【SMM晨会纪要】隔夜伦铅微涨沪铅收跌 现货采购积极性较上周略有下降
【SMM晨会纪要】铬铁价格“起飞”对镍铁市场影响较为复杂 不锈钢期现价格同步上涨
昨日外盘金属市场上涨逾半，其中伦铜涨0.14%，伦铝跌0.61%，伦锌跌0.3%，伦镍涨0.25%，伦锡涨0.47%，伦铅涨0.2%；国内市场，国际铜涨0.33%，沪铜涨0.41%，沪铝跌0.2%，沪锌涨0.12%，沪铅跌0.4%，沪镍涨0.61%，沪锡涨0.46%，铁矿石涨0.8%，螺纹跌1.12%，不锈钢涨0.71%。
美元指数基本持稳，盘中刷新近四周高点至90.95。据报道，即将卸任的美国总统特朗普多年来一直公开抨击强势美元，但拜登任命的美国财长耶伦预计将明确表示，美国不寻求美元贬值。
原油方面，油价走低，美油一度跌逾1%，刷新近一周低点至51.81美元/桶。分析师指出，在疫苗接种工作的推广以及经济实现全面复苏的过程中，油市仍需忍受漫长的封锁影响、库存上升带来的供应过剩、欧佩克+产量水平的逐渐正常化以及页岩油产量的缓慢上升。
贵金属方面，COMEX 2月黄金期货收涨0.38%，报1836.8美元/盎司。金价周一上涨，在盘中稍早触及一个半月低位后大幅反弹，因对美国出台额外财政刺激措施的预期提振了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。
受马丁路德金纪念日假期影响，美股18日休市一日。
昨日A股三大指数低开后快速下挫，创指一度跌逾1%，而后三大指数震荡上行，创指表现较为强势，涨逾1.5%，深成指涨逾1%，黄白线背离幅度收窄，个股涨多跌少，板块方面，半导体、智能驾驶板块拉升，券商股走强。午后三大指数延续上行态势，沪指一度涨逾1%，创业板一度涨逾2%，个股普涨，涨幅超9%个股逾120家。板块上，锂电、军工、光伏等抱团板块集体反抽，力度相对较弱，题材全线活跃，国产芯片板块活跃，券商股拉升，可降解塑料、稀土、半导体板块爆发，此外，次新、券商、农业、智能驾驶等板块轮番拉升。盘面上，可降解塑料、氟化工、第三代半导体等板块涨幅居前，机场航运、芬太尼、汽车整车等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.84%，报收3596点；深成指涨1.58%，报收15269点；创业板指涨1.92%，报收3149点。
LME库存
宏观焦点
【我国GDP首破100万亿！ 2020年同比增2.3％ 第四季度同比增 6.5%】初步核算，全年国内生产总值1015986亿元，按可比价格计算，比上年增长2.3%。分季度看，一季度同比下降6.8%，二季度增长3.2%，三季度增长4.9%，四季度增长6.5%。分产业看，第一产业增加值77754亿元，比上年增长3.0%；第二产业增加值384255亿元，增长2.6%；第三产业增加值553977亿元，增长2.1%》查看详情
【千家A股公司发布预告 超五成去年业绩预喜】A股渐渐进入“年报季”，近日，上市公司业绩预告密集披露。根据数据，截至1月18日发稿前，目前986家A股上市公司公布了2020年业绩快报或业绩预告，业绩增长或预喜公司数量占比超过五成，主要集中在医药生物、化工、机械设备和电子等行业。
【经合组织专家：中国2020年经济增长率超出预期】总部位于巴黎的经济合作与发展组织中国经济政策办公室主任马吉特女士在接受采访时表示，“去年12月份报告里，我们预测（中国2020年）经济增长率是1.8%，但公布的2.3%的经济增长率是超过我们预期的。而且我觉得不止是超过我们的预期，可能是超过大部分人预期的。”
【2021年外贸有望承前启后保持增长】2020年下半年中国外贸实现连续正增长，叠加2020年总体外贸基数偏低，伴随外贸订单“替代效应”与国际市场“需求效应”双轮驱动，2021年中国外贸总体规模有望进一步回升。国际市场的需求在全球经济回暖的背景下逐步流向中国市场，其根源在于中国制造业具有完整的产业链条，具有成熟的供应链体系和与国际标准匹配的外贸型生产结构，预期国际消费订单将更多地向中国供应商倾斜，进一步推动中国外贸增长。
