》铜、铝、锌要抛售储备？ 五部委调研曹妃甸港口煤炭囤积居奇情况
【SMM晨会纪要】铝社库维持去库状态 传闻频出 夜盘却领涨有色金属
【SMM钢铁晨会纪要】淡季效应体现 表观需求回落 总库存上升拐点已现
夜间公布的美国5月未季调核心CPI年率录得3.8%，创1992年以来新高，市场对于通胀的担忧情绪加重。美国上周初请失业金及5月25日当周续请失业金人数均出现下滑，劳动力市场的持续改善和强劲的经济数据步调相一致，投资者对于美联储何时缩减债券购买并提高利率持谨慎态度。下周将迎来重要的美联储利率决议，关注其对市场的指引。
欧洲央行公布了6月利率决议，三大关键利率维持不变，欧洲央行无意缩减购债规模，并承诺6至9月的购债速度将明显高于一季度。欧洲央行行长拉加德表示，现在讨论缩减购债还为时过早。消息令美元受到一定的提振。
在综合因素影响下，隔夜美元走势也较为纠结小幅震荡，三大股指小幅上扬，标普再创历史新高。隔夜国际原油期货小幅涨至两年多以来的最高水平。贵金属受短期加息预期减弱影响走高。
中国发改委周三重申，将加强对大宗商品价格的监测，并加强对现货和期货市场的监管，令金属上涨再次承压，隔夜基本金属涨跌互现，铜、锌、铅收跌，铝、锡、镍均走势偏强。黑色系方面不断受到限产消息的影响，价格走高。
美元微涨，受美国关键数据的影响，美国5月未季调核心CPI年率录得3.8％，创1992年以来新高。美国5月未季调CPI年率录得5%，创2008年8月来新高，高于预期，美国经济强复苏下，通胀进一步扩大，但欧洲央行维持三大关键利率不变符合市场预期。美元受此影响下小幅走高。
美股方面，三大股指小幅上扬。市场摆脱了对通胀上涨的担忧，标普500指数创盘中与收盘纪录新高。道指涨19.10点，或0.06%，报34466.24点；纳指涨108.58点，或0.78%，报14020.33点；标普500指数涨19.63点，或0.47%，报4239.18点。周四标普500指数一度上涨至4249.74点，创盘中历史新高。
原油方面，国际原油期货周四小幅涨至两年多以来的最高水平，盘中交投震荡，在美国初请失业金人数降至去年第一波新冠疫情爆发以来最低后，市场对强劲的经济需求持乐观态度。
贵金属方面，金银小幅上升。美国5月未季调核心CPI年率录得3.8％，创1992年以来新高，远高于预期，欧洲央行维持三大关键利率不变，短期内市场坚信美联储不会改变立场，对美联储缩减货币支持措施的担忧减轻，贵金属仍有支撑。
昨日A股大小指数震荡走高齐齐收涨，两市量价齐升，成交额破万亿，沪指站上3600点，宁德时代大涨带动创业板指收涨2.4%，鸿蒙概念股总龙头润和软件午后开盘即封涨停，5月以来涨幅近270%，龙头示范效应强大，国产软件彻底爆发，二十多只个股涨超10%，更有近10只个股封20cm大号涨停。另外，航运、物联网、证券、芯片板块等盘中轮番拉升，昨日大涨的煤炭、化工周期股走弱，白酒板块继续分化，一线白酒反弹，二三线、小市值白酒下跌，舍得酒业、皇台酒业更是午后跌停。整体看，板块轮动格局依旧，资金弃高就低明显，部分题材一日游行情仍然存在。盘面上，鸿蒙概念、国产软件、数字货币领涨，白酒概念、啤酒概念、草甘膦等跌幅前列。截至收盘，沪指涨0.56%，报收3611点；深成指涨1.19%，报收14893点；创业板指涨2.46%，报收3286点。沪股通净买入40.91亿元，深股通净买入27.29亿元。
LME库存
宏观焦点
【中共中央、国务院：高标准制定实施浙江省碳排放达峰行动方案】中共中央、国务院发布关于支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见。意见提出，全面推进生产生活方式绿色转型。拓宽绿水青山就是金山银山转化通道，建立健全生态产品价值实现机制，探索完善具有浙江特点的生态系统生产总值（GEP）核算应用体系。高标准制定实施浙江省碳排放达峰行动方案。推进排污权、用能权、用水权市场化交易，积极参与全国碳排放权交易市场。大力发展绿色金融。全面促进能源资源节约集约利用，进一步推进生活垃圾分类，加快构建家电、汽车等废旧物资循环利用体系。深化“无废城市”建设。大力推行简约适度、绿色低碳、文明健康的生活方式，广泛开展绿色生活创建行动，促进人与自然和谐共生。
