►市场关注美通胀数据以判断加息路径 铜价小幅下行【SMM铜晨会纪要】
原油方面：隔夜两油期货均上涨，美油涨2.49%，布油涨2.12%。美元走低以及今年全球原油供不应求的预测报告，令油价得到支撑。美国能源信息署（EIA）的一份月度报告预测今年全球原油将供不应求，这与此前的预测相反。报告称，石油输出国组织及其盟友（OPEC ）及非OPEC 国家的石油产量小幅下降，将使全球供应量略低于需求。EIA还预计，美国的石油产量预计将低于此前预期，而需求有望保持稳定，汽油和航空燃油的需求上升将抵消柴油需求的下降。国际能源署(IEA)称，2023年下半年石油市场仍将吃紧，理由是中国和发展中国家的需求强劲，且包括沙特和俄罗斯在内的主要出口国最近宣布削减供应。IEA将于本周发布最新预测。美国石油协会(API)周二公布的数据显示，上周美国原油、汽油和馏分油库存均有所增加。截至7月7日当周，原油库存增加约300万桶。汽油库存增加约100万桶，馏分油库存增加约290万桶。之前的一项调查显示，分析师预计上周原油库存增加50万桶，汽油库存下降70万桶，馏分油库存下降30万桶。
欧佩克秘书长阿尔盖斯周二在尼日利亚举行的石油和天然气会议上表示，到2045年，全球能源需求预计将显著增长23%，这意味着我们将需要各种形式的能源。阿尔盖斯表示，“除了循环碳经济之外，我们还需要创新的解决方案，如碳捕获、利用和储存，以及氢项目，这已经得到了20国集团的积极认可。同期全球石油行业需要12.1万亿美元的投资，但该行业尚未步入达到这一投资水平的轨道。”
摩根大通最新报告指出，尽管欧佩克+近来进行了多轮减产，并且今年全球石油需求预计达到创纪录水平，但该联盟仍需进一步削减石油产量，才能重新掌控市场定价权。摩根大通分析师认为，造成油价萎靡的部分原因是欧佩克+以外的石油供应激增。为了平衡市场并重新获得定价权，欧佩克将需要进一步削减约18%的产量。》点击查看详情
美元方面：隔夜美元指数连跌4日，跌至两个月最低，最终收跌0.29%，报101.67。此前多位美联储官员表示紧缩周期接近尾声，使得美元当地时间周一（7月10日），纽约联储微观经济数据中心发布了6月的消费者预期调查（SCE）。具体数据显示，受访者对未来1年通货膨胀率的预期中值为3.8%，连续第三个月下降，较5月的4.1%走低了0.3个百分点，是2021年4月以来的最低水平。美联储官员多次提到，通胀预期读数是目前通胀状况的关键驱动因素。市场目光都集中在周三将公布的美国消费者物价数据上，预计数据将显示6月物价同比涨幅降温。在上周的就业报告显示美国经济具有韧性之后，市场预计美联储本月晚些时候将加息25个基点。纽约联储总裁威廉姆斯周二表示，联储尚未完成上调短期利率目标的工作。多位美联储官员周一表示，联储可能需要进一步加息以降低通胀，但当前的货币政策紧缩周期距离结束越来越近。
其他货币方面：英镑在英国薪资增长超出预期后触及15个月高位。
野村证券（Nomura）经济学家预测，亚洲央行可能会比美联储更早开始降息。以Sonal Varma为首的经济学家在上周五的一份报告中写道，由于亚洲（与美国）不同的宏观经济状况，该地区主要经济体可能会在美联储之前转向鸽派，或者与美联储引领的全球紧缩周期背道而驰。“基于亚洲和美国经济的根本差异，我们认为亚洲央行将在本轮周期中先于美联储下调政策利率，”野村证券分析师写道。
国内方面：中国人民银行公布的数据显示：初步统计，中国6月社会融资规模增量4.22万亿元，预估为3.1万亿元，前值为1.56万亿元。中国6月新增人民币贷款3.05万亿元，预估为2.32万亿元，前值为1.36万亿元。6月末，广义货币(M2)余额287.3万亿元，同比增长11.3%，预估为11.2%，前值为11.6%。狭义货币(M1)余额69.56万亿元，同比增长3.1%，增速分别比上月末和上年同期低1.6个和2.7个百分点；流通中货币(M0)余额10.54万亿元，同比增长9.8%。》点击查看详情
