盘面简述 周四，A股震荡回落，创业板领跌。盘面上，文化传媒领涨，航空机场、教育、电子化学品、旅游酒店、家用轻工、采掘、煤炭等行业小幅上涨；光伏设备、电池、能源金属、风电设备、电机、半导体、汽车整车、医疗服务、保险、医药等领跌。题材股方面，数字阅读、快手概念、字节概念、短剧互动游戏、知识产权、拼多多概念、网络游戏、AIGC概念、虚拟数字人、在线旅游、光刻机等涨幅居前，TOPcon电池、BC电池、钙钛矿电池、HIT电池、CRO、Chiplet概念、光通信模块、次新股等领跌。 热点板块 文化传媒走强：佳云科技、中信出版、省广集团、中国科传涨停，福石控股、天龙集团、世纪天鸿、因赛集团涨逾5%。 汽车零部件走强：威唐工业20cm涨停，奥特佳、凯众股份、富奥股份、铭科精技、隆基机械涨停，鹏翎股份涨逾10%。 短剧游戏概念午后走强，引力传媒、丽尚国潮涨停，中文在线、唐德影视、浙文互联等跟涨。 消息面 【10月多个经济指标增速回升 政策显效将助力宏观经济“固本培元”】 国家统计局11月15日发布的数据显示，10月工业、服务业、消费等多项生产需求指标同比增速较9月回升，经济运行总体延续持续恢复向好态势。专家分析，宏观调控的组合政策效果将进一步显现，去年基数比较低，今年四季度经济指标的同比增速有望抬升。 【内外资机构齐发声 看好中国经济和A股走势】 近日，多家证券公司召开2024年度策略会，对明年的经济和资本市场走势进行展望。各家券商普遍对2024年国内经济增长持较为乐观态度，部分券商预计明年经济增速目标在5%左右，甚至有望达到5%以上，A股有望企稳回升。 【隔夜外盘：美股集体收涨 热门中概股普涨】 美东时间周三，美股三大指数小幅收涨，道指涨0.47%，纳指涨0.07%，标普500指数涨0.16%。大型科技股涨跌不一，英特尔涨超3%，特斯拉、奈飞涨超2%，苹果、微软、谷歌小幅上涨；英伟达、亚马逊、Meta跌超1%。其中，英伟达止步十连涨，微软续创收盘新高。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.87%。腾讯音乐、京东涨超7%，唯品会涨超6%，爱奇艺、微博涨超5%，蔚来涨超4%，阿里巴巴、拼多多、百度涨超3%。 巨丰观点 早盘，A股三大指数低开低走，创业板指跌逾1.6%，两市超3700股下挫。盘面上，文化传媒板块逆势走强，光刻机、东数西算、数字水印、AIGC概念、网络游戏、采掘行业位于涨幅榜前列；光伏（BC电池、TOPCon电池、钙钛矿电池）、锂电（能源金属）、CRO板块跌幅居前。北向资金早盘净流出26.7亿元。 午后，短剧游戏概念、房地产、旅游等板块走高，半导体、通信设备、汽车整车等板块走低，股指延续窄幅震荡走势。北向资金午后略有回流，全天净流出超20亿元，从市场风格看，北向资金可能从高弹性科技股转向蓝筹股。两市成交量萎缩明显，超4100家个股下跌。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及有增持或回购预期的央企；另外可关注受益于流动性改善的高弹性标的：人工智能、机器人、新能源汽车等板块。 原标题：《巨丰收评：大盘震荡回调 传媒逆市走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

盘面简述 早盘市场继续呈现震荡调整，盘中两市行业再现局部轮动。传媒娱乐、文教休闲、互联网、软件服务、银行、纺织服饰、航空、旅游、造纸等行业呈现活跃，房地产、电气设备、建材、有色、钢铁、家居用品、化工、半导体、建筑、保险、通信设备、煤炭、矿物制品等行业呈现回调；题材板块方面，知识付费、知识产权、职业教育、网络游戏、抖音概念、ChatGPT概念、云游戏、汽车热管理、小米概念、华为鸿蒙、元宇宙概念、存储芯片、人脑工程、安防服务、虚拟现实、超清视频等题材呈现盘中轮动，BC电池、TOPCon电池、HJT电池、钙钛矿电池、锂矿、华为海思、6G概念、算力租赁、航运概念、固态电池、钠电池、锂电池、光伏等题材呈现走弱。 热点板块 传媒板块早盘大涨，中国科传、中信出版涨停，世纪天鸿大涨超10%，皖新传媒、果麦文化、中国出版等快速跟涨。招商证券研报指出，根据其近期对GPTs做了详细的研究和评测，认为未来GPTs竞争的最关键点，不是追求的GPT的数量和快速，而最为关键的就是GPTs的Knowledge按钮：即核心专业数据库和拥有海量内容数据且积极拥抱AI的传媒企业。 文教休闲行业呈现局部拉升，广博股份、三柏硕涨停，传智教育、米奥会展、行动教育、通达创智、晨光股份、国新文化等个股呈现盘中拉升。 软件服务板块呈现局部走强，开普云、博睿数据、普元信息、多伦科技、延华智能、安恒信息、真视通、拓维信息、首都在线、宝兰德、亚康股份、润泽科技等个股呈现盘中拉升。 算力一体机概念震荡走高，安恒信息大涨近10%，开普云、拓维信息、宝兰德、神州数码等跟涨。消息面上，2023鲲鹏一体机技术应用大会日前举办。鲲鹏本次联合19家伙伴共同发布19款鲲鹏一体机产品，涵盖网络安全、隐私计算、数据库、分布式存储、超融合等信息化应用核心领域。 先进封装概念探底回升，壹石通涨超10%，朗迪集团涨停，沃格光电、元成股份、华海诚科、炬光科技涨超5%。消息面上，近日，据韩媒报道，三星电子计划明年推出先进的三维（3D）芯片封装技术，与台积电竞争。三星将使用 SAINT 技术（即三星先进互连技术），以更小的尺寸集成高性能芯片（包括人工智能芯片）所需的内存和处理器。 HBM概念继续活跃，壹石通大涨超15%，香农芯创大涨近10%，华海诚科、联瑞新材、雅克科技等快速跟涨。