2024年7月13日，一道新能京山基地10GW高效组件项目投产仪式在湖北京山隆重举行。荆门市委书记胡亚波，市委常委、市委秘书长刘克雄，副市长周俊杰，京山市委书记张勇，湖北省能源局副局长揭建平，荆门市发改委主任李锏、市科技局局长王展欧、经信局局长邹茹粘、市统计局局长李克林、市招商局局长张龙；一道新能董事长、总裁刘勇，组件制造中心总经理马俊，上海尤汶新能源有限公司董事长龚铁裕、开发总监刁占波，一道优加事业部总经理李志，一道新能京山基地总经理李聪等领导出席仪式。 京山市地处武汉都市圈和宜荆荆都市圈的交汇点，凭借优越的营商环境和便捷的交通区位，素有“荆楚绿宝石”之美誉。一道新能京山基地坐落于京山市经济开发区，项目占地面积约600余亩，规划建设10GW N型高效光伏组件、2GW光伏电池生产线及配套设施。项目分两期建设，其中一期项目总投资20亿元，占地面积300亩，截止到2023年底，共计产出3.18GW高效光伏组件，填补了京山市光伏组件生产的空白。随着二期项目首块高效组件的下线，标志着一道新能京山基地10GW高效组件进入全面投产阶段，两期项目全部建成达产后，年产值可突破百亿，将成为华中地区最大光伏组件制造基地。 投产仪式现场，京山市委书记张勇发表致辞，张书记表示，近年来，京山以入选全国整县推进屋顶分布式光伏发电试点县为契机，抢抓新风口，布局新赛道，推动光伏新能源产业聚链成群、成势见效。一道新能京山生产基地在20个月的时间里完成一期、二期项目建设，年产10GW的N型高效光伏组件全面投产，刷新了项目建设的京山速度，将进一步助力产业集群更好更快的发展。今后，京山政府也将持续优化营商环境，着力推动企业达产达效，为荆门市建设全国重要新能源及储能示范基地贡献力量。 一道新能董事长、总裁刘勇在致辞中首先感谢了京山市委市政府的大力支持，政府多次深入一线实地办公，高效务实地为企业排忧解难，营造的优越的营商环境，为京山基地项目的顺利推进以及快速落地保驾护航。刘总表示，一道新能通过打造分散式制造基地，结合本地化优势资源，实现了全国性的广泛布局。京山项目的成功落地，不仅填补了京山市光伏组件生产的空白，更带动了当地经济的发展和产业链的完善。随着新项目的投产，一道新能将继续扎根京山，不断深化技术创新，进一步提升产能，同时加强与地方政府的合作，共同推动京山光伏产业的高质量发展。 同期，光伏产业供应链公司揭牌仪式举行。光伏产业供应链公司的正式成立将进一步推动京山市光伏产业链上下游资源的高效整合，为京山市光伏产业发展迎来更多机遇。在新能源项目签约环节，一道新能与京山市经济开发区签订供应链战略合作协议，双方将本着互惠互利、共同发展的原则，携手打造立足京山、辐射湖北、影响全国、链接全球的现代化光伏产业供应链平台，助力光伏产业的高质量发展。 近年来，一道新能积极推进分散式制造，生产基地分布于华东、华北、华南、西北、西南等地，实现了生产、出货和服务的全面本地化，为客户提供了更为便捷、高效的价值体验。作为一道新能在华中地区的首要布局，一道新能为京山基地带来了行业先进的N型技术，并通过引入领先设备，实现了基地全线贯通的自动化生产，不仅提升了基地的生产效率，也为组件的高可靠性提供有力支撑。自一期项目全面稳产以来，一道新能京山基地月均产值5亿元左右，年产值达到35亿元，成为京山市首个产值超30亿的企业，带动了玻璃、铝边框等光伏组件上游产业的共荣发展，促进相关产业横向一体化发展，推动了当地新能源产业集群建设。 同时，京山也是一道新能户用光伏业务启程之地。为进一步提升本地客户服务体验，去年，一道新能重磅推出旗下户用分布式子品牌“一道优加”，致力于为客户提供最快捷、最无忧的“本地化一站式”清洁能源服务。