》长江报价停更背后的思考（一）：现货价格基准如何保障制造业供应链安全
SMM铜晨会纪要：美联储在一份政策声明中表示，随着经济接近实现充分就业且通胀继续急升，将在3月结束大流行时代的债券购买计划，为2022年底之前进行三次每次25个基点的加息铺平道路，并且货币市场预期美联储最早可能在3月加息，提振美元指数上扬，隔夜铜价高开低走。预计今日......
》全球新增新冠病例数创新高 多空消息交织铜价后市何去何从【SMM铜晨会纪要】
SMM铝晨会纪要：从成本方面来看，国内电解铝电力成本及原辅料成本有所下降，进入12月份国内动力煤及氧化铝等原材料价格持续走低，电解铝成本高位回落跌回1.8万元/吨以下，但从库存状态来看，目前全国铝锭社会库存已连续下降近两个月，预计去库周期短期仍能维持。短期期铝仍然是在电解铝成本支撑削弱但国内社会库存持续去库矛盾下维持震荡局面。
》电解铝成本支撑不足与铝锭去库矛盾下 预计沪铝维持震荡局面【SMM铝晨会纪要】
SMM铅晨会纪要：基本面，冶炼企业生产此消彼长，总体供应暂无较大变化，期交所仓单库存延续降势，而现货交易市场，年正值年底，上下游企业交投相对清淡，仅部分下游按需采购，多空因素交织，且两者博弈激烈，预计铅价短期或于.....
》国内基本面平淡 关注伦铅假期归来的走势【SMM铅晨会纪要】
SMM锌晨会纪要：隔夜沪锌录得一阴柱，跌破24000元/吨整数关口，上方5日均线形成压制，下方布林道中轨提供支撑。消费端，北方部分企业受冬奥会影响，导致镀锌及氧化锌企业生产受到较大影响，整体消费略显低迷；目前海外仍处于休市中，而在国内相对低迷的消费情况下，预计锌价震荡偏弱运行。
SMM锡早讯：盘面走势上，2202合约夜盘开盘后价格上冲至292000元/吨附近，随后价格快速回落之后大部分时间围绕29万元/吨整数关口上下浮动，价格波动平缓。资金进出变化不大，市场观望情绪转浓。
SMM镍晨会纪要：镍市场看，月底且年底，下游拿货情绪一般，且因货量偏少部分贸易商出终端为主，贸易环节流通放量较少，市场成交表现一般，整体市场呈现供需双弱状态。期镍近两日因资金扰动波幅较大，但基本面看镍价上行动力不足，仍需关注镍价上方压力。
》期镍夜间直线回落波幅较大 不锈钢市场成交一般价格坚挺【SMM镍晨会纪要】
SMM钢铁晨会纪要：昨连铁延续宽幅震荡下行，主力合约2205收盘价673.5，全天跌幅3.37%。港口现货贸易商早盘报价较前两日下跌10元/吨，部分贸易商积极出货，钢厂依旧观望为主。昨日港口现货成交氛围较差。昨日期螺偏弱震荡，现货跌势不止，成交较差。
宏观方面：
在圣诞假期的清淡交投中，近几日美元走势呈现窄幅震荡状态，昨日美元指数再度微涨0.1%。在疫情带来的不确定性风险中，美国三大股指表现分化，昨日道琼指数录得五连涨，纳斯达克和标普500均收跌。
虽然近期全球疫情形势严峻，但厄瓜多尔、利比亚和尼日利亚三个产油国生产遭遇不可抗力给予近期油市一定的支撑，昨日在美国上周原油库存或将继续下降的利好预期中，国际原油期货再度收涨，其中美油录得五连涨，布油盘中最高触及79.48美元/桶，但涨幅有所放缓，均收涨在1%以内。
今日早间，美国石油协会公布数据显示，上周美国原油库存减少309.1万桶，低于预期值和前值，在利好预期提前释放后，该数据小幅利空油市。今日关注美国上周EIA原油库存变动情况。
今日宏观方面，重点关注美国11月批发库存月率初值、美国11月季调后成屋签约销售指数月率、美国截至12月24日当周EIA原油库存变动等数据。
金属市场方面：
