SMM9月4讯： 9月4日，金川升水报2500-2700元/吨，均价2600元/吨，价格与上一交易日下调500元/吨。俄镍升水报价-200-100元/吨，均价-50元/吨，较前一交易日下调400元/吨，今日早间镍价震荡上行。据SMM调研了解，今日早间盘面大幅上行，今日现货市场升水并大幅下调，月初俄镍就出现贴水报价，且今日市场成交仍然较差。今日镍豆价格169600-170200元/吨，较前一交易日现货价上调4200元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。   》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订购、试阅请致电021-51666817，联系人：何思瑶】  

► 美国就业数据给予铜价支撑 铜价预计偏强运行【SMM铜晨会纪要】 ► 期铅多头热情不减 现货市场成交寡淡【SMM铅晨会纪要】 ► 期铅多头热情不减 现货市场成交寡淡【SMM铅晨会纪要】 ► 沪锌跳空高开 重心再度上行【SMM晨会纪要】 ► 近期市场锡矿供应略微宽松 市场供需矛盾相对平缓【SMM晨会纪要】 ► 下游需求仍显疲弱 预计镍价震荡运行【SMM镍晨会纪要】 ► 短期关注钢厂利润变化及消息面 预计铁矿石价格将高位震荡运行 ► 工业硅走势仍坚挺 电池片企业出货压力开始增加【SMM硅基光伏晨会纪要】 原油方面： 美油周线止住两连跌，上周涨7.79%，周五夜盘刷2022年11月16日以来新高至86.06美元/桶，收涨2.89%。布油周线止住两连跌，上周涨6.00%；周五夜盘持续上涨，刷2023年1月23日以来新高至88.99美元/桶，收涨2.49%。 沙特或将延长减产，俄罗斯承诺本周公布新的OPEC减产协议。市场普遍预计沙特阿拉伯将把100万桶/日的自愿减产延长到10月，从而延长石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC 为支撑油价而采取的限制供应的行动。俄罗斯副总理诺瓦克周四表示，世界第二大石油出口国俄罗斯已与OPEC伙伴国就下月削减石油出口达成一致。 数据佐证经济现状，需求仍处强劲水平。美国对石油的需求一直很旺盛，根据美国能源信息署(EIA)的调查，最近六周中，商业原油库存有五周下降。在中国，周五公布的8月份财新制造业采购经理人指数(PMI)高于预期，升至51，这一水平表明经济状况正在改善，同时中国还降低购房首付要求。 关注本周美国截至9月1日当周EIA每周原油进口、截至9月1日当周API每周原油进口数据。 美元方面： 美元指数连续七个周线上涨，上周涨幅为0.08%，周五夜盘涨幅为0.62%。 美国非农报告出炉，暂停加息预期升温。上周五，一份备受关注的美国报告也显示失业率上升，工资增长放缓，这增强了暂停加息的预期。美国8月失业率为3.8%，高于预期的3.5%，薪资年率上升4.3%，低于预期的4.4%。8月美国新增18.7万个就业岗位，高于预期的17万个。但7月数据下修至增加15.7万个，前值为18.7万个。 克利夫兰联储总裁梅斯特表示，尽管有迹象表明劳动力市场正趋于更好的平衡，但依然强劲，并指出，未来利率决定将根据收到的数据做出。周五公布的其他数据显示，美国制造业8月连续第10个月萎缩，但萎缩速度继续放缓，表明该行业可能在较低水平企稳。 芝商所(CME)的FedWatch工具显示，联邦基金利率期货交易员目前预计美联储在9月会议上维持利率不变的可能性为93%，11月加息的可能性仅为36%。 美元兑欧元和日圆上周五上涨，此前公布的8月就业报告显示美国劳动力市场仍然强劲，尽管有一些趋软迹象。美元兑日圆上涨0.42%，至146.145日圆，稍早触及8月11日以来最低的144.44，上周下跌0.12%，从周二触及的10个月高位147.375回落。 欧元兑美元下跌0.59%，至1.0779美元，上周下跌0.13%。欧洲央行管委暨克罗地亚央行总裁武伊契奇周五表示，经济增长疲软可能会导致欧元区通胀更快下降，但富有韧性的劳动力市场继续推动薪资快速增长，这给物价带来上行风险。欧洲央行管理委员会委员暨法国央行总裁维勒鲁瓦德加洛(Francois Villeroy de Galhau)表示，欧洲央行在下次利率会议上有一系列选项，尽管利率已接近高位，且有迹象表明核心通胀已见顶。货币市场预计欧洲央行在9月会议上维持利率不变的可能性为79%。 宏观方面： 本周将公布欧元区9月Sentix投资者信心指数、第二季度季调后GDP季率终值；澳大利亚第二季度经常帐、第二季度季调后GDP季率；中国8月财新服务业PMI、8月贸易帐-人民币计价(亿元)、8月外汇储备、8月PPI年率、8月CPI年率；俄罗斯8月Markit服务业PMI；英国8月Markit服务业PMI终值；美国截至9月2日当周初请失业金人数、8月ISM非制造业PMI；日本第二季度季调后实际GDP季率修正值等数据。 