业绩远超预期消息刺激下，美股芯片龙头ARM股价暴涨，周一盘中一度飙涨达42%，2月7日至2月12日间的四个交易日累计最大涨幅约130%。公司在2月7日披露的财报数据显示，第三财季营收8.24亿美元，同比增长14%，高于分析师预期的7.6亿美元；净利润8700万美元，调整后EPS为0.29美元，高出分析师预期的0.25美元，预计全年调整后EPS为1.20-1.24美元，超过分析师预期1.05美元。
公开信息显示，Arm Holdings是ARM架构的IP所有者和开发商，该架构被用于全球99%的智能手机CPU内核，而且在可穿戴设备、传感器等市场占很高份额。华泰证券何翩翩在2月2日研报中表示，CPU主流架构分为x86与ARM两类，其中ARM具有体积小，能耗低、成本低、通用寄存器多、指令执行速度快等优势，因此在数据中心与AI应用中逐渐受到青睐。随AI模型规模的持续扩大，服务器CPU客户的关注重点更多转向功耗，对此ARM架构几年前就推出了基于Neoverse架构的高密度内核设计。根据Counterpoint预测，ARM架构占PC市场份额将迅速提升，且该份额将从2023年的14%提升到2027年近乎翻倍的25%。
国元证券贺茂飞在研报中指出，ARM生态产业链中，ARM通过其独特的授权模式已吸引众多APU生产厂商，如手机APU厂商苹果、高通，据悉，英伟达的GH200里CPU则采用了ARM架构，iPhone15 Pro搭载的A17 Pro为全球首颗台积电3nm制程的ARM架构SoC芯片。此外，国产应用处理器（APU）厂商全志科技、瑞芯微、晶晨股份、富瀚微、国科微以及北京君正等，龙头全志、晶晨有望助力ARM在未来完善IoT应用领域生态建设。
公开资料显示，全志科技和ARM、地平线机器人联合发起开放人工智能实验室，通过连接行业上下游企业发展嵌入式人工智能。公司是ARM人工智能生态联盟（AIEC）首批发起单位。瑞芯微产品RK3588是多场景应用SoC，目标应用场景涵盖大屏设备、边缘计算、ARM PC及AR/VR等领域。富瀚微主要产品为高性能视频编解码及AI SoC芯片等，主要涉及Arm架构。另外，国民技术基于ARM Cortex-M0及M4系列内核的通用MCU产品已实现批量供货，可覆盖32位MCU从低端到高端大多数应用场景。值得一提的是，国民技术股价在春节前前最后一个交易日收盘实现20cm涨停，富瀚微股价当日盘中涨超9%。
另外，据媒体报道，中国是ARM的最大市场，ARM中国在总营收的占比已增至约25%。此前IPO文件显示，ARM在2021、2022和2023财年中来自中国大陆的收入分别占其总收入的约21%、18%、25%。其中，中国公司安谋科技（ARMChina）是ARM在中国的合资公司，也是ARM授权其IP给中国授权客户的主要商业分销渠道。2022财年和2023财年中，安谋科技分别占其总收入的18%和24%。
据财联社不完全统计，包括四维图新、中化岩土、蜂助手、华勤技术、润和软件、智微智能、龙芯中科、金百泽、东方国信、兆易创新、麒麟信安、景嘉微及亿道信息在内的多家A股上市公司在互动平台回复业务涉及ARM生态产业链，具体情况如下图：
其中，四维图新2月6日在互动平台表示，目前杰发科技的两大产品线通用SoC和MCU，都采用业内主流且成熟的核心处理器Arm。亿道信息此前表示，亿道电子为前身英国Arm公司中国子公司安谋科技的Arm开发工具中国总代理商，亿道电子不是公司旗下子公司，其与公司为同一控股股东控制，为亿道集团旗下重要业务板块之一。
