》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 【科达制造：本次蓝科锂业通过公开渠道拍卖部分碳酸锂 拍卖底价参考 上海有色金属网 平均价格】 有投资者在互动平台提问，“5月11日蓝科锂业公开拍卖一大批碳酸锂的成交价在24.1万-24.6万之间。请问是否属实？”对此，　科达制造回复称示以上情况属实，本次蓝科锂业通过公开渠道拍卖部分碳酸锂，拍卖底价参考上海有色金属网平均价格。 【川金诺：子公司近期签署1200吨磷酸铁锂采购订单 】川金诺：2023年一季度，公司全资子公司广西新能源磷酸铁锂业务已取得收入1156.86万元。近期，广西新能源与杭州南都动力科技有限公司签署了1200吨磷酸铁锂采购订单。 【中汽协：4月我国动力电池装车量25.1GWh 同比增长89.4%】 中汽协数据显示，4月，我国动力电池装车量25.1GWh，同比增长89.4%，环比下降9.5%。其中三元电池装车量8.0GWh，占总装车量31.8%，同比增长83.5%，环比下降8.3%；磷酸铁鲤电池装车量17.1GWh，占总装车量68.1%，同比增长92.7%，环比下降10.0%。1-4月，我国动力电池累计装车量91.0GWh，累计同比增长41.0%。 【群智咨询：预计2023年全球汽车销量有望达到8270万辆 同比增长3.8%】 群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2022年全球汽车销量仅约为7970万台，相比2021年减少1.6%，也是近五年来第四次呈现同比下降的趋势。进入2023年后，缺芯问题将得到很大程度缓解，叠加各国政府不断推出促进汽车产销的政策扶持，根据群智咨询（Sigmaintell）预测，2023年全球汽车销量有望达到8270万辆，同比增长3.8%。 【欧盟委员会批准向西班牙援助8.37亿欧元 以支持其电池生产】 欧盟委员会批准了对西班牙的一项8.37亿欧元的援助计划，支持电动汽车和联网汽车产业链的电池生产，以促进相关产业向净零经济过渡。该计划根据欧盟的“国家援助临时危机框架”获批。根据计划，部分资金将通过恢复和复原力基金（RRF）提供，援助将采取直接赠款和贷款的形式，对生产电池、其基本部件和相关原材料的公司开放。 【法国总统马克龙公布工业振兴措施 包括改变对电动汽车行业的奖励政策】 法国总统埃马克龙周四公布了推动该国工业发展的措施，他试图回应美国对其绿色行业的大规模援助，并在国内重建自己的政治命运。马克龙的承诺包括扩大对投资的税收抵免，简化开设新工厂的程序，以及增加对教育和培训的融资。他还表示，政府将改变电动汽车行业奖励政策，不包括那些碳足迹大的汽车生产商，这一措施将支持欧洲的电动汽车生产。此外，法国政府将为在欧盟境内生产的电池及汽车产品提供资助。这些举措旨在解决法国长期以来的工业疲软问题，这一问题已使法国进一步落后于欧盟其他国家。法国政府担心，美国的《通胀削减法案》可能会以更高的补贴承诺，将投资从欧洲吸引走，从而加剧法国工业的困难。 相关阅读：  SMM：全球储能市场需求及储能电池技术演变【SMM新能源峰会】 SMM：镍钴锂金属回收万亿市场到来？ 中国废旧锂电循环市场发展趋势分析【新能源峰会】 SMM：未来负极材料需求仍乐观 但产能不断释放市场竞争加剧 未来一体化布局趋势明显【SMM新能源峰会】 SMM：中国电解液行业格局及未来供需展望【SMM新能源峰会】 工信部发布第65批免征车辆购置税新能源汽车目录 比亚迪、奇瑞、上汽等多款车型入选 工信部公示第371批新车目录 440款新能源汽车车型申报  SMM：全球储能市场需求及储能电池技术演变【SMM新能源峰会】 SMM深度报告：锂市供需、新扩建产能、成本分析【新能源峰会】 【SMM分析】下游备采情绪提升 4月锰酸锂产量破6000？ 【SMM分析】四氧化三锰常见工艺路线全景解析 【SMM分析】四氧化三锰常见工艺路线全景解析 二次增储！津巴布韦Bikita矿山再获28万吨LCE资源增量【SMM分析】 上海车展回顾【SMM分析】 邦普循环9个工厂获认证 | 一公司从电池“黑粉”中回收原材料【4.24~4.30电池回收周报】 160亿负极材料项目开工 | 万吨级硅碳负极项目预计2024年投产【4.24~4.30日负极材料周报】 锂电回收行业解读：动力电池回收梯次利用浅析【SMM分析】 【SMM分析】智利谋求锂产业国有化有何用意？ 【SMM分析】何为金属锂？ 锂电产业一周要点速览【SMM现货评论】 【SMM分析】欧洲能源危机抑制新能源汽车需求 中欧差距逐渐拉大？ 【SMM分析】苏州华一过会 武汉吉和昌上市辅导 背后均有这家企业 锂电回收新工艺：一文浅析直接回收法【SMM分析】

在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会-中国磷酸铁锂产业发展大会 上，SMM高级分析师冯棣生讲解了当前中国磷酸铁锂材料的供需格局，并对未来磷酸铁锂市场做出了展望。他表示，磷酸铁锂规划产能将在2023和2024年集中建成投产，产能的快速扩张将带来阶段性的过剩，市场竞争加剧。待过剩产能出清后，行业将迎来稳定且健康的发展。 蓬勃发展的全球新能源市场 蓬勃发展的全球新能源市场 近些年，随着温室效应等环境问题日益突出，为有效解决传统燃油汽车石油消耗大量排放等问题，降低环境污染，新能源汽车行业迎来快速发展，并正在逐渐代替传统的燃油汽车。甚至部分欧盟国家已经明确指出燃油汽车的禁售时间表.....如此种种，都将进一步促进新能源汽车的进一步发展。 而中国新能源汽车产业在经过20多年的发展之后，其产销规模在2022年突破650万辆，成为全球最重要的新能源汽车市场。 全球新能源汽车展望 发展新能源汽车不仅是我国应对气候变化，推动双碳战略的关键环节，同样也是我国从汽车大国迈向汽车强国之路，实现弯道超车的战略机遇。 随着2022年年底“国补”的正式退坡，我国新能源汽车行业进入正在以消费驱动为核心的快速发展新阶段，并逐渐由电动化阶段向更高等级的智能化、网联化的新能源汽车2.0时代过渡，成为世界汽车产业发展转型的重要力量之一。 SMM预计，到2026年，在中国，美国和欧洲三大主力市场带动下，全球新能源车渗透率将突破30%，新能源车增长可期。 全球储能市场蓄势待发 近年来，全球储能产业发展迅速。全球主要储能应用国家普遍通过完善电力市场规则、提供补贴和投资税收减免等措施支持储能市场发展，并逐步降低储能参与电力市场的门槛。 从应用场景看，全球储能市场主要应用场景更加多元，应用最多的是参与频率调节市场，其次是参与能量时移。随着锂离子电池成本的快速下降，未来潜在的储能市场空间更加广阔。 分国别来看，美国是全球储能产业发展较早的国家，也是目前拥有储能项目最多的国家，并拥有全球近半数的示范项目。 市场整体成熟并且推动精细化补贴，通过分阶段补贴提高积极性，例如建设完成给予50%补贴，其余补贴按每年运行效果进行支付；以及不限制补贴的技术类型，仅规定技术指标要求，保证技术成熟项目稳定。 百花齐放的全球储能市场 据SMM了解，中国的储能市场主要在发电侧市场，主要是 硬性指标+补贴政策推动 ：例如中国政策要求新增集中式光伏项目按照不低于10%装机容量标准配套储能设施；同时各地纷纷发力补贴政策减少储能成本。 欧洲方面：从去年的俄乌战争开始，欧洲的能源危机开始。户储需求快速增加。户用侧补贴政策叠加供气中断、电价飞涨的背景下，旺盛的需求推动户用电池储能快速增长。 全球锂离子电池需求量预测 据SMM了解，需求方面，锂电池需求量在2022年同比增长60%，而受今年全球动力及储能市场影响，SMM预计，2022年到2026年全球锂离子电池需求年复合增速在30%左右。 分不同应用来看，储能市场增速最高，达70%左右，动力市场随着全球新能源汽车持续发力，增速同样明显，在30%左右，消费市场主要依靠电动两轮车、新型消费品如无人机、电子烟、穿戴式设备等增长，年复合增速约8%上下。 中国新能源汽车补贴政策 提及磷酸铁锂电池的发展历程，具体分为以下几个阶段： 受益于新能源公交车发展，磷酸铁锂电池出货量快速提升： 2013-2015年，公交车电动化渗透率快速提升，推动中国新能源汽车高速发展。在2016年，处于安全性的考虑，国家暂停三元锂电池在客车的推广应用，从而带动磷酸铁锂需求快速增长。 补贴政策的改变，降低磷酸铁铁锂市场份额： 2016年国家精准扶持政策将电池能量密度纳入考核范围，以高能量密度，长续航里程为补贴重点，使得三元电池凭借较高的能量密度优势迅速发展起来，而磷酸铁锂电池市场份额下滑。 电池结构技术进步，打开LFP电池应用新局面： 随着宁德时代2019年发布CTP和比亚迪2020年发布“刀片电池”技术后，LFP电池的体积效率提升50%以上，克服了短板，极大提升了电池整体的利用效率，降低了总成本，加速推动了LFP在乘用车的应用。 补贴即将退去，磷酸铁锂电池成本优势凸显： 多年政策扶持下，电动车产业链已经逐渐发展起来，国家补贴政策持续退坡，2019年的补贴相比于2018年减少了50-70%，并在2022年彻底退出。电池企业降本压力增大，磷酸铁锂材料具有更低的成本，性价比优势明显，重新获得市场的关注。 中国锂电市场趋势 据SMM统计的数据显示，2022年，磷酸铁锂电池产量占比达到56%，预计随着储能和动力市场对磷酸铁锂电池需求的增加，其市占率将逐年提高。 全球磷酸铁锂电池布局 据SMM了解，随着磷酸铁锂电池技术的不断提升，在国内“很香”的磷酸铁锂电池，在国外产业界也“越来越香”。国内外电池厂纷纷选择去布局生产磷酸铁锂电池。美国，巴西，德国，匈牙利等地区都能看到磷酸铁锂电池厂的身影。中国仍是最主要的产能集中地，占比高达80%-85%。 快速扩张的磷酸铁锂材料市场 中国磷酸铁锂材料市场现状 磷酸铁锂材料新进企业众多，市场集中度有所有所下降 从LFP正极材料行业历史格局来看，龙头企业虽在近些年市场份额小幅变化，但头部企业还是掌握着40%以上的市场份额区间。上市公司紧跟新能源汽车行业发展趋势，通过收购等方式使LFP成为公司的主营业务之一，收购的初衷多是加速公司产业布局。除此之外，磷化工、钛白粉等化工企业纷纷进入LFP行业，在磷源、铁源等原材料端布局深入，具备成本优势。 磷酸铁锂材料市场格局变化 新进入者大幅增加，其中以磷化工企业与三元材料企业为主，市场竞争加剧，未来将出现产能大幅过剩风险 随着铁锂市场火爆，新进入者大幅增加，其中企业扩产多以10万吨起步，市场竞争加剧，未来将出现产能大幅过剩风险。 