金属市场方面： 上周五夜盘内盘金属普涨，氧化铝涨幅为5.81%，刷6月19日上市以来新高至3203元/吨；沪镍涨4.18%，沪铅涨1.65%，沪锡涨1.62%，沪锌涨1.35%，沪铝涨0.91%，沪铜涨0.14%。碳酸锂主连涨1.25%。焦煤涨5.30%，焦炭涨3.18%，铁矿涨2.25%，热卷涨1.15%，螺纹钢涨1.01%。工业硅主连涨1.88%。 氧化铝方面，据SMM调研，近两周，国内氧化铝市场现货成交主要集中在山西、山东地区，基差扩大，叠加北方地区至新疆公路运费较前期下跌，目前山西、山东至新疆氧化铝汽运运费分别在300元/吨、360元/吨，共同为氧化铝期现贸易提供有利条件。 》点击查看详情 双焦方面，仅有宏观面利好焦炭，而且利好的也不仅是焦炭，是整个黑色系，对焦炭的利好是间接地，但是市场信心很难因为某系政策突然增强，叠加焦炭供需偏紧格局已经开始改变甚至趋向宽松，以及钢厂盈利继续向下，9月焦炭或有第二轮降价。 》点击查看详情 沪金涨0.25%，沪银跌0.46%。COMEX黄金周线两连涨，上周涨幅为1.36%，周五夜盘收涨0.02%；COMEX白银周线三连涨，上周涨幅为1.28%，周五夜盘跌1.08%。 上周五夜盘LME金属全线收涨，伦镍涨3.47%，伦锌涨2.41%，伦锡涨1.56%，伦铅涨1.51%，伦铝涨1.40%，伦铜涨0.75%。上周伦铅涨4.28%，伦铝涨4.09%，伦锌涨3.73%，伦铜涨1.57%，伦镍涨1.09%，伦锡涨0.89%。 ► 原油周线止跌 金属全线收涨 氧化铝涨5.81% 截至9月3日15:36分行情 》9月1日SMM金属现货价格一览 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 9月1日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　 9月1日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　　　 【SMM分析：为何电解铜冶炼厂增产明显 电解铜社库量却走至历史低位？】 对比近6年（2018年-2023年）同期社会库存， SMM中国电解铜社会库存量明显走低，与历史同期表现出明显差距。在统计口径并未发生较大变化前提下，社会仓库电解铜库存量持续走低有多方面原因。 》点击查看详情 【SMM分析：氧化铝现货成交价差扩大？期货走强背景下期现贸易的影响】 据SMM调研，近两周，国内氧化铝市场现货成交主要集中在山西、山东地区，基差扩大，叠加山西、山东至新疆公路运费较前期下跌，目前维持在300元/吨、360元/吨的位置，共同为氧化铝期现贸易提供有利条件。 》点击查看详情 【SMM分析：国内电解铝运行产能逼近峰值 光伏增量及建筑用铝托底 全年有望达紧平衡状态】 尽管2023年国内电解铝供应端高位运行，但在房地产保交楼及光伏方面的需求托底的带动下，2023仍能消纳掉供应上的增量，2023年国内电解铝供需有望呈现紧平衡状态，国内电解铝年底仍或维持较低的库存水平。近期国内地产刺激政策频出，加之央行降准，部分城市地产放松等利多政策因素推进影响，市场对未来建筑方面用铝有增量预期，叠加9-10月消费预期提升，多头资金持续入场，推动铝价走强。 》点击查看详情 【SMM分析：中国进口矿依赖度加深 几内亚进口矿占比超70%】 近年来，中国进口铝土矿依存度不断增加，2022年中国铝土矿产量为6781万吨，进口铝土矿12569万吨，进口矿依存度64.96%。一方面，国产铝土矿产量连年下降；另外一方面，2023年，6月底开始，河南三门峡地区矿山停产，三门峡地区铝土矿产量大约占河南地区的65%，对国产铝土矿的产量影响较大。 》点击查看详情 【SMM铝下游周度调研：铝价大涨下游提货积极性转弱 铝加工企业开工再度下行】 本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周小幅下滑0.1个百分点至63.5%，与去年同期相比下降2.6个百分点。分板块来看，周内铝型材板块开工下行，虽近期建筑型材受到多重宏观利好政策影响，“保交楼”“城中村改造"推进带来一定订单增量。 》点击查看详情 【SMM调研：个别再生铅炼厂停产检修 上周四省开工率微降】 据SMM调研，上周（8月26日- 9月1日）SMM再生铅四省周度开工率为44.94%，较前一周下降0.2个百分点。但周度全部样本企业产量较前一周增加160吨，为6.04万吨。上周安徽地区某大型炼厂设备故障检修生产减量、上周产量恢复至正常水平，安徽地区开工率上升。 