中国央行：初步统计，5月末社会融资规模存量为297.98万亿元，同比增长11%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为182.22万亿元，同比增长12.5%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为2.21万亿元，同比下降11.1%。
中国央行：初步统计，2021年5月社会融资规模增量为1.92万亿元，比上年同期少1.27万亿元，比2019年同期多2081亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加1.43万亿元，同比少增1208亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加7亿元，同比少增450亿元；委托贷款减少408亿元，同比多减135亿元；信托贷款减少1295亿元，同比多减958亿元。
中国5月末广义货币(M2)余额同比增长8.3%，预估为8.1%。中国5月份社会融资规模1.92万亿元。
【美国众议院两党小组公布了1.25万亿美元的基础设施计划】美国众议院两党小组公布了一项为期8年，规模在1.25万亿美元的基础设施计划，该计划旨在帮助打破拜登在国内立法优先事项上长达数月的僵局。该小组提出的框架要求为传统基础设施，包括公路、桥梁等，提供9590亿美元以上的资金；其中250亿美元将用于包括电动公交车在内的电动汽车基础设施建设。
【商务部：中美经贸关系的本质是互利共赢】在6月10日商务部举行的例行发布会上，新闻发言人高峰表示：中美作为全球两大主要经济体，经贸关系的本质是互利共赢。双方在经贸领域都有各自重要关切，但在相互尊重、平等相待的基础上，可以通过对话协商来探讨解决之道。最近一段时间，刘鹤副总理与戴琪大使和耶伦财长分别通话。今天早上，商务部部长王文涛与美国商务部长雷蒙多通话。双方经贸团队保持沟通，如有进一步情况，会及时发布。
【商务部：高度关注外贸企业在原材料价格等方面面临的困难挑战】商务部外贸司负责人谈2021年1-5月我国外贸运行情况时称，当前，新冠疫情仍在全球蔓延，我国外贸发展面临的外部环境依然复杂严峻。我们高度关注外贸企业在原材料价格、汇率波动、海运运费等方面面临的困难挑战，将持续会同地方和相关部门综合施策，推动解决。
【中国人民银行副行长刘桂平：人民银行正在抓紧研究碳减排领域的碳减排支持工具】在第十三届陆家嘴论坛上，中国人民银行副行长刘桂平表示，截至今年一季度末绿色贷款余额超过13万亿元，同比增长24.6%，高于同期各项贷款增速12.3%个百分点。按照今年政府工作报告的要求，人民银行正在抓紧研究碳减排领域的碳减排支持工具，通过向符合条件的金融机构提供低成本资金，为具有显著碳减排项目提供优惠利率投资。
【易会满：大宗商品期货价格与现货价格同向而行】证监会主席易会满在第十三届陆家嘴论坛上表示，去年四季度以来，在全球流动性过剩、经济复苏不平衡、供需缺口扩大等多种因素的共同推动下，部分大宗商品价格出现持续上涨，总体看期货价格与现货价格同向而行，但期货价格涨幅小于现货价格。同时，相关大宗商品期货品种的价格发现、风险管理功能得到较好发挥，境内一批产业企业积极利用原油、螺纹钢、铁矿石、棉花等品种的期货期权工具，有效对冲原材料价格上涨风险，对稳定企业生产经营取得了较好的效果。
今日焦点
【SMM分析：铜管淡季效应逐渐加强 企业开工承压连续下滑】据SMM调研数据显示，5月份铜管企业开工率为84.56%，环比下降4.85个百分点，同比增加1.17个百分点。从二季度表现来看，国内空调市场零售表现欠佳，在原材料价格大涨行情下空调企业生产积极性有所减弱。预计6月铜管企业开工率为80.06%，环比下降4.50个百分点，同比下降9.22个百分点。》查看详情
【SMM分析：5月份铜板带箔开工率环比回落 电子缺芯导致行业降温？】据SMM调研数据显示，5月份铜板带箔企业整体开工率为85.47%，同比上升19.53个百分点，环比回落0.12个百分点。》查看详情
