半导体行业景气度高企，产业链多环节纷纷受到提振，设备环节自然也不例外。

据SEMI（国际半导体产业协会）最新报告显示，继2020年（711亿美元）、2021年（953亿美元）相继突破历史高点之后，全球半导体制造设备销售额在2022年将再创下新高，有望超过1000亿美元。

此外，统计数据显示，今年Q1，全球半导体设备销售额为235.7亿美元，同比增长51%。其中，韩国企业半导体设备支出全球居首，采购额达73.1亿美元，占设备总销量的三成，同比增长118%。据悉，此次韩厂设备支出大幅增加，主要原因便是三星电子和SK海力士的扩产动作。

缺芯推动半导体厂商扩产 设备环节迎来机遇

2021年过半，市场对芯片需求依然高涨，芯片厂商满产满载却依旧难以覆盖下游需求。据公开的信息显示，中芯国际产能利用率已达98.7%，华虹半导体更是升至104.2%。

供不应求下，各大厂商产业资本开支迈入上行期，以满足扩产需要。

SEMI数据表示，去年全球半导体公司资本开支规模约为1070亿美元，预计今年将超过1400亿美元，同比增长31%。其中，韩厂以223亿美元设备开支位列第一，台湾地区开支达193亿美元，大陆为139亿美元。

图片|半导体厂商设备支出（单位：百万美元）

从台积电、SK海力士等厂商的公告来看，上修资本支出的主要原因，都是为了扩产。另外，据SEMI此前预测，全球半导体制造商今年底前将开始新建19座晶圆厂，明年还将新建10座。

而新建晶圆厂、扩建产能，都离不开半导体设备。SEMI表示，未来几年，上述29座晶圆厂的设备支出预计将超过1400亿美元。

国海证券分析师吴吉森指出，晶圆产线建设周期较长且成本高昂，其中约80%的成本都用于购置设备，因此半导体设备支出对于行业景气走势的判断具备先导性。

另一方面，缺芯大背景下，扩产已成定局，半导体核心设备和材料作为产能扩张基础，行业壁垒较高、格局良好，相关厂商业绩增长确定性高，有望充分受益。

国内受益标的包括：

中微公司是国内刻蚀+MOCVD龙头，近期定增获大基金、高毅资本等入局；

北方华创是刻蚀设备另一龙头，预计今年上半年实现净利润2.76亿元-3.3亿元，同比增长50%-80%；

华峰测控的aN/SiC测试设备已打入台积电供应链；

至纯科技的湿法设备客户包括中芯国际、长鑫存储等多家企业。