》点击查看详情 【SMM分析：铅精矿进口补充预期有限 部分地区铅精矿加工费小幅下调】 据SMM调研，尽管9月国内铅精矿加工费仍较8月持平，由于各地冶炼厂原料来源不同，铅精矿加工费报价差异较大。矿贸易市场方面，某矿贸易商对SMM表示，尽管进口铅精矿加工费已经处于偏低位置，但海外铅锌矿供应并不宽松，叠加四季度国内冬储需求提前等因素，进口铅锌矿均出现加工费下调迹象。 》点击查看详情 【SMM分析：8月国内锡锭产量依然较低 预计9月将大幅回升】 据SMM调研，8月国内精炼锡产量为10621吨，环比减6.79%，同比减25.41%，1-8月累计产量为106740吨，累计同比增4.68%。 》点击查看详情 【SMM分析：月末不锈钢库存消化良好 后续供应缩紧仍将去库】 截至9月1日，不锈钢总社会库存约为81.69万吨，周度环比降低约-0.20%%，其中200系不锈钢社会库存约20.14万吨，周度环比增长约2.03%；300系不锈钢社会库存约48.07万吨。 》点击查看详情 【SMM电池级硫酸锰周评：多重因素冲击 高纯硫酸锰报价乱象】 本周国内电池级硫酸锰现货市场均价为5790元/吨，整体市场偏稳运行。电池级硫酸锰现货市场均价MTD5790元/吨，电池级硫酸锰价格指数MTD5770元/吨。据SMM了解，供给端高纯硫酸锰企业基本维持以销定产的生产节奏，市场基本维持供需平衡状态，或有少量剩余。 》点击查看详情 【SMM分析：8月铁矿石价格领涨黑色 9月价格能否挺住？】 三季度是传统的铁矿石发运旺季，尤其是9月和10月天气较好，铁矿石运输较为顺畅，叠加近期铁矿石海外港口库存高位，预计全球发运量将继续增加，据SMM航运数据往年数据来看，预计周度发运量由现在的3000万吨左右增加至3300-3500万吨。 》点击查看详情 【SMM分析：月度展望 金九银十难有作用 9月焦炭市场或先弱后稳运行】 仅有宏观面利好焦炭，而且利好的也不仅是焦炭，是整个黑色系，对焦炭的利好是间接地，但是市场信心很难因为某系政策突然增强，叠加焦炭供需偏紧格局已经开始改变甚至趋向宽松，以及钢厂盈利继续向下，9月焦炭或有第二轮降价。 》点击查看详情 【SMM分析：焦炭供应难以下降 供应宽松或将到来】 后续焦炭价格仍有降价预期，但本周宏观利好消息多且强，煤焦市场得到提振，市场看降情绪减弱，下周焦炭第二轮提降落地难度较大。同时焦煤价格在煤矿严格安全检查下，也难以再次下调。 》点击查看详情 【SMM分析：中国稀土商品出口量连续三个月增加】 据海关数据统计7月我国出口稀土产品5425.6吨，环比增长8%，出口金额达3.9亿元人民币，环比增加5%。2023年1-7月累计出口稀土商品31661.6吨，同比增加6%，累计出口金额35.1亿元人民币，同比减少15.2%。 》点击查看详情 【SMM评论：“金九银十”来临 市场信心提升 稀土价格或有望继续上行】 缅甸地区封关情况仍在持续，虽然目前尚未对稀土进口量造成明显影响，但此消息使得市场对后市稀土价格预期升高，持货商报价试探上调。截至今日，氧化镝和氧化铽价格较上周五的上调幅度约为2%。 》点击查看详情 【SMM镁现货周评：镁价高位震荡 市场僵持运行】 目前镁市博弈主要围绕供应端何时复产进行，经过近三个月的停产整改，镁锭供应端库存高位的情况得到有效缓解。主产区部分企业经历过长时间停产后自身库存下降较快，供应端惜售情绪逐步浓厚。 》点击查看详情 【SMM分析：房地产利好政策出台 钛白粉“金九银十”可期】 从钛白粉厂商处了解，存量房贷利率的降低大大刺激了房地产行业的复苏。 受利好政策的影响，多数钛白粉厂商排单到了十月底，金九银十或可期。受原料价格持续高位运行影响，钛白粉价格成本支撑较强。 》点击查看详情 ► 楼市利好政策“刷屏” 涉及存量首套房贷利率、“认房不认贷”、支持房企融资…… ► “金九银十”消费预期下能否助推沪期铜2309合约出现挤仓风波？ ► 再生铜原料边际供给量小幅走多 然再生铜杆开工率再次走低【SMM分析】 ► 8月华北电解铜升贴水先扬后抑 进入“金九银十”走势如何？【SMM分析】 ► 8月中国PMI数据表现回升 铜终端企业经营实况调研【SMM分析】 ► 8月铜线缆开工率小幅增长 9月将旺季难旺？【SMM分析】 ► 铜价冲高 山东电解铜市场表现如何？【SMM分析】 ► 中国进口铝土矿需求增加 但澳大利亚铝土矿进口量总体持稳 ► 炼厂出货情况分化 周内石油焦价弱势调整【SMM分析】 ► 晋豫地区国产矿石价格高位运行 少量来自非主流铝土矿进口国的矿石进入中国 ► 铝价冲高下游畏高情绪显著 铝型材龙头企业开工率小幅度下降【SMM分析】 ► 8月ADC12价格偏强运行 9月能否延续涨势？【SMM分析】 ► 低库存&宏观利好提振铝价五连涨 供需双增去库不畅出现【SMM周评】 ► 多重利好共振！沪铅涨超4% 刷3年多新高后9月形势如何？