》SMM华南年会 | 2022全球经济、铜铝锌基本面及价格走向深度剖析
》直播中 | 2022年铜市基本面及价格展望 再生铜供应紧张能否破局？【SMM华南年会铜专场】
》直播 | 绿色低碳的铝行业发展之路 关注再生铝前景与展望【SMM华南年会铝专场】
》直播中 | 全球铅锌矿供需概况 2022年锌终端消费及锌价展望 【SMM华南年会锌专场】
SMM铜晨会纪要：昨日公布的上周美国首次申请失业救济人数刷新52年以来的最低水平，数据提振了美元走势。外，日本研究称奥密克戎病毒在早期阶段的传染性是德尔塔的4倍多，且更多国家发现感染病例并收紧疫情防控措施，风险情绪再度提升美元避险属性，隔夜期铜承压回落。预计今日......
》隔夜美元走强期铜承压回落 关注周五美国CPI数据【SMM铜晨会纪要】
SMM铝晨会纪要：供应端看，电解铝产量继续低位运行。需求端，临近年末市场波动较轻，短期料难带动铝价大涨大跌。沪铝预计仍以窄幅震荡为主。
》电解铝库存周度去库5万吨 龙头加工企业开工率上升【SMM铝晨会纪要】
SMM铅晨会纪要：基本面，环保、检修等影响持续，铅锭供应此消彼长，且地域性供应差异较大，或继续利好铅价，但值得注意的是随铅价上涨，再生铅贴水明显扩大，下游企业亦是多转为观望慎采，国内外铅锭库存降势趋缓，后续需警惕铅价出现冲高回落的风险。
SMM锌晨会纪要：供应端，近期环保力度加强，广西部分地区受到影响，锌锭供应或将不及预期。消费端，整体消费仍以刚需为主，新订单方面暂时并未出现较大亮点，但部分企业节前备库，导致采购需求或有增加......
SMM锡早讯：基本面上，供需关系维持平衡，现货成交价格稳定升水变化不大。盘面走势上，沪锡2201合约维持横盘，波幅稍有扩大但波动仍缺乏亮点。资金继续小幅离场，市场持仓信心不足。综上所述，现阶段供需双弱持续，资金热度降低，价格走势维持高位震荡概率较大。
SMM镍晨会纪要：昨日午后传来印尼青山高冰镍项目正式出产品的消息。镍价顺应消息下跌，沪镍跌幅1.36%。伦镍跌幅1.53%。但较年初项目公布时镍价两次跌停看，高冰镍正式投产的消息引起的波动微乎其微。SMM认为原因在于该项目为预期内项目......
》高冰镍来袭镍价受挫 不锈钢期现双弱价格下行延续【SMM镍晨会纪要】
SMM钢铁晨会纪要：昨连铁偏弱震荡，主力合约2205收盘价642.5，全天跌幅3.17%。港口现货贸易商报价持稳。部分商家报价出货心态转弱；近期钢厂利润虽然有所恢复，但多数钢厂因能耗双控，需求减弱，销售压力等问题，复产可能性较小。综合来看，华东及华南区域变化不大，北方区域短期开工率或有上升，给与矿价一定支撑，矿价延续震荡运行。
宏观面：
昨日美元指数反弹收涨0.27%，昨日公布的上周美国首次申请失业救济人数刷新52年以来的最低水平，数据提振了美元走势。此外，日本研究称奥密克戎病毒在早期阶段的传染性是德尔塔的4倍多，且更多国家发现感染病例并收紧疫情防控措施，风险情绪再度提升美元避险属性，同时对原油市场带来打压，国际两桶油期货均跌超2%。周四，伊拉克石油部长表示，美国动用石油库存压制原油价格，但对市场的影响并不巨大，OPEC不以特定价格水平为目标，而是寻求供需的平衡。
目前投资者将聚集周五将公布的美国11月CPI数据，并继续关注变异毒株的影响以及美联储下周将召开的货币政策会议。在全球大通胀背景下，市场预计美联储将加快收紧货币政策。
今日宏观数据方面，重点关注美国11月CPI年率，12月密歇根大学消费者信心指数初值，德国11月CPI年率，英国10月GDP等数据。
金属市场方面：
