►海内外无明显利好提振 短期内铝价弱势运行【SMM铝晨会纪要】
►交割前铅锭如期累库 铅价或延续偏弱震荡【SMM铅晨会纪要】
►焦企库存累积，短期焦炭市场或继续偏弱运行【SMM钢铁晨会纪要】
►上游价格跌势不止 电池片及组件有望本周开跌【SMM硅基光伏晨会纪要】
原油方面：受累于美元走强和需求担忧，两市油价上周五一同跌超1%，美油跌1.1%，布油跌1.08%。且本周是油价周线录得的连续第四周下跌，市场在供应担忧与对美国和中国的经济忧虑重现之间权衡。人们对全球最大石油消费国美国将陷入衰退的担忧增加，关于债务上限的磋商被推迟，且对另一家受危机影响的地区性银行的忧虑加剧。OPEC周四进一步上调中国2023年石油需求增长预估，但维持全球需求增长预估不变，指因其他地区的需求增长存在可能下行的风险。
美元方面：美元上周五迅速攀升，盘中最高冲至102.71，触及4月10日以来的一个月高位，周线上涨1.4%，创下9月以来最大周度涨幅。上周五公布的美国5月消费者信心指数下滑至6个月低点，加剧了市场对美国债务上限和货币政策的担忧。消费者的长期通胀预期本月跃升至2011年以来的最高水平，对于美联储而言并不是好消息，美联储上周暗示可能暂停自1980年代以来最快的货币政策收紧周期。
此外，最近显示经济放缓的数据给了美联储将在6月会议上暂停加息的理由。此前数据显示，美国4月CPI同比涨幅降至4.9%，且上周初请失业金人数增幅超过预期。但劳动力市场依旧吃紧，美联储理事鲍曼表示，若通胀保持在高位，美联储可能需要进一步加息。
宏观方面：本周将公布中国1-4月规模以上工业增加值，4月规模以上工业增加值，4月社会消费品零售数据，1-4月社会消费品零售数据；美国4月零售销售数据、4月工业产出月率、4月营建许可、成屋销售年化总数、新屋年化开工数据、截止5月12日单周原油库存变动，截止5月13日当周初请失业金人数等；欧元区一季度季调后GDP、4月核心调和CPI； 加拿大4月CPI数据、加拿大3月零售销售等数据。
此外，美联储主席鲍威尔、前主席伯南克出席关于货币政策的小组讨论，美联储理事杰斐逊，纽约联储主席威廉姆斯将就经济前景发表讲话；英国央行首席经济学家皮尔、欧洲央行行长拉加德、欧洲央行副行长金多斯也都将发表讲话。澳洲联储将公布5月货币政策会议纪要。
金属市场方面：
上周五内外盘金属多飘红，仅沪铅、沪锡以及伦铅、伦锡一同飘绿，其余金属均录得不同程度的上行。伦铅和伦锡一同跌超1%，伦铅1.64%，伦锡跌1.87%。伦铝、伦镍以及沪镍均涨逾1%，伦铝涨1.49%，伦镍涨1.55%，沪镍涨1.77%，其余基本金属涨跌幅均在1%以内。
黑色系方面集体飘红，铁矿、螺纹以及热卷均强势上行，其中铁矿以高达3.45%的涨幅领涨，热卷涨2.63%，螺纹涨2.09%。不锈钢涨0.98%。双焦表现同样强势，焦煤涨2.57%，焦炭涨3.1%。
贵金属方面，受累于美元及美国公债收益率攀升，COMEX黄金期货周五上周五收跌0.24%，录得三连阴。COMEX白银跌1.2%，沪金小幅微涨0.06%，沪银跌1.23%。
►美元刷一个月新高 原油三连跌 金属普涨 铁矿、焦炭涨超3%【隔夜行情】
截至5月13日隔夜收盘情况：
【美联储巴尔金：对进一步加息持开放态度】美国里士满联储主席巴尔金表示，对未来进一步加息的前景持“高度开放”立场；仍需要进一步确认通胀是否已经开始放缓。