【SMM分析】 ► 近期镀锌家电板开工平稳 后市又将如何？【SMM分析】 ► 进入2023年 镀锌企业成品库存几多变化？【SMM分析】 ► 民用镍合金订单8月弱稳 行业PMI仍于荣枯线之上【SMM分析】 ► 成本端及供需结构双支撑 硫酸镍价格或呈反弹走势【SMM分析】 ► 2023年六氟行业洗牌上半场 多家上市公司业绩相继披露【SMM分析】 ► 上周钴系产品跌势放缓 印度将启动钴锂等100个关键矿块拍卖 ► 电解液价格短期跌势难止【SMM周评】 ► 碳酸锂行情一周速览【SMM分析】 ► 原料市场推涨情绪较浓 负极价格暂时维稳运行【SMM分析】 ► 成本端弱势 锰酸锂价格回落【SMM锰酸锂周评】 ► 锰矿现货市场平稳运行 南方高铁继续上行【SMM锰矿周评】 ► 辽西地区矿价有一定上探空间【国内铁矿简评】 ► 需求韧性仍在 8月终端情况稍有回暖【SMM钢铁终端需求报告】 ► 宏观释放连环利好 短期钢价有望震荡偏强【SMM钢铁产业链周报】 ► 沙钢9月价格持稳 现货市场成交一般【SMM无取向硅钢分析】 ► 现货市场成交小幅改善 取向硅钢价格持稳运行【SMM取向硅钢分析】 ► 上上周中国煤炭到港总量877.8万吨 环比增15.6%【SMM煤焦航运】 ► SMM焦炭市场周报 ► 上周焦炉产能利用率为80.9%【SMM焦企开工】 ► 上周焦企焦炭库存35.8万吨【SMM煤焦库存】 ► 北方稀土9月镨钕挂牌价格环比小幅上调 稀土后市价格将如何演绎？ ► 北方稀土9月挂牌价：多稀土产品价格环比上调 ► 四川开工小幅走高 新疆库存持续走低 【SMM工业硅周度调研】 ► 8月钼市平稳收官“金九银十”指日可待【SMM分析】 ► 成本端支撑下 钛市场持稳运行【SMM钛现货周评】 ► 铟价坚挺 趋势不明朗【SMM现货周评】 ► 铋价依旧保持上行趋势【SMM铋现货周评】 ► 8月白银价格跌跌涨涨 现货紧紧松松【SMM分析】 【Aurubis因涉嫌金属被盗窃 期损失严重影响22/23财年业绩】 Aurubis (NAFG.DE)本周五（9月1日）市值蒸发约5亿欧元（5.42亿美元），此前这家欧洲最大的铜生产商表示怀疑犯罪团伙盗窃了其部分金属。 》点击查看详情 【秘鲁 Minsur 将投资至少 20 亿美元扩大铜、锡业务】 秘鲁矿业公司 Minsur (MINSURI1.LM)一位高管本周四8月31日发言称，该公司已宣布在五年内投资至少 20 亿美元，以扩大其铜和锡业务。公司目前仅Justa有生产铜产品，其他在秘鲁的矿区项目仍是在勘察阶段。 》点击查看详情 【惠誉：能源转型意味着铜矿产商前景良好】 外电9月1日消息，惠誉国际评级(Fitch ratings)周四在一份报告中称，能源转型意味着铜矿产商前景良好。惠誉在报告中称，铜在能源转型中的关键作用将支持长期需求，为铜矿商创造有利可图的机会，这些缠上也急于增加铜在其采矿投资组合中的份额。很多铜矿产商杠杆率都较为保守，拥有足够的增长空间。 》点击查看详情 【中东地区最大铝产商：随着需求增加 铝价料走升】 中东地区最大铝产商--阿联酋环球铝业周四表示，随着需求增加，铝价也将上涨。该公司正准备进行首次公开募股（IPO）。该公司首席执行官Abdulnasser Bin Kalban周四称，尽管过去12个月中铝价有所下降，但预计其全年销量仍将与2022年持平。他称，该公司通常在下半年的铝销售量更多。该公司正专注于控制成本，以提高利润率。 》点击查看详情 【供应趋紧迹象隐现 锡价未来数月或小涨】 行业人士称，尽管锡价已从7月底的六个月高点下跌逾12.5%，但在供应紧张的情况下，未来数月锡价可能会小幅上涨。目前LME三个月期锡价格大约为每吨25,475美元，为三个月来的低位，而现货锡报价位于每吨25,000美元下方。 》点击查看详情 【新疆有色锂辉石拍卖再起 3000吨精矿起拍价将以SMM当日电碳均价计算】 8月31日，新疆有色金属工业集团发布锂辉石精矿拍卖公告。公告显示，此次拍卖的锂辉石精矿数量合计3000吨（折干折六），拍卖精矿品位为≥5%，起拍价以上海有色网竞拍当日电碳均价计算6%锂精矿价格，折干折六含税价（起拍价在进入竞拍大厅后显示）。此次竞拍时间为9月5日下午15:30分，竞拍时长30分钟。 》点击查看详情 【龙蟠科技湖北5万吨磷酸铁锂项目投产！磷酸锰铁锂新品发布】 龙蟠科技消息显示，8月28日，湖北锂源5万吨磷酸铁锂、5万吨磷酸铁项目投产仪式暨“锰锂1号”磷酸锰铁锂正极材料新品上市发布会在湖北襄阳顺利举行。据悉，龙蟠科技是国内新能源新材料领域头部企业，湖北锂源公司作为龙蟠科技在湖北襄阳投资建设的重要项目，2022年5月18日开工建设，一期生产线年产能达5万吨，产值超50亿元。 