专家表示，上半年信贷投放靠前发力，有效满足实体经济融资需求，为宏观经济恢复回升提供了有力支持。6月新增人民币贷款好于预期，反映市场信心提升，融资需求逐步修复。下半年，政策有望进一步加力，驱动信用稳定扩张，巩固经济恢复基础。
国务院新闻办公室举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，自然资源部部长、国家自然资源总督察王广华在发布会上表示，“十四五”以来，已初步圈定找矿远景区124处、提交找矿靶区102个，为社会资金开展商业性勘查提供指引。下一步，我们还将会同有关部门继续优化完善相关政策，为各类社会主体投资矿产勘查开发创造良好环境，比如，指导各地推进“净矿”出让，通过加强矿业权出让前期准备工作，提高服务效率，加强用地用林用草要素保障；加快推进重点矿业项目审批，促进拉动内需和稳增长，以有力举措扎实推进新一轮找矿突破战略行动。
乘联会10日发布数据显示，6月新能源车市场零售66.5万辆，同比增长25.2%，环比增长14.7%。今年以来累计零售308.6万辆，同比增长37.3%。 6月新能源乘用车批发销量达到76.1万辆，同比增长33.4%，环比增长12.1%。今年1-6月累计批发354.4万辆，同比增长43.7%。》点击查看详情
宏观方面：今日将公布美国6月CPI年率未季调、美国6月核心CPI年率未季调、加拿大7月12日央行隔夜贷款利率等数据。此外，值得注意的是新西兰联储公布利率决议；澳洲联储主席洛威发表讲话；英国央行行长贝利就金融稳定报告召开新闻发布会；2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就通胀发表讲话；2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利参加“银行偿付能力和货币政策”的小组讨论；加拿大央行公布利率决议；加拿大央行行长和高级副行长召开货币政策新闻发布会。
金属市场方面：
隔夜内盘基本金属普跌，沪锌跌0.82%，沪铜跌0.57%，沪镍跌0.56%，沪铅跌0.48%，沪铝跌0.08%。沪锡涨0.25%。氧化铝主力期货跌0.89%。工业硅主力合约涨0.45%。
黑色系多飘红，铁矿涨1.12%，螺纹涨0.38%，热卷涨0.32%。不锈钢跌0.27%。双焦均上行，焦煤涨2.03%，焦炭涨1.76%。
外盘金属，隔夜LME金属涨跌互现。伦锌涨0.68%，伦铝涨0.65%，伦锡涨0.52%，伦铅平于2063美元/吨。伦镍跌1.64%，伦铜跌0.55%。
贵金属方面，隔夜COMEX黄金涨0.34%；COMEX白银跌0.11%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货走势分化。其中，沪金涨0.11%，沪银跌0.02%。
》美元创2个月新低 原油走强 基本金属外强内弱 黑色系多飘红 焦煤涨超2%【隔夜行情】
截至7月12日6:43隔夜收盘行情
【央行：6月社融、新增人民币贷款大超预期 M2同比增11.3%】中国人民银行公布的数据显示：初步统计，中国6月社会融资规模增量4.22万亿元，预估为3.1万亿元，前值为1.56万亿元。中国6月新增人民币贷款3.05万亿元，预估为2.32万亿元，前值为1.36万亿元。6月末，广义货币(M2)余额287.3万亿元，同比增长11.3%，预估为11.2%，前值为11.6%。狭义货币(M1)余额69.56万亿元，同比增长3.1%，增速分别比上月末和上年同期低1.6个和2.7个百分点；流通中货币(M0)余额10.54万亿元，同比增长9.8%。》点击查看详情
【SMM分析：6月铜管开工率超预期下滑 铜管消费将进入淡季？】据SMM调研数据显示，6月份铜管企业开工率为79.57%，环比减少10.51个百分点，同比增加5.24个百分点，较预期值84.86%减少5.29个百分点。（调研样本23家，设备产能230万吨）.....》点击查看详情