从已发布公告企业来看，市场有四类企业想进入磷酸铁锂市场，主要有磷化工、钛白粉、三元材料及其他行业。 其中磷化工企业数量最多，也是未来最有可能有竞争优势的企业类型之一。主因磷酸铁锂中磷酸成本占比较高，磷化工企业可拥有成本优势及资金优势。 此外三元材料企业也众多，主要优势为三元企业在供应链布局较为成熟，其中对碳酸锂采购模式也成熟，此外下游客户基本仍为相同的电池企业，客户关系及信任度较高，未来竞争优势大。 钛白粉和其他行业企业也进入铁锂市场，但因成本占比小叠加市场陌生，无原有客户人脉，未来竞争力较弱。 磷酸铁锂材料2023新增项目-分区域 磷酸铁锂正极材料的扩产周期相对较短，在技术成熟的条件下，扩产周期在6-10个月左右。随着新能源汽车、储能等终端市场需求的不断增大，磷酸铁锂正极材料企业也在不断加大自身产能投建，积极扩产。 根据SMM整理的2023年我国磷酸铁锂材料的产能分布情况可以发现，从企业现有产能区域布局来看，目前磷酸铁锂产能主要集中在西南地区，西南地区是我国磷矿、锂矿、锰矿等矿产资源较为集中的地区，叠加相对较低的要素成本和较为完善的锂电产业链等相关有利因素，因此也是聚集了一批磷酸铁锂材料企业。其次是华中地区，华中地区主要来自湖北和湖南两省的贡献。华东地区则主要是来自江苏省、浙江省和安徽省的贡献，其他地区的磷酸铁锂规模则相对较小。 中国磷酸铁锂材料分季度产量 SMM整理了中国磷酸铁锂材料的分季度产量情况，从中可以发现，磷酸铁锂材料产量在2021年起，产量进入上升期并在2022年第4季度达到阶段性高点； 随后受国补退坡等因素影响，2023年第一季度需求减弱，带动磷酸铁锂材料产量骤降。中长期来看，SMM预计，在磷酸铁锂电池高市场占有率带动下，磷酸铁锂材料产量或将稳步上升。 磷酸铁锂材料成本拆解 目前的磷酸铁锂材料生产工艺有固相法和液相法，其中以固相法-磷酸铁为主流生产工艺。以此工艺的供应量占比达到75%，从成本拆分来看，目前无论是何种工艺，碳酸锂是最为重要的成本占比，比例高达80%，因此，磷酸铁锂的市场价格除受供需关系影响外，也和成本端的变化，高度正相关。 2018-2023一季度磷酸铁锂价格回顾 分阶段来看， 2018-2020年： 受新能源补贴政策变化，且期间受疫情影响，磷酸铁锂材料需求快速弱化；上游资源端超预期释放，产业链库存高企，价格承压下行。 2021年-2022年3月： 上游资源与终端需求增长重现错配问题，供需缺口显现，锂价实现“三连跳”式上涨，带动磷酸铁锂材料上涨。 2022年4月-2022年6月： 长三角突发疫情，终端消费及供应链受扰动，需求回撤下，磷酸铁锂价格高位回落。 2022年7月-2022年11月： 国补退坡在即下短中期需求向好，但上游受制于疫情及限电，供应受阻，磷酸铁锂价格上涨。 2022年12月-2023年3月： 国补正式退坡叠加燃油车降价促销，终端需求回撤。原料价格持续走低，磷酸铁锂价格维持续下行。 磷酸铁锂企业资源布局情况 作为新能源产业链的中间环节，资源对于磷酸铁锂材料行业至关重要。 磷酸铁锂材料注重一致性，且头部企业未来注重前驱一体化发展，一体化比例高达90%，而三元头部企业与前驱体绑定较深，叠加客户对选择前驱体供应商权利更高，三元企业一体化占比较低，仅30%。铁锂企业对磷资源锁定较多，多与上游磷化工企业合资绑定。 但对于锂资源的布局，铁锂材料企业的锁定比例较低，因此受碳酸锂价格波动影响较大。 2023-2026E年磷酸铁锂供需格局展望 2022一季度-2025四季度E中国磷酸铁锂供需平衡 对于到2025年的供需格局，虽然动力和储能两大终端市场仍在稳步增长，但随着磷酸铁锂企业前期规划产能将在2023和2024年的迎来集中性的大规模释放，行业竞争加剧，届时也将会迎来阶段性过剩。整体来看，虽受到季节性波动影响，但整体供给宽松。 磷酸铁锂“猛”起来 未来磷酸锰铁锂将成为磷酸铁锂下一个新的增长点 谈及未来，磷酸锰铁锂将是磷酸铁锂材料下一个新的增长点。目前，各大材料厂商积极布局，磷酸锰铁锂进展顺利，目前主要应用于两轮车终端市场。 对比磷酸铁锂来说，磷酸锰铁锂优势主要体现在能量密度，低温性能和成本三大方面。不过其也存在缺陷，劣势是磷酸锰铁锂因其材料有较低的电导率和锂离子扩散速度，会导致其容量难以完全发挥，循环寿命有所减弱。 总结 磷酸铁锂规划产能将在2023和2024年集中建成投产，产能的快速扩张将带来阶段性的过剩，市场竞争加剧。待过剩产能出清后，行业将迎来稳定且健康的发展。 作为锂离子电池产业链的中间环节，当前受原料端影响较大。但随着新能源市场整体逐渐从过热期向理性期发展，磷酸铁锂企业将更加重视一体化布局，加强资源和技术两大方面储备，助力锂电产业发展。 作为磷酸铁锂材料的升级款，磷酸锰铁锂将为磷酸铁锂市场注入新的发展动力。 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道 》观看SMM 第八届中国国际新能源大会视频直播

SMM5月10讯：在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会-中国国际锂业大会 上，美国雅保公司（ALB）中国区总裁徐旸对全球电动车产量、锂需求量及产能现状及未来趋势做了预测，并对雅保的发展思路做了详细介绍。雅保预计，2030年之前全球电动车产量将继续保持高增长，电动车的渗透率也将从2022年的14%上升到48%。预计2030年锂需求量为3.7MMt LCE，较之前版本预测需求增长15%。 2030年全球电动车产量 雅保预计，2030年之前全球电动车产量将继续保持高增长，电动车的渗透率也将从2022年的14%上升到48%。 2030年全球锂需求量 预计2030年锂需求量为3.7MMt LCE，较之前版本预测需求增长15%。 目前中国主导着电动车价值链 其他地区在政府推动下开始发力 由于政府激励措施的推动，中国目前在产业链的各个阶段均处于领先地位。除中国外，目前暂不存在区域产业链。锂盐转化以及锂的主要消耗都集中在中国。美国和欧洲过去没有正极材料产能，只有有限的动力电池产能。 2030年，中国在产业链各阶段仍保持较高份额。美国和欧洲正逐步建立区域产业链，由于《通胀削减法案》的颁布，美国在产业链各环节份额均有提升，美国和欧洲对锂的需求提升也是建立区域产业链的主要原因。 践行资源转型 从而更好地为人类和地球服务 战略方针： 赋能储能革命，雅保经营着世界级的多元化资源，积极实现产业纵向整合。 确保客户成功 成为合作伙伴、发展包容性团队 使得员工获得动力和激励： 对我们经营所涉及的社区做出承诺。 成为安全可靠的高品质锂供应商、从矿端到市场的创新： 实现锂资源的开创性、创新及高效利用。 矿端：世界级的多元化资源 资源布局确保扩张过程中资金的高效利用以及未来的盈利。 Greenbushes具有长期增长潜力。 Kings Mountain开启供应（美国）；美国能源署拔款帮助降低项目风险。 并购将有助于填补资源缺口，但这依然取决于市场条件。 随着市场的成熟，回收亦将有助于填补资源缺口。 每年吨产能的平均资源成本为5000~25000美元（包括扩建-新建项目）。 锂盐：2030年将产能提高至目前三倍 实现全球多元一体化锂项目布局，并包括垂直整合。 建立所有主要市场的影响力。 多余资源将出售、代工或过渡到新的锂盐厂。 每年吨产能的资本成本因地区而异： –澳大利亚、北美和欧洲为2.5-3万美元 –拉丁美洲约2万美元 –中国约1万至1.5万美元 雅保的发展思路 增加产能——积极投资新的资源和转化产能——预计需求将大幅增加 区域化供应能力——从战略上使资源和转化的区域足迹多样化 做正确的事——制定可持续发展的行业标准 全面推动可持续锂生产 负责任采矿倡议 （1）客观、独立的第三方对工业规模矿场进行验证。 （2）800多项标准全面定义负责任采矿。 （3）该倡议由非政府组织、社区、工会、生产商和购买方制定。 成为可持续资源开采的行业领航；推动世界级的HSE绩效，安全、长期运营；通过减少二氧化碳和水的使用将环境影响降至最低；开发和发展回收平台；与利益相关者和社区建立信任并实现公开透明；协助监管和立法机构实现利于电动化的立法。 小结 雅保拥有世界级的资源、多处产能布局、优质的产品和良好的客户合作伙伴关系。 到2030年，全球锂需求复合年增长率1约为20%+；面对不断增长的需求，雅保已做好产能布局；通过专注于长期协议、回收利用、可持续发展、创新电池材料和区域化供应链的战略合作伙伴关系，帮助客户取得成功；通过IRMA和全面举措推动可持续锂生产。 》观看SMM第八届中国国际新能源大会视频直播 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道 》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 【智利：新的国有企业将参与锂产业的所有阶段】 5月11日消息，智利方面表示，新的国有企业将参与锂产业的所有阶段。 【澳大利亚锂矿公司Allkem Ltd. 同意与美国锂电池公司Livent Corp.合并】 澳大利亚锂矿公司Allkem Ltd. 同意与美国锂电池公司Livent Corp.合并，这笔交易将创造一个规模为106亿美元的锂生产商。 【川金诺：坚定看好新能源及磷酸铁锂未来市场】 川金诺在互动平台表示，公司坚定看好新能源及磷酸铁锂未来市场。目前，新能源产业已成为我国支柱产业，也是关乎国家能源安全的战略支持产业，随着锂价下跌企稳后，新能源的经济性得以体现，将进一步刺激下游需求，尤其是成本敏感的储能需求的释放。而磷酸铁锂未来仍是新能源行业的主要解决方案之一，兼顾了低成本与安全性两大属性，公司认为未来磷酸铁锂市场将在长时间内维持增长趋势。 【动力电池业加速洗牌 上市公司加码布局海外市场】 今年以来，动力电池业备受关注，一方面是上游电池级碳酸锂价格的急速下跌带来动力电池成本下降，另一方面是下游新能源车产销两旺带来的电池需求增加。看似动力电池行业迎来双向利好，但实际上却出现了加速洗牌，“库存”成为这个行业的隐痛。4月4日，宁德时代位于德国图林根州的首个海外工厂正式获得电芯生产许可。除宁德时代外，国轩高科、蜂巢能源、亿纬锂能、中创新航、远景动力等都布局了海外工厂，并且主要集中在欧洲，抓住欧洲市场已成为中国动力电池企业的共识。 