》点击查看详情 ► 河南省发改委：公布2022年度电解铝企业节能监察结果 ► Andrada Mining获得关键资金以提高锡产量 ► 巴西锂矿供应持续扩张 Sigma lithium有望成为全球最大锂供应商之一 ► 上周全国碳市价跌6.34% 碳排放配额总成交646.11万吨【交易周报】 【七部门联合发布重大利好！事关新能源汽车、光储、氢能基础设施建设】 其中提出，完善基础设施建设与运营。落实《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，优化配套环境。鼓励各地科学预测新能源汽车充电需求，做好城市及周边县乡村公共充电网络布局规划，推动充电设施布局建设、配套电网扩容改造有序开展。鼓励大功率充电、智能有序充电、“光储充放”一体站等新技术推广应用，提升充电服务保障能力。 》点击查看详情 【上海 “认房不认贷”首日 中介：成交战报响到凌晨 带看量增长50%】 9月1日，上海官宣：从9月2日起，执行首套房贷款“认房不认贷”政策。新政一出，给房市带来重大的政策利好。9月2日上午，还不到9时，房产中介的工作人员就已经聚集在共和新路2438号瑞稼地产门口，等着开门进公司办业务。 》点击查看详情 【中信证券：预计房地产市场基本面将从9月开始企稳回升】 中信证券研报表示，房地产需求侧的政策加速落地，各项政策逐渐形成合力。预计房地产市场基本面将从9月开始企稳回升。居民置业门槛降低，财务负担下降是市场进入复苏通道的起因。房价单边下跌预期逆转是预期市场复苏持续的原因。政策将释放一系列长期被压抑的真实居住需求，主要是卖旧买新、卖小买大的改善置业需求，也包括返乡置业、回乡养老和旅居需求。 》点击查看详情 【北京、上海同日官宣！一线城市集体落实“认房不认贷”】 继广州、深圳之后，9月1日上海、北京也官宣执行“认房不认贷”政策。至此，一线城市都已宣布执行“认房不认贷”政策措施。北京市住房和城乡建设委员会、中国人民银行北京市分行、国家金融监督管理总局北京监管局发布关于优化北京市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 》点击查看详情 【华为搅动手机市场 IC产能如何“迎合”下游需求？】 随着华为发布Mate 60 Pro，手机市场再被搅动。有经销商认为，这给目前疲软的电子消费市场注入了一剂强心针。在刚刚过去的暑期，记者采访了解到，对这一传统消费旺季，手机经销商们态度不一。有经销商表示，卖得还不错；但亦有经销商摇头，称“没什么市场需求，还是老样子”。 》点击查看详情 【AI浪潮掀云厂商江湖巨变：A股三大运营商云上半年狂揽千亿营收 10倍牛股鸿博股份“蹭上”英伟达云】 从年初ChatGPT爆火到本周百度、字节、商汤等多家企业和机构的大模型密集上线，持续不断的AI浪潮带来万亿大市场，其中云计算作为AI时代最重要的算力基础设施，各路云厂商们无疑迎来了巨大的机会。 》点击查看详情 【电子特气的春天还要等多久？集成电路、面板和光伏需求回暖或助力“逆风翻盘”】 电子特气国内市场最近两年飞速发展，一方面搭上半导体发展的快车，另一方面是进口替代的需要。但半导体行业发展去年迎来周期性的谷底，也对上游的电子特气造成一定的影响。作为特种气体国产化先行者的A股上市公司华特气体上半年净利同比下降近四成，业绩公布次日股价更是应声重挫超10%。 》点击查看详情 【新能源车又"卷"了！比亚迪官宣限时促销 8月以来多家车企降价】 继9月1日特斯拉官宣ModelS/X车型降价后，比亚迪也开启了新一轮促销活动。据比亚迪官微显示，2023款元Pro限时购车优惠政策推出，购车即可享2000元抵8000元购车款。 》点击查看详情 ► 特斯拉连番出手、小鹏零跑跟进 “金九银十”打响降价“第一枪” ► 115吋！TCL全球最大QD-Mini LED电视亮相IFA2023 大尺寸TV渗透率提升

  【9.4镍晨会纪要】SMM9月4日讯：宏观面，上周四晚间美国公布8月ADP就业人数为17.7万人，低于预测值19.5万，远低于前值37.1万人。ADP数据暂时可以表明当前美国市场表现有一定下滑，一定程度上说明当前美国劳动力市场表现不佳时，或将影响9月美联储继续加息的进程，从而利好大宗商品。然而上周周内镍价震荡下行，主因纯镍基本面对镍价支撑有限。前期镍价上行主受印尼镍矿配额事件影响，但在8月28日，印尼官方表示恢复了旧的审批程序，并保证有足够的镍矿供冶炼厂使用。随着对于未来镍矿紧供应的市场情绪缓解，镍价随之下行。基本面来看，供应端方面国产电积镍仍然处于持续放量阶段，当前国内镍板饱和度持续上涨。相反纯镍需求在上周内仍然处于低位。上周纯镍现货市场出现首次进口镍贴水报价，主受当前市场可选择镍板品牌激增叠加纯镍主流下游多板块需求仍然疲弱。 纯镍： 9月1日盘，沪镍主力合约今日开盘价164410元/吨，收盘价168200元/吨，较上一交易日收盘价上调3360元/吨。