金属方面，在美元走强、疫情扩散下，隔夜基本金属期货普遍收跌，仅锌和锡小幅收涨，伦铜、伦镍跌超1%。黑色系也普遍收跌，热轧收跌1.38%，不锈钢在持续大跌后，昨日夜盘跌势暂缓，小涨0.25%。
贵金属方面，COMEX黄金期货周四下滑，受美元走强及美国初请失业金人数大幅下降拖累。
》【隔夜行情】金属市场多飘绿 沪镍跌逾1.3% 两市油价双双下行
美股周四收低，投资者等待周五将公布的CPI通胀数据，并继续关注变异毒株的影响与美联储政策。道指跌0.06点，报35754.69点；纳指跌269.62点，或1.71%，报15517.37点；标普500指数跌33.76点，或0.72%，报4667.45点。
【中国人民银行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点】为加强金融机构外汇流动性管理，中国人民银行决定，自2021年12月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的7%提高到9%。消息发布后在岸和离岸人民币对美元汇率均从3年半高位快速回落。专家认为，该举措有助于回笼境内美元流动性，促进人民币汇率稳定，降低人民币汇率快速单边升值对经济和企业带来的影响。》查看详情
【全国铝棒库存周评：铝棒库存较上周四增加1.38万吨】SMM统计最新铝棒库存数据显示，目前铝棒库存较上周四增加1.38万吨至8.55万吨，增幅19.28%，铝棒开始累库。本周仅南昌地区表现去库，环比上周四减少了0.29万吨，降幅21.82%。其他四地均表现累库，其中佛山地区贡献主要增幅，环比上周库存增加0.85万吨，增幅35.42%...》查看详情
【SMM铝下游周度调研：合金带动铝下游开工率提升 部分板块仍需警惕环保影响】本周铝龙头下游加工企业开工率再次小幅增长，平均开工率上升0.9个百分点至67.6%。分产品看，本周铝板带、铝箔、铝型材龙头企业开工率持稳未变。原生、再生合金贡献增幅，主因近日铝价走势平稳......》查看详情
【SMM华南年会：SMM解析：双碳下的有色行业现状 有色产业如何实现碳中和路径】进入2021年，国家陆续出台诸多关于能耗双控、降碳减排、污染防治等方面的政策，在十四五规划中指出，在2025年，达到单位GDP能耗和碳排放比2020年分别降低13.%和18%。》查看详情
【SMM数据：国内电解铝社会库存周度下降5万吨至95.2万吨】12月9日，SMM统计国内电解铝社会库存95.2万吨，周度降库5万吨，无锡、南海、上海等主要消费地区贡献主要去库，巩义地区也转为去库......》查看详情
【SMM关注：印尼青山园区首条高冰镍产线正式投产出铁】12月8日8时8分，火红的低冰镍铁水随着领导的指令稳稳加入冰镍事业部1号转炉中，经过7个多小时的吹炼，于15时38分产出合格的高冰镍铁水，开启了印尼青山工业园区正式生产高冰镍的征程......》查看详情
【SMM分析：福鞍股份携手贝特瑞建产10万吨生产线项目 负极企业一体化进程加速】福鞍控股有限公司（以下简称“福鞍控股”）与贝特瑞新材料集团股份有限公司（835185）（以下简称“贝特瑞”）签订了《年产10万吨锂电池负极材料前驱体和成品生产线项目合作协议》，并合资成立了四川瑞鞍新材料科技有限公司......》查看详情
【佛山不锈钢日评：不锈钢行情惨淡 现货期盘双双弱】12月8日佛山市场不锈钢各系钢价又有小幅下调，尽管本周上半周各大钢厂陆续释出检修或减产的消息，但依旧没有给市场价格下跌起到任何刹车的作用，实际上不锈钢市场下跌是意料之中.....》查看详情
