SMM7月2日讯：
金属市场方面：
隔夜内盘基本金属普涨，外盘金属涨跌互现。内盘方面，仅沪锌和沪锡小幅飘绿，其余金属均上扬，其中沪铅以1%的涨幅领涨，盘中最高冲至19820元/吨，续刷2018年7月以来的新高。外盘方面，伦锌以0.7%的跌幅领跌，伦铅跌0.45%，伦铝跌0.34%，其余金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连涨1.73%。
黑色系方面集体飘红，铁矿以1.44%的涨幅领涨，螺纹、热卷以及不锈钢涨幅均在1%以内。双焦方面，焦煤涨1.52%，焦炭涨1.56%。
贵金属方面，COMEX黄金隔夜上涨0.1%，大体持稳，交易商进行空头回补提供支撑，市场焦点转向本周晚些时候将公布的美国就业数据。COMEX白银则涨0.64%，录得三连阳。国内方面，沪金涨0.04%，沪银跌0.03%。
截至7月2日6:35分隔夜收盘行情
现货及基本面
铜：SMM2024年6月国内南方粗铜加工费报价1800-2100元/吨，均价1950元/吨，环比增加300元/吨；国内北方粗铜加工费报价1300-1800元/吨，均价1550元/吨，环比增加400元/吨......》点击查看详情
铅：7月首个交易日，沪铅2408合约早间快速走高，其盘中最高一度上冲至19705元/吨，刷新2018年7月以来的新高。截至日间收盘，沪铅2408合约以1.06%的涨幅报19655元/吨。对于此番铅价冲高的原因，SMM认为主要与原料端供应矛盾以及交割品牌减产检修增多有关。具体来看：......》点击查看详情
不锈钢：6月国家制造业PMI为49.5%，与5月持平，显示整体景气水平较为稳定，但仍处于荣枯线以下。其中，生产指数为50.6%，金属制品、铁路、船舶和航空航天等行业的生产指数依旧超过50%，不锈钢等相关下游行业仍保持一定需求。新订单指数为49.5%，符合不锈钢需求走弱的现状。根据SMM数据，6月不锈钢PMI为…….》点击查看详情
宏观面
国内方面：
2024年6月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.8，较5月上升0.1个百分点，连续八个月高于荣枯线，为2021年6月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。
据财联社发布，央行网站消息显示，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。
美元方面：
美元隔夜下跌0.02%，美国6月制造业指数降至48.5，低于预期的49.1，美元因此短暂下滑。美国5月份的建筑支出也低于预期，下降0.1%，而预期为增长0.2%。
根据CME FedWatch工具，目前市场定价显示美联储在9月份降息的几率约为63%，而一个月前为55%。
本周的焦点将是美联储主席鲍威尔周二的讲话，以及周三美联储发布6月货币政策会议记录和周五公布的美国非农就业数据。上周的数据显示，美国5月份物价持平，消费者支出温和增长。
其他货币方面：
美元兑日元周一升至38年来的新高，因美国长债收益率大幅上升，投资者对日本当局为支撑该国货币而采取的干预措施保持高度警惕。数据显示日本第一季度的经济萎缩程度超过了最初的报告，这加剧了日元的疲软。
欧元周一攀升，因法国极右翼政党在第一轮议会选举中取得了令人信服的历史性胜利，但略低于一些人的预期，最终结果取决于下周末第二轮选举前的政党交易。
纽约午后，美元兑日元大涨至161.72日元，创下自1986年以来的最强水平。纽约尾盘报161.48日元，上涨0.4%。今年以来，日元已下跌超过12%。显示经济增长弱于预期的数据增加了日本央行下一步利率行动的不确定性。
日本央行将于7月底召开会议，并已暗示可能提高借贷成本，这可能有助于缩小日美利率之间的巨大差距，而这一差距导致投资者涌向回报率更高的美国公债，从而在今年重创了日元。周一的另一项数据显示，6月份衡量日本大型非制造业企业信心的指数从3月的正34降至正33，为两年来首次恶化。这抵消了6月大型制造商景气判断指数从3月的正11升至正13，创2022年3月以来最高水平的影响。日元汇率下跌推动欧元兑日元升至173.68日元的32年高点。
宏观方面：
今日将公布美国5月JOLTs职位空缺、欧元区6月核心调和CPI年率、欧元区5月失业率，澳大利亚截至6月30日当周ANZ消费者信心指数等数据。
此外，澳洲联储将公布6月货币政策会议纪要，美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德和巴西央行行长内托在欧洲央行举行的中央银行论坛上发表讲话。
原油方面：
两市油价隔夜一同大幅上行，美油涨2.26%，盘中最高上涨至83.64美元/桶，刷新4月29日以来的新高；而布油也上涨1.93%，盘中最高触及86.88美元/桶，刷新4月30日以来的新高。主要是受市场寄望北半球夏季驾车旺季需求会上升，同时担心中东冲突可能蔓延并导致全球石油供应减少等因素带动。
能源咨询公司Ritterbusch and Associates的分析师在一份报告中称：“能源市场在新的一周开始时表现强劲，继续受助于地缘政治风险溢价，本月的看涨需求预期，以及飓风溢价所上升。”
石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的产油国联盟OPEC+已将其大部分石油减产措施延长至2025年。考虑到夏季运输和空调需求将消耗燃料库存，分析师预测上述减产措施或导致第三季度市场出现供应短缺的情况。
燃料需求上升帮助美国石油产品价格在周一上涨了约3%，其中柴油期货收于10周最高，汽油期货收于八周最高。
宏观方面，市场将首先关注美联储主席鲍威尔周二的讲话，随后是周三公布的美联储最新政策会议记录和周五出炉的美国非农就业数据。美联储曾在2022年和2023年大幅加息以抑制通胀飙升。较高的利率提高了消费者和企业的借贷成本，这可能会放慢经济增长并降低对石油的需求。
金融服务公司IG的分析师Tony Sycamore在一份报告中称，对美联储降息的希望、欧洲以及以色列日益加剧的政治担忧，也为油价提供了支撑。