盘内交易较上一成交日走强，成交量增加11469手，持仓量减少507手。说明多头资金趁着空头资金获利平仓之际，也大量离场，价格或即将下跌。上周四晚间美国公布美国至8月26日当周初请失业金人数为22.8万人，低于预测值与前值。数据暂时表示当前美国就业市场仍有韧劲，宏观面还需关注周五晚间公布的非农数据。基本面来看，今日现货市场成交整体来看仍然偏弱，下游需求总体不起。综上，预计后续镍价或震荡运行。 镍铁：9月1日，全国港口镍矿库存较上周上升38.2万湿吨至756.2万湿吨。总折合金属量5.9万金吨。其中全国七大港口库存364.2万湿吨，较上周增加15.2万湿吨。目前仍处于镍矿发货高峰期，印尼镍矿配额事件尚未落地，本次镍矿累库主为低镍矿. 不锈钢：上周304不锈钢现货价格整体偏弱运行，据SMM调研，8月31日早间304冷轧卷板全国均价为15570元，周跌幅约为50元/吨。供给端，短期来看上周初钢厂分货较为正常，部分钢厂或有热轧打折分货的情况，整体供给有所偏紧，8月整体钢厂排产较高，华东某钢厂接单情况较好，实际产量比预计产量高出5000吨，整体供给偏松。需求端，上周位于8月月末，不锈钢现货周初期货现货同步走弱，但由于成本支撑以及原料偏紧，后续仍将看涨，加上贸易商月末让利出货心态较强，议价空间较大，上周成交有所好转，300系社会库存消化良好，长期来看9月传统旺季在即，终端需求或有增长。上周青山限价出货，周四部分代理封盘，挺价态度较强，加上高镍生铁以及铬铁供给仍然偏紧，看涨情绪浓厚，综上上周不锈钢由弱走强，整体呈去库，现货成本持稳，期货跳水回升，钢厂挺价动作明显，预计本周不锈钢现货价格逐步小幅上调，后续关注9月终端需求。 硫酸镍： 9月1日，SMM电池级硫酸镍指数价格为31238/吨，较前一工作日上涨29元/吨，电池级硫酸镍价格为31200-31600元/吨，较前一工作日持平。当前节奏性采购处于高峰期，成交系数由于近期节奏性采购带来的需求回暖也有所上调，96-97系数左右。MHP当前由于供应紧张，部分报价上涨至75。当前原料端供应偏紧叠加基本面支撑走强，硫酸镍价格存在上行可能性。 》点击申请查看SMM金属现货历史价格 》查看SMM镍产业链数据库

SMM9月1日讯： 原油方面： 美油六连涨、布油四连涨，截至今日15:35分，美油、布油分别涨0.45%、0.44%。 供应趋紧迹象支撑石油市场气氛。俄罗斯承诺将在9月继续自愿减少原油供应，原油出口将减少30万桶/日，还表示下周将公布OPEC 在原油市场的新举措。沙特能源部则表示，将把7月开始实施的每日100万桶的自愿减产协议再延长一个月，且9月之后减产措施可能还会“延长或深化”。有传闻称沙特还可能将额外减产延期至10月。同时热带风暴伊达利亚近日袭击了古巴西部，在前往佛罗里达州时升级为飓风。飓风可能影响美国墨西哥湾沿岸东部的原油产量，该地区负责美国约15%的原油生产。原油供应趋紧格局延续，再度支撑市场价格重心。 需求方面，EIA上调了美国5-6月份石油需求，消费比市场预估的更为强劲。不仅如此，沙特连续第三个月提高了其面向亚洲销售的大多数等级原油产品的官方售价，反映出继续看好亚洲需求前景。不过后市的需求风险仍存。9月上旬美国传统消费旺季将结束，且全球经济疲软表现仍在，叠加美联储加息的不确定性，需求端表现或有走弱。 燃料油跟随成本端震荡走强。新加坡地区燃料油库存整体可控。截至8月30日当周，新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油（沥青除外）库存减少218.4万桶，跌至1,991.5万桶，降至六周来的最低水平。与此同时，随着国内第三批成品油出口配额的下放临近，而且在出口方面有可观的利润空间，国内柴油出口量有望增加。这一趋势将在一定程度上缓解海外柴油市场供应紧张的压力。近期海外柴油裂解价差也明显回调至较高水平，日内低硫燃料油期价的跟涨力度不及高硫燃料油。 美元方面： 进入欧美时段，美元指数短线跳水，截至今日15:40分跌0.14%。 美国劳动力市场有降温迹象，薪资增长速度开始减缓，然而失业率仍保持在3.5%至3.7%的低水平上，且已经持续了一年半之久，这显示出劳动力市场依然处于良好状态，当前市场普遍预计美国经济将实现“软着陆”。 根据芝商所的FedWatch工具，联邦基金利率期货交易员认为美联储在9月会议上维持利率不变的可能性为89%，11月加息的可能性为45%。 进入欧美时段，欧元兑美元拉涨，截至今日16:13分涨0.09%，英镑兑美元拉涨，截至今日16:15分涨0.06%；美元兑日元今日16:14分跌0.07%；澳元兑美元今日16:16分跌0.19%。 今日宏观方面： 关注晚间加拿大6月GDP月率、美国8月季调后非农就业人口、8月Markit制造业PMI终值、8月ISM制造业PMI等数据。 