【SMM日评：铬铁报价暂稳 成交压力较大】12月9日，内蒙高碳铬铁报价9100-9300元/50基吨，较前一交易日持平。铁厂虽报价仍集中在9100元/50基吨附近，但市场货源增加，贸易商拿货热情降低......》查看详情
【SMM数据：临近年末不锈钢厂开启检修 产量下降近30万吨】据SMM调研，11月份全国不锈钢产量总计约262.78万吨，较10月份总产量增加32.3万吨，环比增幅约14%，同比下降10.2%。2021年1-11月份不锈钢累计总产量约2971.5万吨，累计同比增加10.23%。》查看详情
【SMM热卷库存：供应小幅回升 本周热卷库存由降转增】本周热轧板卷总库存317.01万吨，较上周+0.38万吨，环比+0.12%，同比+6.53%。本周热卷总库存、社会库存均小幅累积，而厂内库存继续下降。》查看详情
【SMM热轧排产报告：热轧排产止降转增 出口量开启上升通道】据SMM最新跟踪显示，调研的35家热轧板卷主流钢厂12月热轧商品材计划量总计933.7万吨，较11月实际热轧商品材产量减少增36.63万吨，环比增幅4%。分内外贸看......》查看详情
【SMM焦炭现货日评：焦炭库存下降明显 部分焦化企业有看涨心理】12月9日下游市场需求提升，焦化企业出货情况逐渐好转，对后期市场比较看好，预计短期焦炭市场将暂稳运行......》查看详情
【SMM电解锰周评：下游订单不活跃 锰价看涨面临压力】本周广西及锰三角主产地电解锰现货出厂均价较上周五持稳运行围绕在39500-40500元/吨，周内高位成交依旧不畅；另外截止本周五FOB报价弱稳在6350美元/吨附近，出口商低价成交意愿不强，供需僵持心态明显......》查看详情
【SMM日评：锰矿成交尚且疲弱 】12月9日，北方港口：澳矿44-45元/吨度，南非半碳酸矿34-35元/吨度，加蓬矿41-42元/吨度，巴西矿42-43元/吨度，南非高铁锰矿34-35元/吨度；南方港口：澳矿46-47元/吨度，南非半碳酸矿37-39元/吨度，加蓬矿43-44元/吨度，巴西矿43-44元/吨度......》查看详情
【SMM日评：市场情绪复杂 硅锰活跃度依旧不强】12月9日，北方市场硅锰6517（现金）7800-8050元/吨，较前一日下降150元/吨；南方市场硅锰6517（现金）7900-8350元/吨，较前一日下降250元/吨。现货市场方面，随着钢招价格的落定，市场情绪复杂，部分厂家选择被动接受钢招价格......》查看详情
【SMM日评：下游需求薄弱 锰价弱势维稳】12月9日，锰市供需交易氛围不强，市场下半周持续疲弱运行，除钢企外其他终端年底采购需求并未集中释放，另外部分库存......》查看详情
【SMM日评：硅市询价热度增加】12月9日，金属硅价格表现分化走势，黄埔港不通氧553#硅在19200-19400元/吨，较昨日上涨500元/吨，441#硅在21800-22300元/吨，较昨日下跌750元/吨，不同规格金属硅间价差继续缩小......》查看详情
【SMM镁锭现货快报：镁市稳定运行】12月9日，府谷地区90镁锭主流报价39500元/吨-40000元/吨，较昨日持平。今日市场整体持稳，府谷地区报价较为稳定。目前镁价已持平近两日，市场重回僵持态势。供应端方面，部分工厂销售人员表示，镁厂库存仍处恢复期，即便受成交减少压力价格出现下滑，下降幅度仍将有限......》查看详情
