【SMM晨会纪要】隔夜多头回撤期铜大幅回落 关注交割前现货市场表现
【SMM铅晨会纪要】隔夜期铅多头回撤 再生铅贴水扩大积极出货
【SMM晨会纪要】夜盘黑色系大宗冲高回落&大商所警示风险提保金
【隔夜行情】金属市场普遍回落 沪锌沪镍跌逾2% 期金触及2月来高位
【宏观前瞻】关注欧佩克月度原油报告及欧、德ZEW经济景气指数
昨日外盘金属全线飘绿，伦铜跌0.16%，伦铝跌0.12%，伦铅跌0.45%，伦锌跌1.02%，伦镍跌1.88%，伦锡跌0.23%，伦铜价格周一在创下纪录新高后下滑，因在最近大涨行情中入市的看涨投资者对可能出现回调感到紧张。国内方面，国际铜跌2.43%，沪铜跌1.97%，沪铝跌1.84%，沪铅跌0.92%，沪锌跌2.28%，沪镍跌2.58%，沪锡跌1.63%。
美元触及近三个月低点，因投资者押注通胀上升将侵蚀美元价值；上周五公布的逊于预期的就业报告帮助市场人士相信，即使通胀上升，美联储也将维持低利率并继续购买资产。美国上个月新增就业岗位数仅为经济学家预期的四分之一多一点，且失业率意外上升。
美股方面，周一收跌，科技股领跌。投资者继续抛售科技股等高增长股票，转入有望从经济复苏中受益的周期股。市场密切关注本周将公布的CPI与PPI数据，希望据其研判最新通胀状况。道指跌34.94点，或0.10%，报34742.82点；纳指跌350.38点，或2.55%，报13401.86点；标普500指数跌44.17点，或1.04%，报4188.43点。
周一，上证指数报3427.99点，上涨0.27%，成交额3997.18亿。深证成指报13917.97点，下跌0.11%，成交额4552.83亿。创业板指报2921.72点，上涨0.39%，成交额1368.67亿。两市合计成交8550.00亿。盘面上，煤炭、有色、钢铁等板块涨幅居前；猪肉、超级品牌、半导体等板块跌幅居前。
LME库存
【上期所：上调螺纹钢、热轧卷板期货相关合约交易手续费】上期所发布通知，自5月12日交易(即5月11日晚夜盘)起：螺纹钢Rb2110合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一。热轧卷板Hc2110合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一。
【大商所发布市场风险提示公告 铁矿石部分合约涨跌停板幅度和保证金水平按规定提高】近期，市场运行不确定因素较多，大宗商品，特别是焦煤、焦炭和铁矿石价格波动较大。请各市场主体理性合规参与，防控风险，确保市场平稳运行。 今日铁矿石期货I2106、I2109、I2110、I2112、I2201、I2202、I2203、I2204等8个合约涨停，下一交易日上述合约的涨跌停板幅度和交易保证金水平将按照《大连商品交易所风险管理办法》第十九条规定相应提高。》查看详情
宏观焦点
【国资委副主任翁杰明：中央企业要推动集约发展 做强优势产业集群】5月10日，中国智造品牌论坛暨中央企业高端装备制造创新成就展在北京举行。国务院国资委副主任翁杰明强调，中央企业要专注主业实业，推动集约发展、提升发展质量、实现产业协同，做强优势产业集群；要发展智能制造，持续推动传统产业转型升级、大力推进新兴产业发展壮大，促进产业优化结构调整；要提升创新能力，努力打造智能制造攻关重地、原创技术重要策源地、科技人才高地，实现科技自立自强。
【证监会副主席方星海：提高我国在大宗商品市场的全球定价影响力】5月8日，中国期货业协会第五届理事会第十四次会议在北京召开。证监会副主席方星海指出，立足新发展阶段，期货行业要牢牢把握新发展机遇，加大国际化进程，提高我国在大宗商品市场的全球定价影响力。监管部门要积极创造条件，推动期货市场高质量发展，更好地服务实体经济。
