SMM12月9日讯：随着第三代半导体产业重要基础材料碳化硅已经在国内实现量产、美国ITC发布对功率半导体及相关设备的337部分终裁，终止调查联想、一加科技等的利好发酵， 半导体板块9日拉升走高。与上午板块涨逾1%相比，半导体板块午后涨幅略微收窄，截至下午收盘，半导体板块涨幅为0.75%。个股方面：艾为电子、华峰测控均涨超9%，睿创微纳、富创精密以及思瑞浦等均涨超5%。
有业内人士分析，半导体板块的上涨，主要是碳化硅已经在国内实现量产以及美终止调查联想、一加等消息面的利好，再叠加未来政策支持半导体国产化的利好预期，带动了半导体板块的上涨。
消息面上，有消息称，第三代半导体产业重要基础材料碳化硅已经在国内实现量产，将碳化硅单晶衬底成功应用在我国5G基站建设中，有利于打破国际壁垒，破解了“卡脖子”难题，将推动我国芯片关键材料的自主可控。
据中国贸易救济信息网公布的消息显示，12月8日，美国国际贸易委员会（ITC）发布公告称，对特定功率半导体以及包含该功率半导体的移动设备和计算机作出337部分终裁：对本案行政法官于2022年11月10日作出的初裁（No.24、25）不予复审，即基于和解，终止调查联想、一加科技等公司。
据外媒消息，在一份最新的草案中，在美国商会等贸易团体的压力之下，美国参议员已经在相关提案中放宽了对美国政府及其承包商使用中国制造芯片的新限制。根据日期为12月1日的新版议案文本，将不再禁止承包商“使用”目标芯片，并将合规截止期从初版中的立即执行或两年内执行，推迟至五年。该议案被视为《国防授权法案》(NDAA)的一项修正案，引起了商会和其他贸易团体的不满。预计立法者将在本周晚些时候宣布最终方案的最终措辞，其中可能包括修订后的措施。
此外，据日媒报道，日本政府将投入约7万亿日元来扩大日本国内投资。核心内容是为日本国内的尖端半导体生产提供投资支援等，据日本最大经济团体“经团连”预测，到2027年度面向日本国内的设备投资额将达到100万亿日元。
机构观点：下行周期看赛道 关注新能源汽车等领域
浙商证券在点评华峰测控的研报中表示，半导体产业成长中裹挟周期， 本轮下行周期或于 2023Q2 结束。2019Q2 开始了新一轮典型周期：由于 5G 换机、智能穿戴、新能源产业的需求的推动导致销售额底部回弹，开始上行周期，上行周期 2 年；2021Q2 见顶并进入平台稳定期，这是由消费电子开始颓势和新能源高景气度分化导致的短暂稳定期； 2022Q1 由于消费电子景气度急剧冰封，销售额也开始回落，进入加速下跌阶段。 本轮下行周期从 2021Q2 开始，2022 年 9 月销售额同比增速已为-3.05%，仍位于下行周期左侧，但即将进入本轮周期底部，我们预测 2023Q2 将进入上行周期。模拟 IC 边际改善初显叠加料号增加，模拟测试机需求反转。
平安证券半导体行业2023年度策略报告显示，“硅周期”和宏观经济周期等多种因素叠加，行业在2023年有望探底。下行周期看赛道，关注新能源汽车、新能源以及研发设计类仪器仪表等领域：1）半导体加速“上车”，供需偏紧的格局还在持续。一方面，新能源汽车中半导体器件获得显著的增量需求，单车半导体价值量已翻倍；另一方面，我们看到新能源汽车渗透率的大幅度提升。整体芯片需求依然旺盛，包括功率器件、碳化硅、MCU和模拟芯片依然还是需求增长的重点。2）“风光储”装机量快速增长拉动功率半导体需求，而且受益于国内整机厂和零部件厂的集聚，国内相关领域的功率半导体企业也获得比较大的市场机会；3）设计研发类仪器仪表也迎来替代高峰，国家连续出台鼓励性政策，国内电子测量仪器厂商能力较快提升，替代空间在逐步打开。