消息面上，韩国媒体报道，随着AI芯片竞争的加剧，全球最大的两家存储器芯片制造商三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍。除了韩国双雄以外，全球第三大 DRAM公司美光也将从2024年开始积极瞄准HBM市场。 小米汽车概念股持续走强，鹏翎股份涨超18%，智云股份涨超10%，奥特佳、凯众股份涨停，一汽富维、海泰科、模塑科技、祥鑫科技等涨超5%。消息面上，小米汽车日前现身新一期工信部目录，申报企业名称为北汽集团。小米汽车生产资质“借用”北汽集团，由自建工厂生产。 早盘特斯拉皮卡概念延续强势，铭科精技2连板，威唐工业涨超10%，美利信、浙江荣泰、无锡振华、德迈仕等跟涨。消息面上，特斯拉已正式发出Cybertruck交付活动邀请函，该活动将于11月30日在得州超级工厂举行。特斯拉Cybertruck发布于2019年11月，首发仅2天便收到近15万辆的预订。据teslarati，截止2023年7月，Cybertruck订单量已超过194万辆，预购收入超过1.94亿美元。 光刻机板块异动拉升，扬帆新材大涨10%，此前西陇科学、亚威股份涨停，炬光科技、福晶科技、张江高科、波长光电等跟涨。消息面上，据韩媒报道称，三星计划进口更多ASML极紫外（EUV）光刻设备，未来ASML将在五年内提供总共50套设备，而每台单价约为2000亿韩元，总价值可达10万亿韩元（当前约551亿元人民币）。 政策消息 【国家发改委：加快推进传统产业改造提升培育壮大战略性新兴产业】 国家发改委将持续支持企业高质量发展。加快推进传统产业改造提升，培育壮大战略性新兴产业，激发数字经济创新发展新动能。加快建设全国统一大市场，加快清理妨碍统一市场和公平竞争的政策措施，落实促进民营经济发展壮大各项举措，有效解决企业提出的诉求和建议。 【2023金砖国家新工业革命伙伴关系论坛在厦门召开】 2023金砖国家新工业革命伙伴关系论坛16日在厦门召开。本次论坛以“深化伙伴关系合作，推进金砖国家新型工业化”为主题，由工业和信息化部、福建省人民政府共同主办。本次大会将围绕工业互联网与数字制造、人工智能、数字经济、智能制造、绿色可持续发展、产融合作、能源电子等议题进行了广泛深入研讨。 巨丰观点 总体来看，市场呈现出窄幅震荡调整格局，盘中两市行业再现结构性轮动。传媒娱乐、文教休闲、互联网、软件服务、银行、纺织服饰、航空、旅游、造纸等行业呈现活跃，房地产、电气设备、建材、有色、钢铁、家居用品、化工、半导体、建筑、保险、通信设备、煤炭、矿物制品等行业呈现回调。 近期市场持续调整，短期情绪面出现分化，盘中热点题材的降温以及短线资金的获利回吐加剧了市场的调整和板块的分化，市场结构性行情凸显。目前，市场短期趋势以横盘震荡为主，上行面临较大的技术压力，而股指短期继续处于窄幅区间震荡修整。而市场中期趋势依然向上，短期调整意在蓄势和修整。近期利好因素不断，10月份金融数据的好于预期以及美联储加息预期的降温，为市场带来短期情绪面提振。随着外部紧缩环境边际改善，中美关系阶段性缓和及国内稳增长政策持续加码，市场情绪面将持续改善。在市场整体环境向好下，建议投资者继续关注经济复苏预期下的市场结构性机会，重点关注汽车、消费电子、房地产、芯片、光伏、食品饮料、软件等行业，进行短线的低吸高抛。 原标题：《巨丰午评：市场调整加剧分化 传媒行业活跃》 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001

大盘全天高开后震荡回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，新能源赛道股展开反弹，锂矿、光伏方向领涨，金刚光伏、拓日新能、金圆股份、川能动力等涨停。汽车产业链个股午后走强，威唐工业、隆基机械、铭科精技、迪生力等多股涨停。卫星导航概念股震荡拉升，湘邮科技、启明信息、华体科技涨停。钢铁、煤炭股表现活跃，杭钢股份、云煤能源涨停。下跌方面，短剧概念股展开调整，中文在线跌近10%。总体上个股涨多跌少，超3300只个股上涨。沪深两市今日成交额9900亿，较上个交易日放量966亿。 板块方面 今日新能源赛道方向展开反弹，其中光伏板块涨幅居前，金刚光伏20CM涨停，海达股份、三超新材涨超10%，拓日新能、川能动力等个股涨停。消息面上中美两国发表合作应对气候危机声明，声明指出双方将聚焦能源转型，努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍。 此外，工信部也对中国光伏产能是否过剩作出了回应。其认为中国光伏行业总体仍处在正常范围，其原因在于：一是绿色低碳大趋势促使光伏行业大发展，适当的供大于求才能引导企业合理竞争，这是行业经营和市场竞争的正常现象；二是光伏行业总体属于泛半导体领域，具有周期性发展特征，阶段性的震荡也是行业正常属性；三是光伏产业链条长、技术迭代快，且各环节建设周期不尽相同，在一定阶段可能出现结构性过剩现象。 从市场的角度来看，近期不少新能源赛道股于底部出现连续放量的情形，这或可视为部分机构资金进行仓位回补的信号，在超跌反弹的逻辑驱动下，赛道股后续仍有望反复活跃。但需注意的是，以目前市场的量能而言，仍无法支撑起同时发动新能源赛道与科技两大方向，因此预计后续两大之间资金博弈或将愈发明显。 汽车产业链迎来反弹，其中华为汽车概念再度涨幅居前，江铃汽车、德赛西威、铭科精技等个股涨停，核心龙头赛力斯也探底回升涨超3%。