一、【早盘盘面回顾】
三大指数早盘高开后走势分化，沪指震荡走高重回3200点上方，创业板指震荡回落，上证50指数涨超2%。盘面上，中字头为代表的国企改革概念股掀涨停潮，中航产融、五矿资本、中粮资本、中油资本等超10股涨停，央企改革股的大涨也带动保险、券商、深圳国资等多个蓝筹板块走强。机场航空股展开反弹，海航控股涨停，厦门空港、海南机场涨超5%。啤酒股表现活跃，永顺泰5连板，兰州黄河涨停。下跌方面，抗原检测概念股走弱，毅昌科技一度触及跌停。光伏储能等赛道股陷入调整，林洋能源接近跌停，阳光电源跌超8%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市半日成交额达6684亿，较上个交易日上午放量1221亿。截至上午收盘，沪指涨1.56%，深成指涨0.65%，创业板指跌0.39%。北向资金方面，沪股通早盘净流入30.96亿，深股通早盘净流入22.61亿。
两市共38股涨停（不包括ST及未开板新股），30股未封住涨停，两市炸板率达38%。今日两市连板股10家，其中，通润装备晋级9连板；消费股永顺泰5连板；英飞拓、消费股燕塘乳业3连板，此外阳光股份、经纬纺机、如意集团、安妮股份、盛通股份2连板。
板块方面，中字头为代表的国企改革概念股掀涨停潮，中航产融、五矿资本、中粮资本、中油资本等超10股涨停。消息面上，上海证券交易所官方公众号发布消息；称近日，上交所制定完成新一轮《推动提高沪市上市公司质量三年行动计划》和《中央企业综合服务三年行动计划》。其中提出，推动央企估值回归合理水平，助推央企进行专业化整合，推动打造一批旗舰型央企上市公司。天风证券近期研报表示，央企公司优质资产特征明显。对比各类属性企业的股息率、ESG评分以及归母净利润同比，央企ESG评级较高、盈利较为稳健且股息率高。在我国全部A股中，市值占比28.35%的中央国有企业实现了51.16%的市场净利润；市值占比19.64%的地方国有企业实现了21.33%的市场净利润，而中央国有企业的市盈率均值却低于市场上其他属性企业，可见其估值或有较大提升空间。
在中字头的带动下，今日保险类泛金融方向走强。其中，中航产融、中粮资本、五矿资本、中油资本等个股涨停。中国银河证券认为，房企股权融资政策调整，放开除IPO外的其它股权融资政策，促进房地产市场盘活存量、防范风险。险企地产投资风险化解，估值迎来修复。 当前险企资产、负债端改善共振，基本面有望实现反转。负债端，险企寿险转型持续推进，全年核心业务指标承压，2023 年开门红预期向好；随着疫情防控政策放松，车险保费增速有望回升，产险景气度上行延续。资产端，地产系列支持政策落地，多渠道融资纾困，险企地产投资风险化解，投资端改善。
此外建筑方向同样涨幅居前，其中深城交获20CM涨停，中公高科、中国海诚、中国铁建涨停，中国中铁、上海港湾、中国交建涨超8%。东吴证券在近期的研报中表示后续可先行关注建筑方向的三条主线：1）央企估值处 10 年历史估值底部，稳增长继续发力下基建市政链条景气提升，看好估值仍处历史低位、业绩稳健的基建龙头企业估值持续修复机会。2）需求结构有亮点，新业务增量开拓下的投资机会：在双碳战略、绿色节能建筑等政策推进下，装配式建筑、节能降碳以及新能源相关的基建细分领域景气度较高，有相关转型布局的企业有望受益。3）企改革方向：2022 年是国企改革三年行动的收官之年，预计国企改革在稳步推进的同时，此前在企业治理结构、强化激励、混改以及提高效率激发活力等方面的改革红利有望进入释放期。
医药方向则再度陷入强分化，其中DRG/DIP概念延续强势。其中卫宁健康涨超10%，创业慧康涨8%，塞力医疗、易联众涨超5%。从基本面来看，DRG/DIP 导入后，医保部门可更好地控制医保支付总额，而医院则需控制单次住院费用，迫使医院提升效率降低服务成本，抑制过度检查、过度治疗，同时提高诊疗质量以期获取更高的点数。整体来看，仍属于大医药方向的补涨分支。另一方面，抗原检测概念股走弱，人气龙头毅昌科技一度触及跌停，反映出随着医药方反复炒作，市场多空分歧逐步加剧，在资金博弈下，相关方向短线的波动加剧，因此站在资金安全的考量下，对于大医药方向不宜再贸然追涨。
总之，今日早盘市场分化进一步加剧。其中以中字头为代表的国企改革概念成为市场的绝对热点，在其带动下上证50涨超2%。大金融、大基建等方向强势领涨，其内部的权重蓝筹也有着较为亮眼的表现，在金融、基建等偏向于权重蓝筹方向反复活跃下，上证指数后续或仍有高点可期。与之相对则是赛道方向全面走弱，其中光伏储能跌幅居前。可见当前市场呈现出标准结构性行情特质，赚钱效应在几大热点中来回轮动，因此应对上积极拥抱主线为宜，等相关热点方向短线轮动整理再择机低吸。
午间涨停分析图
二、【市场新闻聚焦】
1、户用储能和逆变器板块今日开盘后遭遇较大调整，阳光电源、派能科技、锦浪科技、固德威、德业股份等跌幅超过5%。消息面上，某行业龙头高管近期在交流中透露，今年户用储能出货由10万套下调至6万套， hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台，明年户用储能由50万套下调至30-35万套，储能逆变器由100万台下调至70多万台，公司表示下调出货指引主要由于欧洲经济下行、安装工人不足。对于行业龙头下调出货预期，市场对于相关企业也表达了担忧。对此，固德威相关高管表示，公司未调整相关产品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示，公司(出货)没有变化，一切正常。
2、据中国海油天津分公司消息，我国最大规模海上岸电应用工程220千伏/110千伏高压海缆及三座海上电力动力平台日前成功送电，标志着渤中-垦利油田群岸电应用工程项目实现关键里程碑，为项目全面投用奠定了坚实基础。