不久前，在京山政府的大力支持及一道新能专业技术的加持下，一道新能湖北首批户用光伏示范项目在京山成功落地，让当地居民享受一道阳光红利。 此次一道新能京山基地10GW高效组件项目的全面投产是一道新能分散式制造的又一里程碑，立足新的起点，一道新能将充分发挥资源、技术、人才、品牌等“链主”优势，以高效率、低成本的光伏产品，结合全场景解决方案，携手产业链上下游企业共同为“双碳”目标努力奋进，以实际行动助力京山乃至湖北能源结构转型升级。 光储行业目前已经展现出高速发展的势头，在全球均坚持低碳目标的当下，各国也将光储行业的发展作为其低碳路程上的重中之重，市场竞争变得日趋激烈……..如何在白热化的全球竞争中把握时代机遇？全球光伏行业未来又将是繁花似锦还是荆棘遍地？ 在SMM即将于2024.10.09 - 2024.10.10日在比利时·布鲁塞尔 THE EGG召开的 2024 NET ZERO EUROPE 欧洲零碳之路—光伏&储能峰会 中，您将找到答案！在此次大会上，您不仅可以与不同公司的专家和领导讨论光伏的技术和未来发展趋势，还可以与政府人员共同讨论光伏的发展政策！ 点击下图可了解会议详情~

7月12日晚，隆基绿能发布公告称，公司于2024年上半年推出自主研发的高效HPBC 2.0电池技术（以下简称“BC二代技术”），经过充分的研发论证、生态链搭建以及市场推广，公司BC二代技术已经具备大规模量产条件。为加快推动BC二代技术产业化，根据产能布局规划，公司拟在陕西省西咸新区泾河新城投资建设隆基绿能光伏（西咸新区）一期年产12.5GW高效BC电池项目，预计总投资金额320,626万元（含流动资金）。 公告显示，隆基绿能光伏（西咸新区）一期年产12.5GW高效BC电池项目由隆基绿能的全资子公司隆基绿能光伏科技（西咸新区）有限公司（以下简称“西咸新区光伏科技”）负责投资运营和管理，项目位于陕西省西咸新区泾河新城永乐镇原点大道02号。西咸新区光伏科技将租赁厂房和配套设施，负责该项目生产设备和营运资本投资，开展项目运营管理，项目建成后将形成年产12.5GW高效BC电池产能。 项目预计总投资金额32.06亿元（含流动资金），目前，隆基绿能已完成了BC二代技术的研发、中试、工艺方案设计和设备选型规划，待项目基础设施具备生产使用条件后将尽快启动生产设备安装调试工作，预计项目于2024年底开始投产，2025年6月全部投产。 隆基绿能表示，本项目产品为公司自主研发的BC二代高效电池，依托公司最新开发的N型泰睿硅片和先进的复合钝化技术，电池效率可高达26.6%，组件端产品功率高达660W，较TOPCon产品实现了转换效率和性能的大幅提升。本项目的实施将加快推动公司BC二代高效产品的规模化量产，以创新的高壁垒技术，突破行业同质化竞争格局，通过前瞻性布局引领行业下一代产业技术迭代，进一步打造公司的长期可持续竞争能力和优势。 光储行业目前已经展现出高速发展的势头，在全球均坚持低碳目标的当下，各国也将光储行业的发展作为其低碳路程上的重中之重，市场竞争变得日趋激烈……..如何在白热化的全球竞争中把握时代机遇？全球光伏行业未来又将是繁花似锦还是荆棘遍地？ 在SMM即将于2024.10.09 - 2024.10.10日在比利时·布鲁塞尔 THE EGG召开的 2024 NET ZERO EUROPE 欧洲零碳之路—光伏&储能峰会 中，您将找到答案！在此次大会上，您不仅可以与不同公司的专家和领导讨论光伏的技术和未来发展趋势，还可以与政府人员共同讨论光伏的发展政策！ 点击下图可了解会议详情~

