►隔夜铜价小幅下行 市场等待美联储会议指引【SMM铜晨会纪要】
►宏观及基本面多空因素交织 沪铝短期难走出震荡区间【SMM铝晨会纪要】
►临近缅甸佤邦禁矿政策窗口 后续国内锡锭产量难有减量【SMM晨会纪要】
►收储消息冲击镍市 镍生铁现货情绪反馈明显【SMM镍晨会纪要】
►石英砂市场仍有推涨情绪 光伏主材环节暂稳【SMM硅基光伏晨会纪要】
原油方面：美油、布油均连续四周上涨，上周五夜盘美油、布油分别收涨1.56%、1.57%。因越来越多的证据表明未来几个月将出现供应短缺，而且俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势加剧，可能进一步打击供应。
石油市场开始慢慢消化供应即将收紧，油价连续第四周周线上涨。全球供应开始收紧，未来几周可能会急剧加速。战争风险增加也会影响价格。俄罗斯周五连续第四天袭击乌克兰的粮食出口设施，并在黑海演习扣押船只，自莫斯科本周退出联合国斡旋达成的海上安全走廊协议以来，该地区紧张局势不断升级。扣押船只还可能增加该地区石油和其他商品出口的风险。
美国能源信息署(EIA)周三公布的报告显示，上周美国原油库存下滑，因受原油出口增加及炼厂产能利用率上升影响。截至7月14日当周，美国原油库存下降70.8万桶，至4.5742亿桶，分析师此前预估为下滑240万桶。当周美国汽油库存减少110万桶，至2.1839亿桶，分析师此前预估为减少约160万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存仅增1.4万桶，至1.1819亿桶，分析师此前预估为增加约50万桶。
下周将公布美国截至7月21日当周API原油库存变动、截至7月21日当周API每周原油进口、截至7月21日当周EIA原油库存变动数据。
美元方面：美元指数上周周度涨1.13%，上周五夜盘涨0.29%。日圆兑美元周五下跌，此前报道称，日本央行倾向于在下周维持其关键的收益率曲线控制政策不变，美联储以及欧洲央行本周也将召开会议。
五位消息人士称，日本央行决策者倾向仔细研究更多数据，以确保薪资和通胀持续上升，再决定是否调整政策。报导并提到，在何时开始逐步退出刺激政策的问题上，央行内部没有达成共识，这可能会让本周的决定左右为难。通胀已在一年多的时间内持续超过日本央行的目标，市场一直在猜测该央行最早可能在7月27-28日的会议上调整收益率曲线控制政策。
周五早些时候的数据显示，日本核心通胀率升至3.3%，符合市场预测中值，仍高于日本央行2%的目标。
美元兑日圆上涨1.24%，报141.81日圆，稍早一度触及141.95日圆的7月10日以来最高。美元目前略低于6月30日触及的145.07日圆，这是11月10日以来的最高水平。
美联储和欧洲央行也将于本周召开会议，预计二者均将加息25个基点。
投资者将重点关注美联储主席鲍威尔在周三利率决议公布后的发言，以寻找联储是否可能继续加息的线索。联邦基金利率期货交易员预计今年将再加息33个基点，预计利率将在11月达到5.41%的峰值。
追踪美元兑六种主要货币的美元指数上涨0.30%，至101.06。欧元兑美元下跌0.05%，至1.1123美元。英镑兑美元连续第六日下跌，为去年9月以来持续时间最长的一轮连跌，纽约盘尾下跌0.07%，报1.2859美元。
宏观方面：本周将公布法国、德国、欧元区、英国、美国7月Markit制造业PMI初值；英国7月Markit服务业PMI初值；美国7月谘商会消费者信心指数、6月季调后新屋销售年化总数、7月联邦基金利率目标上限及下限、第二季度实际GDP年化季率初值、截至7月22日当周初请失业金人数、6月季调后成屋签约销售指数月率；澳大利亚第二季度CPI年率；欧元区7月欧洲央行主要再融资利率、7月消费者信心指数终值；日本7月东京CPI年率；德国7月CPI年率初值等数据。