【国泰君安：预计锂价仍在筑底过程 但股票价格或领先于锂价修复】 国泰君安研报表示，节后锂价延续回暖态势，5月下游企业整体排产向好，另外特斯拉打破市场降价预期国内需求正由淡季向旺季过渡，生产厂家惜售挺价情绪明显。但是碳酸锂库存仍在高位，需求复苏力度暂未落地，预计锂价仍在筑底过程，但股票价格或领先于锂价修复。产业链下游从车企到电池厂均开始白热化竞争，降本压力向上游传导短期对锂价有所压制，但上半年历来为需求淡季，在下游车企规模化降价的情况下，下半年旺季需求仍可期待。 【李想：理想汽车争取今年6月实现单月交付3万辆 目前没有降价考虑】 在理想汽车2023年第一季度财报电话会上，理想汽车CEO李想表示，第二季度理想汽车交付量将继续爬坡，要争取在今年6月份实现单月交付3万辆的目标。理想汽车的纯电车型将在今年第四季度进行发布，发布后就会开启进店试驾并逐步开启交付，会保持与L9、L8、L7车型相同的发布、交付节奏。他还提到，目前理想没有降价的考虑，因为在车型长期规划时，已经把每一个车型定在了所在车型、级别、尺寸所对应的价格区间里最有竞争力的价位上，理想在定价方面十分慎重。 相关阅读：  SMM：全球储能市场需求及储能电池技术演变【SMM新能源峰会】 SMM：镍钴锂金属回收万亿市场到来？ 中国废旧锂电循环市场发展趋势分析【新能源峰会】 SMM：未来负极材料需求仍乐观 但产能不断释放市场竞争加剧 未来一体化布局趋势明显【SMM新能源峰会】 SMM：中国电解液行业格局及未来供需展望【SMM新能源峰会】 工信部发布第65批免征车辆购置税新能源汽车目录 比亚迪、奇瑞、上汽等多款车型入选 工信部公示第371批新车目录 440款新能源汽车车型申报  SMM：全球储能市场需求及储能电池技术演变【SMM新能源峰会】 SMM深度报告：锂市供需、新扩建产能、成本分析【新能源峰会】 【SMM分析】下游备采情绪提升 4月锰酸锂产量破6000？ 【SMM分析】四氧化三锰常见工艺路线全景解析 【SMM分析】四氧化三锰常见工艺路线全景解析 二次增储！津巴布韦Bikita矿山再获28万吨LCE资源增量【SMM分析】 上海车展回顾【SMM分析】 邦普循环9个工厂获认证 | 一公司从电池“黑粉”中回收原材料【4.24~4.30电池回收周报】 160亿负极材料项目开工 | 万吨级硅碳负极项目预计2024年投产【4.24~4.30日负极材料周报】 锂电回收行业解读：动力电池回收梯次利用浅析【SMM分析】 【SMM分析】智利谋求锂产业国有化有何用意？ 【SMM分析】何为金属锂？ 锂电产业一周要点速览【SMM现货评论】 【SMM分析】欧洲能源危机抑制新能源汽车需求 中欧差距逐渐拉大？ 【SMM分析】苏州华一过会 武汉吉和昌上市辅导 背后均有这家企业 锂电回收新工艺：一文浅析直接回收法【SMM分析】

SMM5月10讯：在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会-中国国际碳素及石墨应用大会 上，SMM分析师柳育君对2018-2026年中国锂电负极市场供需面做出了深度分析，并对未来趋势进行了展望。她表示，在终端需求驱动下，SMM对未来负极材料市场需求增长仍保持乐观，但随负极材料产能不断释放市场供需情况已发生反转，2-3年内负极市场或将因此竞争进一步加剧，一体化布局降本和技术革新将成为负极企业提升自身竞争力的重要方向。 2018-2026E新能源终端市场分析 全球新能源汽车市场 当前温室效应等环境问题日益突出，为有效解决传统燃油汽车石油消耗大量排放等问题，降低环境污染，新能源汽车已经取得快速发展，并正在逐渐代替传统的燃油汽车。甚至部分欧盟国家已经明确指出燃油汽车的禁售时间表。这都将进一步促进新能源汽车的进一步发展。 放眼全球新能源汽车市场可以发现，新能源汽车市场中美欧三强并立，中国市场独占全球销量半壁江山，份额持续提升。 中国新能源汽车补贴政策 中国新能源汽车市场正逐步从政策驱动转向消费驱动 当前，新能源汽车发展已呈现出从政策驱动转向市场拉动新发展阶段。从销售量来看，我国新能源汽车的销售量从 2010 年不足 1 万 辆增长到2022年的688.7百万辆，同比增长93.4%，市场占有率达到25.6%，已经连续八年位居全球第一。新能源汽车在主流的大众消费群体中越来越受欢迎。 且据SMM整理的中国新能源乘用车各年补贴政策汇总中可以发现，从2017年到2019年，中国的新能源汽车里程指标保持快速上升，补贴水平相对较高。为了获得减少成本的补贴，一些终端公司选择了能量密度更高的三元电池。 但是到2019年以后，中国新能源补贴政策要求新能源汽车具有相对固定的技术指标。并且从2019年开始，新能源补贴开始了逐年退坡。随着电池技术的提升叠加车企降本的需求，磷酸铁锂电池装机量占比逐步提升，成本市场主流选择。 全球新能源汽车展望 2022年全球新能源汽车渗透率突破10%，绿色发展大背景下，渗透率有望继续提高 数据显示，2022年全球新能源汽车渗透率突破10%，达13%。预计后续在国家政策带动、车企及电池企业投资加大，电动化转型加速以及终端消费者接受度提升的持续驱动下，未来全球新能源渗透率有望继续提升。 百花齐放的全球储能市场 北美储能以发电侧为主力市场，欧洲为用户侧，中国则在发电侧成为未来储能增量的主要来源 SMM整理了全球储能锂电池装机增量方面的相关数据，从其中可以看出，北美能以发电侧为主力市场，欧洲用户侧为主力市场，中国则是发电侧成为未来储能增量的主要来源。 全球储能市场蓄势待发 2022年全球储能市场爆发并将延续高增长态势，成为负极材料新需求增长点 SMM预计，2023年全球储能市场容量有望从2022年的87GWh增至2023年的150GWh左右，预计2022年2026年复合年增长率或将在60%左右。其中2026年，中国储能市场或将贡献30%左右的市场占比。 政策方面，从中美欧三大市场来看： 中国方面：硬性指标+补贴政策推动 中国政策要求新增集中式光伏项目按照不低于10%装机容量标准配套储能设施；同时各地纷纷发力补贴政策减少储能成本。 欧洲方面：政策补贴+能源危机转型 在户用侧补贴政策叠加供气中断、电价飞涨的背景下，旺盛的需求推动户用电池储能快速增长。 北美方面：市场成熟+精细化补贴推动 分阶段补贴提高积极性；不限制补贴的技术类型，仅规定技术指标要求，保证技术成熟项目稳定。 全球锂离子电池需求量预测 SMM预计，2018-2026年全球锂电市场需求量复合增长率在30%左右，动力及储能增速明显。 2018-2026E中国负极材料市场供需分析 2018-2026年E中国负极材料需求预测 2018-2026年中国锂电负极市场需求量复合增长率36%，储能增速明显 SMM对中国包括动力市场/储能市场以及消费市场在内的三大市场关于负极材料的需求量进行预测，预计2018-2026年中国锂电负极市场需求量复合增长率在30%左右，其中储能市场的增长率将在60%左右，增速明显。 2022-2026年E负极材料季度产能产能回顾及预测 SMM对2022-2026年E负极材料季度产能产量做出预测，预计2022-2026年中国锂电负极产能产量呈增长态势，但是在需求增速放缓下负极市场开工率呈波动下滑。 2018-2026E负极材料供需平衡回顾及预测 据SMM整理的2018-2026E负极材料供需平衡图显示，2023年预计负极材料供需失衡局面反转，预计在未来一段时间内，负极材料均处于供过于求的局面，行业或将迎来2-3年去库时间。 2018-2026E负极材料出货结构回顾及预测 据SMM了解，由于国内动力电池普遍采用人造石墨，尤其是宁德时代大部分采用了人造石墨，随着新能源汽车销量的爆发，人造石墨的渗透率开始大规模增长。人造石墨凭借低膨胀、较长的循环寿命及快速充放电能力优势，渗透率不断提升。 近期负极材料及主要原料价格回顾 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM整理了自2022年9月到2023年4月负极材料及其主要原料价格的变动情况，从其中可以看出，负极材料价格持续走低，SMM认为，随着负极产能不断释放叠加原料加工费价格回落，负极价格或已进入新一个下行周期。 2023年一季度中端人造石墨成本曲线 据SMM对一季度中国中端人造石墨负极材料成本曲线的调研来看，一季度部分负极产能利润进一步压缩，未来高成本产能或将面临淘汰行业降本势在必行。 布局负极产能玩家分类图 新进玩家上下游延申布局，一体化已成趋势 负极材料在2021年处于制约电芯产量的环节，高额利润及锂电高需求吸引了各企业纷纷布局，负极市场玩家主要分为四类：传统负极企业稳固自身市场份额进行产能扩张；电芯厂为保证供应链稳定、降本需求向上游布局；上游原料企业依托原料优势向下游延伸布局。另外还有龙佰、石大胜华等跨界玩家。 从整条锂电产业链来看，为保证终端产品稳定性、安全性考虑，锂电材料的导入都会有较长的验证周期，我们预计传统负极及电芯企业产能可以得到有效释放，而焦类和其他跨界玩家产能释放充满不确定，产能闲置可能性较大。 2021-2023E年石墨化产能图 短期石墨化产能仍集中在内蒙地区，未来石墨化产能更多集中在清洁能源地区 内蒙古： 新增产能集中于2022年投放。2022年石墨化有效产能预计为45万吨，2023年规划产能为70万吨。 四川： 新增产能集中于2022-2023年投放。2022年石墨化有效产能预计为14万吨，2023年规划产能为33万吨。 贵州： 新增产能集中于2022-2023年投放。2022年石墨化有效产能预计为18万吨，2023年规划产能为28万吨。 2023-2026年E产能布局变化情况 从其中可以看到， 负极产能布局方向以降本需求为主，未来产能一体化趋势明显。 负极材料新技术发展方向分析 硅基负极材料发展方向确定 硅基产品迭代路线-中短期硅氧为主流，长期硅碳为趋势 受益于政策驱动及新能源汽车终端消费者对长续航及快充需求的提升，而传统石墨负极容量以达到372mah/g理论最大值，硅碳 负极因4200mah/g理论克容量收到市场广泛关注。目前硅基负极市场存在硅氧和硅碳两种技术路线，硅基一代品走硅碳路线，但因为硅碳高膨胀性难以解决，首效及循环表现较差，因此市场开始研发膨胀性较低的硅氧路线，最开始的二代硅氧产品使用常规氧化亚硅。 硅氧三代预美化在二代基础上，牺牲部分容量提升首效至85%，终端应用从电动工具增加了数码端应用；硅氧三代预锂化也在二代氧化亚硅的基础上，用金属锂进行预锂化，提升首效至90%，循环可以做到1300周以上，达到动力市场的应用门槛；目前市场也在积极研发硅碳产品，已出现第四代硅碳产品，其终端应用预计主要在4680电池上使用，SMM认为中长期来看硅基仍以技术较为成熟的硅氧负极为主，而长期来看，硅碳高膨胀性得到解决，凭其高克容量优势是未来趋势。 