【能源局、国资委召开能源技术装备补短板年度工作座谈会】 据国家能源局消息，为贯彻落实党中央、国务院关于加快关键核心技术攻关和补强产业链供应链短板的工作部署，近日，国家能源局、国资委在京召开能源技术装备补短板年度工作座谈会。会议肯定了2020年能源技术装备补短板工作取得的积极成效，分析了当前面临的新形势和新要求，并对做好2021年工作进行了部署。
【波罗的海指数因船舶费率上涨而上涨】波罗的海干散货运价指数周一涨57点或1.8%，报3240点。海岬型船运价指数涨103点或2.1%，报5109点；日均获利增加856美元至42370美元。巴拿马型船运价指数涨59点或2%，报3014点；日均获利增加529美元至27126美元。超灵便型船运价指数涨20点，报2216点。
Forexlive评欧元区5月Sentix投资者信心指数：数据显示经济稳步恢复，投资者信心的大涨凸显了对于欧元区经济的乐观情绪和对今年下半年的全球经济复苏的预期。公布的数字为2018年3月以来的最高水平，Sentix强调，有明确迹象表明全球经济开始过热。
今日焦点
【黑色系飙升 现货涨幅惊人！】近期，黑色系品种热度持续不减。上周末，钢材现货价格大幅上涨，多数市场螺纹现货价格上涨300—400元/吨，除钢坯外的价格已全面突破2008年的历史高点。受现货市场带动，周一早盘，螺纹钢及热卷期货便分别触及涨停，刷新上市以来新高。钢厂进一步上调出厂价成为推动期货价格上涨的重要动力，5月10日，宝钢股份宣布，上调各个品种基价，涨幅惊人。盘中网上传出，热轧价格上调1000元/吨，厚板基价上调1000元/吨。但是，晚间时分，宝钢正式公布的数据则为分别上调300元/吨和400元/吨，引发外界猜想。》查看详情
【5月10日再生铜日评：原料十分紧缺 制约利废企业订单增长】市场多头情绪浓厚，再生铜上游持货商仍惜售，而中间的贸易商库存不足，谨慎对外抛货，对部分库存也存挺价惜售情绪，并听闻有贸易商的前期预售单亏损过大而选择主动毁单，下游利废企业难以保证采购得到足够的原料，影响成品销售，不敢过多接单。》查看详情
【SMM分析：详解十三家铜冶炼厂2020年年报（下）】在新冠疫苗的研制取得极大进展及中国经济的拉动作用下，全球经济有望逐步走出低谷。需求复苏，系统性风险下降，大宗商品价格回升，全球经济增长前景趋于明朗，国际贸易融资和国际经贸活动重新活跃，全球金融周期复苏，2021年经济整体处于复苏阶段。》查看详情
【铜价创历史新高 铜矿股走强 铜陵有色涨停】今早铜价再次拉涨。受铜价影响，铜矿股走强。截止10:22分，沪铜期货主力合约今早一度涨超4%，最高触及77540元/吨，刷新记录高位。LME三个月期铜突破2011年创下的10190美元的纪录高位，至10440美元。港股市场中国有色矿业涨超4%，五矿资源涨近6%；A股市场铜陵有色涨停，云南铜业涨幅近7%，江西铜业涨超5%。》查看详情
【铝棒现货日评：铝价破2万大关 下游畏高铝棒实际成交一般】铝价继续大涨再次续创新高，SMM铝价较上周五上涨340元/吨至20030元/吨，破得2万大关，今日铝棒市场涨跌互现，华南市场加工费继续坚挺，而华东市场表现较弱。当前铝价下游畏高情绪较重，两地实际成交均一般。》查看详情
【SMM数据：国内电解铝库存110.2万吨 较前一周四下降1.3万吨】5月10日，SMM统计国内电解铝社会库存110.2万吨，较上周四下降1.3万吨，巩义地区贡献主要增量。》查看详情
【SMM分析：4月漆包线行业开工率略低于预期 料5月会进一步走弱】据SMM调研数据显示，4月漆包线开工率为83.98%，同比上升7.71%，环比下降0.33%，比预期的84.47%低0.49%。其中大型企业的开工率为83.96%环比下降0.35%；中型企业下跌0.27%至85.28%，小型企业下跌1.11%至63.04%。》查看详情