消息面上，工业和信息化部、交通运输部等八部门正式印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》，确定北京、深圳、重庆等15个城市为此次试点城市，将推广新能源汽车超60万辆。 此外，11月9日，华为举办智界 S7 预发布会，11月10 日，阿维塔 在 A DAY发布会上正式亮相 。智界 S7 、阿维塔12的上市不仅催化市场情绪，更为华为智驾 产业链厂商带来业绩收益和估值溢价的双重提升。 卫星导航概念股震荡拉升，湘邮科技、启明信息、华体科技涨停。消息面上，马斯克旗下火箭公司SpaceX即将对其星舰系统进行第二次试飞。若试飞成功，SpaceX可能着手实现马斯克预设的目标，即在明年年底前用星舰发射星链卫星。马斯克在社交平台上发文表示，SpaceX的“星舰”（Starship）应该能在周五发射前及时获批。 从市场角度来看，无论是华为汽车还是卫星导航均在此前经历反复震荡后，依旧能维持中期向上的结构。特别在鸿蒙、算力方向于今日陷入整理的背景下再度挺身而出，足以说明华为产业链内部逐步形成轮动的局面，这无疑是有益于本轮华为概念炒作行情的延续，应对上，遵循热点间的轮动节奏，把握低吸套利的机会在当前的市场氛围下依旧具有较高的胜率。 个股方面 从个股层面来看，今日市场情绪持续提升，两市近60只个股涨停，连板股数量也进一步提升至16家。其中皇庭国际晋级7连板成为了市场高度的代表，并在带动下HBM概念股香农芯创、华海诚科也于盘中一度大幅冲高。汽车产业链同样活跃，银宝山新4连板、统一股份5天3板，江铃汽车2连板，而此前出现转弱疑虑的赛力斯也于今日盘中获得了较为明显的承接买盘，在资金回流下后续其产业链热度有望进一步扩散。此外，外贸概念股虽然略有分歧但高标依旧延续强势，其中开创电气20CM3连板、三柏硕4连板，后续这一方向或可成为较为独立的分支题材在盘中反复活跃。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.53%。北向资金全天净买入36.26亿元，其中沪股通净买入23.15亿元，深股通净买入13.11亿元。 今日市场虽然在高开后有所回落，但截至收盘三大指数依旧全线收涨，并且量能也进一步提升万亿左右的水准，整体而言市场价量之间仍处于相对健康的架构之中。而从情绪博弈的角度来看，今日两市的涨停以及连板股的家数进一步提升，各大热点间也维持着相对良性的轮动局面，只要没有出现后续高标集体退潮的情形，以泛科技为主线的题材炒作风格大概率仍将延续。但需注意的是，大市值权重近期始终较为弱势，今日指数的高开回落也较大程度受到权重股的拖累。而根据以往的经验来看一波反弹行情的延续，除了短线题材端保持活跃以外，权重搭台助攻的作用同样重要，因此权重股能否转强同样也是后续盘面关注的重点。 今日市场情绪进一步回暖，短线情绪指标再度弹升至活跃区之上。 市场要闻聚焦 【财政部：1-10月累计全国一般公共预算收入187494亿元 同比增长8.1%】 财联社11月15日讯，财政部数据显示，1-10月累计，全国一般公共预算收入187494亿元，同比增长8.1%。其中，税收收入157841亿元，同比增长10.7%；非税收入29653亿元，同比下降3.8%。分中央和地方看，中央一般公共预算收入85870亿元，同比增长7.3%；地方一般公共预算本级收入101624亿元，同比增长8.8%。 原标题：《【每日收评】新能源赛道迎久违反弹，短线情绪持续活跃，留意良性轮动局面下结构性机会》

盘面简述 周三，A股震荡反弹，三大指数小幅收涨。盘面上，能源金属、橡胶制品、光伏设备、玻璃玻纤、汽车零部件、钢铁、小金属、保险、电池、风电、汽车整车、电源设备等行业涨幅居前；游戏、航天航空、医药商业、房地产、文化传媒、船舶制造、软件开发等小幅回调。题材股方面，噪声防治、钙钛矿电池、汽车一体化压铸、盐湖提锂、华为汽车、动力电池回收、HIT电池、信创等涨幅居前，数字水印、华为欧拉、短剧互动游戏、空间计算、鸿蒙概念、手游概念、数字阅读、数据确权等小幅回调。 热点板块 先进封装概念走强，皇庭国际7连板，宏昌电子涨停，文一科技、至正股份、华海诚科等纷纷跟涨。 机器人概念走强，柯力传感涨停，汉威科技、鸣志电器、国机精工、中原内配等跟涨。 华为汽车概念走强，隆基机械、银宝山新、江铃汽车、德赛西威、铭科精技涨停，航天智造、启明信息、天汽模、光弘科技等涨幅居前。 消息面 【积极信号密集释放 稳经济合力加快汇聚】 进入第四季度，一年工作又到了收官交卷的最后时刻，这也是全年经济社会发展决战决胜、“临门一脚”的关键时期。近期，多部门负责人接连发声，继续释放出稳增长和强信心的积极信号。专家认为，随着财政、货币、产业等各类政策持续发力和加强配合，四季度我国经济有望持续稳定回升向好。 【美国10月CPI低于预期！美元直线跳水】 11月14日，美国劳工部公布了最新的物价数据。数据显示，10月美国消费物价指数（CPI）同比上涨3.2%，环比持平，低于市场普遍预期。投资者对美联储继续暂停加息表示乐观。受此影响，包括欧洲股市、美股、A50指数期货、人民币兑美元汇率、欧元兑美元汇率、黄金、白银、原油等资产直线拉升，美元指数则迅速跳水超1%。 【隔夜外盘：美股集体收涨 英伟达十连涨】 美股高开高走，三大指数集体收涨。纳指涨2.37%，标普500指数涨1.91%，道指涨1.43%。其中，纳指创8月2日以来收盘新高；标普500指数、道指均创9月15日以来收盘新高。大型科技股普涨，特斯拉涨超6%，英特尔涨超3%，亚马逊、Meta、英伟达涨逾2%，苹果、谷歌涨超1%，奈飞、微软小幅上涨；其中，英伟达、微软创历史收盘新高，英伟达实现十连涨。 