【SMM月度展望：宏观情绪萎靡、下游开工不佳 铜价跳水 铜库存因何一降再降？】宏观情绪“遇冷”，叠加铜下游企业4月开工率的下降，使得此前价格还算坚挺的铜价在5月11日大跌2.87%之后，又迎来了12日日间行情的继续下行。截至12日下午15:00日间行情收盘，沪铜主力报64610元/吨，跌幅为2.61%。本周的行情尚未完全走完，截至目前，沪铜主力的周线处于收阴状态，周线跌幅为2.97%。月线方面……》点击查看详情
【SMM分析：漆包线行业4月行情回顾】4月同样作为漆包线行业的传统旺季，漆包线企业本应延续上月态势实现稳定生产，但据SMM调研了解，实际情况并不如预计中乐观，4月漆包线企业订单量……》点击查看详情
【SMM分析：预焙阳极企业盈利不佳 4月产量环比下降1.55%】据SMM调研统计，我国2023年4月预焙阳极产量为179.63万吨，同比下降1%，环比下降1.55%，其中配套预焙阳极......》点击查看详情
【SMM分析：价格持续下跌废铝市场降温 供不应求废铝价格仍有支撑】4月下旬以来，铝价走势疲态尽显，五一假期回归后稍有起伏，但始终未能摆脱下跌走势。尤其是今日，铝价暴跌突破万八一线。铝价的持续下跌，主因当前宏观情绪转冷，并且目前市场普遍认为淡季来临，下游订单普遍反馈有走弱趋势。市场的悲观情绪在废铝市场表现同样明显。目前废铝市场需求虽有回升，但整体企业生产积极性不足。但是……》点击查看详情
【SMM调研：铅锭交割品牌集中交仓 社会库存如期增量】据调研，5月6日~5月13日当周为沪铅2305合约交割前一周，临近交割日，铅锭交仓货源陆续抵达仓库，其中以浙江、天津仓库到货为主，铅锭社会库存随之上升......》点击查看详情
【SMM调研：锌价大幅下跌触及近两年低位 镀锌下游企业利润如何？】据SMM调研了解目前镀锌企业情况如下:首先，回顾一下年后镀锌企业的开工情况：2023年以来，镀锌企业第一季度月平均开工率为59.27%，整体表现偏弱......》点击查看详情
【SMM数据：SMM七地锌锭社会库存较本周一增加0.61万吨】据SMM调研，截至5月12日，SMM七地锌锭库存总量为12.41万吨，较本周一（5月8日）下降0.18万吨，较上周五（5月5日）增加0.61万吨，国内库存录减。其中上海市场，前期锌价高位消费不佳下，下游企业采买较为谨慎，同时部分进口锌锭品牌有所到货，整体库存继续累增；广东市场......》点击查看详情
【SMM分析：江西地区某炼厂开始产出锡锭 周内开工率略微回升】据上海有色网（SMM）调研，5月12日云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为54.69%，较上周回升2.38个百分点......》点击查看详情
【SMM分析：镍价与镍铁产生分歧 镍价暴跌下 FeNi价格何如？】近期宏观消息面多项指标预示全球经济衰退信号，利空预期影响着市场情绪，而期镍领跌有色。不锈钢虽然呈现去库，但实际需求传导仍不为顺畅。而前期钢厂集中增产后，无论是对镍生铁或是水淬镍的采购意向都有一定上升，水淬镍市场流动性增加。因此，4月据SMM了解，钢厂的镍原料结构也发生比较大的变化。本文将就FeNi的市场情况以及使用情况展开详细讨论......》点击查看详情
【SMM热点：青海盐湖碳酸锂拍卖价超24万 锂价“复活”还是短暂狂欢？】据SMM了解，2023年5月8日，青海某盐湖发布《盐湖竞价公告》，称将在2023年5月11日下午14:39~15:00进行碳酸锂货物竞价，5月11日该竞价如期举行，最终数量为600吨的工业级碳酸锂（碳酸锂主含量小于99.6%，大于等于99.2%） 在拍卖时被分为15个标段，以24.1万—25.1万元/吨成交.......》点击查看详情