金属方面，周二LME市场因假期继续休市，今日开盘。隔夜内盘金属普遍回落，收盘涨跌互现，沪铜、沪铝、沪锡小幅收涨在0.5%以内，沪铅、沪锌收跌在1%以内，沪镍以1.11%的跌幅领跌金属市场。
黑色系止住跌势，夜盘小幅反弹，热卷翻红微涨0.07%，螺纹几乎收平，铁矿石收跌0.89%。
贵金属方面，黄金期货周二收高，录得过去四个交易日中的第三次上涨。但美元走强使黄金期货价格受到抑制。
美股周二收盘涨跌不一，道指录得连续第五个交易日上涨。市场正评估奥密克戎变异毒株对经济的潜在影响。道指涨95.83点，涨幅为0.26%，报36398.21点；纳指跌89.54点，跌幅为0.56%，报15781.72点；标普500指数跌4.84点，跌幅为0.10%，报4786.35点。
【SMM关注：台风“奥德特”席卷菲律宾 预计镍矿供应将受牵连】12月27日，菲律宾国家减灾委员会（NDRRMC）表示，台风奥德特目前已造成378人死亡、60人失踪、742人受伤。上述数据中，菲律宾当局已确认的伤亡及失踪人数暂时只有十分之一左右。NDRRMC也曾表示，此次台风影响范围涵盖八个行政区，193个市镇有出现电力中断或停电的情况......》查看详情
【SMM快讯：7股涨停！盐湖提锂概念掀涨停潮 碳酸锂今日再涨5000元涨势不止】28日锂矿、盐湖提锂及锂电池概念板块连续第二个交易日拉升，截止收盘，包括西藏珠峰，西藏城投，融捷股份，江苏国泰等在内的近9股涨停，锂电池板块再现久违涨停潮！而盐湖提锂指数盘中也收盘大涨5.5%，个股7股涨停，表现十分惹眼。》查看详情
【SMM年度新能源汽车盘点：2021年前11月累计上险242.2万辆，比亚迪引领铁锂新风尚】承袭2020年的高速增长，2021年我国新能源汽车依然呈现持续高速增长态势。据上险数据显示，2021年前11月我国累计上险242.2万辆新能源乘用车，其中，纯电动车的表现继续优于插电式混动车，市场份额提升至82%，比2020全年高出5个百分点。分车型，五菱宏光MINI将Model 3挤下“神坛”；分车企，比亚迪大爆发，今年自六月起已连续六度蝉联月度销量冠军；分电池，磷酸铁锂强势崛起，累计占比提升至45%；新势力方面，“蔚理小”变“蔚小理”，后者不断缩小与蔚来之间的差距。》查看详情
【SMM分析：浙江因疫情停产企业本周复产】12月初时，我国多地新冠疫情反复，涉及浙江，安徽，山西，其中浙江部分地区受疫情影响较为严重，而浙江下辖各市县也逐步加强防控管理措施，锂电新能源企业也受到了一定影响。此前，浙江某三元材料及前驱企业与两家钴盐企业于12月10日正式停产。 不过近期，国家卫健委疾控局召开新闻发布会表示，当前全国疫情形势总体得到控制，浙江绍兴，宁波，杭州等地疫情发展态势趋稳，而据SMM后续调研得知，随着疫情警报的解除，上述停产的三家企业也分别于本周一相继复产。》查看详情
【SMM不锈钢现货资讯：不锈钢现货价格持稳为主 304热轧价格更显坚挺】目前不锈钢现货市场成交方面表现一般，较上周相比，因价格上调而产生的补货情绪有所降低；但热轧货源目前市场货量偏少，价格更显坚挺.......》查看详情
【中钢协副会长骆铁军：建议研究对于进口再生钢铁原料的增值税优惠政策】对于促进废钢和电炉钢行业进一步培育壮大和健康发展，骆铁军提出两点建议：一是要尽快解决废钢税收问题，理顺上下游；研究对于进口再生钢铁原料的增值税优惠政策。二是引导长流程转型发展短流程，为电炉钢发展创造条件；同时，要正确评估我国废钢产出量，适度有序发展电炉钢。
