昨日市场全天震荡调整，创业板指、深成指双双跌超1%。盘面上，电力、电网产业链继续逆势拉升，其中绿电、智能电网方向领涨，芯片半导体板块逆势走强，有色等资源股活跃；下跌方面，房地产板块冲高回落，总体上个股跌多涨少，全市场超4100家个股下跌。沪深两市昨日成交额7417亿，较上个交易日缩量331亿。板块方面，电力、智能电网、商业航天、小金属等板块涨幅居前，高速连接器、房地产、文化传媒、跨境电商等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.35%。

在今日的券商晨会上，广发证券认为，政策密集出台，持续释放积极信号，坚定看好地产持续行情；中信建投认为，工业需求旺盛，白银有望连续四年供给短缺；天风证券指出，关注半导体涨价，供需好转有预期，竞争格局是关键。

广发证券：上海广州楼市新政落地 坚定看好地产持续行情

广发证券指出，自4月30日政治局会议重磅定调后，地产政策大幅转向，近期自上而下政策密集出台，一线城市上海、广州的楼市新政先后落地，近期一系列政策充分体现了中央支持房地产市场企稳的决心及力度，同时后续政策及重磅定调仍然可期，有望持续改善市场对于地产的预期，全方面提振信心。尽管基本面的修复尚需时日，但股价的反应通常快于基本面复苏，市场预期转好或信心修复后地产股股价会迎来快速反弹，因此自四月末以来持续提示地产股底部已现，随着政策的持续落地，市场的逐步修复，坚定看好地产持续行情。

中信建投：工业需求旺盛 白银有望连续四年供给短缺

中信建投指出，绿色经济带动白银的工业需求快速增长，光伏用银增长强劲，在工业需求领域占比已达到29.6%。此外，新能源汽车中用银量较传统汽车明显提高，白银也是AI算力中是不可或缺的金属。预计2024年白银饰品银器需求恢复增长，投资需求仍被抑制，工业需求的强劲拉动总需求2.0%，供给缺口较2023年扩大至215.3Moz，白银有望连续四年供给短缺。

天风证券：关注半导体涨价，供需好转有预期，竞争格局是关键

天风证券指出，价格由市场供需/竞争格局等因素共同决定，站在一季度的传统淡季，对全年供需逐季度改善市场有一定预期，年初以来金/铜等金属价格显著上涨有望成为半导体行业涨价的一个催化剂，初步判断竞争格局较好，CR5集中的领域有望优先涨价，建议关注代工/封测等领域公司的涨价动作，涨价趋势有望给行业同时提供估值和业绩，而投资者关心的地缘因素，预计会加大行业发展的不确定性进而在长期产业趋势中提供短期波动。