依托资源优势以及政策推动，云南省被称为“世界光伏之都”，特别是制造产业链，位列全国前列。据云南省绿色能源行业协会统计，2023年云南省规上企业29家，光伏产业实现产值1094亿元，全省建成工业硅产能115万吨、多晶硅5.2万吨、单晶硅棒150GW、单晶硅片124GW、电池片38.5GW、光伏组件13.5GW。 应用端，近年来云南速度同样备受关注。2023年云南省集中式光伏新增装机位列全国第一，分布式光伏虽未名列前茅，但2023年新增73.7万千瓦，同比增长467%。今年第一季第，云南省分布式光伏新增装机35.5万千瓦，同比增长257%。 今年以来，云南多县相继启动分布式光伏项目投资主体优选，目前屏边县、丘北县、景东县等十县超1.1GW分布式光伏项目投资主体敲定，既包括国家电投、华能、中核、浙江能源集团等央国企，天合光能、阳光新能源、TCL、特变电工、正泰安能、青岛纳晖等名企同样在列。 值得关注的是，从优选公告来看，部分投资企业除承担开发费用外，还有乡村振兴、引进制造业等诸多重任。如云南昌宁县，乡村振兴产业扶持资金150万元。 而分布式光伏规模化开发，“整县”无疑为核心推动力之一。2021年9月国家能源局正式公布首批整县试点名单，云南省28个市县区挤上榜单。根据公开信息，北极星追溯到23地的开发企业。不过从开发结果来看，截至今年，仍有多地整县项目并网率较低。 可以发现的是，今年仍旧选择分布式光伏规模化开发的地区多数并不在整县名单之列，这也意味着“整县”模式快速扩围，规模化开发已成为地方政府推动光伏开发的主流模式之一。集中式光伏项目，今年4月，云南省发改委及能源局联合发布《关于印发云南省2024年第一批新能源项目开发建设方案的通知》，纳入云南省2024年第一批新能源项目开发建设方案实施的项目共141个，总规模1018.325万千瓦，其中光伏项目规模1006.36万千瓦，风电11.965万千瓦。 光储行业目前已经展现出高速发展的势头，在全球均坚持低碳目标的当下，各国也将光储行业的发展作为其低碳路程上的重中之重，市场竞争变得日趋激烈……..如何在白热化的全球竞争中把握时代机遇？全球光伏行业未来又将是繁花似锦还是荆棘遍地？ 在SMM即将于2024.10.09 - 2024.10.10日在比利时·布鲁塞尔 THE EGG召开的 2024 NET ZERO EUROPE 欧洲零碳之路—光伏&储能峰会 中，您将找到答案！在此次大会上，您不仅可以与不同公司的专家和领导讨论光伏的技术和未来发展趋势，还可以与政府人员共同讨论光伏的发展政策！ 点击下图可了解会议详情~

（一）2023年国内电力市场改革现状及趋势分析 2023年，国家及各级政府在前期初步建立的“省间+省内”、“中长期+现货”市场框架的基础上，在新型电力系统背景下的电力体制改革方向、市场价值体系完善、市场机制规范化、市场价格体系完善等四个方向上发布了一系列政策，为后续体制机制改革给出指引。 一是新型电力系统背景下的电力体制改革方向方面。自从2021年提出“构建新型电力系统”以来，优化体制机制，提高新能源占比，推动清洁电力资源大范围优化配置，成为电力体制改革的重要议题。二是市场价值体系方面。2023年的顶层政策推动了从传统电价的“电能量价格+电能质量”的综合价值定价法向各类价值（充裕性价值、灵活性价值和电能量价值）分开定价的转变。绿色价值市场化加速，光伏等新能源初步形成了“绿证+电力”的价值体系。三是市场机制规范化方面。随着我国电力现货市场试点建设日益成熟，2023年，基于前期实践经验，国家对电力现货市场的规范化建设提出了指导意见。四是市场价格体系完善。2023年，我国的输配电价和终端分时电价政策也得到了同步优化，引导用户根据电力系统的供需情况进行用电，推动市场价值体系逐步完善。 （二）各地电力市场运行情况 2023年，我国电力现货市场建设进入“加速期”。