另外，关注加拿大央行公布7月12日利率决定前的货币政策审议情况；美联储公布利率决议；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会；日本央行公布利率决议和前景展望报告。
金属市场方面：
上周五夜盘内盘基本金属涨跌互现，沪镍跌0.76%，沪锡跌0.50%，沪锌跌0.47%，沪铜跌0.36%；沪铝涨0.03%，氧化铝涨0.07%，沪铅涨0.41%。
镍方面，近期金川镍板市场供应呈现宽松，上游出货心态较强，因此7月21日金川镍板升水大跌，但受盘面持续高位影响，下游采购意愿偏弱，早间成交氛围偏弱。》点击查看详情
LME金属上周普跌，伦镍跌3.84%，伦铝跌2.77%，伦铜跌2.69%，伦锌跌2.14%，伦锡跌0.02%，伦铅涨0.28%。上周五夜盘，伦镍跌2.44%，伦锡跌0.52%，伦铜跌0.23%；伦锌涨0.25%，伦铝涨0.78%，伦铅涨0.83%。
上周五夜盘碳酸锂跌12.56%。
碳酸锂方面，SMM分析，一方面，广期所碳酸锂期货挂牌价低于现货价格，因首个合约对应日期为2024年1月，SMM预计，届时市场需求处于淡季，供需过剩确定。市场对远期普遍看弱。回归当前现货市场上，据SMM调研显示，短期市场情绪看弱，下游采购谨慎，现货价格下行。据SMM现货报价显示，7月21日SMM电池级碳酸锂指数291871元/吨；电池级碳酸锂报28-29.6万元/吨；工业级碳酸锂26.5-28万元/吨。均高于广期所挂牌基准价。》点击查看详情
上周五夜盘黑色系多飘红，热卷涨1.39%，螺纹钢涨1.24%，不锈钢涨0.65%，铁矿涨0.42%；焦炭跌0.70%，焦煤跌1.46%。
贵金属上周五夜盘飘绿，沪金、银分别跌0.23%、0.44%。COMEX黄金、白银分别跌0.36%、0.73%；上周周度COMEX黄金跌0.03%，COMEX白银跌1.64%。本周将公布美国7月24日COMEX黄金库存、7月25日SPDR黄金持仓、7月25日iShares黄金持仓、7月25-27日COMEX黄金库存、7月25日iShares白银持仓数据。
►原油连续四周上涨 金属涨跌互现 伦镍跌2.44% 碳酸锂跌12.56%
截至7月23日12:29分行情
【SMM分析：铜漆包线6月出口量环比增加 埃及进口量增长超10倍】据海关数据显示，2023年6月我国铜漆包线出口数量为8254.1吨，同比增长15.25%，环比增长19.22%；1-6月我国铜漆包线累计增长41529.27吨，累计同比增长10.17%……》点击查看详情
【SMM分析：近期现货成交和矿山招标活跃 铜现货加工费持续上行】目前铜精矿现货市场整体上呈供过于求的格局，冶炼厂的询盘相对贸易商的报盘较少。买方认为多重利多因素支撑TC强势上行，包括秘鲁当局延长采矿走廊紧急状态30天、华北炼厂熔炼产能重启项目实际投料将延期至明年、二季度……》点击查看详情
【SMM分析：6月我国铜箔贸易逆差大幅扩大 下游消费电子端未有起色】据海关总署数据显示，2023年6月中国铜箔进口量约为6363.72吨，同比减少32.6%，环比增加6.22%；2023年1-6月中国铜箔累计进口量约为39539.87吨，同比减……》点击查看详情
【SMM分析：阳极铜进口量四连涨 7月预计持续增加】据海关总署数据显示，2023年6月中国进口阳极9.27万吨，环比增加4.38%，同比增加4.18%；2023年1-6月累计进口阳极铜55.58万吨，累计同比减……》点击查看详情
【SMM分析：6月氧化铝进口国印尼再度跃居第一】氧化铝进口亏损正逐步收窄，截至7月21日，氧化铝进口亏损收窄至28.81元/吨。若国产氧化铝价格持续反弹，且海外氧化铝有进一步走弱的预期，则氧化铝进口窗口……》点击查看详情