4680电池布局情况 4680电池量产在望，硅基负极有望2024年快速上量 目前硅基负极应用在4680动力电池上，其终端应用车型是特斯拉Model Y Model 3，而特斯拉4680的供应主要是自供和指定松下供应，从布局来看，2022年方面特斯拉4680电池能够率先进行量产，松下2023年计划进行生产，而国内宁德、亿纬、比克的量产集中在2024年，我们预计2024年达到硅基产业化进程拐点。 硬碳负极布局情况 国内硬碳量产在即，生物质类前驱体成为企业布局硬碳的主要技术路线 据悉，生物质类前驱体品种丰富，具有可持续使用、低成本的特点。通常含有大量的碳，并含有一些氧、氢，甚至一些其他的杂原子，如氮、硫、磷 等。生物质是生产低成本和高性能的硬碳阳极材料的可再生和可持续前体一个很好的选择。将生物质转化为硬碳的方法很简单，如直接碳化、水热碳化（HTC）、物理或化学活化等。香蕉皮、泥炭苔、稻壳、棉花、葡萄糖、蛋白质和纤维素纳米晶体等生物。 总结 1、中国在全球新能源汽车市场中比例不断提升，并且正逐步从政策驱动转向消费驱动，2022年储能市场爆发并将延续高增长态势。未来动力、储能将成为负极材料两大主要需求增长点。 2、在终端需求驱动下，SMM对未来负极材料市场需求增长仍保持乐观，但随负极材料产能不断释放市场供需情况已发生反转，2-3年内负极市场或将因此竞争进一步加剧，一体化布局降本和技术革新将成为负极企业提升自身竞争力的重要方向。 3、未来负极材料新技术发展以硅基负极与硬碳负极为主。 》观看SMM 第八届中国国际新能源大会视频直播 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道

SMM5月10讯：在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会-中国新能源汽车驱动系统三电技术论坛 上，SMM 大数据总监刘小磊就金属材料对新能源汽车电机的影响做了详细解说。此外，他还对2023年铜、电解铝以及稀土市场的供需面做出了研判。 新能源驱动电机中使用主要金属类别 据了解，新能源驱动电机中使用的主要金属类别有铜、铝合金、硅钢以及稀土元素（镨、钕、铽、镝等）等。 新能源驱动电机相关金属价格分类 新能源驱动电机相关的金属在SMM主页中均可以找到对应的金属品目。以下是SMM截选的2023年5月5日电机原材料的相关价格，具体如下： SMM整理了氧化镨钕、 SMM1#电解铜 、 SMM ADC12铝合金 现货价格的年度变动情况，以 SMM1#电解铜 为例，其在进入2023年以来，月度均价相比2022年同期均出现不同程度的下跌。SMM氧化镨钕在2023年前5个月的现货均价也相较2022年同期录得两位数的下跌幅度。 SMM ADC12铝合金 现货均价虽然跌幅不敌氧化镨钕，不过同样未能免于同比下滑的命运。 强预期和弱现实下铜产业基本面展望 宏观面： 从近年来的美国CPI数据走势来看，当前美国CPI见顶回落已成现实 ，美联储结束加息和降息的时间备受市场关注。同时，2023年4月份以来，市场对于美国经济衰退担忧明显提升。 欧洲经济信心和实际表现边际改善 欧元区消费者信心指数3月份下滑，结束了此前连续五个月的升势，经济情绪的下降是由于对工业信心受挫。欧元区3月CPI超预期放缓，但离其目标相距甚远，欧央行无惧硅谷银行倒闭、瑞信危机影响，预计5月加息50BP依然较高。 宽信用何以见效？关键还是“信心” 2023年一季度往银行存钱的远多于贷款的人 SMM分别从社会融资规模，新增人民币贷款结构，中国、越南以及韩国出口增速以及中国消费者信心指数几个方面进行阐述。 2023年3月全球制造业PMI结束连续2个月环比上升 显现全球经济复苏动能依然不足 3月全球制造业(PMI)为49.1%，环比下降0.8个百分点，结束连续2个月环比上升趋势，连续6个月低于50%。当前全球经济复苏动能偏弱，预计未来一段时间全球制造业PMI或持续运行在收缩区间。 基本面： 3月开始随着海外铜矿运输干扰率的降温 铜精矿现货加工费进入回升通道 据SMM调研显示，自2023年3月开始，随着海外铜矿运输干扰率的降温，铜精矿现货加工费进入回升通道，SMM国内主流港口铜精矿库存也自3月开始小幅累库。 海外主要铜矿山新投产扩建项目增量集中释放于2022-2023年 SMM对海外主要新投产扩建铜矿山未来变化量做出统计后发现，增量集中释放于2022年~2023年，预计2023年海外主要铜矿山累计扩建增量在80万金属吨左右。 2024年后全球粗炼产能的集中上马加剧铜精矿紧张格局 且将改变中国原料进口结构 据SMM对各企业粗炼产能的统计来看，预计2024年后，全球预计或有超400万吨的粗炼产能集中上马，或将加剧铜精矿紧张格局，且将改变中国原料进口结构。 2023年整体将维持相对宽松的局面 2023年铜精矿供应量集中释放，2023年长协TC上升至88美元/吨 据SMM整理的全球铜精矿供应平衡预计，2023年铜精矿供应量将集中释放，整体维持相对宽松的局面。长协TC方面，预计2023年将上升至88美元/吨。 2023年海内外冶炼厂检修计划多位于上半年 对于全球电解铜产量产生干扰 据SMM对2023年海外及国内冶炼厂检修计划的调研来看，2023年海内外冶炼厂检修计划多在上半年，或对全球电解铜产量产生干扰。 冷料的供应情况仍将是2023年电解铜供应弹性的关键因素 据SMM对2023~2026年中国精炼铜企业新扩建产能项目的调研来看，大部分预计投产时间均在2023年中及之后。SMM预计2023年中国精炼企业新扩建产能在80万吨左右。 电解铜进口窗口长时间的关闭 致使中国电解铜一季度进口量减少13%左右 据SMM调研显示，进口窗口的长时间关闭，2023年“融资铜”及进口长单量的下降令中国电解铜进口量减少明显。 中国保税库电解铜库存虽绝对量依然保持低位，一季度由于进口窗口关闭，推动保税库存增速“惊人”；值得一提的是，中国保税库电解铜库存的增量中，除进口到岸入库外，中国冶炼厂出口也贡献了主要力量。 进入三月 随着国内库存的加速去化 SHFE近弱远强的结构已然发生转变 据SMM对境内社会库存总数以及SHFE合约的情况走势情况来看，进入2023年3月，随着国内库存的加速去化，SHFE近弱远强的结构已然发生转变。 市场有预期库存自高位回弱，合约结构回归至2022年近强远弱的走势。 2023年目前来看铜下游开工率表现相对缺乏亮点 SMM整理了2018年到2023年铜下游包括精铜杆、铜板带、铜管以及铜材的开工率数据来看，自进入2023年以来，铜下游开工率表现相对缺乏亮点。下图以精铜杆开工率为例： 2023年国网计划投资额超5200亿 但投资方向侧重于铝导体 长期看，2023年国网计划投资额超5200亿元，从《2023年度总部集中采购批次安排》看，2023年招采项目比2022年多了31项，特高压、智能化电网是2023年投资重点，特高压的建设将使得国网铜投资单耗缩水。 1-3月份，全国主要发电企业电源工程完成投资1264亿元，同比增长55.2%。电网工程完成投资668亿元，同比增长7.5%。 其他消费方面，据SMM调研了解到，房地产对铜消费的拉动目前开始呈现下行趋势，预计长期作用下，将拖累家电和电力等相关行业。此外，传统汽车及电子行业表现萎靡，但是新能源相关行业则保持良好韧性。具体来看， SMM认为，虽然短期内电子产品消费仍然低迷，蛋长期看需求端依旧有望在2023年三季度至2024年逐步回暖，供给端库存也开始去化，电子消费复苏或与国内经济复苏拐点相近。 新能源相关行业方面，新能源汽车国补谢幕，消费者在2022年10-11月提前执行购车计划，一定程度透支了2023年需求量，消费明显降温，2023年新能源汽车产销增速将明显放缓。 （注：新能源汽车用铜量平均是传统汽车4倍左右） 境外“低”库存 VS境内“高”库存 2023年一季度上旬海外宏观氛围的向好，叠加海外的低库存，支持铜价处于外强内弱，进入二季度该现象才有望改善。 新能源领域依然是拉动未来铜消费的主要引擎 对于2024后铜供不应求担忧未减 光伏、风电以及新能源汽车等行业的蓬勃发展，未来有望带动全球铜消费的持续走高。在这一背景下，SMM对2024后铜供不应求担忧未减。 全球电解铜供需平衡 据SMM对2018年到2026年全球电解铜的供需平衡预测来看，预计2023年，全球电解铜处于供应较为宽松的状态，预计2023年铜价重心较2022年下移在5%以内，海外低库存状态将有效阻击铜价回弱。 2022-2023年铜历史行情及大事件回顾 电解铝2023年市场供需及价格展望 SMM整理了2017年到2023年以来电解铝价格的历史回顾，分阶段描述如下： 》点击查看SMM金属现货报价 供应端： 2022年国内电解铝提产明显 行业产能高效利用 产量突破4000万吨 据SMM预计，2022年国内电解铝建成产能逼近4550万吨的天花板，未来产能增速将明显放缓，未有产能指标的产能将被逐步淘汰。 分地区来看，中国的电解铝产能主要分布在山东、内蒙古、新疆等地区，2022年国内超过50%的产量来源于山东、内蒙古、新疆三省。 2023年西南地区供应端干扰较多 停减产围绕水电供应波动 SMM整理了2022-2023年年国内电解铝产能变动情况，从其中可以看出，西南地区供应端干扰较多，减停产的情况多是围绕水电供应波动。 其中2022年年底，12月12日，贵州电网发布通知称，11月底以来，全省气温骤降，用电量迅速攀升，受高热值煤不足影响，在电力外送降至最低水平的情况下，水电被迫超发满足省内电力供应需求。2022年12月到2023年1月贵州省内电解铝三次限电，减产总规模达76万吨，一季度电力供应不明朗加之企业检修等原因限制，省内电解铝复产缓慢，仍有53万吨待复产产能。 西南电力情况仍将干扰未来国内电解铝产能变动 自2022年下半年，国内电解铝运行产能高位回落，未来产能变动仍围绕核心能源问题展开，西南地区电解铝对水电依赖较大，气候带来的水位问题，将长期干扰当地电解铝的发展。电解铝企业也在寻找增加多样化电力来源，风光电建设也将加快，另外近期云南发改委发布《云南省推动铝产业加快提升能效水平促进绿色低碳转型发展的实施方案（试行）（征求意见稿）》，该意见稿中鼓励电解铝企业参与电源建设和电煤保供。 