巨丰观点 早盘，A股三大指数集体上涨，北向资金净买入近50亿。盘面上，能源金属、光伏设备、钙钛矿电池、盐湖提锂、橡胶制品、风电设备等板块位于涨幅榜前列；题材股方面，先进封装、存储芯片、信创、机器人概念表现活跃，时空大数据、华为欧拉、数字水印、游戏、空间计算、航天航空、屏下摄像板块小幅回调。 午后，汽车零部件、华为汽车、计算机应用等板块走高，光伏、锂电、芯片、券商、传媒等板块回落，科创50指数翻绿。北向资金午后先抑后扬，午后1小时净流出近30亿元，尾盘小幅流入，全天净流入约40亿元。结合盘面看，北向资金重新拥抱上证50等权重股。两市成交活跃，成交额恢复至万亿水平。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；另外可关注受益于流动性改善的高弹性标的：人工智能、机器人、新能源汽车等板块。 原标题：《巨丰收评：大盘放量反弹 新能源赛道股走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，华为鸿蒙概念持续活跃，九联科技、思特奇、传智教育、吉大正元等涨停。算力概念股震荡走强，汇纳科技20CM涨停，青云科技、寒武纪等多股涨超10%。先进封装概念股维持强势，皇庭国际、宏昌电子、同兴达、文一科技等涨停。汽车股午后走高，海马汽车、江铃汽车涨停。下跌方面，煤炭等周期股集体调整，云煤能源跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额8934亿，较上个交易日放量248亿。 板块方面 华为鸿蒙概念涨幅居前，九联科技、传智教育2连板，优博讯、荣科科技涨超10%，延华智能、达华智能、吉大正元、德生科技等个股涨停。消息面上，华为宣布与美团以HarmonyOS为基础进行产业创新、技术应用、商业发展等方面展开全面合作，全力支持美团启动开发鸿蒙原生应用工作。 中信建投表示，截至2023年8月，鸿蒙生态的设备数量已超过7亿，HarmonyOS开发者数量达220万，生态不断丰富，鸿蒙已成为了全球第三大操作系统。而随着HarmonyOSNEXT摒弃了以往传统的AOSP代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，旨在推动原生鸿蒙应用发展，预计未来会有更多的原生鸿蒙应用推出。鸿蒙PC版本或有望明年推出，长期成长空间进一步打开。但需注意的是，鸿蒙概念在连续两日的放量拉升后，短线情绪会趋于高潮，明日板块内部可能会经历一定的分歧整理，届时可以重点留意前排核心标的的低吸机会。 算力板块今日再度走强，其中思特奇、汇纳科技、中科金财、恒为科技涨停，优刻得、青云科技、中贝通信、弘信电子、寒武纪、云天励飞等个股涨幅居前。消息面上，汇纳科技今日午间发布公告称，公司接到合作方四川并济科技有限公司通知，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，四川并济科技有限公司决定对其A100算力服务收费拟上调100%。 目前来看，算力概念主要分为两大方向：其一在抢货潮下，显卡价格快速上涨。短期内算力供需两侧将出现阶段性失衡，部分先发优势的公司已有一定规模的算力储备，在手算力的价值有望因稀缺性提升，在此逻辑下催发了市场对于算力租赁的炒作；二是，市场开始寻求算力产业链的国产化机会，像今日午后的寒武纪、海光信息、景嘉微等标识度较高的个股均出现了异动拉升。叠加在英伟达高端算力芯片受限的背景下，预计国产算力有望在后续走出一轮波段性行情。 个股方面 从个股的角度而言，目前市场热点仍旧围绕泛科技方向所展开。其中鸿蒙概念中九联科技与传智教育双双晋级2连板成为高标核心代表，而软通动力再度涨超5%，逐步成为了鸿蒙概念的趋势性的中军个股。算力方向，高新发展仍于高位维持强势，汇纳科技受涨价利好催化一举突破震荡了数月的平台，或有望成为后续的补涨的核心，此外思特奇也于今日迎来了反包涨停。Chiplet概念股也于近期维持强势，其中皇庭国际成功晋级6板成为当前市场高度代表、而文一科技今日再度涨停后成功延续了此前强趋势的上涨结构。上述核心标的有望在后市成为情绪锚定重要风向标，在没有集体退潮的前提下，相关细分板块或仍存在着低位补涨的机会有待挖掘。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.31%，深成指涨0.17%，创业板指跌0.22%。北向资金全天净卖出21.09亿元，其中沪股通净卖出16.84亿元，深股通净卖出4.25亿元。 从指数的角度来看，今日市场全天延续窄幅震荡走势，虽然量能再度小幅提升，但依旧没有形成确认性向上突破走势。而另一方面，当前市场的分化仍较为明显，赚钱效应多集中于泛科技方向短线题材炒作之中，那些机构重仓的权重板块依旧相对弱势，因此对于当前市场而言仍以结构性的轮动行情看待。较好的是，今日个股涨跌互现，但两市跌超5%的个股不足10家，足以反映出当前市场的亏钱效应已得到了较为充分的修复。那么在短线情绪再度回暖之际，本轮以泛科技为主线的市场炒作或有望得以延续，重点留意热点板块轮动中的低吸套利的机会。 今日市场情绪进一步回暖，短线情绪指标重新回归至0轴之上。 市场要闻聚焦 【华软新动力徐以升：近日忙于做底层资产追索工作 今日更换6只产品基金经理】 财联社11月14日讯，百亿私募华软新动力又见新动态，董事长徐以升私下表态称，“近日忙于为委托人做信息披露，以及做底层资产追索工作。同时，华软新动力今日连发两则公告，其中一条公告提到，对旗下6只产品变更投资经理，高旸接任此前的基金经理彭冬，这6只产品分别是滴海新动力进取多策略1号私募证券投资基金、华软新动力远航FOF1号、华软新动力兴瀛稳进1号FOF、滴海新动力稳健多策略1号、新动力套利7号和滴海新动力稳健专享1号。另一条公告则提到，定于11月16日对华软新动力平衡价值1号”临时开放，临时开放日仅接受赎回申请。据记者此前报道，“杭州30亿量化跑路”事件背后涉及的投资方即百亿私募华软新动力。初步了解来看，华软新动力将旗下FOF投向了汇盛，再由汇盛投向瑜瑶投资，同时该事件也涉及股权私募磐京投资。 原标题：《【每日收评】华为产业链卷土重来，算力概念股午后再爆发，新一轮科技行情再度启航？》