山西、广东电力现货市场于年末先后转入正式运行，我国电力现货市场建设迈上新的征程。其他试点地区市场持续完善迭代，非试点地区积极探索实践，总体呈现“全面发力，多点开花”趋势，覆盖全国的电力现货市场进入实施阶段。但有很大一部分地区对市场优化资源配置的认识统一程度尚不理想，在市场建设过程中存在试运行“冲劲满满”但连续运行“后力不足”的现象。 截至2023年底，包括第一、二批试点地区和南方区域在内，全国共有2个电力现货市场正式运行地区，3个连续结算试运行地区，7个地区已开展长周期结算试运行，11个地区已开展结算试运行，6个地区已开展模拟试运行，省间电力现货市场启动整年连续结算试运行。 （三）电力市场发展趋势及对光伏电站的影响分析 从纵向来看，多层级协同互动的全国统一市场体系将进一步完善，将形成省间/区域—省级—本地的三级市场，其中省间/区域市场为资源型市场，主要作用定位于落实跨区框架协议以及实现资源跨区互济；而省级市场则定位于平衡市场，主要用于保障省域范围内的电力供需平衡，形成省内时空价格；本地市场则为灵活型市场，主要解决分布式光伏、可调用户、V2G、用户侧储能等海量分布式资源参与市场的问题。随着电力市场体系的不断完善，光伏电站的交易空间及交易场景将极大扩展。 从横向来看，电力商品价值体系将进一步完善：在电能量市场方面，中长期市场范围将不断扩大由省级向区域、全国层面扩大。集中式新能源将逐渐转变为报量报价参与市场，分布式新能源在本地就近平衡，以体现电力时空价值，而非市场主体交易决策、成本回收的唯一渠道。对于光伏电站，受高同时率的影响，其大发时段往往导致系统净负荷出现低谷，从而导致该时段市场价格降低，在单一资源参与市场竞争的情况下，现货市场决策难度增加，可能面临收益困境。 （四）光伏参与电力市场的典型模式与参与方式 从价值分类来看，光伏作为新能源兼具绿色价值与电力价值，因此光伏可以同时参与绿电交易与常规电力交易。绿色电力交易的方式与现行的中长期交易机制类似，主要通过年度、月度的双边协商、挂牌等方式进行。不同之处在于，绿色电力交易的成交价格不仅包含传统中长期交易的电能量价值，还额外附加了绿色权益的环境价值。在月度结算时，这部分成交的电量将优先于常规电量完成交割和结算。 在常规电力市场交易中，光伏可以参与批发市场交易或进行分布式市场交易两种形式，前者交易主体多为集中式光伏电站，后者交易主体为分布式电站。 （五）新形势下光伏企业参与新能源交易的应对策略 随着电力市场体系建设的不断加快，现货市场建设全面推进，光伏参与市场交易的规模不断扩大，中长期交易频次增加、品类增多，叠加辅助服务市场，电力交易愈加复杂多变，光伏电站参与市场交易需要转变观念，更加全面、系统地统筹协调参与，实现效益最优。光伏企业要做到“五重视”：重视投前评估，尊重市场价值分布。重视投后运营，强化市场化交易能力。重视信息预测，提高决策边界准确性。重视资源互补，扩增交易优化空间。重视政策跟踪，积极谋划绿色价值交易布局。 光储行业目前已经展现出高速发展的势头，在全球均坚持低碳目标的当下，各国也将光储行业的发展作为其低碳路程上的重中之重，市场竞争变得日趋激烈……..如何在白热化的全球竞争中把握时代机遇？全球光伏行业未来又将是繁花似锦还是荆棘遍地？ 在SMM即将于2024.10.09 - 2024.10.10日在比利时·布鲁塞尔 THE EGG召开的 2024 NET ZERO EUROPE 欧洲零碳之路—光伏&储能峰会 中，您将找到答案！在此次大会上，您不仅可以与不同公司的专家和领导讨论光伏的技术和未来发展趋势，还可以与政府人员共同讨论光伏的发展政策！ 点击下图可了解会议详情~