据SMM统计，未来三季度国内复产产能主要集中在云、贵、川，但云南能复产的潜力还要继续观望电力水平，叠加贵州元豪及兴仁登高等剩余新增产能投产，预计未来国内新增及复产产能总规模达122-316万吨左右。 2023年二季度云南或难以复产 国内电解铝产量或低于预期水平 SMM统计数据显示，一季度国内电解铝累计产量达992.2万吨，同比增长4.8%。进入二季度月份，贵州、广西、四川等地区有60万吨左右的复产产能释放，而云南地区或因电力原因难以复产，SMM预计二季度国内电解铝4月份电解铝运行产能修复至4065万吨，预计4月份（30天）国内电解铝产量约332万吨。 中长期看，云南丰水期乐观条件下，SMM预计到三季度末国内电解铝运行产能将增长至4200万吨以上。全年产量或达到4000万吨左右，同比增长约2.6%。 2023年欧洲复产产能规模仍受能源限制 对俄制裁恐对海外原铝贸易格局冲击 SMM整理了2023年欧洲各国铝企业复产情况，从中可以看出，2023年欧洲复产产能规模仍受能源限制，而其对俄制裁恐对海外原铝贸易格局冲击。 海外复产节奏缓慢，多集中在南美洲 据SMM调研了解，南美洲地区部分电解铝企业早期就有复产，但整体进展缓慢。2022年欧洲能源价格高企引起的减产企业，目前并未有大量的复产，仅法国敦刻尔克铝业公司开启复产，计划5月份满产。 2023年后海外新增电解铝产能集中印尼、马来西亚等国 规划产能超500万吨 据SMM统计，2023年海外新增产能主要集中在东南亚地区，其中印尼华青铝业一期100万吨，于今年3月份开始通电投产，预计2023年投产25万吨。 且值得一提的是，国内多家企业在东南亚投资铝厂，未来东南亚铝产能将得到发展。 综合来看，海外电解铝企业不管从前期建设周期还是未来投产进度，均慢于国内，但国内电解铝产能逼近4550万吨天花板，势必会有些企业在海外发展电解铝业务。 电价成本差异化较大 国内电解铝行业成本区域性价差较大 国内电价成本差异化较大，导致国内电解铝行业成本区域性价差较大。 需求端： 据SMM对电解铝终端下游的几个板块的调研来看，房地产数据表现较弱 ，预期对建筑板块铝消费带动有限。但光伏板块或是铝下游消费增速亮点 。具体来看，2022年国内光伏组件产量297GW,2023年预计组件产量近400GW，同比增幅近30%。 2023年的消费预期中，光伏用铝将给国内电解铝消费提供支撑点，光伏的主要用铝是来自光伏组件的边框和装机过程中的光伏支架板块。其中国内光伏组件的产量增速预期34%，全球的光伏装机量增速近50%。整个光伏板块的用铝需求增幅2023年预期约7%。 SMM按照光伏边框0.6万吨/GW、光伏支架0.75万吨/GW的消费量测算，2023年光伏行业方面在铝材方面的总用铝量约284.3万吨，总用铝需求同比增加64万吨，增幅30%。 3月电解铝库存冲高回落 行业铸锭量下降 预计二季度铝锭维持去库状态 据SMM调研显示，2023年一季度国内铝锭社会库存冲高回落，其中3月份去库明显，月内累计去库18万吨。 主因：① 3月份国内铝下游开工好转，消费增量明显。② 3月份国内铝水转化比例环比增长8.3个百分点至71%，行业铝锭产量下降，入库减少。 二季度国内铝水比例仍将高位运行，消费旺季加持下，铝锭社会库存维持去库状态。 电解铝下游终端与加工材消费占比 铝的终端消费中，建筑，交通和电子行业消费总占比接近70%。在主要消费领域中，建筑行业2023年增幅预期较低，消费的主要增加行业为电力电子，交通，耐用消费品和包装行业。2023年国内总需求同比增长2.7%， 其中电力行业新增铝用量约41万吨，其增速主要来自于光伏板块；交通汽车行业新增铝用量近30万吨，耐用消费品和包装行业用铝增强总计约27万吨。 铝加工材中，其中铝型材使用占比最高约46%，其中建筑型材占型材的60%，工业型材约40%；其次为铝板带产品，板带占比约27%，铝箔占比约10%。 价格表现： 电解铝供需平衡：2023年电解铝供应增速大于消费增速  出口带动减弱 有过剩预期 2023年一季度，供应方面，减产影响下，电解铝运行产能难有增量，运行产能维持低位；消费端，1月份春节假期和传统淡季的影响季节性累库后，海外加息加银行危机等宏观因素影响，铝价区间震荡； 2023年二季度，供应方面，仅贵州、广西等地区有少量增产，云南复产可能性不大；需求方面，4月份传统需求旺季，稳地产的政策和汽车，光伏等型材板块的刺激，预计将持续提振市场需求，测算平衡或出现缺口，预计二季度铝价仍偏强震荡。 2023年三季度，供应方面，需要关注云南地区的复产情况，其他地区难有大的增量；而需求端，国内关注“金九银十”的季节性需求释放，电解铝基本面仍有支撑。 2023年四季度，供应端，生产方面仍面临枯水期季节性减产问题，其宏观方面影响逐步淡化的情况下，铝价或呈现回升趋势。 2023年稀土市场供需情况 中国稀土开采指标连年增长，但严重的成本倒挂现象使得废料厂和金属厂产量均有所缩减 3月24日,工信部、自然资源部发布2023年第一批稀土开采指标为120000吨，同比去年大约增长19%，其中：岩矿型稀土109057吨，同比去年增长22%；离子型稀土矿10943吨，同比去年减少5%。今年，国内稀土开采指标继续保持稳定增长，与此同时2023年从东南亚进口的未列名氧化稀土同比增长818%，所以国内离子矿开采指标相应有所缩减。 由于进口稀土矿增量较大，且稀土需求情况仍有待恢复，稀土价格走势承压运行。2023年第一季度镨钕产品价格整体呈下跌趋势，下游磁材企业订单情况继续保持冷清，磁材厂压低原料库存量，镨钕金属需求持续冷清，原料成本倒挂情况依旧。废料回收企业倒挂情况依然存在，其经营状况短期或将仍旧难言好转。需求持续冷清的现状下，部分金属厂开始减产，其采购积极性也有所下降。部分采购氧化物生产金属的金属厂开始减产。 2023年第一季度，我国稀土金属矿进口量同比减少44% 据海关数据显示，2023年3月稀土金属矿进口量3802吨，同比减少67%，环比减少27%。2023年1-3月累计进口16614吨，同比减少44%。 我国进口的稀土金属矿基本全部来自美国的MP矿，此矿山已接近满产，其产量难有较大波动，其进口量的起伏主要受港口货运方面影响。 2023年第一季度，我国未列名氧化稀土进口量同比增长1173% 2023年3月未列名稀土氧化物进口量3864吨，同比增加1173%，环比增加14%。2023年1-3月累计进口10056吨，同比增加818%。 我国进口的未列名氧化稀土约有95%以上来自缅甸，但考虑到缅甸即将进入雨季，稀土进口将受到阻碍，预计第二季度来自东南亚的稀土进口量将会有一定幅度的缩减。 2023年第一季度，我国混合碳酸稀土进口量同比增加9% 3月份我国混合碳酸稀土进口量为21吨，同比减少90%，环比减少98%；2023年1-3月累计进口1383吨，同比增加9%。 我国进口的混合碳酸稀土也有80%以上来自东南亚国家，其进口量变动情况与未列名氧化稀土相似。 2023年第一季度，我国共计出口稀土约11837.2吨，同比减少6.6% 2023年我国1-3月共计出口稀土约11837.2吨，同比减少了6.6%；1-3月我国稀土累计出口金额2.4亿美元，同比下降2.9%。 由以上数据可见，2023年第一季度稀土价格大幅下降的通数，海外稀土需求量整体也有一定幅度的缩减。 2023年第一季度中国镨钕产品价格整体呈震荡下行走势；镝铽产品价格下行途中由于集团阶段性采购有短暂回暖，采购结束后再次快速下跌 2023年第一季度国外进口稀土矿增量较大，加之稀土下游产业需求情况恢复缓慢，订单相对不足，稀土价格持续下行。镨钕金属价格从年后最高的91万元/吨，下行至54万元/吨，跌幅达到了41%。2023年1-2月，国内镝铽产品价格不断下调。截至三月下旬，由于集团阶段性采购，镝铽产品有短时间的回升。采购结束后，市场情绪再次归于平静，镝铽价格也开始回落。氧化镝由于四月下旬受收储消息影响，市场询单活跃度再次升高。但在稀土市场持续偏弱的行情下，其价格也难有较大幅度的上涨。  》订购查看SMM金属现货历史价格 行业内有消息称，国内或许即将会继续加大对稀土产业环保方面的监督管理力度，加之南方进入雨季，来自东南亚的稀土进口量将有所缩减，稀土供应过剩的情况也将得到一定程度的缓解。综合以上情况，SMM预计，短期内稀土价格或将以窄幅震荡运行为主。 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道 》观看SMM 第八届中国国际新能源大会视频直播 》【直播中】全球新能源产业链市场展望 中国针状焦市场预测 动力及储能电池铝箔市场展望 》【新能源峰会直播】中国锂市场供需及产能扩建分析 储能市场需求预测 全球光伏行业前景展望 》【新能源峰会直播】宏观与新能源产业前景展望 矿产供给形势与对策 打通产业大动脉驶入快车道

SMM5月10日讯：在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会-中国国际新能源铜铝材料发展论坛 上，SMM铜品目高级分析师于少雪对2022-2026年全球电子铜箔产业发展趋势进行了分析。在传统HTE铜箔过剩局面下，加工费2022-2023年中国铜箔市场供需分析、未来中国电子铜箔行业或将跌破成本支撑线，但下滑幅度弱于锂电铜箔，利润微薄下，企业更多向VLP、HVLP5G用高频高速类铜箔进军，未来进口依赖度有望下降。SMM预计HTE18μm加工费为14000-15000元/吨，未来降本增效，提高产品竞争力，将是铜箔行业竞争核心。 2022-2023年中国铜箔市场供需分析 锂电铜箔行业竞争格局及产能分布 目前我国锂电铜箔市场集中度较高，前10大企业产量占比高达86%，从产能分布区域看，华东、华中、西北和华南地区是我国锂电铜箔企业重点布局的区域 从市场竞争格局上看，中国锂电铜箔市场集中度较高，龙头企业凭借资金、技术和客户方面的优势已经确立了较强的市场地位，2022年锂电铜箔行业前10大企业产量占比高达86%。 中国锂电铜箔产能主要集中在华东地区，其次是华中华南西北等地区。全国形成了以江西抚州、广东梅州，甘肃兰州等多个特色铜箔生产基地。华东地区既是锂离子电池产能的集聚区又是终端主要制造及消费区域，得益于优质的上下游产业结构，吸引锂电铜箔企业在此投资布局。 我国电子电路铜箔行业市场集中度较高，前10大企业产量占比高达82%，中国电子电路铜箔产能主要分布在江苏、广东、江西等地区 2022年我国电子电路铜箔行业的市场集中度较高，电子电路铜箔行业前10大企业产量占比为82%。 