【SMM分析：4月碳酸锂库存转移现象初现 短期供需逆转】2023年4月，碳酸锂价格延续跌势，现货市场成交气氛前期略显冷清，后期略有好转。前期，由于终端需求未见起色，市场观望情绪较为浓厚，贸易商低价抛货加速现货价格的下跌。月末，工碳电碳价差拉大导致短期内工碳需求激增，叠加盐湖捂货不出，江西盐厂由于原料短缺挺价意愿强烈，贸易商趁机炒作下，市场价格有所企稳......》点击查看详情
【SMM分析：鹰声又起 白银本周“大跳水”】5月6日~5月13日当周周初白银的价格呈现盘整的价格调整态势，随后周四白银小幅下调，夜盘白银价格跳水……》点击查看详情
【SMM分析：内蒙古硅石出货影响暂未消除 供应略显紧张】内蒙古地区此前因矿难事故造成的影响，原定于5月结束，内蒙古地区矿山恢复正常生产开采。但据SMM调研，目前事故影响暂未完全消除，内蒙古地区硅石矿山仍存在开采不易的情况，目前仅有个位数内蒙古地区矿企可以正常出货供应.......》点击查看详情
【SMM分析：有机硅受库存压力影响 单体企业让利去库导致全线产品价格大跌】截止5月12日，SMM有机硅DMC价格为14300-15100元/吨，均价较上周下跌450元/吨； D4价格为15500-17500元/吨，均价较上周下跌150元/吨；107胶价格为15200-15500元/吨，价格较上周下跌250元/吨；生胶价格为15300-15800元/吨，价格较上周下跌600元/吨；硅油价格为16500-17800元/吨，价格较上周下跌700元/吨.......》点击查看详情
【SMM分析：本周国内矿价格涨跌互现 预计下周当地矿价以弱稳运行】5月6日~5月13日当周河北唐山，迁安，迁西地区价格上涨10-15元，辽西地区，朝阳，北票，建平价格上涨10-15......》点击查看详情
【SMM锑市场现货周评：锑锭小幅上涨 氧化锑成交起色不大】 据SMM调研统计，2023年4月中国锑锭（含锑锭、粗锑折算、阴极锑等）产量实际为7258吨，整体和上月7256吨相比几乎持平，产量保持在7000吨大关以上，环比仅上升0.03%。由于从今年1季度的其他锑矿砂及其精矿进口量来看，已经达到11742.9吨，较去年同期6556.4吨相比几乎翻倍，因此不少市场人士对未来锑原料资源是否还会继续紧张表示疑虑.......》点击查看详情
【SMM分析：兰炭整改形势明朗 镁价高位博弈】争论近一年的兰炭整改近期逐步明朗，目前个别工厂已经采取停产整改措施，其余待整改企业也表示将在消耗掉近期投料后进行整改动作，据5月9日主产区整改专题推进会了解，拆除工作分为两阶段……》点击查看详情
【SMM评论：氧化物价格整体上调 稀土转折点即将到来？】假期归来首日，稀土市场询单采购情况较为冷清，受生产成本压力支撑，持货商报价较为坚挺，稀土价格节后暂时趋于稳定，但5月12日稀土实际成交量较少，采购方高价接受度仍然不高……》点击查看详情
►下游消费复苏缓慢叠加再生铜原料供给趋于紧张 4月再生铜杆开工率大幅下挫【SMM分析】
►全球风险敞口期叠加国内经济数据不及预期 期铜大幅受挫【SMM分析】
►铜价大跌订单激增 精铜杆周度开工率超预期上升10.05个百分点【SMM铜下游周度调研】
►4月新能源汽车产销量环比双双下滑 锂电铜箔开工率五连降【SMM分析】
►4月铜板带环比开工率一枝独秀 整体开工率超预期2.6个百分点【SMM分析】
►下游需求孱弱 4月份精铜杆行业开工率降幅超预期【SMM分析】
►临沂金属城再生铜吞吐量大跌 料本周将持续下滑【SMM分析】
►下游需求稍有改善 氟化铝市场或将向好运行【SMM铝辅料周评】