【国家发改委：“十三五”期间累计批复企业债券超2000亿元 用于支持国家重大战略领域项目建设】在中央国债登记结算有限责任公司主办的“双循环格局下的债市新发展”2021债市发展论坛上，国家发展改革委财金司相关负责同志表示，“十三五”期间，国家发展改革委累计批复企业债券超2000亿元，用于支持“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设等国家重大战略领域的项目建设，“十三五”期间支持发行中国铁路建设债券9250亿元。
【欧委会：疫情恐加剧欧元区经济不平衡 呼吁加紧实施复苏计划】当地时间18日，欧元集团举行了2021年的首场视频会议。欧盟委员会在提交给欧元集团的评估意见中指出，新冠疫情正在加剧欧元区国家宏观经济发展的不平衡局面。欧元集团主席、爱尔兰财政部长多诺霍为此表示，这更加说明在欧元区实施政策协调的必要性，各国应抓住欧盟经济复苏计划的机会窗口，寻求短期投资与长期改革的平衡，实现可持续的经济复苏。
【德国新发现一种不明变异毒株 卫生部门将加强监测】德国南部巴伐利亚州加米施－帕滕基兴18日宣布在当地35名确诊患者样本中发现一种新冠病毒变异毒株。据悉，该毒株不同于目前已知的任何一种变异毒株。德国权威研究机构正在进一步分析此毒株。加米施－帕滕基兴县政府和相关医院均表示，当地疫情形势仍未失控。
【巴西全国新冠疫苗接种提前至1月18日启动】当地时间1月18日上午，巴西卫生部部长爱德华多•帕祖洛及数位州长在圣保罗州瓜鲁柳斯市的新冠疫苗存储分发处举行发布会，正式启动向全国分发新冠疫苗的工作。帕祖洛同时宣布，将全国新冠疫苗接种启动时间由1月20日提前至1月18日下午17时。目前巴西卫生部向全国发放的疫苗均为中国新冠疫苗。
今日焦点
【SMM调研：广东铜产业链2021年春节放假时间】据我们了解主攻广东市场的云南铜业（年产能50万吨）、广西金川（年产能47万吨）、江西铜业（年产能100万吨）和大冶有色（年产能60万吨），紫金铜业（年产能40万吨），水口山（年产能10万吨），云锡股份（年产能12.5万吨），梧州金升（年产能15万吨），清远江铜（年产能10万吨），肇庆飞南（年产能10万吨），南国铜业（年产能30万吨）春节期间都不放假，正常生产。不过有几家冶炼厂在1月时有检修2月将恢复正常生产。因此，我们预计21年2月冶炼厂产量环比明显增加，同比去年2月也有所增加》查看详情
【下游备库力度尚可 电解铝社会库存较前一周四下降0.2万吨至68.2万吨】1月18日，SMM统计国内电解铝社会库存68.2万吨，较前一周四下跌0.2万吨，主因无锡、南海等主要消费地近期下游节前备库力度尚可》查看详情
【SMM数据：节前备库预期尚存 铅锭社库延续降势】据SMM了解，截至周五（1月18日），SMM五地铅锭库存总量至5.58万吨，较上周五（1月15日）下降近700吨；较上周一（1月11日）下降1100余吨。据调研，由于临近春节，考虑到春节前后物流与企业生产时间的差异，下游铅蓄电池企业处于节前备库状态，而期间再生铅企业陆续减量，铅锭社会库存延续降势。另本周河北、内蒙古、江西等地区部分再生铅企业将于1月20日后陆续停产放假，后续供应或将进一步收紧，铅锭社会库存料降势不改》查看详情
【SMM数据：SMM七地锌锭社会库存较上周五下降1100吨】据SMM了解，截至本周一（1月18日），SMM七地锌锭库存总量为14.47万吨，较上周五（1月15日）下降1100吨，较上周一（1月11日）下降9300吨》查看详情
【SMM纯镍社会库存：本周末社会库存仍为降库趋势 上海近两日将有保税俄镍补给 】据SMM了解，截至本周一（1月18日），SMM六地纯镍库存总量为22,588吨，较上周五（1月15日）降581吨。据悉，本周末上海地区仓库以净流出为主，但近两日将有千余吨俄镍将清关到货。而金川镍方面厂家暂无发货，预计贸易商自提货物入库量有限。镍豆方面，降库300吨至2,200吨。目前库存多数为终端用户前期的订货，现货市场可流通数量有限》查看详情