【SMM数据：期现劈叉加速交仓 铅锭社库续增】据SMM了解，截至周五（5月10日），SMM五地铅锭库存总量至6.92万吨，较上周五（5月7日）环比上升0.25万吨；较周一（4月26日）上升0.25万吨。》查看详情
【SMM分析：锌价再上台阶一度涨近4% 关注整数关口压力】5月10日，锌价再上台阶，盘中大幅拉升，沪锌2106合约一度涨3.9%，随后涨幅有所收窄。截止收盘，沪锌2106合约以2.79%的涨幅报22805元/吨。整体来看，锌基本面与此前暂无较大变化，宏观偏暖氛围下预计沪锌偏强震荡，关注整数关口压力。预计沪锌主力2106合约价格22000-23000元/吨区间运行。》查看详情
【SMM数据：SMM七地锌锭社会库存较上周五增加5600吨】据SMM了解，截至本周一（5月10日），SMM七地锌锭库存总量为18.79万吨，较上周五（5月7日）增加5600吨，较五一节前（4月30日）增加7800吨。》查看详情
【镍生铁交易日评：报价上涨但无实际成交支撑 矿价难跌镍铁厂让步有限】SMM高镍生铁1080元/镍点（出厂含税），较前一交易日结算价上涨5元/镍点，印尼镍生铁1070-1080元/镍点（到港含税）均价1075元/镍点。镍铁市场报价上涨，但询盘情绪较弱，价格上涨暂未有实际成交支撑，镍矿价格持稳运行，难跌难涨，菲律宾1.5%CIF价格维持在62-64美金/湿吨区间，煤炭价格上涨……》查看详情
【国内七地库存增加 主要集中在沪粤津地区】据SMM了解，截至本周一（5月10日），SMM七地锌锭库存总量为18.79万吨，较上周五（5月7日）增加5600吨，较五一节前（4月30日）增加7800吨。周末七地库存整体增加，其中上海市场，冶炼厂陆续到货，节后锌价走高抑制下游需求，库存增加；广东市场，现货成交价高于其他地区，冶炼厂增加对广东市场发货量；天津地区，下游节前多有备货，影响节后采购需求，库存出现累积。总体来看，原沪粤津三地库存增加5300吨，全国七地库存录得增加5600吨。
【南方稀土5月10日挂牌价发布 氧化铽下调80万元/吨】日前，南方稀土公布了最新中重稀土氧化物挂牌价，多个品种价格下调。氧化铽报800-810万元/吨，均价下调80万元/吨；氧化镝报260-265万元/吨，均价下调30万元/吨；氧化钬报74-75万元/吨，均价下调7万元/吨……》查看详情
【北方稀土5月挂牌价发布 多产品价格下调】北方稀土公布5月稀土产品挂牌价格。其中，氧化镧报1.08万元/吨，氧化铈报1.08万元/吨，氧化镨钕报价54.64万元/吨，氧化钕报价55.89万元/吨，金属镨钕报价67.1万元/吨，金属钕报68.6万元/吨。》查看详情
【5月10日铁矿市场每日简评】连铁全天触及涨停，主力合约I2109再破前期新高至1326；港口现货市场报价比较分化，部分品种采取一单一议，报价较周六上调100-120元/吨不等，盘中部分商家二次上调报价。钢企今日采购情绪一般，部分现货采购节奏放缓。山东地区PB粉成交1645-1660元/吨，较周六价格上涨145-160元/吨。短期成材拉涨，钢厂利润仍有上升，对于铁矿涨价接受度尚可。市场多数商家看涨情绪延续，对于主流品种挺价惜售意愿较强。》查看详情
【5月10日热卷现货市场简评】分市场看，华北市场早盘报价在6450左右，商家边卖边涨，截至收盘，主流报价基本涨至6500。华东市场成交氛围相对更强，午后主流报价至6570-6670元/吨。华南市场午后主流报至6530-6550元/吨，成交尚可。当前市场情绪恐慌与亢奋并存，钢价急速拉涨加大了市场风险，短期来看，中澳关系给铁矿石供应带来不确定性，成材供应收紧预期下，多头仍有上攻动能。》查看详情