【SMM周评：河南三门峡矿山继续停产 推动晋豫地区国产矿石价格上调】国产矿方面，截至今日，山西地区铝硅比5.0，氧化铝含量60%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交价大约在450-470元/吨；河南地区铝硅比5.0，氧化铝含量60%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交……》点击查看详情
【SMM铝下游周度调研：建筑板块低迷拖累型材开工五连降 铝下游开工短期难有回涨】上周国内铝下游加工龙头企业开工率环比前一周继续下滑0.2个百分点至62.9%，与去年同期相比下滑3.4个百分点。分版块来看，铝型材板块开工率五周连降，主因房地产萎靡，叠加梅雨+高温天气来临，部分地区房地产和基建行业……》点击查看详情
【SMM分析：六月铝杆供应相对平稳 七月中下旬铝杆加工费有抬头迹象】烈日炎炎似火烧，不知不觉时间已来到了七月下旬。盛夏已至，我们先来回顾一下六月份铝杆市场供需情况，供应端，据SMM调研统计，2023年6月（30天）全国铝杆总产量35.27万吨，环比5月（31天）减少了0.41万吨，降幅1.15%。国内6月铝杆开工率为60.67%，5月开工率……》点击查看详情
【SMM分析：6月铅精矿进口如期下滑 俄罗斯铅矿进口占比超4成】据海关数据显示，2023年6月铅精矿进口量8.2105万实物吨，环比下滑13.72%，同比增长30.92%，2023年铅精矿进口累计56.44万吨，累计同比增长31.69%。分国别看……》点击查看详情
【SMM分析：周内锌价区间震荡运行 SMM锌下游板块开工均有所下滑】上周周内锌价维持区间震荡走势，锌下游各板块情况表现一般，开工率均有所下滑，华南地区台风对于各板块均有一定程度影响，镀锌以及压铸锌合金主要影响在开工上，氧化锌主要影响在原料采买上；而近期热点……》点击查看详情
【SMM分析：6月锡焊料开工率再度回落 预计7月将大体持稳】根据SMM调研，国内6月样本企业锡焊料产量7727吨，较5月环比减少1.68%，总样本开工率为77.66%，较5月下降1.33个百分点。其中产能200吨/月以上企业产量为6091吨，样本开工率为……》点击查看详情
【SMM分析：铬矿进口量连续高位 市场紧缺情绪缓解】据中国海关统计，2023年6月中国铬矿进口量150.65万吨，环比减17.67万吨，降幅为10.5%；同比增加23.82万吨，增幅为18.78%；其中自南非进口铬矿3月123.44万吨。 2023年1-6月，中国铬矿进口总量825.52万吨，同比增加52.65万吨，增幅……》点击查看详情
【SMM分析：环保检查 利润较差 焦炭供应或再度收紧】后续焦煤焦炭价格均有上涨预期，焦炭第三轮提涨落地执行希望较大，但焦煤价格涨幅有可能大于焦炭，所有即使焦炭销售情况良好，焦企吨焦盈利更大可能保持平稳，生产积极性难以提高……》点击查看详情
【SMM调研：河北唐山环保限产加严 高炉停产数量骤增】河北唐山地区环保加严，钢厂执行新的环保限产，高炉停产数量骤增。据SMM调研已经有9座高炉停产，预计停产.......》点击查看详情
【SMM分析：原料供应收紧 稀土氧化物价格或将继续偏强】稀土氧化物价格在以上情况下走势持续偏强，镨钕金属价格虽也在原料价格上涨的情况下提升报价，下游磁材企业因镨钕近期价格变动频繁，采购较为谨慎……》点击查看详情
【SMM分析：缅甸封关影响 中重稀土价格强势拉涨】7月16日开始，缅甸部分地区停止了矿物生产及大车运输，部分从业者表示此情况或将延续到8月份，预计7月份的稀土进口量环比将有较大幅度的缩减……》点击查看详情
【SMM工业硅周度调研：硅企业开工率缓慢提升 出库增加厂库库存维持减少】根据SMM调研了解，新疆样本硅企（产能占比79%）周度产量在20150吨，周度开工率在53%，环比持平，厂库库存方面环比减少1.1万吨左右。新疆大厂报价维持低位，周内对铝合金之外的用户出货量增加，叠加部分货物向其他仓库转移，新疆厂库库存……》点击查看详情