【SMM钼现货快报：生产企业报价坚挺 国内钼价继续上涨】12月9日，国内钼精矿主流成交价格2190-2220元/吨度，较昨日价格上涨20元/吨度；国内60%钼铁主流成交价格14.9-15.3万元/吨，较昨日价格上涨1000元/吨。在需求向好，供应偏紧行情下，钼市多日持续上涨......》查看详情
【SMM评论：南方横向整合 北方纵向推进 稀土南重北轻格局进程加快】据悉，由中国五矿集团、中国铝业集团、赣州稀土集团共同组建的中国稀有稀土集团将最晚于本月底进行挂牌。自此......》查看详情
【SMM日评：上下游存在博弈 镨钕系行情暂稳】临近年底，上下游供需矛盾明显，下游电机企业长单签订情况良好，需求放量；上游从原矿分离到磁材制造各生产环节原料供应紧缺。加之上游各分离企业......》查看详情
【Las Bambas铜矿谈判陷入僵局 道路封锁难接触】相关会议纪要显示，秘鲁政府官员周二未能达成协议，以解除对 MMG Ltd 的 Las Bambas 铜矿使用的关键分销通道的封锁。从矿山到海港的土路已被Chumbivilcas省的居民封锁了 18 天，他们正在谈判聘用当地人担任矿山司机的合同。》查看详情
【矿业公司对厄瓜多尔法院的裁决表示担忧】厄瓜多尔矿业协会周三表示，厄瓜多尔的采矿业受到法律不确定性的威胁，理由是该国最高法院决定撤销对受保护森林中一个项目的环境许可。厄瓜多尔的亚马逊地区有两个主要的金矿和铜矿在运营，而其他项目则因社区反对而停止。》查看详情
【广西百色市印发《百色市推进新型生态铝产业高质量发展实施方案》 建设新型生态铝产业体系】12月8日，广西百色市印发《百色市推进新型生态铝产业高质量发展实施方案》，方案指出要发展壮大传统优势产业，推动全产业链优化升级，形成循环、智能、高效、低碳发展的新型生态铝产业体系。到2030年，实现铝产业总产值达2000亿元。》查看详情
【Legacy Minerals 收购新南威尔士州项目 将镍和锡添加到投资组合中】12月9日，据外媒报道，总部位于悉尼的Legacy Minerals (ASX: LGM)在被授予一个 194 平方公里的矿权后，已经在新南威尔士州获得了第六个项目，该矿区被称为新兴的锡铜和镍矿区。》查看详情
【继雷诺和Stellantis 大众也与澳洲锂商Vulcan签订锂供应协议】据外媒报道，澳大利亚锂供应商Vulcan Energy Resources最近推出了用于电动车电池的环保型氢氧化锂。12月8日，Vulcan在一份声明中表示，该公司与大众汽车达成了具有约束力的为期5年的锂供应协议，将从2026年开始向大众汽车交付氢氧化锂，但是该公司没有提供更多的合同细节。》查看详情
【中伟股份拟投资100亿元建年产20万吨磷酸铁及磷酸铁锂材料生产线一体化项目】中伟股份发布公告称审议通过《关于与开阳县人民政府签署投资协议的议案》，该项目总投资约100亿元人民币，拟建年产20万吨磷酸铁及磷酸铁锂材料生产线一体化项目，同时在化工园区范围内配套建设磷矿制磷酸或黄磷、磷酸一铵，另配套矿区及磷矿开采，以匹配20万吨磷酸铁锂产品需求。》查看详情
【龙佰集团与比克电池签订战略协议 将在产业协同等领域深度捆绑发展】龙佰集团发布公告，公司与比克电池签署了《战略合作框架协议》。双方以“技术创新”为驱动，探索科研合作新模式，共建资源互通的研发大平台。以“产业耦合”为引领，挖掘产业链交互潜能，打造闭环生态系统。以“产业协同”为抓手，建立互通互访新机制等。龙佰集团称，本协议为合作框架协议，后续公司将根据比克电池下达的订单情况在相关年度确认收入，协议的履行预计对公司未来年度经营业绩产生积极影响，符合公司的长远发展战略和全体股东的利益。
