今年11月，两家BC头部企业隆基绿能（601012.SH）和爱旭股份（600732.SH）以“结盟”的形式，向TOPCon电池“主流地位”宣战，并预测在2027—2028年BC市占率将达到50%，有信心将BC电池技术量产效率有望做到27.5%以上。
而作为现阶段市占比过半的光伏电池技术，TOPCon电池进入了“防守战”。今年以来，TOPCon电池迅速完成对前代PERC电池替代的同时，其转换效率亦有显著提升。天合光能于11月下旬宣布其光伏电池效率突破26.58%。这是n型TOPCon电池效率首次突破26%的大关，组件功率可提升30—40W。
根据业内统计，TOPCon电池的产能规模超过800GW，但在供需错配的当下，其内部的竞争也在上演：集邦咨询将TOPCon技术分为三个发展阶段，其中2.0阶段重点为突破双面钝化结构。
在以TOPCon技术为主的企业中，晶科能源（688223.SH）宣布其第三代Tiger Neo系列组件最高组件转换效率达到24.8%，在双面组件版本中，双面率最高可达85%；天合光能（688599.SH）在11月下旬宣布其光伏电池效率突破26.58%，中版型组件量产效率为24.8%。
TOPCon电池推广已近两年，效率提升显著的同时，其内部也或将形成代际差。天合光能副总裁陈奕峰对财联社记者表示，虽然当前众多企业具备建设TOPCon电池产能的能力，但在未来进一步提升电池效率的过程中，并非所有企业都能够掌握关键技术，其建立的生产线也将面临因技术落后而被市场淘汰的风险。
TOPCon电池进入存量博弈
根据集邦咨询数据，截至2024年底，TOPCon技术路线已经占据了70%左右的市场份额，多数头部企业均选择了该技术路线。
不过，面对光伏产业正在进行中的分化和洗牌，2022年开始大规模扩产的TOPCon电池产能，在今年已经明显放缓步伐。根据中国光伏行业协会数据，今年前10个月，国内产能增速明显放缓，投产/开工/规划项目数量同比下降超过75%。在多晶硅、硅片、电池、组件四个主要环节中，电池片降幅最为显著。而在2023年，我国电池产量达到545GW，同比增长64.9%。
产能扩张停止，TOPCon电池开启存量博弈，尤其是面对BC电池的产能扩张，头部企业效率提升压力更大。
据天合光能战略产品与市场负责人张映斌介绍，TOPCon技术的规划产能大约在800GW以上，对这些产能进行分级，排除掉跨界或者未建成的无效产能，真正有效的产能在600GW左右。其中一线企业的产能在300-400GW，这是起到带头引领作用的。
张映斌认为，TOPCon产能总量已经足够，如何利用好现有的产能非常重要，在制造侧，拥有大量TOPCon产能的人会优先选择做改造，而不是新建。他认为，特别是二三线厂商，希望通过新的技术路线实现“弯道超车”，一定要谨慎评估。目前行业利润微薄，新投项目回本问题很重要，因此重点应该是如何极致运用现有的产能。
据张映斌提供实证数据，在青海、西班牙大型地面电站场景和福建和德国分布式和工商业这多种场景下，TOPCon 2.0比TOPCon 1.0的客户价值最多高出0.27元/W，LCOE最多可降低3.35%。
张映斌对财联社记者表示，头部企业要起到带头作用，先把行业的资产利用率提升，让现有的产能跃迁到新的台阶，一方面是推动度电成本进一步下降，第二也为其他企业起到示范作用，这也是对产业格局的影响；第二适当探索一些细分领域里未来可能有的差异化产品解决方案等。
晶科能源方面对财联社记者表示，公司按照每年更新一代TOPCon系列，组件效率平均每年提升1%，功率提高30瓦的速度，升级一次电池结构和组件设计。第三代Tiger Neo预计将在2025年迈入量产。
单GW电池改造成本约3000万元
从效率转换角度看，BC电池由于结构特点，转换效率方面具有优势。业内专家认为，BC电池技术量产效率有望做到27.5%乃至28%以上，是目前最为接近晶硅电池理论效率极限29.56%的技术。
现阶段，BC电池的生产工序更多、工艺相对复杂，需要更高的设备投资和更严格的生产控制，导致其生产成本相对要高于TOPCon电池，这也是在此轮技术迭代中，推广速度不及TOPCon的重要原因。
在转换效率方面，TOPCon电池量产水平正在持续提升。业内分析认为，TOPCon技术头部企业有望进入到26%以上的电池效率和740mV+的开路电压水平，这也意味着全行业正在进入TOPCon2.0时代竞争。
在改造成本方面，张映斌介绍称，目前TOPCon电池环节单GW的改造大约需要3000万元到4000万元，10GW的改造投资成本是3亿到4亿元。BC电池单GW的投资成本是2.5亿-3亿元，如果使用电镀铜技术成本要3亿元以上。在这种情况下，10GW的BC成本可以改造将近100GW现有TOPCon电池产能，可以用最小的代价实现更多既有产能升级。根据天合光能的计划，公司首批技改的10GW TOPCon产能将在明年二季度实现量产，爬坡时间预计2～3个月。中试线已经完成，但产业化规模还需要5GW+5GW分批次做。
据张映斌介绍，初步测算后，TOPCon技改预计单W成本会增加几厘钱到一分钱以内，但增加的价值预计在国内有4～5分钱，海外更多高达0.1元。初期TOPCon 2.0产品供应还比较少，需要一定溢价支持，来提升制造端的积极性及行业良性发展。
此前，相比于TOPCon技术，BC的优势在于温度系数和年衰减率表现更优，因此在一些高辐照、高BOS的场景，BC具有一定综合优势，特别如西班牙这种高辐照、高BOS的地区，BC有优势的前提是功率比TOPCon高20W—30W。
不过，张映斌介绍，随着TOPCon与BC的功率差逐渐缩小至最多只有10W，甚至可能持平，BC在此类场景下的优势也逐渐被拉平。同时，TOPCon双面率比BC高15%，BC产品未来能缩小这一差距，但是至少10%的差距在短期内是缩小不了。背面发电在未来20～30年生命周期内都会发挥效益。
陈奕峰认为，TOPCon过去的提升是非常迅速地，大概每年0.5%的增量，但是距离TOPCon的理论极限还有很大距离，提效的潜力巨大。TOPCon的理论极限比异质结还高，达到28.7%。我们现在才达到26%水平，还有2个百分点的空间，所以接下来还是TOPCon大幅提效过程。
陈奕峰同时认为，未来TOPCon可以跟钙钛矿叠层形成效率超过30%的叠层电池，进一步巩固它的产能及产品领先性。
