SMM7月28日讯：受住建部释放积极信号，明确楼市调控方向：降低首套房首付比，落实认房不认贷等利好消息的刺激，房地产板块28日早盘再次集体走强，截至28日上午9:41,房地产服务以2.34%的涨幅居首，租售同权、装修建材以及房地产开发板块等均出现上涨。值得一提的是，房地产服务板块受中央政治局重新定调楼市以及城中村改造的政策利好带动，此前已经出现了持续上涨，截至28日上午9:42，房地产服务板块已经收获四连阳，地产服务的个股涨跌幅方面，国创高新涨停，荣盛发展涨7.57%，特发服务、新大正以及南都物业等均涨幅居前。
有市场人士分析，房地产板块的上涨主要是受住建部释放了积极信号的带动，叠加此前中央政治局重新定调楼市以及“棚改2.0”的政策预期带动其持续走强。不过，考虑到A股进入3200点保卫战的背景以及持续的上涨，部分资金有落袋为安的需求，房地产行业相关板块的涨幅或将受限。
易居研究院研究总监严跃进表示：“此次住建部提及的政策方向充分体现了相关部门落实中央政治局会议的有关精神、调整优化购房政策的导向，也有助于引导各地在此类领域持续放宽政策。目前，多数城市首付比例已经降至监管部门要求的最低水平，首套最低20%、二套30%，除此之外，个别城市二套首付比例较高，如北京、上海二套房首付比例最低60%、50%（普宅），最高为80%和70%（非普宅）。”
中指研究院的数据也表明：目前，多数城市首付比例已经降至监管部门要求的最低水平，首套最低20%、二套30%，除此之外，个别城市二套首付比例较高，如北京、上海二套房首付比例最低60%、50%（普宅），最高为80%和70%（非普宅）。
易居企业集团克而瑞城市运营总经理、高级分析师付伟近期在2023SMM湖北黑色金属产业论坛暨华中地区钢材供需交流会上对2023-2024年房地产行业现状及未来发展趋势进行了展望。他表示，决策层时隔五年再提“支持住房需求”，探索新模式、提振住房消费成两大共识。2023年以来，二线城市普遍再次松绑限购、限贷，但一线城市调整力度不大。带押过户全面推行，降低交易成本，刺激改善性需求 ，带动二手房交易回升。其预测政策时表示，在需求端上会进一步放宽“三限”政策 (限购、限贷、限价)；在供给侧方面，会持续改善投融资环境，尤其是优质民企。》点击查看详情
消息面
据住建部官网引用摘自《中国建设报》的文章称，近日住房城乡建设部倪虹部长召开企业座谈会，就建筑业高质量发展和房地产市场平稳健康发展与企业进行深入交流。倪虹强调，稳住建筑业和房地产业两根支柱，对推动经济回升向好具有重要作用。要以工业化、数字化、绿色化为方向，大力推动建筑业持续健康发展，充分发挥建筑业“促投资、稳增长、保就业”的积极作用。要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。》点击查看详情
据深圳市统计局消息，上半年，全市固定资产投资同比增长13.1%，增速较1-5月提高0.7个百分点。工业投资增势强劲，增长47.5%，其中，制造业投资增长54.2%；房地产开发投资增长20.8%。分产业看，第二产业投资增长47.7%，第三产业投资增长6.5%。高技术产业投资活跃，高技术制造业投资增长56.3%，其中，电子及通信设备制造投资增长66.3%。社会领域投资快速增长，其中，文化、体育和娱乐业投资增长24.0%，公共管理、社会保障和社会组织投资增长50.8%。
机构观点
平安证券研报认为：首提降低首套住房首付比例，超出市场预期。明确强调落实个人住房贷款“认房不用认贷”，利于改善性需求释放。目前部分核心城市仍执行“认房认贷”的信贷政策，加大改善性需求的换房成本。本次会议明确表态落实个人住房贷款“认房不用认贷”，预计后续核心城市限贷政策有望迎来优化，利于大幅降低改善性需求置业门槛，活跃整个房地产交易市场。同时会议强调落实改善性住房换购税费减免，预计后续在增值税、契税等交易环节税收方面有望迎来政策支持。
德邦证券研报表示：地产供求关系深刻变化，品质化提升迫在眉睫。 政府调控主基调预期不会发生重大变化，短期政策工具箱仍有优化空间。推进城中村改造，加大保障房供应，盘活存量资产价值。政策释放积极信号有助于修复市场预期，优质开发商成长仍可期待。 此次政治局会议既强调了新房市场供求关系发生重大变化，也提及城中村改造和保障房供给，增量市场和存量市场均受关注。政策面释放积极信号，将有助于行业估值修复，销售、拿地、融资三端保持通畅的优质开发商仍具备较强竞争力，关注土储布局核心城市群，经营边际安全的品牌开发商。
申港证券研报认为认为2023年是物企思维转变的关键年，这一年对于物业行业的讨论更多聚焦于“回归理性”、“长坡薄雪”、“思考本源”等话题，物企在资本热度较高的时期热衷于扩张其规模，彼时战略更有“三年五倍”、“目标千亿”等叙述，而当前物企则更加注重追求有经营质量的增长，进入了从“规模至上”到“规模反思”的阶段。目前物业板块具备较高配置性价比。风险方面需注意：地产周期性业务下行带来的短期业绩下滑，外拓增速不及预期，关联方应收账款及其他应收款坏账风险。
开源证券表示，在政治局会议提出供求关系发生重大变化新形势、适时调整优化房地产政策后，2023下半年的政策窗口期值得关注。
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