【银家管业年产10万吨不锈钢管及管件项目推进中】江苏银家不锈钢管业有限公司在江苏省南通高新技术产业开发区朝霞路南、金鼎路西地块新建生产项目。
【金轮股份：不锈钢装饰板订单充足】金轮股份称，公司不锈钢装饰板产品中电梯用不锈钢装饰板的占比较大，随着电梯高端趋势化，未来会稳定增长；家电用不锈钢装饰板未来增长速度会比电梯用不锈钢装饰板快。
【吉林省1-10月黑色金属及有色金属冶炼用电量同比下降】日前，吉林省统计局发布数据显示，1-10月份，吉林省工业用电量382.2亿千瓦时，同比增长2.4%。黑色金属冶炼及压延加工业用电量同比下降4.6%，有色金属冶炼及压延加工业用电量同比下降5.6%。》查看详情
【1-9月新疆原煤原油等多数能源产品实现增长】近日，新疆维吾尔族自治区统计局发布2021年前三季度全区能源生产与消费情况显示，1-9月份，新疆多数能源产品实现增长。在统计的57种能源产品产量中，45种产品产量同比增长，增长面达到78.9%，比1-8月上升1.7个百分点，比上半年上升3.5个百分点。
【洛阳钼业：获得三道庄钼矿采矿许可证 生产规模为990万吨/年】12月8日，洛阳钼业晚间公告，公司近日获得自然资源部颁发的三道庄钼矿采矿许可证，生产规模990万吨/年，有效期限自2021年6月1日至2023年6月1日。
终端资讯
【全球芯片短缺问题未有起色 交付等待时长再创历史新高】芯片的交付时间再度延长，这项关键产品的短缺让许多行业希望再次破灭。根据Susquehanna金融集团的最新研究结果，11月芯片的交货时长（从订购到交付）比10月的21.9周增加了4天，达到约22.3周，再创该数据有史以来最长的等待时间。》查看详情
【集邦咨询：预估2025年中国废旧动力电池再生利用市场规模将达到260亿】根据TrendForce集邦咨询研究显示，随着中国新能源汽车产业的快速发展，动力电池退役量逐年走高，2021年中国动力电池报废量预计将超过18GWh，到2025年将达91GWh。目前动力电池回收利用主要分为梯次利用和再生利用，其中废旧电池再生利用已有一定规模，2020年市场规模已达24亿人民币，预估2025年中国废旧动力电池再生利用市场规模将达到260亿人民币。
【拓邦股份：拟50亿扩产锂电池 再次中标通信备电用磷酸铁锂电池】拓邦股份计划在南通市新成立公司，以自有资金或自筹资金投资建设锂电池项目，并购置已完成基础建设的原韩华新能源厂房，用于建设方形铝壳电芯，软包电芯，大圆柱电芯和电池PACK产线。项目计划总投资50亿元，设计总产能为电芯6GWh，PACK电池包4GWh。
【新能源汽车销量再创新高！国内车企11月战绩抢先看】从新能源车单月战绩来看，传统车企方面，比亚迪11月单月销量创中国新能源乘用车月销新纪录，上汽集团紧随其后，广汽集团、长城汽车、吉利汽车以及江淮汽车销量相当……造车新势力方面，小鹏连续两月霸居榜首，蔚来帅气归位，哪吒紧追不舍，月销持续破万。》查看详情
【大众高管：“缺芯”或持续至明年第三季 车企仍有望维持高利润率】德国大众汽车的美国业务负责人近日预计，全球芯片短缺将持续到明年第三季度，但他认为，即使半导体供应恢复正常，汽车行业也将保持汽车定价的纪律，保证企业利润继续强劲增长。》查看详情
【11月乘用车市场销量同比下降12.5% 乘车联会：12月市场仍可期待】12月8日，乘车联会发布数据显示，11月广义乘用车市场零售184.5万辆，同比下降12.5%，环比增长6.2%。“三季度汽车芯片供给的至暗时刻已过，原预计芯片供给改善促使生产回升到去年11月水平，实际环比增长14%左右，但仍未回到去年水平，供给不透明的瓶颈因素仍在。》查看详情