【SMM简评：沪镍再探上方压力位 能否成功站上？】市场逐渐验证不锈钢基本面有明显改善，供应收缩幅度有限的同时伴随下游消费好于往年同期预期水平，综合来看对镍的需求支撑比较理想；镍自身基本面表现平稳，国内电解镍市场综合表现好于镍生铁，随着不锈钢的涨价，高镍生铁价格也有小幅改善的迹象；此外新能源行业采购周期提前、令硫酸镍消费表现良好、原料体现紧缺》查看详情
【SMM简评：不锈钢期价大幅拉升 现货仍偏紧报价较为坚挺】SMM认为，300系不锈钢市场现货资源持续处于偏紧状态，价格保持坚挺，SS2101合约交割后，交割货源或有部分流入市场，对现货货源进行补充，但规格与仓单的影响对现货补充量有限，且在原材料价格上行的趋势下，不锈钢价格将持续保持坚挺。但临近春节，下游采购逐渐减弱，市场成交量下降，预计1月份不锈钢呈区间震荡走势》查看详情
【SMM热卷现货市场评论：期卷冲高回落 现货跟涨艰难 】期卷冲高回落，整体市场价格较上周五维稳，现货市场出货为主，商家挺价意愿一般，多数市场午后暗降成交，全天低价成交为主，市场终端需求，投机需求均不活跃，整体成交一般偏弱。 其中上海热卷现货基本维稳，收盘主流报4550-4570元/吨不等。早盘期卷开盘拉涨，巩固了商家的挺价心态，早盘报价基本稳定，询单和成交情况则相对一般。后随盘面跳水，商家心态逐渐疲软，报价有所松动，市场交投氛围也逐渐转弱，成交较差》查看详情
【螺纹现货简评：期螺迎头向上 现货市场乏力】期螺在统计局发布的GDP以及房地产相关数据偏好、以及铁矿的带动作用下震荡上行，尾盘收涨0.73%至4392。然现货市场仍一片沉寂，成交寥寥可数，市场交投氛围冷清，价格跟涨乏力，甚至部分地区如福建、合肥等还下调了20-50元/吨》查看详情
【MMi 铁矿石港口现货指数报告（18日）】连铁早盘冲高后全天高位震荡，港口现货市场早盘报价较上周五上调10-20元/吨。周初钢企询盘积极性一般；商家挺价观望较多，市场整体成交一般。山东和唐山地区PB粉均1150元/吨成交，较上周五成交价格涨10-15元/吨左右》查看详情
【力拓寻求增加铁矿石出货量 以满足中国等市场需求】力拓周二在一份声明中称，其澳大利亚皮尔巴拉地区铁矿石业务的总出货量在2020年上升1%，至3.306亿吨，处于该公司3.24亿-3.34亿吨的指导范围内。力拓预计2021年的出货量将在3.25亿-3.4亿吨之间，相比之下，分析师预估中值为3.352亿吨。力拓称，尽管新冠疫情在某些地区造成了地方性的影响，但占其收入一半以上的中国市场需求强劲，而且日本、韩国和欧洲的采购也在回升。
【SMM会议纪要：钴锂价格齐飞 背后隐藏哪些玄机？】自2020年12月23以来，电解钴价格一路上涨，截至昨日，电解钴平均价为299500元/吨，较2020年年初以来最低位上涨26.1%。而碳酸锂价格也不断走高，电池级碳酸锂平均价为63000元/吨，较2020年年初以来最低位上涨58.49%；氢氧化锂平均价为48250元/吨，较2020年年初以来最低位上涨14.88%》查看详情
【SMM分析：美元指数触及4周高位 贵金属承压运行】盘中国际金价逆转，主因美国实施大规模抗疫救助措施逾期提升了黄金抗通胀吸引力，为沪金上涨提供一定动力。但近期美元指数和美债收益率同时上涨，压制贵金属价格。今日美元指数延续上周五的升势，盘中触及四周高位90.887。另一方面，尽管由于美国将出台更多的财政刺激措施而提高了通胀前景，但贵金属并不是唯一的受益者，债券收益率上升限制金价涨势》查看详情
金属及行业要闻
【中航锂电新增100亿级投资 江苏四期项目签约】1月18日上午，常州市重大项目攻坚突破年•2021金坛区重点项目签约仪式在坛举办，100亿级的中航锂电江苏四期项目（25GWh）签约，标志着中航锂电2021年量产、在建及新建产能突破100GWh。