国家能源局最新数据显示，2024年1-5月，全国光伏新增装机量79.15GW，同比增长29.3%，光伏电站项目建设有序推进。值得注意的是，伴随着光伏产业链价格持续下降，EPC项目同时走低。 据北极星不完全统计，2024年上半年，中核集团、国家能源集团、华电集团、华能集团、大唐集团等电站开发商在全国各地开启超94.6GW光伏EPC招标，相较于去年同期增长21.6%。其中，集中式电站规模达到54.7GW，分布式光伏项目（不含整县）29.4GW，整县分布式6.1GW、大基地3.39GW，海上光伏964.7MW。 业主情况 从业主方面来看，可划分为两大阵营，央企队伍中，中核集团、国家能源集团、华电集团、华能集团、大唐集团五家央企开发势头强劲，招标规模均在4GW以上。国企队伍中，贵州盘江煤电集团、云投集团、中煤集团、京能集团、浙能集团这五家国企的电站开发强度也是不容小觑，均达到百兆瓦的成绩。 时间分布 从招标时间来看，除3月，其他月份的招标规模均达到10GW以上。其中，1月招标规模极为耀眼，达到27.3GW。6月招标回升，相较于5月，提升了29.2%。 中标企业 在超94.6GW招标项目中，已有72GW项目公布中标结果。具体来看，获得订单最多的当属央企，拿下57%的项目，其中，中国电建、中国能建依然是主力军，斩获24GW的订单；本次拿订单表现突出的企业还有联合体企业，如湖南省通信建设有限公司和中铭工程设计咨询有限公司联合体、中铁二院工程集团和中铁九桥工程有限公司联合体等），这些企业在上半年的表现也是十分抢眼，拿下19%的项目，中标规模超12.7GW；此外，民营企业的实力尽显，特变电工、阳光新能源、中南光电、协鑫绿能、江苏鑫迈德电力、一道电力、正泰新能源等民企在光伏EPC项目中纷纷斩获佳绩。 中标价格 集中式电站 2024上半年，华电集团、大唐集团、中核集团等央企开启超54.7GW集中式电站EPC招标。华电集团以6.485GW的招标规模排名第一。 从中标情况来看，已有超43.5GW项目公布中标结果。从中标价格来看，集中式光伏大EPC投资有所下滑，中标均价为3.257元/W，较去年同期降幅达27.5%。其中，最高中标价格为4.7元/W，项目为广东农垦红五月农场550MW农光互补项目，本项目包含55MW/55MWh储能系统、升压站及送出线路；最低中标价为1.943元/W，项目为内蒙古巴彦淖尔蒙能能源有限公司磴口县160万千瓦光储+生态治理项目EPC招标，承包人承担整个项目所需的组件、逆变器等。 2024年上半年，集中式小EPC均价1.724元/W，相较于去年同期下滑31.2%。最高价为3.88元/W，项目为盐源县白乌160MW光伏项目EPC总承包，组件、逆变器采用华电集团框采结果；最低价为0.681元/W，项目为赤峰浑善达克沙地100万千瓦风光储沙漠治理新能源示范项目(20万千瓦光伏部分)，本项目不包含组件、逆变器。 大基地 作为实现“双碳”目标重要路径之一的大基地项目，2024年上半年，国家能源集团、中核集团、贵州盘江煤电集团超1.73GW项目定标。 从招标方来看，今年上半年，超3.4GW大基地项目招标中，中核集团招标规模达到1.36GW，国家能源集团、贵州盘江煤电集团招标规模分别达到1.2GW、880.5MW。 从中标情况来看，中国核工业第二二建设有限公司中标规模位居首位，达到684MW， 中国电建西北勘测设计研究院、中国电建贵州电力设计研究院、中国能源建设集团新疆电力设计院等均有所获。 从中标价格来看，光伏基地大EPC中标均价达到1.9元/W，其中，最高价格为2.08元/W，项目为关岭县盘江百万千瓦级光伏基地项目标段七280MWp光伏场区，本工程所涉及的所有设备和材料(含备品备件、专用工具、标识标牌、劳保用品、消耗品及技术资料等)的采购、运输等工作；最低价格为1.825元/W，宁夏电力国能灵绍直流配套200万千瓦复合光伏基地项目EPC工程-标段9。 