为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2023年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%。美元离岸人民币两连跌，截至今日16:12分跌0.13%。 》点击查看详情 中国人民银行、金融监管总局8月31日联合发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一为不低于20%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一为不低于30%。同时，自9月25日起，存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请，由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。 》点击查看详情 金属方面： 截至今日日间收盘，内盘金属全线收涨，沪铅涨4.47%，沪铝涨2.09%，沪镍涨1.72%，沪锌涨1.24%，氧化铝涨1.11%，沪锡涨0.70%，沪铜涨0.36%。碳酸锂主连涨1.25%。黑色系，焦煤涨6.41%，焦炭涨近4%，热卷涨超2%，螺纹钢涨1.29%，不锈钢涨0.63%，铁矿涨0.48%。工业硅主连涨1.88%。 铝方面，本周沪铝主连持续上攀，截至周五（9月1日）已连续五日飘红，截至日间收盘涨2.09%，周度涨幅为4.23%。SMM A00铝现货均价本周五连涨，周五报19610元/吨，较周四涨2.35%，周度涨幅为4.14%。整体来看，SMM认为，此前西南地区电解铝复产与下游新能源产业链消费提升对冲，造成累库速度持续偏弱，给了多头信心，支撑铝价持续向上。 》点击查看详情 铅方面，基本面来看，原生铅交割品牌炼厂检修导致供应收紧，据SMM调研，原生铅冶炼厂库存已经不足万吨，供应端明显收紧。且铅精矿及废电瓶等原料价格易涨难跌，带动精炼铅冶炼成本抬升。来自供应收紧以及成本方面的支撑，也一同助推铅价进一步攀升。本周国内外宏观新闻利多氛围、多头软逼仓热情以及精铅冶炼原料成本抬升、供应有限等因素共同拉动此番铅价上涨。 》点击查看详情 双焦方面，对于焦炭现货的后市，考虑到此前受暴雨影响的运输基本消退，焦化企业目前能正常供货，多数钢厂焦炭库存已增至合理区间，采购节奏放缓，部分焦企库存有所累积，焦炭供应趋向宽松，加之钢厂利润低位，对焦炭压价预期仍存，尤其市场考虑到粗钢压减等因素的影响对高炉开工率有下降的预期，预计短期焦炭现货市场或稳中偏弱运行。 》点击查看详情 沪金收平、沪银跌0.32%。截至今日15:50分，COMEX黄金、白银分别涨0.19%、0.56%。 LME金属全线飘红，截至今日15:51分，伦铅涨3.29%，伦锌涨2.41%，伦铝涨1.63%，伦锡、镍涨1.60%，伦铜涨1.41%。 截至15:54分行情 》点击查看SMM行情看板 》9月1日SMM金属现货价格一览 A股三大指数缩量整理 煤炭板块领涨 汽车整车拉升【股市收评】 SMM日评： ► 国内氛围乐观 市场信心提振铜价收涨【SMM BC铜评论】 ► 宏观利好持续发酵 沪铝持续上涨【SMM期铝简评】 ► 基价冲高铝棒加工费下探两位数 整体成交情况不佳【铝棒现货日评】 ► 铝价暴涨废铝价格跟涨200-400元/吨 市场成交谨慎【废铝日评】 ► 沪铅涨超4% 刷新三年多高位【期铅简评】 ► 8月财新制造业PMI指数录得51.0 日内沪锌重心上移【SMM简评】 ► 锡价逐渐回升但成交较淡 锡锭进口全合约转为盈利状态【SMM简评】 ► 沪镍今日震荡上行 主受宏观利好消息影响【SMM期镍简评】 ► 节奏性采购火热 价格存在上行可能【SMM硫酸镍日评】 ► 现货市场稍有回暖 SS合约延续上行【SMM不锈钢期货日评】 ► LC2401主力合约收涨1.25%【SMM碳酸锂期评】 ► 碳酸锂现货市场跌势持续【SMM日评】 ► 市场成交清淡 锰矿价格暂稳【SMM日评】 ► 成本支撑&旺季预期带动 下周热卷价格或将偏强运行【SMM日评】 ► 存量房贷利率下调 建材需求有救了？【SMM螺纹日评】 ► 消息面利好刺激不断 带动铁矿现货市场交投活跃【SMM简评】 ► 短期焦炭市场或稳中偏弱运行【SMM日评】 ► “房贷降息+外汇降准”双管齐下 工业硅期货主力合约大涨1.88%