【SMM电炉开工率 废钢、成材价格均出现下跌 本周开工率基本持平】据SMM调研34家生产建材的独立电弧炉钢厂，截至12月28日开工率为54.58%，环比上周上升0.68个百分点。》查看详情
【SMM热轧到货：运输不畅 上海市场到货进一步减少】本周上海流向发货量进一步减少，东北资源发货环比微增；而华北资源发货受环保运输限制，环比减少；华南资源近几周发货持续处于低位，预计下周将有一定增量。》查看详情
【SMM锰矿日评：锰矿成交较为疲弱 高价出货不畅】12月28日，北方港口：澳矿42-43元/吨度；南非半碳酸矿33-34元/吨度；加蓬矿40-41元/吨；巴西矿42-43元/吨度，较前一日下降1元/吨度；南非高铁锰矿33-34元/吨度。南方港口：澳矿43-44元/吨度；南非半碳酸矿35-36元/吨度；加蓬矿41-42元/吨度；巴西矿42-43元/吨度，较前一日下降1元/吨度；南非高铁矿34-35元/吨度。目前，下游南方硅锰厂停产较多，需求较弱，港口库存消耗缓慢；临近年底，北方在产硅锰企业，备货意愿不强，按需采购，锰矿成交仍较为疲弱...》查看详情
【SMM硅锰日评：厂家挺价意愿强烈 现货价格小幅探长】12月28日，北方市场硅锰6517（现金）7750-8000元/吨，南方市场硅锰6517（现金）7800-8350元/吨。目前，南方市场因成本问题，关停较多，报价较少，SMM报价暂稳；北方市场，限产风波四起，厂家挺价意愿较为强烈，有部分厂家表示近期下游冬储，出货情况稍好，现货报价小幅探涨。SMM认为，今年受终端限产影响，钢厂冬储量恐不及预期，而市场硅锰现货尚且充足，短期内，硅锰价格或将暂稳...》查看详情
【SMM关注：马来西亚东钢24万吨硅锰合金项目正式开工】东钢集团有限公司24万吨硅锰合金项目在如雷的鞭炮声中宣布正式开工。硅锰合金项目由鞍钢集团工程技术有限公司设计、千禧马来西亚公司工程建设、内蒙古纳顺装备工程（集团）有限公司和山东省莱芜泰岳冶金机械有限公司负责设备供货。工程分两期建设，一期将建设1个车间、2台33MVA全封闭锰硅合金矿热炉，并配套一台36m2烧结机、1座原料场及其他公辅设施,预计将于2022年9月竣工投产....》查看详情
【SMM专题：年内价格翻一倍 2021年稀土大事件盘点速看】 年初至今，稀土先后迎来了三轮上场行情，以镨钕氧化物为例，年初镨钕氧化物走高，从407500元/吨上涨至595000元/吨，随后有所回落，一度回调至6月底469000元/吨后再次发力，迎来了年内第二波上涨行情，但次轮行情仅仅持续了一个月时间，8月初到达632500元/吨后，镨钕氧化物价格维稳，10月中上旬开始开启了年内第三轮上涨行情，此次涨势较为强劲，从不及600000元/吨，到十二月初短短一个多月的时间，一度涨至860000元/吨，涨幅超40%。12月初至今，稀土价格持稳，12月28日，SMM镨钕氧化物现货均价837500元/吨，较年初涨幅达105%！》查看详情
【SMM快讯：露笑科技光伏电站项目雪灾受损 三月底完成60兆瓦全部并网发电】12月27日，露笑科技发布公告，由于内蒙古自治区通辽市遭受极端天气暴雪影响，露笑科技股份有限公司旗下通辽聚能光伏有限责任公司、通辽市阳光动力光电科技有限公司的光伏电站均出现大棚不同程度坍塌，目前公司正与财产保险部门抓紧核实财产损失与理赔工作。公司正采取积极措施，努力恢复正常生产经营，将暴雪天气对公司生产经营的不利影响控制到...》查看详情
【SMM快讯：英洛华一个月实现股价翻倍！一则警示函引发市场关注】12月26日，英洛华发布公告，英洛华由于对外担保未履行信息披露义务，于2021年12月25日收到中国证券监督管理委员会浙江监管局下发的行政监管措施决定书《关于对英洛华科技股份有限公司及相关人员采取出具警示函措施的决定。》查看详情