►原生铝合金市场清淡依旧 开工率料继续低位运行【SMM分析】
►4月原生铝棒产量135.3万吨 需求转弱背景下供应进一步增加【SMM分析】
►镍铁经济性领先废钢 纯镍内部替代？镍原料如何变化【SMM分析】
►4月铁锂动力市场整体偏弱 锂价止跌提振下游备采情绪【SMM分析】
►4月磷酸铁锂产量环增2% 磷酸铁产量环减5% 【SMM分析】
►需求不及预期碳酸锂产量环比下跌明显 后市市场如何指引？【SMM分析】
►需求表现仍较低迷 4月三元材料产量环降3%！【SMM分析】
►4月电解液产量微弱增长 六氟磷酸锂大面积减停产产量下滑【SMM分析】
►成本高位川滇硅企开工率维持低位 上下游僵持北方库存环比小增【SMM工业硅周度调研】
►情绪偏差光伏上游频频跌价 后期走势仍维持悲观态度【SMM光伏周评】
►铬矿供给紧缺持续4月先跌后涨 5月到港数量存疑矿价疯狂能否持续？【SMM分析】
►成本支撑走弱 高纯硫酸锰价格阴跌【SMM电池级硫酸锰周评】
►钛矿价格小幅走跌 钛市场整体维持稳定运行【SMM钛现货周评】
Shibor：隔夜报1.3200%，上涨21.80个基点。7天报1.8290%，上涨2.60个基点。3个月报2.3250%，下跌2.40个基点。
【智利矿业铜矿特许权使用费法案预计最早下周进行表决 】智利作为全球最大铜生产国的地位，使其税收政策和矿业特许权使用费的变动吸引了许多铜矿商的关注。援引mining、彭博的消息，智利参议院已经批准了一项修订后的采矿特许权使用费法案，该法案已经酝酿了近两年，并将其交还给下议院进行最终投票，预计投票最早将于下周进行。财政部长Mario Marcel 周三晚些时候在投票后告诉记者，这是在地区层面筹集资金…》点击查看详情
【兴业矿业：2023年一季度净利同比减76.96% 受锡、锌精粉销售价格同比下降等因素影响】兴业矿业2023年第一季度报告显示，营收为4.59亿元，同比减11.15%；归属于上市公司股东的净利为1399.02万元，同比减76.96%。公司子公司乾金达矿业2023年一季度采出矿石储备不足，选厂一季度停产。》点击查看详情
【防止镍块再变石头 伦敦金属交易所要求对镍库存实施额外检查】据彭博5月12日报道，知情人士透露，在今年3月出现仓储镍被替换成石头的丑闻后，伦敦金属交易所（LME）收紧了对镍库存的检查标准，现在要求仓库公司对库存的担保镍开展额外检查，包括使用磁铁和金属探测器，以及触摸袋子外部验证材料的尺寸、形状等方式。》点击查看详情
【LME收紧了对金属镍库存的检查标准】伦敦金属交易所（LME）在发生仓储镍被石块替换的丑闻后，收紧了对金属镍库存的检查标准。LME将要求仓库方面通过扫描、触摸等方式检查金属镍包装袋。
【螺纹钢价格持续下行：钢企降低库存 谨慎排产】自今年3月中旬以来，国内钢价连续两个月震荡走弱，螺纹钢期货价格从3月中旬的4328元每吨，一路下跌到5月13日的3670元每吨。河北唐山某钢企轧钢一厂厂长表示，一般五月份是钢铁行业旺季转成淡季的时候，目前公司有三条生产线生产螺纹钢，日产9000吨左右。受市场的影响，大订单需求减少，为了降低库存，我们谨慎排产，按需生产。河北唐山某钢企供应部部长表示，目前，整体库存基本维持在10天到15天左右。现在原料价格也在降，钢材价格也在降，钢厂持续在盈亏的边缘。
【碳酸锂价格非理性上涨 各环节采购仍需谨慎】5月12日，SMM电池级碳酸锂均价为24.2万元/吨，较5月8日上涨5.2万元/吨。近期贸易商囤货加之部分锂盐厂挺价，部分下游库存低少量采购，另有下游希望在涨价过程中弥补前期跌价损失亦有采购行为。使得锂盐价格在需求未明显好转的情况下快速上涨，但多数下游正极厂及电池厂接货仍谨慎。据SMM了解，除储能环节订单好转外，动力市场恢复情况一般。建议各环节理性采购。》点击查看详情