【SMM日评：通氧低品位硅报价继续上调】5月10日金属硅主流成交价基本稳定，个别大厂反应成交活跃因此继续上调低品位硅报价，其中华东通氧553#硅报价在12500元/吨，硅价稳定后下游企业及贸易商在4月底集中采购，多数硅厂反应手里订单尚可，在大厂领涨的情况下大多跟随小幅调高报价。》查看详情
【SMM钛白粉现货快报：多厂发布调价函 钛白粉价格高位运行】受龙蟒佰利新一轮调价影响，市场钛白粉售价持续高位运行。目前硫酸法金红石型钛白粉市场主流报价为21000-21500元/吨，锐钛型钛白粉市场主流报价为19000-19500元/吨。》查看详情
【SMM镁锭现货快报：镁价持续暴涨 加工商承压严重】府谷地区90镁锭主流出厂价19000-19100元/吨，95B镁锭主流出厂价19300-19500元/吨；闻喜地区90镁锭主流成交价19300-19500元/吨，95B镁锭主流成交价19700-19900元/吨；较上周五市场整体价格上调1500元/吨。随着近期煤炭价格“神挡杀神，佛挡杀佛”一路高升，成本端利好消息持续发酵，镁价油门踩死，3天时间暴涨1500元/吨，冲破19000元/吨的大关，达到近10年高峰……》查看详情
【SMM快讯：黑色系整体走强 铁矿石开盘跳涨逾9％ 热卷触及涨停】本周黑色系继续走强，早间新加坡铁矿石期货涨幅一度达10%。大商所铁矿石开盘跳涨逾9%，最高涨至1326元/吨触及涨停，同时再度刷新历史新高。成材方面，螺纹热卷主力亦涨停。》查看详情
【SMM锰矿日评】5月10日，全国进口锰矿持稳运行，海外期矿报价下调对标国内港口矿价，矿商下半年有望扭亏；短期下游硅锰期货价格及终端钢材连续调涨尚未带动进口锰矿总体价格重心上移，产业链利润抬升，对于原料端压制或有放松可能，业者对5月锰矿价格信心有所回升；百色地区供电不足导致合金停产，区域性锰矿需求或出现滞后。
金属及行业要闻
【世天威物流（上海外高桥保税物流园区）有限公司成为上期所铜期货指定交割仓库】上期所发布公告，公告称，同意世天威物流（上海外高桥保税物流园区）有限公司成为上期所所铜期货指定交割仓库，存放地址为：上海市浦东新区外高桥保税物流园区申亚路89号，核定库容1万吨。自公告之日启用，不设地区升贴水。
【铜价触及纪录高位 受需求预期增加及供应收紧推动】上周五以来市场人气受到支撑，因LME铜价突破了2011年创下的前一纪录高位。看涨的投资者押注，随着全球经济自新冠疫情的冲击中复苏后，铜需求将进一步增加，且对于绿色能源行业的投资大幅增长。铜价同样受到精矿市场供应紧张支撑。》查看详情
【智利矿业法案利好铜多头 铜价触及纪录高位】铜价在周五飙升至历史新高，因为对全球从大流行中反弹的乐观情绪刺激了大宗商品市场的飙升，且全球最大的铜生产国智利正在商议的法案对铜多头更加有利。纽约7月交割的铜期货当天收盘上涨3.2％，在纽约Comex市场上的期货交易价格为每磅4.7490美元（每吨10,470美元）。智利下议院周四批准了一项将对铜销售征收累进税的措施，这可能导致总负担超过80％。》查看详情
【工信部：2021年一季度铝行业运行情况】一是产量平稳增长。据国家统计局数据，一季度，氧化铝、电解铝、铝材产量分别为1923万吨、976万吨、1389万吨，分别同比增长13.7%、8.8%、31.1%，两年平均增长2.7%、6.7%、15.5%。
【中国铝业三日涨超30% 两机构买入2.31亿元】中国铝业近三个交易日累计涨幅30.18%，上交所披露的数据显示，期间沪股通累计买入5.42亿元并卖出6.91亿元。两家机构席位合计买入2.31亿元。
【中环硅片上涨0.33-0.6元/片】中环股份全面提高了硅片报价，与此前4月27日(175／170μm厚度)的硅片报价相比，G12上涨0.6元，M6/G1上涨0.33元，涨幅分别为9%、8%与8.3%。