【SMM分析：电力消费颓势难改！5月精铜杆开工率同比再创历史新低】据SMM调研数据显示，5月份精铜制杆企业开工率为68.57%，环比减少2.02个百分点，同比减少11.79个百分点。其中大型企业开工率为68.58%，中型企业开工率为74.07%，小型企业开工率为49.33%。据SMM调研了解，铜杆开工率持续不佳，一方面...》查看详情
【SMM分析 5月漆包线行业开工率如期回落 料6月会进一步转弱】据SMM调研数据显示，5月漆包线开工率为81.29%，同比上升7.31%，环比下降2.69%，比预期的81.53%低0.24%。其中大型企业的开工率为......》查看详情
【SMM铝下游周度调研：原生/再生铝合金开工率窄幅回落 其他版块表现向好】SMM2021年6月10日讯： 本周铝下游加工龙头企业开工率较上周续降0.7个百分点。整体来看，铝线缆行业因前期国内积压订单较多，排产较好开工向好。铝价横盘整理，铝箔企业观望情绪放淡，开工率略有回升。铝型材、铝合金等版块因下游需求订单略有转弱，开工率有边际变化上的走弱的情况。盛夏将至，汽车相关产业一方面受缺芯影响........》查看详情
【SMM调研 2021年5月各地区再生铝合金企业开工率】SMM对全国各地区再生铝合金企业5月开工率展开调研及分析，5月开工继续下滑，从供需两端分析.....》查看详情
【全国铝棒库存周评：铝棒周出库继续下降 库存微降0.11万吨至8.84万吨 】铝棒市场上周出库量环微降0.46万吨至4.43万吨，降幅9.4%，近期下游接货兴致不高。 同时目前铝棒库存环比微降0.11万吨至8.84万吨，降幅1.2%，表现为小幅去库。其中佛山、无锡地区表现去库，南昌地区表现累库且累库幅度不低。主因本周铝价仍然维持高位震荡，下游接货积极性不高，且铝型材企业开工有减弱现象，对原料的需求量有所下降。》查看详情
【SMM调研：受钢材和锌锭价格波动较大 5月镀锌开工整体下滑】据SMM调研显示，5月镀锌企业调研样本产能为3709.3万吨，产量为226.23万吨，开工率为 73.19%，环比下降6.43个百分点。5月镀锌企业开工率较4月下降的原因在于，五一假期，企业停产放假较多，且钢材和锌价冲高回落，价格波动起伏较大， 钢材价格亦尚未落到理想价位......》查看详情
【SMM螺纹排产 开工率维持高位 但产量增长受限 螺纹排产月环比-0.08% 】进入6月份，国内钢价走出超跌反弹而后再度震荡走弱的趋势，目前市场价格已经回到四月中旬的水平，前期市场积累的高价风险和高估值泡沫已经基本清除，国内钢市逻辑回归理性重回产业基本面。》查看详情
【SMM调研：受钢材和锌锭价格波动较大 5月镀锌开工整体下滑】上海有色网（SMM）调研显示，5月镀锌企业调研样本开工率整体下滑，主因......》查看详情
【SMM螺纹库存 淡季效应体现 表观需求回落 总库存上升拐点已现】六月份第二周南方多地正式入梅，高温多雨天气对下游开工的影响逐步开始体现，螺纹表需同比降3.9%，较上周降幅扩大2.6个百分点。本周全国螺纹总库存上升拐点初显，螺纹厂库小幅上升，同比增幅扩大，螺纹社库去化速度明显放缓，累库拐点临近。》查看详情
【SMM高炉开工率：钢价触底反弹后 未来走势如何？】国际方面，淡水河谷暂停铁矿开采，影响产能3.3万吨/日，这一消息带动原材料价格上涨。国内方面，最近政策面偏平静，高层对市场的干预较前期减少，但稳价保供的主基调未变。基本面来看，节前补库需求有望推动价格上涨，中长期看，仍是供需双弱格局……》查看详情
【佛山不锈钢日评 端午前终端备货氛围一般 短期钢价暂稳运行】SMM 6月10日讯：下半周华南地区民营300系冷轧成交趋势表现一般，不同规格价差整体较前期变化不大，端午节前刚需备货氛围并未大幅增加，因此SMM认为短期市场钢价整体偏稳运行。》查看详情
【SMM钛白粉现货快报 国内钛白粉价格趋涨】SMM6月10日讯：目前市场钛白粉售价持续高位运行。硫酸法金红石型钛白粉市场主流报价为21000元/吨-21500元/吨，锐钛型钛白粉市场主流报价为19000元/吨-19500元/吨。》查看详情