【4月动力电池装车量TOP15出炉：亿纬锂能前4！】5月11日，中国汽车动力电池产业创新联盟（简称“电池联盟”）发布2023年4月国内动力电池月度数据。数据显示，4月份我国动力电池装车量为25.1GWh，同比增长89.4%。其中三元电池装车量8.0GWh，占总装车量31.8%，同比增长83.5%；磷酸铁锂电池装车量17.1GWh，占总装车量68.1%，同比增长92.7%%。》点击查看详情
【2022年全球钴产量19.8万吨 电动汽车消耗7.4万吨】5月10日，总部位于英国的国际钴业协会发布数据显示，2022年全球钴产量达19.8万吨。2022年，全球钴需求增长了13%，达到18.7万吨，其中电动汽车行业需求表现最为强劲，消耗了7.4万吨，占总需求的近40%。》点击查看详情
【沪硅产业：避谈硅片产品市场需求 300mm二期产能仍需时间验证 | 直击业绩会】由于净利润、扣非后净利润均为正，符合科创板“上市时未盈利公司首次实现盈利”的条件，沪硅产业股票简称取消了特别标识U，重新变回了“沪硅产业”。在5月12日下午举行的公司2022年业绩说明会上，当有投资人问及公司2022年公司整体经营情况时，沪硅产业董事、总裁邱慈云介绍说，2022年公司实现营收36亿元。》点击查看详情
【本周有机硅DMC产量环比增长4.57%】据SMM统计，2023年5月6日-5月12日有机硅DMC产量为3.90万吨，产量较上周增加0.17万吨，环比增加4.57％。
【石英砂价格较同期上涨400％ 多家上市公司布局扩产】近期高纯石英砂价格持续走高，龙头企业频繁上调价格，根据统计较去年同期上涨超400％。新能源资深人士祁海珅向记者表示，主要因为光伏产业的火热带动了石英坩埚产品的旺盛需求，从而致使高纯石英砂面临缺货。国内具有规模化量产高纯砂技术的石英股份向记者表示，随着光伏行业的大发展，公司产品预计迎来新一轮高速增长，今年将积极推进产能扩张。据披露，石英股份6万吨高纯石英砂项目将在2023年投产。另外，仕净科技、凯盛科技等上市公司也在大举投资石英砂产能，且瞄准了合成石英砂项目，希望对天然砂形成一定替代。》点击查看详情
【白银“高台跳水”超5% 贵金属不香了？可回调买入还是延续空头…机构众说纷纭】白银连续两日的大跌让不少交易者措手不及。有业内人士认为，白银的高台跳水是因为宏观经济方面的担忧再叠加美元走强的预期。最新数据显示，美国CPI及PPI超预期回落，初请失业金人数意外上升，同时国内经济修复斜率放缓，4月份金融及通胀数据表现多不及预期，市场对于海内外经济增长的担忧加剧，叠加美国债务违约及银行业危机等风险犹存……》点击查看详情
►三孚新科：一步法复合铜箔设备正式出货 正积极推动相关测试及市场推广等工作
►盛屯矿业：2023年一季度净利同比减91.33% 主营金属价格同比下跌
►荣盛石化:年产10万吨顺丁稀土橡胶共线年产7万吨镍系顺丁橡胶装置投产
►八一钢铁：参与了很多“一带一路”工程项目的钢材供应 年出口量约20万吨
►格林美二季度三元前驱体快速恢复 2023力争营收380亿元
►濮耐股份：正积极推进金属镁示范线为2500吨/年镁铝尖晶石示范线项目
