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2022年美国ETF市场经历熊市扩张能源行业成最大赢家

来源：智通财经2023-01-05 08:50

美国交易所交易基金(ETF)市场在2022年经历了熊市扩张，去年仍有逾400只新ETF迎来发行。随着越来越多的投资者学会接受它们更容易交易和税收友好的结构，ETF市场吸收了超过5000亿美元。

尽管如此，这个6.5万亿美元的市场依然受到了市场动荡的冲击。由于美联储为抗击通胀而大举加息，股票和固定收益策略受到冲击，许多ETF遭遇了大幅缩水。以下是2022年美国ETF市场的表现。

赢家

市场低迷并未阻止新ETF进入市场。数据显示，2022年共有430只ETF进入市场，仅次于2021年459只的发行纪录。摩根大通资产管理公司ETF解决方案全球主管Bryon Lake在上个月曾表示：“ETF工具让投资者获得控制权，而多样性让他们获得精确性。”

能源主导市场：2022年全年，标普500指数只有能源板块上涨，该板块在去年上涨了约60%，这意味着一些表现最好的ETF也属于能源这一类别。数据显示，SPDR能源指数ETF(XLE.US)在2022年上涨了逾64%，富达MSCI能源指数ETF(FENY.US)的涨幅也接近63%。去年10只表现最好的ETF中有8只与能源行业有关。WallachBeth Capital ETF主管Mohit Bajaj表示：“去年能源行业的表现超过了其他所有行业，部分原因是供应紧张，当然也有需求增加的原因。”

此外，投资者以创纪录的速度抛弃共同基金，导致共同基金与ETF之间的资金差距接近1.7万亿美元。这两种投资工具之间的差距从2021年的约9300亿美元扩大到2022年的历史最高水平，突显出ETF正在迅速蚕食共同基金的长期市场主导地位。

输家

由于美联储大举加息，固定收益市场表现不佳。数据显示，投资者从太平洋投资管理公司(Pimco)和安联(Allianz)旗下的20多只基金中撤出近36亿美元，这是资管公司有史以来最大的累计资金流出。

加密货币在2022年遭遇了重大打击，专注于加密货币的ETF同样大幅下跌。ProShares比特币策略ETF(BITO.US)下跌了近64%。在去年11月加密货币交易所FTX崩盘之前，加密货币ETF的规模就一直在萎缩，发行数量也大幅下降，少数加密货币ETF则被关闭。一些市场观察人士预计，未来几个月还会有更多加密货币ETF被关闭。