【SMM日评：云南硅厂开工走低】28日多规格金属硅价小幅下行，黄埔港441#硅在21100-21300元/吨，3303#硅在22100-22300元/吨。近期云南硅厂开工走低，减停产硅厂集中在盈江地区......》查看详情
【SMM数据：11月中国镁合金出口环比增加56.4%】根据海关数据显示，2021年11月中国镁合金出口8762.0吨，环比增加56.4%，同比下降18.9%，出口累计同比增加0.4%……》查看详情
【印尼总统启动价值 27 亿美元镍铁工厂】印度尼西亚总统佐科-维多多周一为位于苏拉威西省东南部的一家产量为180万吨的新镍铁厂举行了落成典礼，该厂估计耗资27亿美元。该工厂由中国江苏德龙镍业的当地子公司 PT Gunbuster Nickel Indonesia 在苏拉威西的镍加工中心建造，这是该资源丰富的国家向价值链上游移动而不仅仅是出口原材料的政府计划的一部分。根据政府声明，该工厂每年将能够处理 1300 万吨镍矿石。
【盛屯矿业：印尼友山镍业3.4万吨镍金属量高冰镍项目目前生产产品为镍铁】近日，盛屯矿业表示，公司印尼友山镍业3.4万吨镍金属量高冰镍项目于2020年12月四台电炉全部投产，目前生产产品为镍铁，2021年运营顺利产量稳定，能够达产满产。
【浦项和卡拉集团达成硫酸镍收购协议在印尼合作建电池原料厂】卡拉集团通过 Bumi Mineral sulawesi公司与浦项钢铁公司签署谅解备忘录(MoU), 探索电池产业。
【LME镍库存降个不停 刷新逾两年最低】LME公布数据显示，上周伦镍库存继续下滑，自今年四月下旬，库存从264,606吨高位步入下行通道，目前库存似乎仍未有止降趋势，最新库存水平为103,848吨，刷新逾两年最低位，区间降幅约为60.8%。
【道氏技术全资子公司广东佳纳在印尼设立公司 降低高镍三元前驱体产品原料成本】近日，道氏技术发布公告称，为进一步推进新能源产业链战略布局，道氏技术全资子公司广东佳纳在印尼设立PT. JIANA ENERGY从事镍矿产品和矿石大型贸易。
【印尼总统视察“一带一路”重点工程 --印尼德龙工业园 出度巨盾镍业项目投产庆典】印尼德龙工业园现已建设成拥有肯达里和北莫罗瓦利两个基地的较大规模工业园。印尼德龙工业园现已投产42条镍铁生产线，3座发电厂，3条不锈钢坯生产线和2个自营码头。
【天风证券：澳洲锂矿Pilbara下调4季度和明年锂精矿产量指引 锂价2022年预计维持高位】天风证券表示，本周澳洲锂矿Pilbara下调产量指引，将2021年四季度产量指引从原本的9-11.5 万吨精矿下调至8.5-9.5 万吨精矿。同时下调的还有其2022年的产量指引，将原计划的46-51 万吨精矿产量指引下调至40~45万吨，进一步加剧了锂资源紧缺的情况，天风证券预计锂价中枢将在2022年全年都维持高景气，坚定看好明年锂板块配置价值。
【均价55万/吨！延安必康预计六氟磷酸锂未来一段时间依旧维持高位】延安必康在机构调研时表示，目前六氟磷酸锂产品市场价格仍处于上涨态势。结合新能源汽车等应用领域的需求拉动和目前六氟磷酸锂市场供需偏紧的现状，判断六氟磷酸锂价格在未来一段时间仍将维持在高位。后续随着行业扩产，六氟磷酸锂产能的释放，供需关系的改善，价格可能会出现一定程度的回调。