【盛和资源：2022年净利率5% 主要产品未来两年产销量规划】据报道，盛和资源发布2021-2022年经营发展规划，公司计划到2022年营业收入超过100亿元，净利率5%。公司将围绕既定发展战略，适时投资或收购产业链相关项目，不断提高稀土产品开发利用的技术水平，提高产品附加值。 经过多年发展，公司已形成了稀土矿、冶炼分离和金属加工的全产业链，锆钛选矿业务稳步发展。目前，公司每年实际掌握的各类稀土资源量约5万吨REO，稀土分离能力约15000吨/年，稀土金属加工能力12000吨/年，海滨砂矿处理能力50万吨/年。
【乌克兰终止对中国和俄罗斯铝轮毂反倾销调查】2020年1月16日，乌克兰跨部门国际贸易委员会发布公告，鉴于本案申请方已宣布破产且实施最终措施与乌克兰国家利益不符，决定终止对原产于中国和俄罗斯铝轮毂（乌克兰语：колісних дисків з алюмінію）的反倾销调查，不对涉案产品实施反倾销措施。 2019年7月19日，乌克兰跨部门国际贸易委员会发布公告，对原产于中国和俄罗斯的铝轮毂发起反倾销调查。涉案产品的乌克兰税号为8708705090。
【Vedanta重新开放南非的Gamsberg锌矿】Vedanta Zinc International表示，其位于南非的Gamsberg矿已重新开启。2020年11月，该矿因坍塌，导致矿工被困井下而关闭。 公司表示，2020年12月没有矿产能，预计今年1月将逐步增加。在第一阶段的满负荷生产中，Gamsberg每年将生产250,000吨锌精矿。
【去年11月巴西粗钢产量同比增长11.2%】当地钢铁协会IABr称，2020年11月巴西粗钢产量同比增长11.2%，至300万吨。 11月份国内钢铁销售量同比增长12.9%，达到180万吨。11月的表观钢材消费量为200万吨，同比增长16.1％。 11月巴西钢铁出口量达到51.4万吨，同比下降52.8%。11月的钢铁进口总量为19.9吨，同比增长55.3%。
【鞍钢U71MnG在线热处理钢轨通过试用考核评审】鞍钢U71MnG在线热处理钢轨试用考核评审会议。 近日，鞍钢U71MnG在线热处理钢轨顺利通过中铁检验认证中心试用考核评审，标志着鞍钢集团在热处理钢轨产品系列化发展方面又迈出了坚实一步。 U71MnG在线热处理钢轨于2017年11月在中国铁路沈阳局集团有限公司开展试铺考核。截至2020年8月，试铺考核时间达33个月，累计通过总重达到200Mt以上、试铺钢轨线路长度为15千米。试铺钢轨的累计通过总重、试铺线路长度均符合认证规则规定的150Mt、10千米的试用考核要求。
【2020年我国粗钢产量10.53亿吨 同比增长5.2％】据国家统计局数据显示，2020年，我国粗钢产量突破10亿吨，达到10.53亿吨。 按平均日产计算，12月份日产生铁239.4万吨，粗钢294.4万吨，钢材388.2万吨。 12月份我国生铁产量7422万吨，同比增长5.4％，1-12月份产量88752万吨，同比增长4.3％。 12月份我国粗钢产量9125万吨，同比增长7.7％，1-12月份产量105300万吨，同比增长5.2％。 12月份我国钢材产量12034万吨，同比增长12.8％，1-12月份产量132489万吨，同比增长7.7％。
【印尼能矿部：2020年镍产品产量超目标镍铁产量达146万吨】据近日印尼当地媒体报道，能源和矿产资源部（ESDM）矿产和煤炭总干事里德万·贾马鲁丁（Ridwan Djamaluddin）表示，印尼在2020年中矿物金属（尤其是镍）的生产不受疫情的影响，其中镍铁，镍生铁（NPI）和磨砂镍产品形式的镍加工和精炼产量已超过目标。 他表示，2020年镍铁产量将达到146万吨，或达到目标的112.3％。NPI达到86.05万吨，即达到目标的136.9％，而高冰镍达到9.17万吨，即达到目标的127.9％。