【SMM镁锭现货快报 僵持不下 镁价暂稳】SMM6月10日讯：今日府谷地区90镁锭主流出厂价18500-18600元/吨，95B镁锭主流出厂价18800-19000元/吨；今日镁锭主产区出厂价格较昨日持平，详细报价及持平原因请看如下详述……》查看详情
【SMM日评 云南怒江硅厂复产一再推迟】今日昆明3303#硅在14900-15000元/吨，因云南硅厂几无复产且厂库基本消化完毕，故现货流通极少。》查看详情
【SMM电解锰日评 周内现货偏紧 助涨锰价上行】 SMM 6月10日，锰三角主流地区现货含税出厂价围绕16500-16600元/吨，较昨日均价持稳；广西地区现货含税出厂价围绕16500-16700元/吨，持平昨日市价。》查看详情
金属及行业要闻
【铜价大幅度上涨 国家各部门加强联动监管】今年以来，全球部分大宗商品价格持续大幅上涨，铜价创出2012年以来新高。5月中旬，铜价每吨高达7.5万元左右，较去年低点上涨近150%。近日，国家发展改革委等五部门联合约谈了铜等行业具有较强市场影响力的重点企业。
【康沃尔金属公司锡铜项目再取进展 资源含量超预期】康沃尔金属公司周三公布了其位于英格兰西南部康沃尔郡的南克罗夫蒂锡铜项目的最新资源估计。其表示，额外的采样显示，下部矿区和上部矿区的指示资源量增加了 10%，达到 208 万吨。
【大选结果将出 政治因素引秘鲁矿业投资观望】有迹象表明，秘鲁的下一任总统可能不像最初担心的那样是矿业的敌人。但在政策环境变得明朗之前，秘鲁作为全球第二大铜生产国很难看到新的投资。
【鑫铂股份：1.8亿元投建2万吨高端建筑铝型材产线】鑫铂股份公告，公司拟在安徽滁州高新技术产业开发区投资建设高端节能系统门窗铝型材项目，项目计划总投资额1.80亿元，在项目用地具备开工条件之日起1年内建成投产，主要建设内容为年产2万吨高端建筑铝型材生产线及配套设施。
蔚山铝业（Ulsan Aluminum）有限公司作为新的生产和转型成员加入 ASI，使 ASI 成员总数达到 173 个。该公司是诺贝丽斯和神户制钢的合资企业。总部位于韩国的蔚山铝业生产汽车和特种板材，以满足亚洲对轻质轧制铝产品日益增长的需求。
据近期市场消息来看，作为锂电池电解液核心材料的六氟磷酸锂，其价格已经创下4年来的新高，6月8日，其市场价更是一度高达31.5 万元/吨，年内涨幅近300%，表现极为强势。
据商务部消息，2021年6月2日，巴西外贸秘书处于《联邦政府公报》发布2021年第18号公告称，应巴西企业AperamInoxAméricadoSulS.A.的申请，对原产于的印度尼西亚304不锈钢冷轧板（葡萄牙语：açoinoxidável304laminadosafrio）启动反补贴立案调查。
2021年6月7日，墨西哥经济部发布公告，对进口自中国的不锈钢洗涤槽（重量不超过8公斤）（西班牙语：fregaderos de acero inoxidable）作出反倾销日落复审肯定性终裁，决定维持涉案产品的反倾销税，自2020年5月9日起生效，有效期为5年。涉案产品的TIGIE税号为7324.10.01。公告自发布次日起生效。
【中钢协：5月份全国粗钢产量9808万吨 同比增长6.3%】据中国钢铁工业协会估算，5月份，全国共生产粗钢9808万吨，同比增长6.3%；生铁7727万吨，同比下降0.1%；钢材12269万吨，同比增长7.1%。5月中旬，我国进口铁矿石价格最高升至230.6美元/吨，创历史新高，随后回落至180.7美元/吨又出现反弹，至6月9日，进口铁矿石价格反弹至210.3美元/吨，目前仍然维持在高位。5月下旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1341万吨，较去年同期增长0.9%，较4月下旬下降0.1%。
【国家五部委调研港口的煤炭囤积情况】从知情人士处获悉，6月10日，五部委（交通部，市场监管部，发改委，生态环境部，应急管理部）到曹妃甸港口调研，是否存在囤积居奇情况，会重点关注高温、长时间堆存、场存多的户。据称曹妃甸港已经开始清理通道两侧着火煤。贸易商称主要是查囤积居奇，扰乱市场秩序的。