【Magnis能源尹山：澳洲开发一个新的锂矿需7年 今后3-5年锂矿紧缺是常态】Magnis能源科技公司顾问尹山表示，澳洲开发一个新的锂矿，需要7年时间，而中国扩建一家碳酸锂工仅厂2-3年时间。锂盐需求方的发展速度远远大于锂矿供应商的发展速度，今后3-5年供不应求格局是常态。
【惠誉：2030年前锂供应将持续吃紧】研究机构惠誉解决方案（Fitch Solutions）发表最新行业报告称，尽管未来几年锂产量增长强劲，但随着绿色转型的加速，全球锂市场在未来几年仍将非常吃紧。惠誉预计，一直到2030年，全球锂市场供应不足将呈加剧趋势。该机构认为，在这种背景下，锂供应将面临诸多不利因素和瓶颈，这可能会深刻改变市场格局。
【华友钴业陈要忠：正极材料很快将进入百万吨级时代】华友钴业副总裁、天津巴莫董事长陈要忠表示，近几年，华友钴业围绕三元前驱体和正极材料尤其是镍钴资源作了大量的工作。为了让不同产业链的战略合作伙伴能够开拓市场，拿到比较好的订单，华友钴业会加大产业链布局的速度和力度。“行业很快进入到TWh的时代，正极材料很快就将进入百万吨级或者两百万吨级，其科技类大宗商品的属性就出来了。“
【年产90万吨！福建青拓高性能不锈钢新材料及配套项目（一期）】12月27日，福建省工业和信息化厅发布文件，关于福建青拓新材料有限公司高性能不锈钢新材料及配套项目（一期）节能报告的审查意见。项目主要通过异地技改实施产能置换，建设高性能不锈钢新材料及配套项目（一期），规划占地面积350亩，建设年产90万吨高性能不锈钢新材料生产系统。主要设备包括：新建1座原料棚系统、新建1座120t电炉、2台100tAOD炉、2台100tVOD炉、2台100tLF炉、2套合金熔化炉（每套2台60吨），1台一机二流板坯连铸和除尘系统、余热利用系统以及公辅设施。项目建成后将形成年产90万吨不锈钢铸坯的能力。
【商务部：自由贸易试验区外商禁止投资稀土等采矿业】《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》已经2021年9月18日国家发展和改革委员会第18次委务会议审议通过和商务部审签，自2022年1月1日起施行。从事《自贸试验区负面清单》禁止投资领域业务的境内企业到境外发行股份并上市交易的，应当经国家有关主管部门审核同意，境外投资者不得参与企业经营管理，其持股比例参照境外投资者境内证券投资管理有关规定执行。禁止投资稀土、放射性矿产、钨勘查、开采及选矿。禁止投资烟叶、卷烟、复烤烟叶及其他烟草制品的批发、零售。增值电信业务的外资股比不超过50%。核电站的建设、经营须由中方控股。
【北港新材首卷0.2mm超薄钢卷顺利下线】日前，广西北港新材料冷轧厂2#单轧机轧制的第一卷0.2mm厚度钢卷顺利下线。此卷由0.39mm轧制4个道次至0.2mm，钢卷表面质量良好，板形、厚度均达到预期效果。此次0.2mm钢卷的顺利下线，标志着冷轧厂具备了轧制超薄带钢的能力。下一步将根据生产情况向轧制0.15mm发起冲刺，配合即将投产的光亮退火线生产出附加值更高的产品，进一步完善冷轧产品结构。
终端资讯
【新型芯片可用于开发下一代光子电路】《科学俄罗斯》电子期刊发文称，莫斯科电子技术学院和莫斯科国立师范大学共同研发出一种用于开发下一代光子电路的芯片。有关专家表示，这项关于制造非易失性可调纳米光子芯片的技术已经能够用于微电子生产，无需额外升级。
【机构：2021年全球IC代工销售额预计超950亿美元 2022年可望再增长15%】DIGITIMES Research预估，2021年全球晶圆代工产业销售额将达952亿美元，年增近26%，而2022年芯片供需仍难平衡，加上5G等中长期应用，晶圆代工需求仍将稳健，使全年销售额将再增长15%。