【SMM分析：锂电铜箔加工费季度招标价创新低 行业开工率增幅放缓】分行业看，6月锂电铜箔开工率增幅大幅放缓。其一，部分头部电池厂3季度招标价格创新低，甚至已接近部分锂电铜箔厂生产成本上限，且零单价格受此影响内卷严重，加工费随之下跌，明显打击企业生产积极性......》点击查看详情
【SMM分析：6月电解铅冶炼企业产量下滑 7月供应端恢复预期如何？】据调研，河南、湖南均有冶炼厂产量边际下滑, 此外，大型企业检修也带来较大的减量……进入7月，随着铅冶炼企业检修后陆续恢复，电解铅产量止降回升，具体如下…》点击查看详情
【SMM分析：上半年铅行情主基调为供需两淡 进入七月后变化如何？】2023年1月SMM1#铅现货价格运行于15100-15700元/吨，元旦节假日结束后，铅价自高位一路回落。下游备库需求已逐渐释放，1月第一周仍有部分刚需采购，此后随着春节假期临近及物流运输车辆减少等情况出现……7月，原生铅与再生铅冶炼企业检修陆续结束，铅锭供应预期增加，但矿与废料供应偏紧格局并未改善，原料问题仍有可能拖累供应增幅……》点击查看详情
【SMM分析：6月430不锈钢价格先涨后跌 需求不济仍是关键】6月400系不锈钢冷轧价格先涨后跌，由于月初供给端钢厂减产，导致市场现货资源较少，价格大幅上涨，但下游需求端依旧疲软，成交难有改善，加之成本倒挂严重，故上调的幅度有限，未来进一步下跌的压力较大。原料端，6月铬原料成本走弱下跌，铬铁开工高位，供给宽松，加之铬铁自身成本下移，铬铁价格难稳，预计7月铬原料成本仍将偏弱运行······》点击查看详情
【SMM调研：钢厂内矿使用占比有所下滑 库存进一步被压缩】据SMM调研，6月高炉复产数量增加，但月度铁水产量出现小幅下滑。同时内矿供应收到影响，使用占比有所......》点击查看详情
【SMM专题：上半年新能源汽车产销亮眼 下半年消费潜力或将进一步释放】7月11日，中汽协发布我国2023年6月及上半年汽车工业运行情况，同日，中国汽车动力电池产业创新联盟也发布了同期动力电池月度数据。整体来看，6月汽车市场延续5月的良好发展态势，汽车出口增长迅速，上半年汽车出口更是突破200万辆，表现十分强势。展望下半年，在对汽车市场做出良好预期的同时，中汽协称.......》点击查看详情
【SMM分析：采购意愿偏谨慎 氢氧化锂价格先涨后跌 】6月电池级氢氧化锂月均价296,975元/吨，环比上涨20.26%。2023年6月，氢氧化锂价格先涨后跌，现货交投气氛较为冷清。从供应端来看……》点击查看详情
【SMM分析：组件集采中标价格区间大幅下降 最低中标价落至1.3元/瓦！2023年6月组件中标数据解析】据SMM不完全统计，截至6月30日，2023年6月光伏组件定标项目共149项，其中共101项披露了装机定标量，共计27.72GW，与上个月相比增加5.75GW，环比增加26.15%，同比增加277.7%。》点击查看详情
【SMM分析：“跌”后未稳 一“跌”再来 有机硅DMC价格大跳水后续又将如何展望？】7月10日，山东有机硅单体企业产品再度下调价格，目前企业线上商城DMC开盘报价13000元/吨，线上开盘竞价价格为12800元/吨，较之前下调300元/吨，价格迈进“12”阶段。 》点击查看详情
►通胀率、通胀预期都回到两年前水平 美联储是否还要一直加息？
►鹰群中有鸽！美联储博斯蒂克：美国经济现放缓迹象 决策者可以保持耐心
►6月漆包线行业开工率超预期降低 预计7月将实现“四连降”【SMM分析】
►6月铜棒市场内卷加剧 预计7月开工率将持续下滑【SMM分析】
►6月201不锈钢价格跌势不止 7月走势将何去何从？【SMM分析】
►首轮提涨落地叠加高温带动 双焦涨近4% 第二轮提涨在路上？【SMM快评】
