新年伊始，广晟有色官宣与“稀土航母”中国稀土集团“喜结连理”。广晟有色公告称，间接控股股东广晟集团拟将其直接持有的子公司广东省稀土产业集团的100%股权无偿划转至中国稀土集团，令中国稀土集团间接持有公司38.45%的股份。本次划转完成后，公司控股股东仍为广东稀土集团，实际控制人将由广东省国资委变更为中国稀土集团。
这意味着，中国稀土集团重组之后，稀土行业新一轮整合再次取得实质性推进，眼下四大稀土集团将合并成三大集团。而刚满2周岁的中国稀土集团，拿下了对南方中重稀土大整合的重要“一城”，旗下的上市公司平台也由之前的“独苗”中国稀土增加至2家。
对于此次收购目的，收购报告书中称，为进一步深化国有企业改革，优化资源配置，践行保障国家战略资源安全责任。中国稀土集团相关人士对财联社记者表示，新一轮整合将进一步畅通稀土产业链上下游以及不同领域之间的沟通衔接，更好地保障传统产业提质升级和战略性新兴产业发展。
据财联社记者了解，业内人士大都看好中国稀土集团此次收购。上海有色网稀土分析师杨佳文在接受财联社记者采访时表示，中国稀土集团此次整合将提升我国稀土行业集中度与对稀土价格的掌控力，有利于发挥中重稀土龙头的优势，集中力量办大事。
中国稀土或成最大赢家
稀土是一种重要的战略资源和“工业维生素”，在军事、航天和新材料等领域都扮演着重要角色。中国的稀土储量和产量均位列全球第一，拥有世界最完整的稀土产业体系，在稀土冶炼技术方面全球领先。
根据美国USGS数据统计，2022年全球稀土总储量约为1.3亿吨，中国的稀土储量为4400万吨，占全球总储量的33.8%。
具体来看，中国主要稀土资源分布在内蒙古、江西、广西、四川、山东等地区，具有“北轻南重”的分布特点。在南方中重稀土领域，主要的稀土企业包括中国稀土、厦门钨业（600549.SH）、广晟有色。
作为广东稀土产业集团主体上市公司，广晟有色拥有广东省内目前已获批的全部稀土采矿证，公司旗下拥有3家稀土矿山企业、4家稀土分离企业和5家稀土应用端企业以及1个贸易板块，其控制中重稀土资源超12万吨、稀土氧化物年分离总产能达1.4万吨，打造了“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链。公司生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土永磁材料等。
业绩方面，2023年前三季度，广晟有色实现营收155.62亿元，同比下滑15.3%；归母净利润为1.66亿元，同比下降21.65%。就营收规模而言，目前广晟有色处于业内第二梯队（第一梯队为北方稀土）。截至去年第三季度，公司总资产为89.44亿元，比去年初增加22.09%。
作为比较，去年前三季度中国稀土营收约31.06亿元，同比减少1.97%；归母净利润约1.26亿元，同比减少65.89%。
投资人士对财联社记者分析表示，中国稀土作为中国稀土集团的“长子”，此次整合将有利于增厚其盈利能力和提升行业地位。“为避免中国稀土集团内部同业竞争问题，合并后广东稀土集团的稀土资源或将向中国稀土倾斜，而广晟有色可能将朝下游磁材发力。”
需要指出的是，目前我国对稀土开采、冶炼实行总量可控，稀土指标下发给四大稀土集团，再由几大稀土企业完成。其中，中国稀土集团占据了国内每年超八成重稀土和近四成轻稀土的开采市场。
以2023年为例，去年两部委联合下发的稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为25.5万吨、24.385万吨，分别同比增长21.4%和20.7%。其中，轻稀土矿开采指标为23.59万吨，同比增长23.6%；中重稀土开采指标为1.91万吨，与上年持平。
从具体分配来看，轻稀土领域，北方稀土拥有17.87万吨，约占轻稀土总指标的75%；其他均为中国稀土所有。中重稀土领域，中国稀土拥有1.3万吨，约占总指标的68%；其他为厦门钨业、广东稀土集团所有。
稀土行业“一南一北”格局加速推进
历史上，中国稀土产业先后经历三次正式整合。这期间，国内稀土企业“小、散、乱、弱”无序发展的局面虽有所改观，但总体距离高质量发展的要求尚有一定差距。
2011年，国务院发布《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》，工信部同年提出组建“1＋5”全国大型稀土集团的方案，形成了北方稀土（600111.SH）、五矿集团、中铝集团、厦门钨业、广东稀土和南方稀土（控股股东为赣州稀土集团）等六大稀土集团。
2021年，工信部开始对六大集团进行第二轮大整合。这年12月23日，中国稀土集团正式成立，由六大集团中的五矿集团、中铝集团、南方稀土等整合而成，成为国务院国有资产监督管理委员会直接监管的股权多元化中央企业。
至此，中国六大稀土集团演变为四大稀土集团：北方稀土、中国稀土集团、广东稀土集团以及福建稀土集团。
从六大集团形成到中国稀土集团组建，大约经历了10年时间；而从四大稀土集团到如今中国稀土集团合并广晟有色，这中间才两年。
此前，有资深业内人士告诉财联社记者，国家高度重视稀土行业发展，未来稀土行业的最终格局有望成为“一南一北，一轻一重”。其中的“南”“重”指的是中国稀土集团，“北”和“轻”指的则是北方稀土。
事实上，随着中国稀土集团逐渐完成南方稀土市场的整合，“一南一北”的行业格局雏形已经显现。知情人士告诉财联社记者，从2023年下半年开始，广晟有色和中国稀土集团在中重稀土市场的报价和调控就开始同步。
财联社记者关注到，中国稀土集团此次整合早有预兆。2022年10月底，广东稀土集团旗下唯一上市平台广晟有色公告，其间接控股股东广东广晟控股集团有限公司（广晟集团）与中国稀土集团将实现战略合作。不过，就相关合作具体方案，彼时双方尚未最终确定。
与此同时，中国稀土集团和福建稀土集团的合作也已在推进中。
2023年9月，厦门钨业也发布公告称，公司与中国稀土集团签署《合作框架协议》，为充分发挥各自优势，加强稀土产业合作，实现互利共赢，推动福建稀土产业高质量发展，双方拟在福建稀土矿业开发、福建稀土冶炼分离产业、福建稀土深加工产业的原料保障、稀土产业基金及创新领域开展广泛的合作。
值得注意的是，根据上述协议，双方合作运营的并不仅仅是厦门钨业及其控股子公司控制的相关稀土资产，还包括厦门钨业控股股东福建省稀有稀土集团控制的相关稀土资产。
东亚前海一份研报显示，中国稀土集团在新一轮整合中行业集中度、掌控力再度提升，或将迎来另一个发展时代。重组之后，可以形成一个统一的对外的窗口，对于话语权和竞争力提升意义重大。