【中国海绵钛进口量上升 需求有所增加】根据Roskill 最新的钛展望报告，中国海绵钛价格的上涨和工业应用的不断增长预示着未来的需求将增加。中国海绵钛进口量增加，国内产量也在增加。
【中国光伏行业协会呼吁：抵制对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为】中国光伏行业协会发布关于促进光伏行业健康可持续发展的呼吁称，近三个月以来，多晶硅价格大幅上涨，对整个光伏产业产生了较大负面影响。呼吁建议：抵制对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为；建议有关部门关注多晶硅等光伏原材料价格过快上涨问题，及时引导。
终端资讯
【北汽蓝谷：极狐阿尔法S华为HI版是全球首款搭载鸿蒙OS的量产车型】6月10日，北汽蓝谷在互动平台表示，极狐阿尔法S华为HI版是全球首款搭载鸿蒙OS的量产车型。
【Stellantis ：因芯片短缺 6月停止小型货车生产】6月10日消息，Stellantis表示，由于全球芯片短缺，其加拿大安大略省温莎工厂将在接下来的整个6月停止小型货车的生产。此前该公司计划仅在6月21日至27日停产。
【投资25亿！合肥力翔锂电池结构件项目落户江西宜春】合肥力翔将在宜春市经开区投建锂电池结构件项目，项目计划总投资25亿元，分期建设年产5亿套铝壳及盖板。其中一期投资约12亿元，建设年产2亿套铝壳及盖板，后期投资在5年内完成，达产后年产5亿套铝壳及盖板。
【欧洲首家！电动汽车充电器制造商Wallbox将“借壳上市”】当地时间6月9月，西班牙电动汽车充电器制造商Wallbox宣布，计划在今年晚些时候通过与空壳公司Kensington Capital Acquisition Corp合并，以在美国纽交所“借壳上市”。
【台积电称将汽车芯片组件产能提升6成】台积电发表声明指出，该公司已经重新调整产能规划以缓解正承受着强劲需求压力的产业客户的困境。
【疫情纷扰不减台积电扩产热情 看好未来现金流 首次上调季度股息】6月9日，晶圆代工龙头台积电召开董事会并通过资本预算约92.91亿美元（约593.46亿元人民币），内容包括：建置及升级先进制程产能、建置特殊制程产能、厂房兴建、厂务设施工程及资本化租赁资产；以及2021年第三季研发资本预算与经常性资本预算。
【吉利中汽共同成立新能源技术公司 注册资本1亿】6月9日，杭州中汽新能源技术有限公司成立，注册资本1亿，法定代表人为郭建君。经营范围含汽车零部件研发；新兴能源技术研发；生活垃圾处理装备销售；新能源汽车整车销售；汽车新车销售等。股权穿透图显示，该公司由浙江吉利新能源商用车集团有限公司、中汽商用汽车有限公司（杭州）共同持股。
【环旭电子：5月合并营收同比增18.67%至36.997亿元】环旭电子公告，2021年5月合并营业收入为人民币36.997亿元，较去年同期的合并营业收入增加18.67%，较4月合并营业收入环比减少1.19%。公司2021年1至5月合并营业收入为人民币183.787亿元，较去年同期的合并营业收入增加33.02%。
【中国华能集团董事长舒印彪：光伏发电“平价上网”的时代已经到来了】第十三届陆家嘴论坛今日启幕。中国华能集团董事长舒印彪在“金融助力碳达峰、碳中和”全体大会上表示，光伏发电实现“平价上网”的时代已经到来了。“我国用于新能源发电建设的投资超过8000亿美元，占世界新能源投资的30%。陆上风电光伏发电成本在过去十年降低了40%，光伏降低了80%。”舒印彪称，光伏发电实现平价上网的时代已经到来了，光伏平价上网很快就会和煤电有竞争力。
【大众：预计半导体短缺将在第三季度得到缓解】大众汽车一位董事会成员称，公司预计半导体供应短缺的情况将在第三季度得到缓解，但认为瓶颈问题将长期存在，由于建立生产能力需要长达两年的时间，他预计长期内芯片会有10%左右的短缺。
【亿纬锂能：拟投建年产104.5GWh的新能源动力储能电池产业园】亿纬锂能公告，公司及其子公司拟在荆门掇刀区投资建设年产104.5GWh的新能源动力储能电池产业园（含已建成产能11GWh、在建产能11GWh和拟再分期投资建设的产能82.5GWh），并根据生产需求引入锂离子动力储能电池配套产业。