【SMM分析：5、6月白银出口基本持平 加贸独占鳌头】5月纯度≥99.99%未锻造银的出口量为321吨，其中进料加工贸易出口310吨，一般贸易出口2吨，海关特殊监管区域物流货物出口量为9吨；6月纯度≥99.99%未锻造银的出口量为321吨，其中进料加工贸易出口……》点击查看详情
►进入沪期铜2308合约 沪铜现货升水走跌隔月BACK月差收窄【SMM分析】
►6月铜线缆出口量回升 预计7月出口数量增速将放缓【SMM分析】
►上周精铜杆行业开工率回升 但整体需求延续平淡【SMM铜下游周度调研】
►卫浴产品上半年出口表现不乐观 铜棒市场承压较大【SMM分析】
►临沂金属城再生铜吞吐量变化不大 预计上周或将出现增加【SMM分析】
►上周周内全国主流地区铜库存减少0.95万吨【SMM周度数据】
►成本高企而需求不足 短期ADC12价格进退维谷 【废铝及再生铝周评】
►2023年上半年未锻轧铝合金进口量53万吨 同比下滑20%【SMM分析】
►6月原铝出口总量3.29万吨 同比增400%【SMM数据】
►6月原铝进口量为8.94吨 同比增213.6%【SMM数据】
►云南和江西冶炼企业开工率回落 锡矿加工费再度上调【SMM分析】
►HJT电池规划产能较年初增长163% 预计2025年出货市占率突破15%
►现货仍紧俏电解钴价格却被拉下 硫酸钴跌近6% 下周能否止跌？
►上周价格磷酸铁稳定磷酸铁锂下跌 下游需求旺季未达预期【SMM周评】
►6月人造石墨进口量维持低位 出口均价环比持平【SMM分析】
►锂电：2023年H1锂电主材供应链管理—“消失的margin”(正极篇)
►锂电：2023H1锂电主材供应链管理—“囚徒困境”(负极/电解液篇)
►负重前行 2023年磷酸铁锂市场半年回顾与展望【SMM分析】
►高纯硫酸锰短期成本支撑较强 价格稳定【SMM电池级硫酸锰周评】
►6月铬铁进口量环比大降40% 供需修复铁价持稳【SMM分析】
►上周中国煤炭到港总量769.5万吨 环比减6.7%【SMM煤焦航运】
►终端需求表现平淡 无取向硅钢价格持稳【SMM无取向硅钢分析】
►取向硅钢价格探底 俄罗斯资源进口能否持续？【SMM取向硅钢分析】
►上周国内铁矿价格涨跌互现 预计下周国产矿价格以偏弱震荡为主
►伊朗铁矿石加征关税至20%？后续影响又有多大呢？【SMM热点】
►2023年13家有机硅上市企业半年业绩预告汇总【SMM分析】
►6月国内多晶硅进口量为5092.67吨 环比增31.74%【SMM多晶硅进口】
►6月逆变器出口同比增长20.6% 东南亚国家需求显著增加【SMM分析】
►从硅泥到中频炉再生硅 光伏“边角料”变废为宝【SMM分析】
►6月国内光伏组件出口额为261.87亿元 环比减少7.96%
【两大供应国输送量双双下滑 中国6月铜矿砂进口下降】海关总署在线查询平台数据显示，中国6月铜矿砂及其精矿进口量连续两个月增加至212.5万吨，环比下降16.88%，同比增加3.28%。其中最大供应国智利输送量环比降逾三成至60.69万吨，秘鲁输送量有所减少至58.1万吨……》点击查看详情
【ETC：能源转型加速将导致铜、锂等金属短缺】据外媒报道，一个由能源生产商、消费者和金融机构组成的国际团体称，除非增加投资，否则未来10年全球能源转型带来的需求快速增长将导致几种金属短缺。能源转型委员会（ETC，Energy Transitions Commission）在报告中称，锂、镍、石墨、钴、钕和铜大量短缺将导致价格上涨，并推迟……》点击查看详情
【海关总署：中国6月锡矿进口量回升 缅甸输送量持稳】海关总署在线查询平台数据显示，中国6月锡矿砂及其精矿进口量为21647吨，告别连续下滑姿态，其中缅甸输送量相对平稳，为16197吨，刚果等多地区也有所补充，刚果输送量为2647吨……》点击查看详情