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►TCL中环、隆基接连下调硅片报价 多家企业拟大幅提产 价格触底之路仍未休？【SMM热点】
Shibor：隔夜报1.1830%，上涨2.90个基点。7天报1.7440%，上涨1.80个基点。3个月报2.1180%，下跌1.00个基点。
人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1985，涨0.4784%，人民币中间价报7.1886，涨0.0556%。NDF：3个月报7.1350，6个月报7.0800，1年报6.9800，2年报6.8870。
【自然资源部：将加快推进重点矿业项目审批 促进拉动内需和稳增长】国务院新闻办公室举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，自然资源部部长、国家自然资源总督察王广华在发布会上表示，“十四五”以来，已初步圈定找矿远景区124处、提交找矿靶区102个，为社会资金开展商业性勘查提供指引。下一步，我们还将会同有关部门继续优化完善相关政策，为各类社会主体投资矿产勘查开发创造良好环境，比如，指导各地推进“净矿”出让，通过加强矿业权出让前期准备工作，提高服务效率，加强用地用林用草要素保障；加快推进重点矿业项目审批，促进拉动内需和稳增长，以有力举措扎实推进新一轮找矿突破战略行动。
【自然资源部：继续优化完善相关政策 为各类社会主体投资矿产勘查开发创造良好环境】自然资源部部长王广华今日在新闻发布会上介绍，下一步，我们还将会同有关部门继续优化完善相关政策，为各类社会主体投资矿产勘查开发创造良好环境，比如，指导各地推进“净矿”出让，通过加强矿业权出让前期准备工作，提高服务效率，加强用地用林用草要素保障；加快推进重点矿业项目审批，促进拉动内需和稳增长，以有力举措扎实推进新一轮找矿突破战略行动。
【LME注册仓单中非俄罗斯金属库存比例上升】交易商和消费者争相寻找俄罗斯铝的替代品，导致伦敦金属交易所(LME)注册仓单中印度铝的可用库存比例从1月的逾50%降至6月的18%。LME周一公布的数据亦显示，非俄罗斯铜在可用仓单库存中的占比下降，6月来自中国的铜仓单比例从5月的40%降至8%。俄罗斯镍占可用仓单库存的22%，即7,962吨，5月占比为20%。》点击查看详情
【秘鲁5月铜产量同比增近35% 主因Cerro Verde、Antamina等产量提升】近来不少国家公布了5月的铜产量情况。其中，智利5月铜产量同比下降14%至408,200吨。秘鲁5月铜产量较去年同期激增近35%，触及234,781吨。援引路透消息：秘鲁能源与矿业部周一表示，由于Cerro Verde、Antamina和Southern Copper等开采了更多的铜产量，该国5月铜产量较……》点击查看详情
【力拓看好Oyu Tolgoi铜矿前景】外电7月10日消息，力拓(Rio Tinto)董事长Dominic Barton说，公司致力于在蒙古国建立自己的足迹，期望奥尤陶勒盖（Oyu Tolgoi）铜矿到2030年成为全球第四大铜矿。Barton还承认，力拓并非总能达到期望。他周一在乌兰巴托举行的经济论坛上表示，“我们致力于从中吸取教训。”》点击查看详情
【覆铜板“涨声”起！成本及需求或支撑价格上行 厂商利润有望修复】覆铜板提价通道或已开启，多家厂商已于近期调涨了相关产品的价格。财联社记者日前通过调研了解到，板材的涨价幅度在5元至6元每张，新一轮涨价诱因主要系原材料端价格不断上涨所致，厂商或意在通过涨价传导成本压力。作为PCB制造的特殊层压板，覆铜板担负着PCB导电、支撑、绝缘等功能。近期市场消息称，山东金宝电子、威利邦、广东建滔积层板等……》点击查看详情