【SMM会议纪要：金属硅丰水期跌价 预期恐违背】第一大供应地新疆的产量同比持续偏高，2021年第一季度产量达到36万吨的历史新高，同比增加逾12万吨，增量主要来自大厂负荷提升。矿石供应恢复以及事故后产能恢复共同推动新疆硅企开工率高位维持，新疆开工提至历史新高。另一方面，大厂增产及小厂品质下降两方面原因造成低品位硅产出增加，供应由紧平衡转过剩。》查看详情
【赣州市钨业协会2021年5月份钨市场预测价】赣州市钨业协会2021年5月份钨市场预测价：黑钨矿（55度）9.5万元/标吨、APT14.55万元/吨、中颗粒钨粉230元/公斤。》查看详情
【亿纬锂能今年磷酸铁锂电池有效产能6GWh】亿纬锂能表示，今年1季度公司动力电池收入同比增长超过300%，今年公司磷酸铁锂电池的有效产能6GWh。
【四川：存在复产复工把关不严等问题的煤矿一律停产整顿】近日，四川省召开煤矿安全生产工作视频调度会议。会议明确，对复产复工把关不严、五个专项整治走过场、煤矿安全风险辨识管控不到位、隐蔽致灾因素普查不力、安全监控系统运行不正常的煤矿要一律责令停产整顿。
【美国发展稀土产业 以断绝对中国稀土的依赖】美国唯一的稀土生产商MP Materials表示，拜登(Biden)政府需要专注于向那些将推动电气化的基础材料生产商提供激励。美国国防部授予MP材料公司合同，为稀土的加工和分离提供资金，使其有望成为唯一一家有能力这样做的美国公司。
【莱纳斯2021年第一季度稀土氧化物总产量环比增长31% 稀土市场表现良好】近日，莱纳斯公布了其2021年第一季度业绩及相关数据。该季度稀土氧化物总产量为4,463吨，环比增长31%。本季度实现了1.1亿澳元的销售收入，增加了1.33亿澳元。2021年第一季度稀土市场表现良好促成了莱纳斯第一季度出现了强劲的季度业绩。
【江苏华宏科技拟收购江西万弘发展稀土资源综合利用业务】5月6日，江苏华宏科技股份有限公司发布公告称，公司拟以自有资金2.7亿元收购江西万弘高新技术材料有限公司100%的股权。本次收购完成后，江西万弘成为公司全资子公司。
【镁金属市场价格迎来快速上涨 行业公司盈利水平望提升】五一假期后国内镁金属市场价格迎来快速上涨。继5月8日大涨5.57%后，周一镁锭价格再涨2.64%，最新报价已达19450元/吨，并再创上涨以来新高。分析指出，短期来看，目前供应缩减、成本上涨且库存偏低，市场利好因素依然明显，镁市场价格将继续上涨。中长期来看，有色金属普遍上涨，且镁市场在供应缩减而需求回暖背景下，市场价格依然在高位区间运行。镁价格快速上涨带动下，行业公司盈利水平望提升。
【钛白粉企业掀起年内第五轮涨价潮 市场价格依然保持强势坚挺运行】钛白粉价格市场依然保持强势坚挺运行，五一节后开工短短几天已有安徽安纳达钛业、恒通钛业、富民龙腾钛业、江苏镇江钛白、山东东佳集团、金浦钛业股份、中核华原钛白和山东道恩钛业等19家生产商发函宣涨1000元/吨，此外包括西南等地区数家生产商无函直涨800-1000元/吨，接续市场利多气氛，价格市场已是年内第五轮涨价潮。》查看详情
【文灿股份旗下百炼集团（宜兴）基地启动】据相关报道，5月8日，广东文灿压铸股份有限公司旗下子公司百炼集团汽车零部件生产项目，参加了宜兴经济技术开发区重大项目集中开工仪式，标志着百炼集团宜兴基地正式启动。据了解，项目总投资3000万美元，项目主要产品包括铝合金汽车制动系统、进气系统，底盘系统，转向系统铸造零部件。项目将于2021年下半年投产。