中国电子电路铜箔产能主要集中在江苏、广东、江西等地区，合计占比超过50%.而铜箔集团级别分厂则分散多地，到边远地区建厂（如青海、广西、云南、甘肃等）将成为新的潮流，不仅有利于地方经济发展，也给国内覆铜板的产业链、供应链（铜箔→覆铜板→印制电路板→整机、终端产品）的地区完善、增强，提供更好支撑。 中国电子铜箔产能及产量分析 中国电子电路铜箔及锂电铜箔产能逐年增长，其中锂电铜箔产能扩张加速，在2022年锂电铜箔产能超过电子电路铜箔；预计2023年我国电子铜箔行业总投产产能可达42万吨，其中锂电铜箔投产产能约为39.5万吨，占总投产产能的 94% 2020-2021年，中国电子铜箔产能由57.4万吨增长至72.1万吨，其中电子电路铜箔为43万吨，锂电铜箔为29.1万吨，电子电路铜箔产能占比为60%，锂电铜箔占比为40% 2022年中国电子铜箔产业格局发生变化，至2022年锂电铜箔产能达到60万吨，电子电路铜箔为49.5万吨，锂电铜箔产能首次反超电子电路铜箔，产能占比提升至55% 2022年电子电路铜箔产量由2021年40万吨下降至39.7万吨，同比下降1%，主因是消费电子需求不振导致电子电路铜箔厂家减产；2022年锂电铜箔产量为42.2万吨，较2021年同比增长83%，增速较快，其主要原因是受下游新能源汽车高增长刺激，带动锂电铜箔产量增长。 中国锂电及电子电路铜箔表观消费量分析 受益于新能源汽车、消费电子、储能领域需求的增长及产能扩张，锂电铜箔表观消费量持续增长，2021-2022年均复合增速高达81%；2022年受电子信息市场消费低迷影响，电子电路铜箔市场整体需求减弱，较之前增速下降0.3% 2020-2022年，中国锂电铜箔表观消费量逐年增长，2021-2022年增速均在50%以上。新能源汽车+储能双轮驱动下，我国锂电铜箔行业迅速发展，行业产能持续扩张，产量和表观消费量均持续增长。 2020-2021年，中国电子电路铜箔表观消费量增长，增幅为18.6%，至2022年，电子电路铜箔表观消费量较去年小幅下降0.3%，其主要原因是受电子市场消费低迷影响，电子电路铜箔市场整体需求减弱。 中国电子铜箔进出口分析 目前我国锂电铜箔产品质量和技术基本达到国际先进水平，但电子电路铜箔在技术上与国外相比仍存在一定差距，故高端电子电路铜箔仍依靠进口满足 中国是电子铜箔的净进口国，2020-2022年，电子铜箔净进口量维持在7-8万吨的水平；电子铜箔进口方面以电子电路铜箔的进口为主，国外挠性PCB用铜箔、高频高速电路用铜箔、105μm以上超厚铜箔等高性能电子电路铜箔品种上技术优势明显，而近年来国内对高端电子电路铜箔的需求明显增加，我国高端电子电路铜箔仍依赖进口满足。 中国电子铜箔进口地区和国家以中国台湾、韩国、日本为主，合计占比高达80%以上。 2022-2026中国电子铜箔供求发展及行情走势 锂电铜箔未来需求趋势分析 长期看，随着锂离子电池尤其是动力电池出货量的快速增长，锂电铜箔的需求量也将持续增长，预计至2026年中国锂电铜箔需求量将达82万吨 中国锂电铜箔总需求量等于中国锂电池总产量*锂电池单位铜箔综合用量，而中国锂电池总产量即等于下游中国锂电池的总需求量（新能源动力电池+消费电子+储能）加上中国锂电池出口量加上中国锂电池非合格品加上中国锂电池库存量 2022-2025E，随着新能源车产销量的增长及渗透率的提升，中国锂电铜箔需求量由32万吨增长至71万吨，年均复合增速为22%。长周期来看，未来我国新能源汽车市场规模将继续增长， 但增速放缓，储能市场权重占比将会有所提升，2026年我国锂电铜箔需求量涨至82万吨，到2030年132万吨，年复合增速达10%。 锂电铜箔厚度变化及锂电池未来产量分析 未来锂电铜箔轻薄化发展，4.5μm及6μm占比大幅上涨，预计随着我国新能源汽车、储能、消费电子等行业的快速发展，对锂电池的市场需求快速增加，未来中国锂电池产量将持续增长，至2026年将达到1363GWh 随着新能源汽车对续航里程要求越来越高，轻薄化为主趋势，通过降低铜箔厚度，可释放更多的空间以增加活性材料的用量，并提升电池能量密度，但同样地铜箔单GWH用量也将显著下降。 2022年新能源汽车同比增长94%市占率提升至25.6%，2023年增速将放缓，基础销量太大，实现高增长难度必然更大。再者补贴退坡，消费透支。 但汽车电动化趋势不改，欧洲新能源汽车市场继续高增长，带动国内部分头部电池企业出口规模提升；风电、光伏装机量持续增长与5G基站建设加快的背景下，储能锂电池需求也将快速增长，故未来预计中国锂电池总产量将保持涨势，预计至2026年中国锂电池总产量将达到1363GWh。 良品率仍是企业间竞争核心 行业整体提升空间较大 预计2023年锂电铜箔行业良品率平均良品率可达到82%，头部企业将达到近90%。 影响良品率的因素有多个方面，诸如： 铜箔分切损耗 轻薄化发展过程中效率较低 电子电路铜箔与锂电铜箔间的切换 预计未来我国锂电铜箔将持续过剩 加工费一路下跌 消费类电子需求低迷，电子电路铜箔加工费跌至成本线。SMM预计2023年我国锂电铜箔市场或将过剩4.4万吨，加工费继续震荡下跌。 长维度看，供应端新扩产能不断释放，极薄化铜箔发展趋势对铜箔单耗损伤，2022年至2025年过剩幅度将逐年拉大，随后考虑产能置换以及越来越多铜箔企业布局海外市场，2026年国内供应过剩局面将放缓。而6μm加工费将逐渐像目前8μm加工费靠近，行业回归成本与价格竞争。 》点击查看SMM铜现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 自2021年10月开始，消费类电子需求见顶，出口红利消退，内需拉动不足，电子电路铜箔加工费开始一路震荡下跌。截至5月5日18微米加工费均价报至19000元/吨，较同期下跌近50%。 2022年来，PCB 近 60%的应用市场景气度低迷，逐级反馈给中上游，最终压制中上游材料，如HTE铜箔加工费延续颓势，产业链仍处负反馈阶段。致使多数电子电路铜箔企业，成品库存高企，资金压力巨大，消耗成品库存为主，常规策略性减产。 5G应用快速发展 刺激高频高速类产业链需求稳定增长 2021-2023年投产挠性覆铜板及高频高速覆铜板企业有10家，其中高频高速占5家，总投资额占比将超50%。 传统电子电路铜箔下跌过程中，高阶RTF铜箔以及低轮廓HVLP/VLP 铜箔价格表现较为坚挺。 我国高频高速覆铜板本身由于高端铜箔自给率较低，从原材料到成品上都依赖进口。 传统电子电路用铜箔难以逆转过剩趋势 加工费或将跌破成本支撑 随着中国迈入5G时代，消费电子面临新一轮发展，使得挠性覆铜板的产量相对问到，生产规模扩大，特别是高性能的以聚酰亚胺薄膜为基材的挠性覆铜板。但传统刚性覆铜板市场增长空间有限，行业整体维持低速增长。 在传统HTE铜箔过剩局面下，加工费或将跌破成本支撑线，但下滑幅度弱于锂电铜箔，利润微薄下，企业更多向VLP、HVLP5G用高频高速类铜箔进军，未来进口依赖度有望下降。SMM预计HTE18μm加工费为14000-15000元/吨，未来降本增效，提高产品竞争力，将是铜箔行业竞争核心。 》观看SMM 第八届中国国际新能源大会视频直播 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道

SMM5月10日讯：在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会-中国国际电解液大会 上，SMM电解液首席分析师杨玥分析了中国电解液行业格局，并对电解液行业的未来供需进行了展望。 2018-2026E锂离子电池对电解液需求分析、电解液行业现状以及如何提升企业竞争力等是其分析和阐述的主要方向。 其总结：未来动力、储能市场是电解液需求两大增长点。动力市场基数大，储能市场增速快。当前电解液行业规划产能已严重过剩。企业需要理性扩张，并通过降本、差异化、稳定销售渠道等策略提高自身竞争力。提前布局新电池技术的适配材料，如钠电用电解液、固态用电解质。 1.蛋糕有多大：2018-2026E锂离子电池对电解液需求分析 以中、欧、美为代表的全球新能源汽车销量逐年走高 中国：高渗透率+补贴政策推动 2022年新能源乘用车渗透率达到25.6%；尽管到2022年底国补政策全面取消，免征新能源车购置税再延期至2023年；地方性补贴政策接力，助力新能源汽车销量。 欧洲：欧盟提案+本土产业链扩张 欧盟通过2035年禁售燃油车与混合动力汽车的提案；欧洲本土产业链扩产，特斯拉德国工厂2022年产能持续释放；奥迪、宝马、梅赛德斯纯电车型陆续发布，增加市场优质供给。 北美：法案落地+基础设施推动 政府制定多项法案，推动新能源汽车发展；投资完善本土基础设施建设，帮助传统车企转型；《通胀削减法案》落地。 发电侧、用户侧等应用场景对储能电池需求快速增长 中国：硬性指标+补贴政策推动 中国政策要求新增集中式光伏项目按照不低于10%装机容量标准配套储能设施；同时各地纷纷发力补贴政策减少储能成本 欧洲：政策补贴+能源危机转型 在户用侧补贴政策叠加供气中断、电价飞涨的背景下，旺盛的需求推动户用电池储能快速增长 北美：市场成熟+精细化补贴推动 分阶段补贴提高积极性；不限制补贴的技术类型，仅规定技术指标要求，保证技术成熟项目稳定 多应用场景带动锂离子电池需求量持续攀升 锂离子电池电解液需求同步逐年攀升 2.电解液行业现状 电解液产能扩张速度过快，大幅超需求 2023年整体开工率预计约40% 电解液行业集中度快速提升，且未来新企业可能成长壮大 比亚迪自建电解液，汽车销量带动其电解液增量 2018-2023Q1行业CR4集中度快速提升，一体化企业永太科技、胜华新材已逐渐量产 各企业关键时间节点布局：客户选择、产能扩张 3.如何提升企业竞争力 电芯企业基于原料保供、供应商结构单一等痛点，重点评估电解液企业的布局、技术、商务 电芯企业痛点 选择电解液供应商考量因素 成本竞争策略——降本诉求驱动企业一体化布局 差异化竞争策略——加强自身研发实力 2016-2018年电池企业不断发展，电解液配方主导权逐渐转向电池企业 客供配方比例虽然有提升，但通过加强自身开发新材料、新配方的能力，并关注钠离子电池、固态电池等技术进行提前储备 稳定销售渠道 4.展望及总结 尽力降本、稳定供应、拥抱新技术 未来动力、储能市场是电解液需求两大增长点。动力市场基数大，储能市场增速快。 当前电解液行业规划产能已严重过剩。企业需要理性扩张，并通过降本、差异化、稳定销售渠道等策略提高自身竞争力。 提前布局新电池技术的适配材料，如钠电用电解液、固态用电解质。 》观看SMM 第八届中国国际新能源大会视频直播 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道