【鑫铂股份：全资子公司年产60万吨再生铝相关审批手续已完成】鑫铂股份表示，公司全资子公司安徽鑫铂环保科技有限公司实施年产60万吨再生铝，相关审批手续已完成。项目规划产能约为60万吨，分三期投产。年产60万再生铝项目是公司降本增效的一个重要举措，随着公司不断提高再生铝使用量，产品单吨利润有望持续提升。》点击查看详情
易煤研究院总监张飞龙：“目前看，整个煤炭行业向电力行业的让利行为并未完成。当前很多电厂还处于亏损，煤价还需进一步下降，才可能使双方都保持盈利状态。”
【北方稀土：镧铈电、磁、光等性能优异 未来在稀土镁铝轻质合金等材料中有较好应用前景】对于投资者关心的：稀土过剩元素的市场应用进展如何，镧铈钇等元素前景如何？“的问题，北方稀土7月11日在投资者互动平台回应：镧铈元素具有优异的电、磁、光等性能，未来在稀土钢、稀土镁铝轻质合金、混合稀土永磁材料、固态储氢储能用高性能稀土储氢合金、高端稀土抛光材料中具有较好的应用推广前景。同时镧铈在隔热材料……》点击查看详情
【金钼股份上半年净利润预计翻倍 钼价高位回落风险仍存】得益于钼价上扬与及时扩产等因素影响，金钼股份预计2023年H1业绩大增，净利润有望翻倍。但未来钼价或存高位回落风险。“钼有自己的运行周期，对未来钼价走势难以预计，”财联社记者以投资者身份从金钼股份证券部获悉。目前钼价上行动力渐弱，或将进入高位整理阶段。SMM钨钼分析师姚伊凡向财联社记者表示：“近期受钢厂低库存以及……》点击查看详情
【南方电网电力负荷首创新高达2.26亿千瓦】据南方电网消息，连日来，南方区域用电负荷持续走高。7月10日，南方电网最高电力负荷达2.26亿千瓦，创历史新高，比去年最高负荷增加300万千瓦。今年以来，经济增长好于预期，南方区域电力需求逐步恢复。数据显示，南方电网统调负荷突破2亿千瓦较去年提前36天，5月底以来最高负荷已多次接近历史峰值。预计今年迎峰度夏期间，南方电网最高负荷需求将达2.45亿千瓦，同比增长10%。
【欧佩克秘书长：到2045年全球能源需求预增23%】欧佩克秘书长阿尔盖斯周二在尼日利亚举行的石油和天然气会议上表示，到2045年，全球能源需求预计将显著增长23%，这意味着我们将需要各种形式的能源。阿尔盖斯表示，“除了循环碳经济之外，我们还需要创新的解决方案，如碳捕获、利用和储存，以及氢项目，这已经得到了20国集团的积极认可。同期全球石油行业需要12.1万亿美元的投资，但该行业尚未步入达到这一投资水平的轨道。”
【IEA评估报告：到2030年能源转型关键矿产供应可能接近需求】国际能源署(IEA)周二表示，在投资激增之后，如果所有项目按计划推进，那么到2030年，对能源转型至关重要的矿产供应可能会接近支持气候承诺所需的水平。咨询机构和分析师警告称，由于电动汽车、风力涡轮机和其他清洁能源技术中使用的锂和钴等关键矿物的需求激增，短缺问题迫在眉睫。俄罗斯宣布，将加大对稀有金属和稀土金属方面的投资……》点击查看详情
►7月11日LME铜库存续降2350吨至57075吨 处于两个半月来最低水平
►铜冠铜箔：3.5um铜箔仍处研发成功向下游客户送样对接阶段 加工费预计比4.5um高
►丽岛新材：全资子公司未来生产的铝箔等主要应用于3C消费电子电池等方面
►7月11日LME锌库存下降575吨 至一个多月来的最低水平
►漫步者：2023年上半年净利同比预增60%-70% 公司加大新产品的研发投入、品牌力建设
►星源卓镁发布股票交易异常波动公告 未来我国镁锭供给量将会逐渐增加
【中汽协：6月汽车销量环比增长10.1% 同比增4.8%】中汽协数据显示，6月，汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比分别增长2.5%和4.8%。1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%，由于去年6月受燃油车购置税减半等政策拉动产销呈现高增长，1-6月累计产销增速较1-5月回落1.8和1.3个百分点。