【中芯国际：今年销售收入较上年预计增长39%】中芯国际在互动平台表示，在今年生产经营面临巨大挑战的情况下，公司聚焦保障生产连续性和持续产能扩充两大重点，重新梳理供应链，想方设法，优化采购流程、加快供应商验证、提高生产规划和工程管理。今年销售收入较上年预计增长39%(国际财务报告准则口径)。
【资本持续加码 半固态电池即将量产装车】自今年1月蔚来汽车发布首款150kWh固态电池，并称搭载该电池的蔚来ET7轿车续航将超过1000公里的消息发布后，固态电池的关注度就直线上升。临近年关，这一被视为下一代动力电池发展方向的技术，又狠狠刷了一波存在感，相关布局企业不但频获资本青睐，同时其量产之路也有实质性的进展。
【吴辉：2025年全球动力电池需求量将超1268GWh 电池材料普遍供需偏紧】伊维经济研究院研究部总经理/中国电池产业研究院院长吴辉预计，2025年全球动力电池需求量将达到1268.4GWh，加上小型电池和储能电池，合计出货量将达到1615GWh。锂电池需求高增长之下，而上游产业链未做好准备，碳酸锂、氢氧化锂、正负极材料、电解液、隔膜等相关电池材料普遍出现供需偏紧。
【年产能16亿平米！恒力石化跨界锂电池隔膜材料】据媒体报道显示，12月26日，恒力石化(600346)湿法隔膜生产线设备采购签约仪式在恒力(苏州)产业园举行。根据协议，恒力石化旗下康辉新材料将引进日本芝浦机械株式会社和青岛中科华联新材料股份有限公司的湿法锂电池隔膜生产线共12条，年产能16亿平方米。此举标志着恒力石化进军锂电隔膜领域，加码化工新能源材料市场。
【11月全球14国汽车销量：仅英国挪威实现增长 环比回暖】11月份，全球整体汽车产销压力仍然较大，在盖世汽车统计的14国汽车销量中，有12个市场的汽车销量继续下跌，仅英国和挪威实现增长。不过从积极的一面来看，由于11月全球芯片短缺形势稍有缓解，因此相较10月份，全球车市呈现一定回暖迹象，有12个国家的汽车销量环比均出现增长，仅印度和俄罗斯环比下跌。
【国盛车马赫汽车零部件项目投产】近日霍尔果斯国盛车马赫汽车零部件生产项目正式投产。该项目由霍尔果斯国盛车马赫汽车科技有限公司投资建设，位于霍尔果斯市工业园区内。该项目一期总投资额为9亿元，用地面积约300万平方米，总建筑面积为7.5万平方，有车间2座，研发中心3栋。建设的两条德国车马赫消失模生产线，具备每年生产260万到300万套新能源汽车纯电、混合动力的电机壳以及混合动力的发动机缸盖的能力。
【特斯拉四季度美国销量或增43% 通用或跌43%】据外媒报道，12月22日，汽车信息网站TrueCar公布的最新汽车行业预测数据显示，该公司预计特斯拉第四季度在美国的电动汽车销量为97,417辆，同比增长42.8%，环比增长28.8%。
【61家乘用车企获出口许可 新能源汽车走出去“钱景”无量】12月27日，商务部、工信部、市场监管总局审核确定了2022年度符合申领汽车和摩托车产品出口许可证条件的企业名单。名单显示，2022年度符合申领汽车出口许可证条件企业共计434家。其中，乘用车企业61家。
【发改委印文加快建设千万千瓦级海上风电基地 海上风电发展进入快车道】国家发展改革委印发《江苏沿海地区发展规划（2021—2025年）》的通知指出，加快建设近海千万千瓦级海上风电基地，规划研究深远海千万千瓦级海上风电基地。实施丰海、通海500千伏输变电工程等重点项目，同步规划千万千瓦级海上风电基地配套调峰电源和南通—苏州过江通道工程。