SMM5月10日讯：在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会-新能源汽车驱动系统三电 论坛 上，SMM高级分析师孙静对全球硅钢供需格局进行了分析与展望。SMM预计2024年全球硅钢供应将存在过剩，到2030年或将基本实现紧平衡状态。考虑到硅钢供需的格局，对于硅钢未来供应增量的使命，她总结到，硅钢应不只是为了满足“新”需求，而更需迎接“全球化”。 现阶段硅钢全球供需格局如何？ 全球硅钢供需格局现状 ►中日韩贡献了全球无取向硅钢产能的80%，其中，中国占据了半壁江山 取向硅钢而言，全球范围内供应相对集中。中国取向硅钢产能占全球比例达56%，其次，日本、美国、韩国紧跟其后，分别占到11%，7%和7%左右。俄罗斯、美国等国家取向硅钢钢厂相对单一，集中度极高。 无取向硅钢而言，中国供应产能占全球比例高达67%，主要受益于国内汽车、家电等使用无取向硅钢的高体量下游行业。相较于取向硅钢，无取向硅钢供应较为分散。除中国外，亚洲其他国家无取向硅钢产能供应占全球17%左右，日本、韩国、印度等国均有无取向供应能力。欧洲各国无取向硅钢供应占全球15%左右。 ►电力行业是取向硅钢的主要需求领域，而无取向硅钢的主要应用下游是家电行业 取向硅钢一般应用在电力行业，以变压器铁芯为主要需求。目前光伏领域用取向硅钢的比例超过60%以上水平，其次，风电领域使用取向硅钢占近21%。 无取向硅钢的应用领域相对分散，家电行业是无取向硅钢的主要应用领域，尤其空调、冰箱用无取向硅钢比例较高。  将驱动电机按照零部件价值量进行拆分，价值量较高的5个零部件分别是：定子19%，转子11%，绕组17%，轴承12%，接线盒11%。而转子和定子跟硅钢息息相关。 电机制造过程中，硅钢片的生产成本约占电机生产总成本的1/3。 ►硅钢的全球贸易流向：印度是最大的进口国，欧洲和亚洲区域基本可以实现供过于求 2022年数据为例，中国出口硅钢金额突破新高，达25.1亿美元，成为全球第一大出口国。其次，日本和韩国出口紧随其后。通过出口金额可以看出，亚洲、欧洲两大区域硅钢输出现象最明显，整体呈现供应大于需求。  从进口端来看，印度成为全球第一大硅钢进口国。由于印度高端钢材供给不足，在印度进口的钢材中，汽车用钢和高端电工钢占据了很大的比例。虽然印度汽车工业正在快速发展，当地中高端用钢需求也正逐步放量，但是当地钢企的中高端产品不管是从数量上，还是从质量上来说，都仍然很难满足当地制造企业的用钢需求。 中国是最大的硅钢出口国，海外硅钢市场空间巨大，“一带一路”加速我国电工钢出口 取向硅钢：中国取向硅钢出口量占当年总产量近20%。2022年，中国出口取向硅钢至50多个国家，其中，前三承接国分别占总出口比例达16%，13%和10%。前九个国家占中国总出口量的75%。其次，东南亚国家比如泰国、越南市场增长迅速，但自身能力不足，也对中国取向硅钢需求增长。 无取向硅钢：2022年中国无取向硅钢出口量同比2021年，增幅高达47%，远远超过国内无取向硅钢的产量增速和取向硅钢的增速。2022年，中国出口无取向硅钢至45个国家。其中，前9个国家占总出口量的84%。欧洲和东南亚均对我国无取向硅钢需求渐长。 另外，2022年以来，受俄乌冲突影响，俄罗斯新利佩茨克钢铁公司取向硅钢产品出口受到影响，导致全球市场供应出现缺口，从而带动我国硅钢出口量创近年新高水平。 硅钢产业发展历程 未来高牌号、高磁感无取向电工钢市场占比将大幅提升 双碳时代，硅钢全球供需增量几何？ 全球硅钢供需格局展望 ►硅钢行业未来发展目标：为全球可持续发展而努力 一、“新”能源发展为硅钢需求保驾护航，未来将带动硅钢需求增量 二、能效政策变革，新能源汽车发展，带动高牌号、高磁感硅钢需求增量 三、未来替代品的出现，或将挤压硅钢需求 ►全球汽车销量预计年均复合增长率为2%，其中新能源汽车将以29%增速发展，而传统燃油车预计保持年均3%速度下降。 2019年7月，世界新能源汽车大会发布，明确力争到2035年全球新能源汽车的市场份额达到50%，全球汽车产业基本实现电动化转型，预计未来5-10年，新能源汽车产业将进入快速发展期。  SMM预测，到2030年，全球新能源汽车渗透率有望突破40%，销量有望达到至4074万辆。其中，包括EV和PHEV在内的新能源乘用车仍是发展主力，到2030年，预计占全球新能源汽车中98%。不过，新能源商用车预计未来增速相对缓慢，比如未来全球EV客车相对饱和，年产量继续维持低位水平。2025年之前，PHEV实用性高，增幅稳定维持在30%左右，而后续随着电动化推广普及，PHEV增幅将放缓。并且，PHEV商用车后续将逐渐饱和，仅替换性需求存在。 ►到2030年，全球新能源汽车行业对无取向硅钢需求量预计高达273万吨。 低碳化、绿色能源快速发展，全球新能源汽车产业发展的市场化驱动力将进一步加强，相应使用高牌号无取向硅钢市场空间广阔。 SMM测算，2030年新能源汽车用高牌号无取向硅钢需求将增长至273万吨左右，年均增长率26%左右。同时在驱动电机性能提升下，新能源汽车用无取向硅钢向着高磁感、低铁损，高强度方向发展。 ►海外新能源汽车增量明显，纯电动乘用车将以32%年均复合增长，而插混式乘用车将以19%增速发展。 在全球新能源汽车发展的浪潮下，世界各国正在加快汽车电动化转型的步伐；由于有严苛的碳排放标准的约束，欧盟国家新能源汽车发展规划较为激进，且发展较美国提前，但美国新能源汽车发展进程虽然相对滞后但未来潜力巨大。 加上近年，特斯拉在电动汽车领域的持续主导地位，带动电车产销量持续明显增长。而欧洲市场，虽受益于低碳经济，加上特斯拉的影响力，但经济低迷影响，补贴削减，新能源乘用车产销均有望下降。  SMM预测，2020-2030年间，美国EV乘用车将以年均复合增长率46%高速发展，且PHEV乘用车以26%增速发展。而欧洲PHEV发展速度预计较美国放缓，主要是欧洲历史偏爱PHEV，基数高。 ►到2030年，海外新能源汽车增长对无取向硅钢需求量预计达到133万吨，美国需求旺盛。 到2030年，预计美国的新能源汽车对高牌号无取向硅钢需求将突破80万吨，而美国本土的生产硅钢厂家有限，预计届时美国需进口大量硅钢资源。 而欧洲，由于前期发展快，未来新能源汽车行业发展有望放缓，到2030年，仍有31万吨对高牌号无取向硅钢的需求。但欧洲钢厂多，目前仍有部分国家钢厂有扩建计划，预计欧洲地区的硅钢产品未来存在净出口局面。 ►到2030年，中国新能源汽车销量有望超2000万辆，带动无取向硅钢年度用量达141万吨。 一方面，未来中国新能源车仍主要以EV为主，但在新能源行业发展的过程中，PHEV渗透率仍有望继续提升，加上中国PHEV出口量大于进口量，PHEV出口需求支撑，未来PHEV仍有一定的市场占有率。 未来新能源乘用车销量有望继续保持增长，从2020年的133万辆到2030年的2025万辆，预计将以年均复合增长率32%左右的速度发展。而新能源商用车增速较慢，预计将以年均17%增速发展。从而，未来新能源乘用车对无取向硅钢需求比例高于商用车。 ►未来全球化石燃料发电比例下降，清洁能源比例提升，多国承诺零碳电力目标。 到2030年，全球电力结构将彻底改变：目前化石燃料发电在电力装机结构中占三分之二，而届时零排放电力来源将占一半左右。清洁能源发电新增装机容量中将占超过一半以上的比例。到2030年，太阳能光伏发电将占据主导地位，在新增装机容量和投资中将分别占五分之一。  短期来看，尽管新冠疫情态势趋于稳定，全球经济复苏导致能源需求增加，但俄乌冲突引发全球能源危机，天然气和煤炭等能源产品价格飙升，电价也随之大幅上涨，抑制了大多数地区的电力需求增长。不过，长期看，低碳背景下，风、光发电新增装机量仍有大幅提升空间，到2030年，IEA预计全球电力需求将会以2.5%的速率增长，到2030年世界发电装机容量将达到48亿kW。 ►2030年全球光伏平均新增装机量将达到650GW，带动全球电力行业对取向硅钢需求量有望达到836万吨。 在低碳背景下，未来全球电力行业对于无取向和取向硅钢需求均有提升，到2030年，全球电力行业对取向硅钢需求量将高达836万吨，对无取向硅钢需求量将达93万吨，年均复合增长率高达19%。 ►中国电力行业对取向硅钢和无取向硅钢需求预计分别保持年均复合增长率8%、14%。 “十四五”期间，中国清洁能源将进入高质量发展阶段，并将成为碳达峰和碳中和目标的主要支撑：根据国家能源局的规划，到2025年，风力发电量将翻一番。而且，中国也是风力发电塔的重要出口国。 据中国光伏协会预测，“十四五”期间，国内光伏年均新增装机容量将达到70-90GW，“十四五”期间将保持近30%的复合增长率。与风力发电类似，中国也是光伏支架的重要出口国。 ►全球家电行业增量预测：减碳目标刺激电机、压缩机需求增长，带动中低牌号无取向硅钢继续增长。 未来家电行业的发展，考虑到受俄乌冲突及疫情反复多个因素影响，全球通胀高企，消费支出将进一步收缩，全球家电行业需求较难延续历史高速发展。另外，前两年欧美等国冰箱冷柜市场需求旺盛，库存整体仍居高位，生产降幅更为明显。 不过，在家电智能化，节能政策等带动下，全球家电市场规模仍有增加空间。从而，全球压缩机的产量和需求都将有所增加，进而带动无取向硅钢需求仍有小幅增量。  并且，在减碳目标下，用电量高的制冷空调设备升级需求加快，高能效水平的制冷空调设备及系统需求都将有所释放。节能环保需求的提升不断驱动压缩机行业相关产品及技术发展升级，带动涡旋压缩机产品的增长。 ►随着欧美钢厂继续扩建，未来欧美区域无取向硅钢产能有望达到433万吨。 美国硅钢供应钢厂主要是AK和AlleghenyLud-lum钢铁。不过，2022年底，Cleveland-Cliffs宣布，将在北美市场推出可用于高频电机和发电机的无取向电工钢MOTORMAX产品线。该公司通过其MOTOR-MAX高频无取向电工钢品牌再次提高了钢铁性能标准，该品牌的电工钢专为高速电机、电动汽车动力电机、飞机发电机和其他旋转设备而设计。Cleveland-Cliffs公司目前是北美唯一的汽车级电工钢生产商。