► 【SMM今日要闻】金属全线飘红 焦煤涨超6% | 楼市重磅新政发布 | 金属周评及数据出炉 ► 宏观利好金属全线飘红 焦煤涨超6% 关注今晚美国非农数据【SMM日评】 ► 8月南方粗铜加工费再现下行趋势 预计后市仍较为紧张【SMM分析】 ► 8月华北电解铜升贴水先扬后抑 进入“金九银十”走势如何？【SMM分析】 ► 铜价冲高 山东电解铜市场表现如何？【SMM分析】 ► 铝价冲高下游畏高情绪显著 铝型材龙头企业开工率小幅度下降【SMM分析】 ► 低库存&宏观利好提振铝价五连涨 供需双增去库不畅出现【SMM周评】 ► 晋豫地区国产矿石价格高位运行 少量来自非主流铝土矿进口国的矿石进入中国【SMM周评】 ► 8月精废价差先降后升 9月或将平稳小幅走扩【SMM分析】 ► 多重利好共振！沪铅涨超4% 刷3年多新高后9月形势如何？【SMM分析】 ► 沪铅主力触低反弹 多头热情高涨产业链内气氛凝重【SMM分析】 ► 成本端及供需结构双支撑 硫酸镍价格或呈反弹走势【SMM分析】 ► 【SMM分析】原料市场推涨情绪较浓 负极价格暂时维稳运行 ► 本周钴系产品跌势放缓 印度将启动钴锂等100个关键矿块拍卖【SMM周度观察】 ► 成本端弱势 锰酸锂价格回落【SMM锰酸锂周评】 ► 锰价暂稳运行 观望后市成交【SMM电解锰周评】 ► 锰矿现货市场平稳运行 南方高铁继续上行【SMM锰矿周评】 ► 炼厂出货情况分化 周内焦价弱势调整【SMM分析】 ► 镁价高位震荡 市场僵持运行【SMM镁现货周评】 ► 北方稀土9月镨钕挂牌价格环比小幅上调 稀土后市价格将如何演绎？【SMM评论】 ► 成本之一纯碱价格上涨幅度较大 9月光伏玻璃价格迎来上涨【SMM分析】 ► 组件企业调价“初现”分化 电池片9月有望迎来“首降”【SMM光伏周评】 ► 9月Topcon占比提升至28.46% 透过电池排产数据看价格走势！ 【SMM调研】 ► 铋价依旧保持上行趋势【SMM铋现货周评】 ► 9月首日期铜触碰70000元/吨关口 现货升水被套利商主导【SMM沪铜现货】 ► 月内多数提单已被消化 洋山铜溢价于高位坚挺【SMM洋山铜现货】 ► 库存和铜价均走高 实际成交较差【SMM华南铜现货】 ► 铜价继续走高打击市场积极性 现货交投惨淡【SMM华北铜现货】 ► 9月1日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅突破万七关口 现货市场呈有价无市状态【SMM午评】 ► 沪铝大幅上涨 现货成交总体尚可【SMM铝现货午评】 ► SMM 2023/9/1国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 天津锌：盘面上行迅速 市场成交延续清淡【SMM午评】 ► 广东锌：下游畏高慎采 成交氛围清淡【SMM午评】 ► 宁波锌：升水延续低位 市场成交仍清淡【SMM午评】 ► 上海锌：市场货量减少 升水有所抬升【SMM午评】 ► 沪锡价格先抑后扬 现货市场成交仍平淡【SMM锡午评】 ► 【SMM日评】碳酸锂现货市场跌势持续 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM9月1日讯：9月1日盘，沪镍主力合约今日开盘价164410元/吨，收盘价168200元/吨，较上一交易日收盘价上调3360元/吨。盘内交易较上一成交日走强，成交量增加11469手，持仓量减少507手。说明多头资金趁着空头资金获利平仓之际，也大量离场，价格或即将下跌。昨日晚间美国公布美国至8月26日当周初请失业金人数为22.8万人，低于预测值与前值。数据暂时表示当前美国就业市场仍有韧劲，宏观面还需关注周五晚间公布的非农数据。基本面来看，今日现货市场成交整体来看仍然偏弱，下游需求总体不起。综上，预计后续镍价或震荡运行。   》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取 最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、 铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订 购、试阅请致电021-51595842，联系人：辛鑫】

SMM9月1日讯： 9月1日，金川升水报3000-3200元/吨，均价3100元/吨，价格与上一交易日上调350元/吨。俄镍升水报价200-500元/吨，均价350元/吨，较前一交易日上调400元/吨，今日早间镍价震荡上行。今日早间盘面较昨日大幅上行，主因镍矿与中间品等纯镍原料端利好消息传导影响，镍价的支撑位上调，因此今日镍价震荡上行。据SMM调研了解，今日早间市场成交氛围寡淡。今日镍豆价格165100-166300元/吨，较前一交易日现货价上调1500元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。   》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订购、试阅请致电021-51666817，联系人：何思瑶】