近期，松下、三星SDI、LG新能源等多家特斯拉4680电池供应商传出新动向。

松下1日宣布，已向特斯拉交付4680电池样品，并已在本月开启大规模原型生产。

松下计划在下一个财年（财年从明年3月起计），在日本和歌山厂投入量产4680电池，之后将转移至北美生产。松下表示，公司此前已在日本建立一条4680电池试产线，因此得以在5月开启大规模原型生产。

公司此前并未透露将在美国生产4680电池的计划。报道指出，本次内容是松下迄今为止给出的最明确消息，即公司将在美国建立新厂，以满足特斯拉的扩产需求。

3月时曾有报道称，松下正在美国俄克拉荷马州和堪萨斯州物色新电池厂选址，该厂投资额达数十亿美元。5月上旬，松下首席财务官Hirokazu Umeda曾表示，特斯拉要求松下加快4680电池开发。

松下1日还透露，计划到2028年，将动力电池产能规模扩大至现有的3-4倍，且主要集中在北美市场。目前，松下在美国内华达州建有一座工厂，为特斯拉供应小尺寸电池，近期该厂产能已扩充至39GWh。

另一厢，特斯拉其余4680电池供应商，三星SDI及LG新能源也在日前传出动向。

The Elec 5月31日报道指出，三星SDI正在测试至少两个版本的4680电池。其中一个版本遵循特斯拉此前公布的原始规格，也是松下及LG新能源计划生产的版本，用于供货特斯拉。

而另一版本的尺寸则略有改动，其直径依旧为46mm，而高度则将在40-60mm之间。该版本意在赢得除特斯拉之外的车企客户，三星SDI计划向宝马、Stellantis等供应这种电池。

The Elec 5月16日另一篇报道指出，LG新能源副董事长Kwon Young-soo与特斯拉高管当时计划5月会面，就动力电池合作进行商讨。消息人士表示，探讨内容可能包括LG新能源在何地、何时生产4680电池，以供应特斯拉。

从各家供应商的相关消息足以窥见，特斯拉对4680电池的需求极为强劲。

继4月特斯拉向员工发送内部邮件，宣布首批搭载4680电池的特斯拉标准续航版Model Y可向员工交付之后，公司又在5月下旬向得克萨斯超级工厂附近的Model Y预订用户发送邮件，告知可将订单更改为新款Model Y全轮驱动版（AWD），该车型搭载特斯拉4680电池，目前仅面向得州厂附近用户交付。公司并未给出明确的交付时间，表示将在未来几周内开启交付。

今年1月，特斯拉宣布已100万个4680电池。据研究机构Benchmark Mineral Intelligence测算，100 万个4680电池可供应约1200辆特斯拉Model Y。

▍4680电池放量元年将至 多环节需求有望高增

随着特斯拉、松下、LG新能源、亿纬锂能、宁德时代等一众国内外厂商发力推动，4680电池有望迎来快速发展。中金公司预计，2023年有望成为4680电池放量元年。

从终端需求来看，短期下，特斯拉为4680电池主要推动者，中长期宝马、戴姆勒等厂商有望逐步应用。预计2022/2023年，特斯拉产量将分别超过150/200万辆；预计到2025年，4680电池渗透率有望达70%，对应装机需求有望超150GWh。

而4680电池在结构及材料体系上均有改进，分析师认为，其快速放量将带动新型材料需求高增，预计至2025年，高镍正极/硅碳负极/LiFSI/补锂剂/导电剂/PVDF需求量将分别达39.1/16.3/2.0/1.2/1.9/3.1万吨。

兴业证券则给出更为细化的测算，该机构认为，高镍三元和硅碳负极有望实现新一轮增长，首推高镍正极、硅碳负极、新锂盐电解液和结构件环节。

有望受益的A股公司包括：当升科技（4680需求占2022年产能7.49%、2025年出货量15.14%）；贝特瑞（4680需求占2025年负极出货量32.79%、正极出货量11.27%）；中伟股份（4680需求占2025年出货量13.83%）；天赐材料（4680需求占2025年出货量13.16%）；科达利（4680需求占2025年出货量17.59%）。