盘面简述 周二，A股震荡整理，盘面呈现沪强深弱的格局。盘面上，软件开发、互联网服务、汽车整车领涨，计算机设备、通信服务、证券、房地产、光学光电子、半导体、教育、通信设备、电子元件等行业涨幅居前；煤炭、燃气、公用事业、能源金属、贵金属、钢铁、化肥、铁路公路、光伏等小幅回调。题材股方面，数字哨兵、数字水印、鸿蒙概念、算力概念、AI芯片、Chiplet概念、信创、数字货币等涨幅居前，刀片电池、短剧互动游戏、煤化工、CRO等小幅回调。 热点板块 鸿蒙概念领涨，九联科技、思特奇20cm涨停，延华智能、达华智能、传智教育涨停。 先进封装概念持续活跃，皇庭国际六连板，文一科技12天7板，同兴达、至正股份涨停。 算力概念走强：南兴股份、中科金财、利通电子冲板，恒为科技、云赛智联、莲花健康、中贝通信、锦鸡股份、恒润股份等涨幅居前。 汽车整车午后走强：海马汽车、江铃汽车涨停，金龙汽车、长安汽车、江淮汽车等涨幅居前。 消息面 【前十月人民币贷款同比多增1.68万亿元】 根据中国人民银行11月13日发布的数据，10月份人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元。10月份社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿元，同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。 【QDII基金扩容 发行数量创新高】 据数据，目前市场中共有272只QDII产品，基金资产净值合计为3907.79亿元（含联接基金），较去年末增加了18.51%，更是较2019年年末的不足千亿规模增加了324%。具体来看，174只QDII股票型基金的资产净值为3309.93亿元，较去年底增加了23%；25只QDII债券型基金的资产净值为112.33亿元，增长了25.41% 【隔夜外盘：美股涨跌不一 特斯拉大涨4%】 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.16%，标普500指数跌0.08%，纳指跌0.22%。特斯拉涨超4%。大型科技股多数下跌，英特尔跌超1%，苹果、奈飞、微软、谷歌、亚马逊小幅下跌；英伟达、Meta小幅上涨。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.83%。理想汽车涨超6%，富途控股涨超4%，小鹏汽车涨超2%，哔哩哔哩、百度、爱奇艺涨超1%。 巨丰观点 A股三大指数早盘涨跌不一，截至午盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.02%，北证50涨0.46%，创业板指跌0.28%，沪深两市半日成交额5697亿元。两市超2300只个股上涨。北向资金半日净买入1.08亿元。盘面上，鸿蒙概念、先进封装、证券等板块涨幅居前；煤炭开采、钢铁等板块领跌。 午后，AI芯片、计算机应用、汽车、算力租赁等走势活跃，证券、医药等回落，股指横盘整理为主。北向资金午后转为流出，全天净流出约10亿元，且盘中每一次快速流出到导致大盘指数出现跳水。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；另外可关注受益于流动性改善的高弹性标的：人工智能、机器人、新能源汽车等板块。 原标题：《巨丰收评：大盘窄幅震荡 芯片软件走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天高开后窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。盘面上，华为概念股集体走强，昇腾、鸿蒙方向领涨，九联科技、软通动力、传智教育、盛通股份等涨停。军工股午后拉升，洪都航空、雷科防务涨停。数据要素概念股展开反弹，金桥信息、久远银海涨停。卫星导航概念股盘中走强，多伦科技、达华智能涨停。高外销占比概念股表现活跃，开创电气、依依股份等多股涨停。整体上，全天市场热点呈现快速轮动特征。下跌方面，医药股集体调整，热景生物跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。沪深两市今日成交额8686亿，较上个交易日放量412亿。 板块方面 华为鸿蒙概念涨幅居前，九联科技、软通动力双双20CM涨停、测绘股份涨超10%、达华智能、传智教育、盛通股份涨停。消息面上，安卓版本与鸿蒙将不再兼容，多家上市公司近期发布了多个和鸿蒙系统有关的岗位。这预示着，未来鸿蒙入口将独立存在，与安卓应用形成“硬分叉”华为鸿蒙迎来发展历程中重要一步。 华西证券认为，鸿蒙5.0或将发布，是对国内操作系统发展的又一次革新。