但未来随着美国新能源汽车发展，AK钢铁供应量或将继续提升，不过，考虑美国新能源汽车增量较大，预计美国或仍需要进口汽车用无取向硅钢。  俄罗斯硅钢钢厂主要是NLMK及旗下的VIZ钢铁，涉及取向和无取向硅钢。尤其高磁感高性能的硅钢产品均有覆盖。其次，Severstal 钢铁也可供应无取向硅钢。 由于安赛乐米塔尔和蒂森克虏伯两大钢企在欧洲均有布局取向硅钢和无取向硅钢基地，且根据现有的扩建规划，预计未来欧洲取向和无取向硅钢产量均有明显增长。比如，安赛乐米塔尔将在法国扩建硅钢产线，蒂森克虏伯将在德国扩建产能。 ►中日韩三国硅钢产能仍在扩张路上，未来亚洲无取向硅钢产能有望达到2635万吨。 亚洲的硅钢供应主要集中在中国、日本、韩国。除中国外，日本的JFE和新日铁，以及韩国的浦项三家供应的取向硅钢占全球产能17.4%，且无取向硅钢的供应占全球15%左右。并且，因看好未来新能源汽车对无取向需求，几家未来均有扩建计划。比如，因看好未来全球碳中和发展，汽车电动化加速，用于新能源汽车的高牌号无取向电工钢需求将继续增长，JFE计划扩大其仓敷工厂的新能源汽车用硅钢产能，或将于2024年投产。 未来，到2030年，预计亚洲的取向硅钢供应量高达550万吨，无取向硅钢供应量高达2635万吨，分别较2025年增长16.8%、18.7%。随着未来其他国家无取向硅钢产能扩建，预计到2030年，中国供应将占全球59%左右。 ►未来中国硅钢供应将突破2000万吨，其中，取向和无取向预计分别占比23%、77%。 无取向硅钢:  由于新能源汽车对无取向高牌号的需求提升，无取向硅钢去年的产能利用率达80%，尤其高牌号的无取向硅钢产能利用率高达88%；中低牌号的无取向硅钢供应量远低于前几年，主要 是由于家用电器用电机的市场需求相对低迷。  未来预计无取向硅钢产量继续上涨。用于新能源汽车的无取向硅钢将增加，尤其是高牌号。此外，除了家电、工业等领域的国内需求外，未来海外对中低牌号无取向需求预计还会增加。 取向硅钢： 2022年至2025年的取向硅钢产量复合年增长率预计为20%，主要受变压器需求推动。随着国家低碳和变压器能效升级政策以及一系列促进绿色低碳电力设备的政策，对HiB硅钢需求预计将进一步增加。“十四五”结束后，预计取向硅钢的需求将略有放缓，供应将随着市场需求而调整。考虑到东南亚等一些发展中国家可能会随着电力基础设施的发展而增加对取向硅钢的需求，这将促进未来中国取向硅钢的出口。 结论 全球硅钢供需结构变化：2024年全球硅钢供应将存在过剩，到2030年基本实现紧平衡状态 硅钢未来供应增量的使命，不只是为了满足“新”需求，而更需迎接“全球化”。 到2025年，全球取向和无取向硅钢需求量有望分别达到387万吨和1851万吨，同时，取向和无取向硅钢的供应量有望分别达到459万吨和2059万吨。整体而言，预计2025年前后全球硅钢市场将出现产能过剩局面。不过高牌号高磁感硅钢仍有望保持紧平衡甚至阶段性短缺现象。 到2030年，全球无取向硅钢需求量有望达到836万吨和2588万吨，同时，取向和无取向硅钢的供应量有望分别达到837万吨和2603万吨。整体而言，“新”能源需求逐渐稳定且可预见的前提下，预计2030年前后全球硅钢市场有望实现供需平衡状态。高牌号高磁感薄规格的硅钢产品紧张局面也有望得到缓解。 由于欧洲、美洲、亚洲三大群体的供应增量，全球范围内其他区域将对这三大洲硅钢产品进口需求提升，未来硅钢产品“全球化”速度将加快。 》观看SMM 第八届中国国际新能源大会视频直播 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道

SMM5月10日讯：在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会-中国国际电解液大会 上，新亚杉杉新材料科技（衢州）有限公司总经理朱学全就电解液市场竞争出路与技术发展新趋势进行了分析。他测算2022年全球电解液产能达175万吨以上，电解液需求约85万吨；全球电解液产能规划达1000万吨/年，基本满足10TWH的电池需求,电解液产能过剩严重。 电解液市场竞争浅析 新能源面临的机会与挑战 主要电芯企业产能规划 预估2025年全球主要前15大电芯企业产能规划已超过4TWH, 对应400+万吨电解液需求，目前市场普遍预计2025年电解液实际需求在200万吨左右。 电解液和六氟产能规划 预估2022年六氟磷酸锂产能共计19万吨，LiPF6规划产能总产能超过88万吨，2025E六氟需求约26万吨。 预估2022年全球电解液产能达175万吨以上，电解液需求约85万吨；全球电解液产能规划达1000万吨/年，基本满足10TWH的电池需求,电解液产能过剩严重。 （注明：比亚迪产能按照自己自足匹配动力电池需求的电解液预估,数据统计至2022年10月） 电池产业国内布局 锂电池企业分布： 1）珠三角——集中化 2）长三角——规模化 3）赣、闵——差异化 3）中部区——发展中 4）西南区——崛起中 锂电产业集群： 广东：深圳、东莞、惠州、珠海 江苏：常州、南通 福建：宁德、厦门 江西：赣州、宜春、新余 四川：宜宾、成都、遂宁、眉山 浙江：宁波、衢州、湖州 湖北：武汉、荆门、宜昌 其他：上海、合肥、长沙 电解液供应商全球格局 海外储能、动力市场发展迅速，政治因素和经济脱钩等问题对国内供应商出口造成困难，考虑布局和开拓海外新兴市场。 锂 / 钠离子电池 ——电解液产业链 钠离子电池、电解液及材料体系，参考锂离子电池，但又复杂于锂电池。 电池材料 &电解液 &电池 &工程 &应用 电解液是一门集自然科学+工程技术+哲学+“中医学”为理论指导的现代应用工程学 材料是根本，数据是基础，理论做指导，经验做参考，结果源协同，技术重迭代，应用思辩证 电解液是一种混合物，是满足电极活性材料发挥正常功能的一种媒介，电解液工艺本质就是抑制有害化学副反应 电解液行业已从一维的技术主导过渡到以技术、产业链、资本、朋友圈、规模化、性价比等多维度共同主导的行业 重点客户合作分析与规划 电解液生存浅析 低成本电池技术与电解液 低成本技术1-钠离子电池 -电解液设计 低成本技术1-钠离子电池 -钠盐选择 低成本技术1-钠离子电池-NaFSI 电导率：NaFSI＞LiPF6＞NaP粘度F6；粘度：LiPF6＞NaFSI＞NaPF6 NaFSI与NaPF6组合可有效提升钠离子电池动力学性能，从而降低Na析出的几率 低成本技术1 — 钠离子电池体系中可能涉及的化学反应 —— 产气 低成本技术 1— 钠电 - 新型添加剂 NaDFOB ， AD12 NaDFOB先于溶剂及气体添加剂在硬碳还原，提升电池首次效率和循环性能；高温添加剂AD12进一步强化循环和储存性能 低成本技术2—液态LiFSI-应用于铁锂长循环 待测LiFSI的加入大幅提升LFP/AG 电池的高温循环寿命，明显抑制了高温循环过程中DCR的增长。 待测LiFSI对高温循环性能的改善与其加入量有关,0.5M ＞0.3M ＞0M。LiFSI目前为长循环提供支持。 高温60℃储存150天后，LiFSI的加入大幅提升电池的高温储存性能，明显抑制了高温储存过程中DCR的增长。 LiFSI对高温储存容量保持率和恢复率的提升与其加入量有关，0.5M ＞0.3M ＞0M。相比空白组容量提升10%。 低成本技术 2—— 液态 LiFSI- 应用于高压三元快充体系 LiFSI对三元快充体系的常温循环和高温45℃循环性能有明显提升，LiFSI加入越多循环越佳，建议加入量3-6%。 LiFSI目前广泛应用于PHEV, HEV及快充体系，对降低界面阻抗、提升功率性能和大倍率循环有较好的改善效果。 低成本技术 2-液态LiFSI 总结：液态LiFSI最大的问题在于金属离子Na、K、Ca浓度的控制，目前材料企业与电解液客户无统一的标准。 低成本技术3—LRM体系-氟代溶剂 低成本技术3—LRM体系-全电 富锂锰体系已经有产业化的曙光。目前电池产品工作电压设计在4.40-4.6V，采用圆柱、方型为主，与石墨和硅碳负极搭配，更加贴近实际应用； 富锂电解液对高压氟代溶剂、高动力学电解液设计、正极保护技术、抑制锰溶解技术提出了新的要求。目前在能量密度虽不占优，但产业趋势在即。 低成本技术4——磷酸锰铁锂体系添加剂的探究 纯磷酸铁锰锂体系，具有较好的循环寿命，1000周时容量保持率≥94%；高温45℃循环1000周保持率约80%； 提升磷酸锰铁锂动力学性能，改善电池界面黑斑，控制产气，进一步提升高温性能是目前电解液解决的方向； 混合正极对电解液设计提出了新要求，磷酸锰铁锂与高镍、高压三元、搭配，对提升电池安全性能有较好前景。 高比能电池对电解液的新要求 高比能体系与电解液 1—补锂技术与电解液 补锂添加剂在提供活性锂离子之后会转化为电化学惰性物质从而留在阴极中，降低活性材料的导电性； 也会有部分金属离子溶解到电解质中，这些溶出的金属离子会沉积在阳极上，影响电池安全性和固体电解质界面层的性能。 如何设计电解液来兼容正极补锂材料? 在常规的磷酸铁锂电解液的基础上还需要考虑： ⑴Li2NiO2和Li5FeO4是有残碱存在，必须有效控制电解液的水分和酸度。 ⑵为了防止电解液在负极持续的副反应消耗活性锂来成膜，要求成膜添加剂。 在负极成膜的稳定性要好。 ⑶为了捕获或消耗正极补锂添加剂产生的氧气，使用含有氧缺陷的金属氧化物或者携带能够与氧气反应的基团的有机物作为电解液添加剂。 高比能体系2—分步注液—解决高比能与厚电极技术 电池分步注液工艺的发展对电池生产效率、电性能都有显著影响，也为二次锂离子电池电解液配方设计提供了广阔的发展空间，通过调整电解液的粘度、不同阶段成膜添加剂的用量、控制特殊添加剂的注液时间，可以达到提供生产效率、优化循环性能、降低界面阻抗和DCR的效果，分步注液的电解液设计为当前铝壳重点发展方向。 高比能体系 3—硅碳负极电解液 ；凝胶硅 硅碳电池发展迅速，已量产350-370wh/kg产品和智能穿戴产品。 46800，400wh/kg，TWS, 高比能4.5V，富锂硅碳，电动工具成为硅氧（碳）体系应用的主要方向。 凝胶电解液是目前研发的方向之一，单体选择、制造工艺、电解液一致性是重要挑战。 遇到的问题：电池自放电、内阻增大、初期容量损失，工艺参数，实际应用还不明朗。 》观看SMM 第八届中国国际新能源大会视频直播 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道