【波罗的海干散货指数下跌 因海岬型船运承压】波罗的海干散货运价指数周一下跌，因海岬型船运板块疲软抵消了巴拿马型船运和超灵便型船运的上涨。波罗的海干散货指数周一下跌14点或0.8%，至1740点。海岬型船运价指数下降54点或约1.9%，至2839点，日均获利下降448美元至23541美元。巴拿马型船运价指数上涨2点或0.1%，至1618点，日均获利上涨14美元至14559元。超灵便型船运价指数上涨10点至1096点，为2019年10月末以来最高。
【赣锋锂业：预计今年锂盐产品都将处于供应偏紧状态】赣锋锂业接待机构调研时表示，目前公司锂产品供应紧张，特别是1、2月受春节假期的影响，产品供不应求。预计今年锂盐产品都将处于供应偏紧的状态。
终端资讯
【天能股份在上海证交所科创板正式挂牌上市】昨天上午9点半，在上海证交所的交易大厅，在各位参加天能股份上市仪式的嘉宾注视下，大屏上赫然闪烁着天能股份的股票代码：688819，以及开盘价：80.00元。至此，天能股份成功在上海证交所科创板挂牌上市，成为行业内首家拥有"A、H"双上市品牌的公司，标志着天能的发展进入了新的阶段。
【华友钴业：泽友公司减持计划实施完毕 累计减持0.68%股份】据报道，浙江华友钴业股份有限公司发布股东集中竞价减持股份结果公告。本次减持前，浙江华友钴业股份有限公司股东泽友（桐乡）股权投资有限公司持有公司股份 64,720,288 股，占公司总股本的 5.67%。上 述股份来源于协议转让，全部为无限售条件流通股。
【收关注函后 天齐锂业159亿元定增项目宣布终止】日前，天齐锂业大股东天齐集团披露减持计划后，天齐锂业再次抛出折价向后者定增159亿元的预案。次日，便收到交易所下发关注函，要求其回复是否构成实质性短线交易等问题。对此，公司相关人士表示，暂无法回复，一切以公告为准。
【宁德时代董事长曾毓群：未来5年锂电产业市场将进入TWh时代】宁德时代新能源科技股份有限公司创始人、董事长曾毓群在中国电动汽车百人会论坛(2021)上表示，未来5年，锂电产业市场将迎来井喷期，快速进入到TWh时代。从2021年开始，全球锂电池市场需求会有明显的提升，但反观供给端，目前全产业链的产能供给增长相对较慢，有效供给不足。
【时间推迟 大众ID.BUZZ预计2023年上市】大众ID.BUZZ上市时间将推迟至2023年。据悉，是德国的汉诺威工厂进行了改造升级，从而将大众ID.BUZZ上市时间推迟。值得一提的是，在此次改造后该工厂可以生产新款迈特威和纯电动车型ID. BUZZ。
【孚能科技与江苏新日签署战略合作协议】日前，孚能科技与华晨新日新能源汽车有限公司签署战略合作协议，双方将优势互补、共同发展，持续保持行业领先地位，实现战略共赢。根据协议，双方将共同努力，力争在2021-2023年实现动力电池采购总电量超过5GWH的目标。同时，双方将成立联合研发团队，共同开发新能源汽车动力电池及电动两轮车电池。孚能科技借助新能源汽车及电动两轮车配套经验为江苏新日提供在研项目，包括乘用车、物流车、摩托车及衍生车型等的服务。在同等条件下，江苏新日在新能源汽车、电动两轮车等产品上优先使用孚能科技动力电池。
【通用汽车全电动货车即将加入联邦快递电动车队】联邦快递1月18日透露，刚刚在“国际消费电子展”（CES）上亮相的通用汽车家族零排放全电动汽车——BrightDrop EV600，即将加入联邦快递电动车队。日前，通用汽车宣布推出新业务BrightDrop，其相关产品包括专为长距离运送货物和服务而设计的电动轻型商用车——BrightDropEV600。联邦快递将成为这一电动货车的首位用户，第一批EV600预计于2021年底上路。
东风集团股份公告，基于对2021年中国汽车市场发展预判和集团发展态势，董事会初步将集团2021年销量目标定为329.2万辆，相比2020年之销量增长14.8%。
德方纳米公告，公司、宁德时代与江安县人民政府签署《江安县年产8万吨磷酸铁锂项目投资协议书》，约定在四川省宜宾市江安县投资建设“年产8万吨磷酸铁锂项目”，项目总投资约18亿元。