1）从独立性来看，华为鸿蒙5.0将不再兼容安卓系统，有助于减少鸿蒙系统对安卓的依赖，提高系统安全性和稳定性；2）从分布式能力来看，鸿蒙系统起初以分布式为核心，5.0将会进一步加强分布式能力，设备协作性增强；3）性能方面：无论是启动速度、应用加载速度还是系统流畅度，都将得到显著提升。总体而言鸿蒙5.0有望促进国内相关产业的发展，包括应用软件和硬件厂商。 从市场的反馈来看，目前华为概念依旧当前最具市场认可度的题材方向，像今日鸿蒙方向在消息面利好的催化下再获大量资金的涌入，并且全天维持强势。而华为鸿蒙与昇腾相较于汽车与消费电子具有一定的位阶优势。另一方面，国产算力同样迎来修复，其中龙头高新发展也创出新高，因此，华为概念股仍有望在后续的盘面中反复活跃，但需注意的是，板块内部的分化可能会加剧，预计将逐步演化为新一轮的高标抱团。 军工航空板块午后异动拉升，其中洪都航空、雷科防务涨停，振芯科技、菲利华、纵横股份、盟升电子、七一二涨幅居前。中航证券指出，随着三季报的压力逐步被消化，同时市场情绪有所修复，10月下旬以来，部分公司披露订单进展或在手订单情况，出现了提速迹象，以卫星互联网、军贸、民机等为代表的新市场，逐步取得进展，军工行业的范畴和市场规模得到较大的提升，为军工企业带来新动能和新增长点。进入四季度后半段，不妨适当重拾信心，抱有一定的乐观预期。 此外，高外销占比概念股表现活跃，其中开创电气20CM涨停，依依股份、彩蝶实业、三柏硕、迪生力、如意集团涨停，翔腾新材、常润股份、天振股份等涨超5%。消息面上，今年前10个月中美贸易总值同比下降7.6%，远低于同期中国外贸整体增速，随着中美高层互访，或有望推动经贸方面步入缓和周期。 总体而言，全天市场热点呈现快速轮动特征，除了华为鸿蒙概念全天走强以外，其余题材之间资金博弈效应较为明显。但从今日新发动的题材方向（鸿蒙、数据要素、军工、外贸）等均属于相对低位的板块。相较于此前高位题材的回流修复，资金或更青睐于低位板块挖潜，在存量博弈市场环境下，资金高低切换的风格或将延续。 个股方面 今日短线题材方向有所回暖，两市涨停以及连板股的数量均有所增加，并且高位股的亏钱效应也随之减弱。其中高新发展率先创下新高，文一科技也在震荡中维持着强势的上涨结构。在短线情绪逐步转暖的背景下，尾盘阶段亚翔集成、通达电气等个股也出现了资金翘板情形。预计明日的高位股方向的回流修复仍会延续。但需注意的是，在相关个股于高位出现放量破位的背景下，即使短线形成反抽修复，也应站在风险规避的卖方思维考量。后续核心的关注点依旧在于市场能否出现新一轮的领涨主线。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.2%。北向资金全天净卖出14.43亿元，其中沪股通净卖出11.6亿元，深股通净卖出2.83亿元。 今日市场延续窄幅震荡走势，可以看到的是自11月6日放量拉升至30日线附近后，沪指便连续横盘整理了近一周，虽然盘中依旧存在着承接动能，但整体的成交额呈现逐步萎缩的态势，那么在长时间的缩量震荡下，或将引发市场的失望情绪加剧。此外，今日短线题材方向也有所回暖，但各热点之间较为杂乱，且轮动较快，整体反弹修复的力度仍属偏弱。因此当务之急两市仍需一根放量长红去进一步确认市场中期反弹结构的延续，否则不排除后市遭遇二次回踩的风险。 今日市场情绪有所回暖，但修复力度偏弱，情绪指标依旧位于低迷区之下。 市场要闻聚焦 【公安部拟规定：对于因实施电信网络诈骗及其关联犯罪被追究刑事责任的人 惩戒期限为3年】 财联社11月13日讯，公安部近日会同有关主管部门起草了《电信网络诈骗及其关联违法犯罪联合惩戒办法（征求意见稿）》，面向社会广泛征求意见。《惩戒办法（征求意见稿）》坚持分级惩戒、过惩相当，对于因实施电信网络诈骗及其关联犯罪被追究刑事责任的人，惩戒期限为3年；经设区的市级以上公安机关认定的惩戒对象，惩戒期限为2年。在综合运用金融惩戒、电信网络惩戒、信用惩戒以及纳入金融信用信息基础数据库等惩戒措施的同时，保留了惩戒对象基本的金融、通信服务，确保满足其基本生活需要，充分体现惩戒的适度性。 原标题：《【每日收评】一则消息带动华为鸿蒙概念再度“遥遥领先”！连续横盘整理下，后市又将何去何从？》

盘面简述 周一，A股震荡整理，小盘股走势强于权重股。盘面上，航天航空、软件开发、通信设备、互联网服务、通信服务领涨，钢铁、船舶、教育、采掘、计算机设备、工程咨询服务、汽车服务、交运设备、电子化学品等行业涨幅居前；医药商业、生物制品、证券、医疗器械、银行、酿酒等小幅回调。题材股方面，华为欧拉、华为昇腾、鸿蒙概念、数据确权、国资云概念、天基互联、数据要素、ChatGPT概念、北斗导航等涨幅居前，创新药、减肥药、CRO、轮毂电机等小幅回调。 热点板块 鸿蒙概念走强：软通动力、九联科技20CM涨停，传智教育、盛通股份涨停，润和软件、常山北明、梦网科技等涨超5%。 6G概念拉升：达华智能涨停，力源信息涨超10%，意华股份、盛路通信、彩讯股份、菲菱科思等跟涨。 算力概念走强：南兴股份涨停，利通电子、恒为科技、工业富联涨超5%，云赛智联、莲花健康、浪潮信息等跟涨。 消息面 【国资委：制定核心企业注资规划】 国务院国资委党委日前召开扩大会议。会议强调，要结合国有经济布局结构调整规划和中央企业发展战略，依据国有企业功能分类，制定重点行业、关键领域、核心企业的注资规划。 【沪深交易所修订转融通业务指南】 近日，沪深交易所针对转融通业务修订了系列指南。此次修订强调，已通过转融通出借尚未归还的公司股份数量，与其他持股合计超过该公司总股本5%的股东，减持该公司股份应适用关于大股东减持的规定。 