监督管理总局总工程师刘敏表示，部分环节盲目扩张、低价竞争等内卷式行为，正在侵蚀行业可持续发展的根基。他透露，针对锂电池等重点领域，“防治内卷式竞争”已被纳入综合整治框架，将持续开展产能预警调控、规范价格竞争、加强产品质量监管。

国家工信部电子信息司副司长王世江则表态，将引导各地有序布局，深入实施锂电池行业规范条件，用好“白名单”机制，抵制低价低质、同质化的恶性竞争。

从部委发声到产能摸底，政策端正逐步收紧。

事实上，除了产能摸排，安全门槛也在提升。今年7月，两项储能新规同步落地。《电力储能系统并网储能系统安全通用规范》（GB/T 46957-2025）明确了并网储能全生命周期的安全技术标准；《电力重大事故隐患判定标准及治理监督管理规定》（“41号令”），则首次将储能涉网性能缺陷，定性为电力“重大事故隐患”。

这两项新规从过程安全与结果追责双向发力，储能安全由此从“推荐性指南”迈入“强制性合规”的新阶段，缺乏安全验证能力的低端产能将加速出清。

一场自上而下的政策“降温”，与产业界自下而上的发声，在2026年秋天交汇。万亿储能赛道，正站在从“规模扩张”到“价值重构”的转折点上。挤掉“泡沫”之后，真正的竞争才刚刚开始。