SMM8月26日讯：今年稀土开采总指标同比增5.88%，增幅明显收窄，增强了多位市场参与人士对后市的信心，乐观情绪带动叠加市场有一小部分关于某原料生产企业或将检修的声音传来，部分业内人士预期北方稀土9月挂牌价有较大幅度的提升，多家机构研报也指出稀土行业格局有望出现改善，多重因素发酵，使得稀土永磁概念股获得市场资金的追捧，截至8月26日10:51分，稀土永磁概念涨2.35%，个股方面：东方锆业涨停，金风科技涨9.61%，宜安科技、方邦股份以及盛和资源等涨幅居前。
据SMM最新报价显示：8月26日，多稀土产品价格出现上涨。其中，氧化镨钕8月26日的报价为399000元/吨-401000元/吨，其均价为400000元/吨，较前一交易日上涨了7000元/吨，涨幅为1.78%。
工信部、自然资源部日前下达2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标。2024年前两批合计稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为270000吨、254000吨。2024年前两批稀土开采总量控制指标同比增5.88%。与2023年三批稀土开采总量控制指标合计同比增加21.43%、2022年稀土开采总量控制指标同比增长25%的同比增幅相比，2024年前两批的稀土开采指标的增幅出现了明显收窄。2024年，不仅稀土开采总控制指标增幅出现了收窄，轻稀土今年的指标增幅也是出现了明显的下降。从轻稀土五年来的指标增幅来看，2021年的开采指标与2020年相比同比增幅为23.17%，2022年的同比增幅为28.22%，2023年的同比增幅为23.58%。2024年轻稀土开采总指标同比增幅为6.36%。2024年轻稀土的开采指标增幅较2023年相比出现了大幅收窄。
据SMM了解，供应方面：对于部分市场人士传出的某原料生产企业检修的问题，据SMM调研，此次检修仅为很小范围的检修，不会影响企业的正常生产。四川当地限电目前对稀土企业的生产暂无影响，SMM将持续关注后续进展。需求方面：磁材厂的持续招标也对稀土价格的上涨起到了一定的支撑。
此外，部分稀土业内人士预计北方稀土9月的挂牌价或将出现明显的上涨也对稀土现货价格带来了一定的提振。目前，现货市场的上涨还受到市场对未来信心改善的乐观情绪提振，这种情绪的带动或许无法支撑稀土价格的长期强势。稀土后市是否能维持涨势还需要观察基本面能否出现明显的改变，比如，随着旺季的临近，能否加快下游需求复苏的步伐，以及后市稀土供应端是否有其他影响供应的事件发生。
机构声音
中信建投证券研报认为，近日2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标公布，其中轻稀土125990吨，中重稀土9010吨，冶炼分离127000吨，至此2024年前两批总指标分别为轻稀土稀土250850吨，中重稀土19150吨，冶炼分离254000吨。中重稀土的开采配额近几年一直持平于19150吨，轻稀土开采配额较2023年仅同比增长6.4%，增速较2021—2023年的23.2%、28.2%、23.6%有大幅放缓。近期稀土价格稳中上行。下游旺季临近，订单增加，成交好转，供需两端对价格支撑作用渐强。当前稀土处于底部区间，随最新稀土配额出炉，行业格局将逐步改善，关注稀土磁材板块底部向上机会。
银河证券指出，我国稀土储量占全球40%，是全球稀土供给主力。当前稀土行业处于底部位置，稀土矿供给增量显著放缓有望改善稀土供需结构，行业整合形成南北两大稀土巨头，将进一步优化行业供给格局，《稀土管理条例》正式落地将持续规范行业健康有序发展，在政策维护以及供需基本面回升的带动下，稀土价格有望迎来底部回升，稀土企业盈利能力将得到大幅改善，建议关注中国稀土、北方稀土、广晟有色、盛和资源。
天风证券研报指出，《稀土管理条例》进一步夯实稀土供给端格局优化进程，而需求长周期高景气不变，当前阶段更应重视稀土板块机会。当前稀土价格已小幅回升，并且在这轮价格回调中，发现成本支撑愈发明显。站在当前时点，稀土第二批指标增速放缓将进一步提振行业信心。更进一步，在万物电驱时代下，稀土下游需求在新能源汽车、节能电机、人形机器人等的带动下空间广阔；而稀土供给整体较为刚性，往后看稀土供需平衡有望逐步趋紧，行业景气度有望持续上行。建议关注产业链标的：1）稀土资源：北方稀土、中国稀土等；2）稀土永磁：正海磁材、金力永磁等。
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