【公募密集出手自购 长线增量资金加速入市】 长线资金正积极入市。10月29日以来，超10家公募密集自购，自购金额合计18亿元，彰显了机构对A股长期投资机会的信心。与此同时，ETF成为资金重要配置工具，规模持续增长，新品密集发行。除此以外，商业保险公司将加强长周期考核，加大权益类投资力度，有望为资本市场引入更多长期资金，上市公司大手笔回购股份也“步履不停”。在多位业内人士看来，长线资金加速入市，权益资产迎来配置的黄金窗口期。 巨丰观点 早盘A股三大指数高开低走，北向资金净卖出近25亿。盘面上，鸿蒙概念领涨，数据确权、国资云概念、ChatGPT概念、数据要素、天基互联等板块位于涨幅榜前列；医药商业、阿兹海默、鸡肉概念、免疫治疗、创新药、重组蛋白等板块领跌。 午后，中字头概念、半导体、军工、计算机应用、光通信模块、银行等板块拉升，汽车板块走弱；股指翻红。北向资金午后小幅回流，全天净流出约8亿元。两市成交量萎缩明显，个股涨少跌多。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；另外可关注受益于流动性改善的高弹性标的：人工智能、机器人、新能源汽车等板块。 原标题：《巨丰收评：大盘窄幅震荡 鸿蒙概念领涨》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，燃气股集体走强，东方环宇、德龙汇能涨停。医药商业概念股震荡走强，一心堂涨停。存储芯片概念股开盘冲高，力源信息、好上好涨停。煤炭、电力股尾盘异动，云煤能源涨停。下跌方面，算力概念股展开调整，思特奇跌超10%，真视通跌停。此外高位股继续大跌，龙溪股份、龙韵股份均连续跌停，海立股份、天普股份盘中上演“天地板”。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额8274亿，较上个交易日缩量1351亿。 板块方面 存储芯片涨幅居前，力源信息20CM涨停，好上好涨停，德明利、佰维存储等个股涨幅居前。近日，三星、SK海力士、美光三大存储原厂相继公布最新季度业绩，营收和利润端环比均有所改善。指引显示终端市场需求开始出现反弹，助推存储市场迈入全面复苏阶段。 华泰电子在近期的研报中表示，存储正处于新一轮成长的黎明期：1）周期方面，经过2021年末起7个季度的下行期后，当前存储产品价格已呈现筑底态势，叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正，行业已处于周期底部；2）创新方面，AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长，预计HBM市场24年将达64亿美金，AI有望开启存储芯片成长新篇章。 此外，Chiplet概念表现活跃，易天股份涨超14%，文一科技涨停，深科达、劲拓股份涨幅居前。消息面上，三星为了加强和英特尔、台积电的竞争近日介绍了下一代（2.3D）半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体。据介绍，这种封装技术在不牺牲性能的情况下，可使成本降低22%。 个股层面来看，文一科技作为趋势龙头，在其余题材高位股悉数走弱退潮的背景下，再度逆势上行，给予了市场一定的短线炒作信心。不过需要注意的是，半导产业链内部的分化同样明显，像中芯国际、华虹股份这样的大市值龙头今日的跌幅不轻，并且高位股的亏钱效应仍未修复，因此存储芯片与Chiplet的走强，或可视为情绪退潮期的资金过渡性选择，其延续性仍有待进一步观察。 煤炭、电力股在尾盘异动，其中云煤能源2连板，郑州煤电、恒源煤电、陕西黑猫等个股跟涨。消息面上，国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组。海通证券研报指出，煤炭行业整体业绩稳健，板块高盈利、低估值、高分红价值仍旧突出。我们认为煤炭板块三季度业绩整体仍较稳健，业绩韧性已现，且未来煤价中枢有望维持高位，板块高盈利、低估值、高分红价值凸显。 个股方面 高位题材延续全线退潮。其中，华为产业链中的核心龙头赛力斯再度跌超8%，通达电气、捷荣技术等多股跌停。无独有偶，本周爆火的短剧娱乐方向今日同样延续调整，板块领涨核心中文在线于午后跳水跌超9%，龙版传媒、龙韵股份、中国科传等个股均跌幅居前。而昨日相对逆势的算力股也于今日迎来补跌，思特奇跌超10%，真视通、恒为科技双双跌停。此外像海立股份、天普股份、伟时电子均于盘中上演“天地板”。整体而言短线题材方向的亏钱效应仍在延续。不过在连续两日的风险集中释放后，情绪端或存在着一定修复预期，届时各题材方向的资金回流力度便是下周的观盘重点。而另一方面，正所谓不破不立，原先短线题材的推倒重来，或将加速新主线的确立，故下周仍需留意市场能否迎来具有延续性的领涨新题材。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.47%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.65%。北向资金全天净卖出48.64亿元，其中沪股通净卖出33.15亿元，深股通净卖出15.49亿元。 今日市场延续震荡调整走势，两市成交额大幅萎缩的同时，5日线也再遭跌破，结合高位题材股退潮仍在延续，大盘短期重回整理的概率进一步增加。不过以此前数日成交额达至万亿左右的水准来看，当前市场的流动性较为充沛，并且在近期的盘中也可以观察到，机构为主的配置性资金承接同样较为积极，因此即使指数后续再度回踩，空间大概率也相对有限。