【SMM专题：4月汽车销量同比增82.7% 新能源车产销双增1.1倍出口同比增8.4倍 5月如何表现？】4月，汽车产销分别完成213.3万辆和215.9万辆，同比分别增长76.8%和82.7%。4月新能源汽车产销分别完成64万辆和63.6万辆，同比均增长1.1倍，市场占有率达到29.5%。4月，汽车企业出口37.6万辆，环比增长3.3%，同比增1.7倍。新能源汽车出口环比增长28.6%，同比增长8.4倍.......》点击查看详情
【广东：2023年鼓励市场化方式推动分布式光伏、光热项目建设】5月11日，广东省能源局发布关于2023年公共机构节能降碳工作安排的通知，通知指出，鼓励市场化方式推动分布式光伏、光热项目建设，更大力度推动公共机构开展节能降碳改造。》点击查看详情
【乘联会崔东树：电动汽车要研发适宜县乡村地区使用的车型】乘联会秘书长崔东树通过其个人微信公众号发文称，目前的电动车基本是以充电用车为主，反送电的功能还没有，而且光伏给充电桩的充电模式还不成熟，需要有效的产品设计符合需求。通过鼓励新能源车主用电低谷时段充电储能，用电高峰时段对电网反向放电，构建动态有效的“新能源汽车+电网”能源体系，起到削峰填谷作用。目前比亚迪的产品就很好，有外接电源，可以输出电力，其它的车型也要跟上。崔东树表示，目前每天平均每台电动汽车充电和使用完毕后，至少还有20kWh电可参与电网储能调峰服务。若2030年中国农村电动汽车达到5000万辆，假设每辆电动汽车每天向电网的充电量为5kWh，每年充电量可达700亿kWh，这是巨大的电力改善，也是农民增加收入的很好体现。
【光伏11个！四川宜宾市2023年重点项目名单】5月11日，宜宾市发改委发布宜宾市2023年重点项目名单。分行业看，产业发展项目145个，总投资3418.47亿元，年度预计投资539.54亿元。其中，晶硅光伏11个：.......》点击查看详情
【财政补贴未达预期 Stellantis与LG新能源在加拿大拟建电池厂遇阻】Stellantis集团发言人5月12日在一份电子邮件声明中表示，截至当日，加拿大政府并未兑现有关投资超过50亿加元电池厂的承诺，因此该公司与韩国LG新能源公司立即开始实施“应急计划”。当日早些时候，《多伦多星报》报道称，Stellantis威胁，除非它与加拿大政府的投资协议的补贴力度被提高到今年大众汽车宣布获得的水平，否则它将取消电池厂投资计划。
【三星电子将在日本建立芯片开发设施 预计投资超过300亿日元】三星电子将在横滨新建一个芯片开发设施，耗资超过300亿日元。这套设施将专注于“后端”生产，也就是将晶圆封装成最终产品。
【三亚：对新能源换电车型最高补贴1万元】据三亚市科技工业信息化局官方消息，该局日前发布通知，对满足条件的新能源汽车车辆实际使用者给予补贴，最高补贴1万元。》点击查看详情
【除Model 3外全涨价！特斯拉再度上调多款车型在美售价……】特斯拉美国官网的数据显示，特斯拉公司周四提高了其Model S、X 和Y等多款电动汽车车型在美国的售价。美国官网的标价显示，特斯拉将其所有Model S和X车型的价格提高了1000美元，而所有Model Y车型的价格提高了250美元。其中，特斯拉将Model X在美售价上调至了98490美元z.......》点击查看详情
【欧盟委员会批准向西班牙援助8.37亿欧元 以支持其电池生产】当地时间5月11日，欧盟委员会批准了对西班牙的一项8.37亿欧元的援助计划，支持电动汽车和联网汽车产业链的电池生产，以促进相关产业向净零经济过渡。该计划根据欧盟的“国家援助临时危机框架”获批。根据计划，部分资金将通过恢复和复原力基金（RRF）提供，援助将采取直接赠款和贷款的形式，对生产电池、其基本部件和相关原材料的公司开放。