【乘联会：6月新能源汽车零售同比增25.2％ 乘用车零售环比增8.7%】7月10日，乘联会数据显示，2023年6月乘用车市场零售达到189.4万辆，同比下降2.6%，环比增长8.7%。今年1-6月零售持续环比增长，这是本世纪以来从未出现过的逐月环比增长的走势，今年1-6月累计零售952.4万辆，同比增长2.7%。》点击查看详情
【贵州能源局：光伏发电企业申报电量上限为该企业机组容量乘以1100小时的120%】7月10日，贵州省能源局发布贵州新能源参与电力市场交易管理办法（征求意见稿），文件指出，参与绿色电力交易的发电企业包括符合绿证发放条件的风电、光伏等可再生能源发电企业。文件还指出，风电发电企业申报电量上限为该企业机组容量乘以1800小时的120%；光伏发电企业申报电量上限为该企业机组容量乘以1100小时的120%。》点击查看详情
【贵州：集中力量建设新能源动力电池及材料研发生产基地】据贵州发布7月11日消息，7月10日，贵州省委副书记、省长李炳军到联系企业贵州磷化集团开展入企走访活动。他强调，要落实国发〔2022〕2号文件部署，按照贵州省委、省政府要求，坚定不移推动新能源电池及材料产业做大做强，集中力量建设新能源动力电池及材料研发生产基地，为构建现代化产业体系、推动全省高质量发展提供更加有力支撑。
【6月车企销量TOP10：自主份额持续飙升 比亚迪月销超25万辆】在一系列促销费政策的引导下，再加上年中时候车企为冲刺半年目标持续加大促销力度，促使国内车市在6月份继续保持着平稳发展。乘联会公布的销量数据显示，6月国内乘用车企业批发销量为223.6万辆，同比增长2.1%，环比增长11.7%。今年上半年，国内乘用车市场累计批售销量达到1106.6万辆，同比增长8.7%。》点击查看详情
【澳洲Finniss锂矿项目13100吨锂辉石精矿准备出口】澳洲Core Lithium旗下Finniss锂矿项目如期交付13100吨锂辉石精矿于达尔文港口，将在12日装载完毕后驶向中国张家港。此批13100吨的锂矿将完成与四川雅化18500吨锂辉石精矿的销售协议。
【玲珑轮胎：上半年净利润最高预增4倍 7月半钢胎订单超出产能】①上半年国内外市场景气度均有所回升，轮胎需求增加，玲珑轮胎今年上半年业绩同比大幅增加。②7月份公司订单依然较为旺盛，半钢胎供不应求，公司对下半年市场较为乐观。》点击查看详情
【桂冠电力上半年光伏发电2亿千瓦时 同比增长472.14%】截至2023年6月30日，广西桂冠电力股份有限公司直属及控股公司电厂累计完成发电量147.13 亿千瓦时，同比减少36.04%。其中： 水电113.32 亿千瓦时，同比减少45.75%；火电 21.72 亿千瓦时，同比增 97.45%；风电10.09 亿千瓦时，同比增加3.17%；光伏2.00 亿千瓦时，同比增长472.14%。》点击查看详情
【立讯精密：参与头部核心零部件客户下一代芯片平台的联合技术研究】立讯精密7月11日在投资者互动平台表示，公司深入布局高超算力服务器中的高速连接器、连接线、电源、热管理等核心零部件产品，与通讯领域海内、外客户长期保持稳定的合作关系。在核心零部件的技术上公司参与头部行业客户下一代芯片平台的联合技术研究和白皮书发布，与主流行业客户联合发布服务器和交换机的高速互连界面标准，在技术前沿助力AI产品与高算力产品的发展与创新。
【光伏新增装机进入百GW时代 龙头组件厂功率“卷”出新高度】①晶澳科技、东方日升等组件厂纷纷亮出高功率的光伏组件产品，捷泰科技、聆达股份也展出高效电池片产品；②今年TOPCon有望率先实现商业化大规模量产，钧达股份子公司捷泰科技等多家电池厂集中展示N型电池产品。》点击查看详情
►天津发布16项措施 推进农村充电基础设施建设、支持新能源汽车下乡
►乘用车零售本世纪以来首次逐月环比增长 电动智能结构性增长显著
►硅料降价利润向下游让渡 协鑫集成上半年扣非净利同比最高增三倍
►东旭光电：消费电子终端需求现复苏迹象 公司订单呈波动性变化