【麦格理：镍市即将迎来供应过剩】外电7月21日消息，麦格理集团（Macquarie Group）分析师团队表示，由于中国和印尼新的镍加工厂可能导致供应过剩和价格暴跌，明年可交付至伦敦金属交易所（LME）的镍供应量或较2022年增长35%。亚洲的新工厂将把越来越多的中间镍产品加工成LME可交付的镍金属。纯镍仅占全球镍产量的20%，其他形式的镍都是用于钢铁和电池制造业的中间产品……》点击查看详情
【中钢协：7月中旬钢材社会库存932万吨 环比下降0.5%】7月21日，中钢协发布数据显示，7月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存932万吨，环比减少5万吨，下降0.5%，库存略有下降；比年初增加180万吨，上升23.9%；比上年同期减少226万吨，下降19.5%……》点击查看详情
【新突破！TCL中环210硅片出货量突破100GW】7月20日，在210硅片诞生4周年即将到来之际，TCL中环210硅片累计出货量突破100GW。2019年8月，TCL中环首发210大尺寸硅片，率先提出600W 及700W+高功率高效率组件，通过产品创新、技术创新、制造方式创新，推动行业变革和产业升级，引领光伏行业加速进入6.0、7.0及N型高效时代.......》点击查看详情
【世界黄金协会：6月上游实物黄金需求稳定 黄金储备增加】7月21日，世界黄金协会发文称，6月，金价有所回落。主要央行的鹰派立场和加息等因素对黄金造成压力。上半年，美元和人民币金价均实现大幅上涨。美元和债券收益率的区间波动、事件风险对冲以及央行的持续购金是推动金价上涨的主要原因，上半年结束时，人民币月度平均金价创下历史新高……》点击查看详情
►必和必拓：2023财年铜、镍、动力煤、铁矿产量同比分别增9%、4%、3%、1%
►河南省：推进钢铁行业集中化布局发展 合理控制钢焦比 郑州市钢铁企业全部退出
【美国通胀削减法案有“Bug”：报废电动车电池成了“新黄金”】IRA中有一项条款，将在美国回收的电动汽车电池材料自动认定为“美国制造”；这可以让使用美国回收电池材料的汽车制造商有资格获得电动汽车生产奖励；这一条款正促使各公司争相在北美回收电动汽车电池……》点击查看详情
【新能源产业末端将站上风口？欧美电池回收竞赛正步入冲刺阶段】美国《通胀削减法案》有这么一项规定：在美国回收的电动汽车电池材料，无论其原产地如何，都符合该法案的补贴条件。多位行业高管和专家预计，这将鼓励汽车制造商研究如何更多地使用可回收电池，在美掀起回收厂的建造热潮。宝马副总裁Thomas Becker告诉媒体，电池中的矿物，主要是锂、钴和镍，在每辆车中的价值达到了1000欧元到2000欧元之间……》点击查看详情
【汽车促消费措施出台：降低新能源车购置使用成本 有序充电、车网互动被重点提及】①国家发展改革委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》的通知，提出优化汽车限购管理政策、加强新能源汽车配套设施建设、降低新能源汽车购置使用成本等十项措施。②“支持充电体系的建设，让纯电动车的用户可以实现充电自由，从而拉动纯电动车市场的消费信心。”崔东树……》点击查看详情
【马斯克直言一年内将由芯片短缺变为变压器短缺！】马斯克在会议中提到，一年内将由芯片短缺变为变压器短缺。分析师认为，全球变压器需求在今年均有明显起量。券商预计，到2029年我国变压器行业的市场规模将超过3400亿元，梳理受益上市公司名单（附表）。变压器行业产业链中，上游企业主要为原材料供应商，提供硅钢片、铜、铝等有色金属原材料……》点击查看详情
►常州可降低存量房贷利率？当地一头部银行房贷部人士称“未听说”
►AI大模型突破加速人形机器人商业化！机器人电机市场有望扩容