因此应对上，耐心等待高位股的亏钱效应充分释放，情绪端迎来回暖修复时进行低吸或仍具较高的胜率。 情绪上来看，随着高位题材的退潮延续，短线情绪全天维持于冰点之下。 市场要闻聚焦 【两部门：建立煤电容量电价机制】 财联社11月10日讯，国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组，以及不满足国家对于能耗、环保和灵活调节能力等要求的煤电机组，不执行容量电价机制，具体由国家能源局另行明确。煤电容量电价按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。其中，用于计算容量电价的煤电机组固定成本实行全国统一标准，为每年每千瓦330元；通过容量电价回收的固定成本比例，综合考虑各地电力系统需要、煤电功能转型情况等因素确定，2024～2025年多数地方为30%左右，部分煤电功能转型较快的地方适当高一些，为50%左右。2026年起，将各地通过容量电价回收固定成本的比例提升至不低于50%。 【宝能声明：姚振华正在正常工作】 财联社11月10日讯，宝能集团11月10日发布声明称，姚振华董事长正在正常工作。近日，深圳市罗湖区法院一则《查证结果通知书》在网上流传，事关宝能及其实控人姚振华。该通知书显示，“因被执行人目前下落不明，本院无法有效通知被执行人到院接受调查，对被执行人拒不履行生效法律文书确定的义务且违反财产报告制度之行为，本院拟决定对其（或法人、主要负责人）实施拘留。”通知书还写道：“经向银行、国土、工商、证券、车管等相关部门调查，未发现被执行人有可供处分的财产。” 原标题：《【每日收评】高位题材延续退潮！多只个股盘中上演天地板，静待情绪冰点后修复机会》

盘面简述 周五，A股震荡整理，集体收跌。盘面上，燃气、医药商业领涨，煤炭、石油、航天航空、采掘、铁路公路、物流、化学制药等行业小幅上涨，保险、汽车整车、游戏、文化传媒、房地产、光伏、教育、酿酒、风电等跌幅居前。题材股方面，SPD概念、存储芯片、AI芯片、Chiplet概念、天基互联等涨幅居前，数字阅读、快手感、AIGC概念、在线教育、知识产权、东数西算、人脑工程等跌幅居前。 热点板块 天然气走强：东方环宇、德龙汇能涨停，兰天然气、新疆火炬、洪通燃气、长春燃气、新天然气等涨逾4%。 医药商业走强：一心堂、第一医药涨停，药易购、老百姓、漱玉平民、开开实业、健之佳、益丰药房涨逾4%。 煤炭午后走强：云煤能源涨停，恒源煤电、新集能源、潞安环能、开滦股份、兰花科创、晋控煤业等涨幅居前。 消息面 【统计局：10月CPI同比下降0.2% PPI同比下降2.6%】 2023年10月份，全国居民消费价格同比下降0.2%。其中，城市下降0.1%，农村下降0.5%；食品价格下降4.0%，非食品价格上涨0.7%；消费品价格下降1.1%，服务价格上涨1.2%。1--10月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.4%。2023年10月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.6%，环比持平；工业生产者购进价格同比下降3.7%，环比上涨0.2%。1—10月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.6%。 【证监会将全流程促进私募基金规范运作】 11月8日，中国证监会主席易会满在2023金融街论坛年会上表示，证监会将加强部际联动、央地协作，依法将各类证券活动全部纳入监管，严把私募基金等领域准入关，严厉打击“伪私募”，清理整顿金交所、“伪金交所”，消除监管空白和盲区。 【美股三大指数收跌 大型科技股与热门中概股普跌】 美东时间周四，美联储主席鲍威尔表示，如果合适，美联储将毫不犹豫地加息。美股三大指数集体收跌，纳指跌0.94%，终结九连涨；标普500指数跌0.81%，终结八连涨；道指跌0.65%。大型科技股多数下跌，特斯拉跌超5%，谷歌、亚马逊跌超1%，苹果、奈飞、微软小幅下跌；英伟达、Meta小幅上涨。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.03%。微博、蔚来跌超5%，理想汽车跌超4%，富途控股、京东、爱奇艺、哔哩哔哩、阿里巴巴、唯品会、百度跌超2%。 巨丰观点 早盘A股三大指数下跌，北向资金净卖出近50亿。盘面上，存储芯片、肝素概念、医药商业、AI芯片、燃气、Chiplet概念等板块位于涨幅榜前列。保险、汽车整车、游戏、房地产等板块领跌。北向资金早盘净流出47亿元。 午后，煤炭继续冲高，电力、网络安全、游戏板块止跌回升，医药、医疗、传媒、通信设备等板块走弱；股指延续窄幅震荡走势；尾盘，汽车跌幅收窄，煤炭、电力快速拉升，股指小幅回升。北向资金午后流出速度放缓，全天净流出约50亿元。两市成交量萎缩明显，个股涨少跌多。 总体看，近期热门题材股“龙字辈”批量跌停，华为汽车大幅回调，煤炭、电力、石油等冷门板块展开反弹。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及有增持或回购预期的央企；另外可关注高位大幅回调的人工智能、机器人、新能源汽车等板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：热门题材退潮 能源股反弹》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001