7月1日，国内轻稀土市场部分价格上涨，金属镨钕价格上涨5000元/吨至58.75万元/吨，镨钕氧化物价格上涨1500元/吨至47.9万元/吨，氧化钕价格上涨7500元/吨至47.65万元/吨，金属钕价格上涨7500元/吨至58.25万元/吨，氧化镨价格上涨1万元/吨至56万元/吨。

受此消息刺激，今日A股稀土永磁板块大幅拉升，金力永磁涨停，久吾高科大涨超18%，大地熊涨涨超11%，横店东磁、龙磁科技、江特电机纷纷跟涨。天风证券研报指出，供需结构性大拐点来临，高端磁材需求放量，稀土产业链利润空间打开。供给刚性优化，经过2017-2020 年产能爬坡和原料库存去化，供给端中国稀土配额可能稳步提升，供给刚性优化。

汽车缺芯最差时期或已过去

值得注意的是，过往几年稀土价格上涨都是突然受到政策的影响突然直线上去，又快速跌下来。在今年的二季度稀土价格同样开启了回调走势，主要原因在于汽车产量下滑导致的稀土下游需求下滑。

数据显示，轻稀土氧化镨钕价格为46.9万元/吨，较一季度价格高点回落21%；重稀土氧化镝价格为231万元/吨，较一季度价格高点价格回落25%；重稀土氧化铽价格为625万元/吨，较一季度价格高点回落37%。

也业内人士分析认为，全球芯片短缺可能导致美国全年汽车产量减少128万辆，这使得稀土相关需求得到了一定程度的压制。根据中汽协发布的4月份国内汽车产量数据的证明，4月全国汽车产量204万辆，环比下降8.7%。

但这仅代表着过去，5月新能源汽车销21.万辆、同比+159.7%。单月销量再度创下5月历史新高。新能源汽车已重回增长轨道，新能源汽车是未来汽车电动化、智能化、网联化的底层平台，也是汽车芯片需求的驱动因素，产业科技的浪潮推动下，缺芯问题不得不，也必须得到解决。

需求推动政策为辅，行业开启景气新周期

从目前需求端看，2020年，我国汽车产量2463万辆，同比-1.4%；新能源车产量145.6万辆，累计同比增长17.3%。此外，我国风电装机量2010-2019年复合增速分别为20%。按此需求增长速度，预计2025年氧化镨钕需求将达到13.73万吨，2020-2025年复合增速高达16.3%。

从供给端看，我国储量高达440万吨，全球占比37%；我国产量高达13.2万吨，全球占比63%。2006-2020年我国稀土开采控制总量年复合增速仅为3.5%，其中轻、中重稀土增速分别为3.2%、6.0%。

因此，有专业人士分析认为在未来需求量大幅提高，而供给端受制于我国配额管理的情况下，未来稀土供需有望保持紧平衡，这将触发稀土进一步涨价。而稀土价格的上涨有利于改善相关企业的业绩，其中拥有稀土资源的企业将充分受益产品涨价。

有相关机构预测，到2030年，用于电动汽车驱动电机的永磁体需求年增长率将达到31%。现在，电动汽车产业对钕和镨的需求占稀土总需求的比例为5%，而到2035 年，全世界的钕和镨的供给都满足不了电动汽车的需求。

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