盘面简述
早盘市场继续呈现弱势震荡，盘中两市行业再现轮动。船舶、互联网、房地产、商贸代理、广告包装、航空、酒店餐饮、商业连锁、银行、工程机械、旅游、纺织服饰、元器件、医药、半导体等行业呈现活跃，钢铁、煤炭、石油、有色、农林牧渔、供气供热、保险、水务、电气设备、环保等行业呈现走弱；题材板块方面，地摊经济、云游戏、博彩概念、多模态AI、免税概念、安防服务、存储芯片、信息安全、网络游戏、星闪概念、国防军工、卫星导航、光刻机、在线旅游、维生素、AIGC概念、抖音概念、元宇宙概念、信息安全、预制菜等题材呈现盘中轮动，猪肉、鸡肉、虫害防治、工业气体、钴金属、一体压铸、稀土永磁、盐湖提锂、新能源车、工业母机等题材呈现走弱。
热点板块
房地产板块异动，中交地产直线拉升涨停，保利发展、福星股份、金科股份、大龙地产、天保基建、招商蛇口等跟涨。消息面上，保利发展公告，拟以10亿元-20亿元回购股份，实控人拟增持2.5亿元-5亿元。此外，武汉调整购房落户政策，不再限制购房面积与金额。
汽车整车股震荡拉升，金龙汽车涨停，安凯客车、中通客车、江铃汽车、宇通客车、东风汽车等跟涨。消息面上，中汽协发布数据显示，11月，新能源汽车产销分别完成107.4万辆和102.6万辆，同比分别增长39.2%和30%，市场占有率达到34.5%。
中药、流感概念股震荡拉升，康缘药业、佐力药业、天士力、一品红涨超5%，九芝堂、粤万年青、康恩贝、联环药业等跟涨。消息面上，国家卫健委日前在介绍冬季呼吸道疾病防治情况时指出，人群对流感病毒普遍易感，婴幼儿、老年人和慢性病患者等高风险人群感染流感后危害更为严重，可能会出现肺炎等严重并发症。
教育板块异动拉升，中国高科、国新文化涨停，昂立教育、开元教育、全通教育等跟涨。高盛集团近日发布研报称，中国教育行业在非学科教辅和自学需求带动下正进入新的发展阶段，看好新东方和好未来等行业龙头，因其更好的业务韧性和增长能见度。
数据要素板块异动拉升，上海建科涨停，开普云、中科江南、每日互动等涨幅靠前。消息面上，根据财政部今年8月发布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，从2024年1月1日起，数据资源将被视为一种资产纳入财务报表。国泰君安预计，在2024年1月1日之前顶层设计指导文件或将推出，各地政府以及各垂直行业主管部门相关政策或将跟进，数据要素或将进入政策密集期，有望成为跨年主线行情。
零售、外贸板块早盘活跃，汇鸿集团5天3板，南宁百货2连板，重庆百货大涨8%，通程控股、银座股份、友好集团、中国外运等跟涨。消息面上，国务院办公厅日前印发《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》。其中提出，加快内外贸品牌建设。实施“千企百城”商标品牌价值提升行动；鼓励发展反向定制（C2M），培育一批中国特色品牌厂商折扣店；加快建设全国统一大市场，促进内外贸资源要素顺畅流动。
机器人板块早盘拉升，山东矿机、智微智能涨停，泰禾智能、天奇股份、海伦哲等跟涨。消息面上，亚马逊最近开始在其仓库运营中测试一款人形双足机器人Digit。Digit目前的运营成本约为每小时10至12美元，但该公司预计，随着产量的增加，成本将降至每小时2至3美元，大大低于原来的人力成本。另外，日前谷歌正式推出多模态大模型，可帮助机器人实现更加精确、高效、协调的动作控制，从而提高机器人的工作效率和质量。
军工股盘中活跃，中船应急、中船科技、中直股份涨超5%，钢研高钠、海兰信、亚星锚链、江龙船艇、中船防务等跟涨。消息面上，中国潜水救捞行业协会理事长宋家慧12月11日表示，随着海洋强国战略深入推进，我国已经成为全球最大的动力定位船舶新兴市场。
食品股快速拉升，安记食品涨停，盖世食品、惠发食品、西部牧业、克明食品、海欣食品等跟涨。开源证券研报称，从估值角度来看，经过前期回调，食品饮料已步入合理布局区间，部分企业估值已低于近年平均水平。
创新药板块走强，百利天恒20CM一字涨停，迈威生物、奥赛康、首药控股、海创药业等涨幅靠前。消息面上，百利天恒公告，全资子公司SystImmune与百时美施贵宝就BL-B01D1的开发和商业化权益达成全球战略合作协议。合作协议生效后，BMS将向SystImmune支付8亿美元的首付款，和最高可达5亿美元的近期或有付款；达成开发、注册和销售里程碑后，SystImmune将获得最高可达71亿美元的额外付款；潜在总交易额最高可达84亿美元。
政策消息
【同业拆借中心和上海清算所将联合推出中央债券借贷业务】
银行间市场清算所股份有限公司、全国银行间同业拆借中心公告，经中国人民银行批准，全国银行间同业拆借中心和银行间市场清算所股份有限公司将于2023年12月12日，联合推出中央债券借贷业务。中央债券借贷业务是为提升债券交易结算成功率、化解结算风险的“银行间市场集中清算自动融券”业务，借出方基于自愿原则，向上海清算所申报愿意出借的债券，构成可借债券池。
【水利部：1—11月完成水利建设投资10938亿元同比增长8.5%】
水利部副部长陈敏今日在发布会上介绍，1—11月，全国落实水利建设投资11565亿元，同比增长0.9%；其中，落实银行贷款2064亿元，较去年同期增长19.7%；社会资本1140亿元，较去年同期增长26.2%。完成水利建设投资10938亿元，同比增长8.5%，已超过去年全年完成的规模。其中，广东、湖北、山东等11个省份，完成投资超过500亿元。
巨丰观点
总体来看，市场继续呈现出弱势震荡，盘中两市行业再现轮动。船舶、互联网、房地产、商贸代理、广告包装、航空、酒店餐饮、商业连锁、银行、工程机械、旅游、纺织服饰、元器件、医药、半导体等行业呈现活跃，钢铁、煤炭、石油、有色、农林牧渔、供气供热、保险、水务、电气设备、环保等行业呈现走弱。
近期市场呈现出底部调整格局，盘中两市行业的分化和轮动凸显当前市场弱势格局。目前，市场整体处于弱势修复阶段，市场上行仍面临较大技术阻力，盘中热点板块的此起彼伏凸显市场结构性特征。从盘中表现来看，市场整体调整空间有限，下方承接资金对短期市场形成托底，而目前市场正处于底部修整阶段，后期反复震荡概率较大。近期中央政治局会议召开，月末经济工作会议也将举行，这些事件将对短期市场形成政策性提振。从政治局召开的会议内容来看，明年将继续坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。将继续扩大国内需求，促进消费和投资相互促进的良性循环。政策端的持续发力，将继续促进中国经济的恢复和复苏，随着经济内生动力不断增强，经济基本面也将持续改善，这对市场的修复将形成有力的基本面支撑。短期来看，市场下探和筑底将呈现出反复和持续，市场结构性行情将持续，因此，在投资策略上，建议投资者中长期关注市场的结构性机会，积极关注经济复苏预期下的基建和消费，关注大盘蓝筹板块以及高成长板块的市场机会，行业板块上，建议继续关注新能源汽车、消费电子、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信设备等行业机会。
原标题：《巨丰午评：市场弱势震荡 两市行业再现局部轮动》
作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001