【首钢股份：当前钢材市场供需基本面呈紧平衡状态，预计短期内继续震荡偏强运行】首钢股份公告，5月份电工钢、汽车板、集装箱等高端高效产品合同充裕，交付率得到进一步提升。持续抓住集装箱市场机遇，最大限度承接合同，5月份承接合同24万吨，薄规格比例67%。今年以来新能源汽车用无取向电工钢订单实现大幅增长，1-5月份累计订单量是去年同期的3.5倍；高端无取向电工钢订单量持续增长，订单量超产能50%。当前钢材市场供需基本面呈紧平衡状态，预计短期内国内钢材市场价格继续震荡偏强运行的概率较大。
【中信特钢：拟发行可转债募资不超50亿元】中信特钢公告，拟发行可转债募集资金总额不超过50亿元，用于“三高一特”产品体系优化升级项目等多个项目和补充流动资金。
【钢铁】印度最大钢企JSW表示由于疫情的影响降减产10%。该公司主席Sajjan Jindal表示印度疫情的影响将持续到九月份。公司减产是为了应对氧气供应短缺和需求下滑的不时之需。
【赣锋锂业：计划2025年年产10万吨LCE卤水及黏土提锂产能】赣锋锂业将根据未来锂产品的市场需求变化和评估选择扩充产能，并计划于2025年形成年产10万吨LCE矿石提锂、10万吨LCE卤水及黏土提锂产能，未来主要布局方向在阿根廷盐湖及墨西哥锂黏土项目的开发。
【自由港与青山取消印尼冶炼厂项目合作】印尼自由港（PTFI）冶炼厂项目与中国青山集团就在北马鲁古中部哈尔马黑拉中部韦达湾的冶炼厂项目的合作被取消。取消自由港与青山合作的计划是由于经审查后，韦达湾的冶炼厂建设不比东爪哇省格里西克的JIIPE综合工业区的发展计划好，自由港目前正在处理该计划。》查看详情
终端资讯
【新疆首座蔚来第二代换电站和超充站上线】2021年5月9日，乌鲁木齐首座蔚来充换电一体站 | 乌鲁木齐红星美凯龙正式落成并投入运营，这是全国第211座换电站、第156座超充站，也是新疆的首座第二代换电站。该站位于乌鲁木齐市水磨沟区红星美凯龙，地处核心商圈，周边交通便捷，有效辐射乌鲁木齐各大区域，将为乌鲁木齐及全疆用户带来更加快捷、智能的补能体验。
【锂电池负极材料再添一员大将 攀枝花年产3万吨新能源负极项目正式投产】5月9日消息，四川目伦新材料科技有限公司30000吨新能源负极材料项目一期生产线正式投产。据悉，这既是攀枝花市首个锂电池负极材料项目，同时也是攀西地区首条新能源负极材料生产线。经此一役，攀枝花实现了锂电池负极材料石墨化从无到有的突破。
【天风证券：”芯片荒“问题依旧存在 众多因素导致价格上涨】全球智能手机出货量的提升致使下游厂商备货积极进而拉动了对芯片的需求。根据统计机构StrategyAnalytics公布的2021年第一季度的全球手机出货量报告，当季全球智能机出货3.4亿元部，同比增加24%，创下2015年来的新高。同时现有集成电路产能无法满足下游需求，全球出现了“芯片荒”的问题。
【福田汽车前4月汽车销量同比增逾五成】近日福田汽车公告，2021年4月份汽车产品销量80017辆，上年同期为70007辆。2021年1-4月，汽车产品销量累计282325辆，同比增长50.14%。
【无线音频芯片商中科蓝讯拟登陆科创板】上交所披露，已受理深圳市中科蓝讯科技股份有限公司（简称“中科蓝讯”）科创板上市申请，公司拟募资15.96亿元。招股说明书（申报稿）显示，公司主营业务为无线音频SoC芯片的研发、设计与销售，主要产品包括TWS蓝牙耳机芯片、非TWS蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片等，产品可广泛运用于TWS蓝牙耳机、颈挂式耳机、头戴式耳机、商务单边蓝牙耳机、蓝牙音箱、车载蓝牙音响、电视音响等无线音频终端。
【长安汽车：携手华为、宁德时代打造的高端智能电动车即将推出】长安汽车在互动平台表示，公司携手华为、宁德时代共同打造国际一流的智能电动网联汽车平台-CHN，面向未来的高端智能电动车即将推出，全新高端品牌名称即将公布。