光伏基地小EPC中标均价1.776元/W，目前仅中核昌邑570MW光伏发电基地项目公布了中标结果，中标企业中国核工业第二二建设有限公司，该项目不含组件、逆变器。 分布式光伏（不含整县） 今年上半年，全国分布式光伏维持增长态势，据国家能源局数据显示，一季度分布式光伏新增23.81GW，同比增长31.3%，强劲的发展态势之下，带动了分布式光伏EPC招标规模日趋攀升。 据北极星公开数据统计，今年上半年，中核集团、国家能源集团、国家电投、南方电网等228家光伏电站开发企业开启超29.4GW分布式光伏EPC项目招标。其中，中核集团招标规模达到5.59GW，排名第一；南方电网招标规模3.53GW，位居第二；国家能源集团、华能集团招标规模均在2GW以上。 从中标情况来看，已有超20.6GW电站项目公布中标结果。从中标价格来看，分布式光伏大EPC中标均价3.385元/W，较去年同期降幅达25%。其中，最高中标价格为7.414元/W，项目为海港大清河盐场进水渠6MW、排淡沟6MW分布式光伏EPC；最低中标价为2.065元/W，项目为贵州轮胎股份有限公司前进工程胎分公司屋顶分布式光伏电站项目。 分布式光伏小EPC中标均价2.24元/W，较去年同期降幅达23%。其中，最高中标价格为4.124元/W，项目为攀枝花西沟灰场地面分布式光伏发电项目(二期），组件、逆变器采用华电框采结果；最低价为1.09元/W，项目为大唐重庆石柱县工业园区分布式屋顶光伏，组件、逆变器甲供。 整县分布式光伏 近年，整县分布式光伏快速推进。据北极星统计，今年上半年，全国整县分布式光伏EPC招标规模超6.1GW。其中，中核集团整县分布式光伏EPC招标占到19%，达到1GW以上。 目前，全国整县分布式光伏EPC定标规模5.4GW，从中标结果来看，整县分布式光伏大EPC中标价格区间在2.998元/W—4.117元/W，最高价的项目为陇西县分布式光伏建设项目（二期）；最低价的项目为华能隆林整县分布式光伏发电项目。 全国整县分布式光伏小EPC中标价格区间在1.37元/W—1.93元/W。最低价的项目为江苏华电句容整市（四期）35MW户用光伏项目，最高价格的项目为福建莆田涵江整区屋顶分布式光伏(一期 )。 光储行业目前已经展现出高速发展的势头，在全球均坚持低碳目标的当下，各国也将光储行业的发展作为其低碳路程上的重中之重，市场竞争变得日趋激烈……..如何在白热化的全球竞争中把握时代机遇？全球光伏行业未来又将是繁花似锦还是荆棘遍地？ 在SMM即将于2024.10.09 - 2024.10.10日在比利时·布鲁塞尔 THE EGG召开的 2024 NET ZERO EUROPE 欧洲零碳之路—光伏&储能峰会 中，您将找到答案！在此次大会上，您不仅可以与不同公司的专家和领导讨论光伏的技术和未来发展趋势，还可以与政府人员共同讨论光伏的发展政策！ 点击下图可了解会议详情~

上半年净亏损7.8-9.5亿元，而去年同期盈利超47亿元，新特能源（01799）大幅由盈转亏的背后藏着什么原因？ 智通财经APP了解到，新特能源近日发布盈警预告，2024年上半年预计股东净亏损7.8亿元至9.5亿元，该公司称期间多晶硅产能充分释放，销量同比增长超过50%，但多晶硅价格也大幅下降，业务增长贡献不及价格下跌对盈利的影响。实际上，以多晶硅为核心业务的上市标的基本全部亏损。 由于行业景气下行，多晶硅板块也成为了估值的重灾区，个股跌幅普遍超过80%，可以说是多头的噩梦，空头的香喷喷。 然而，近日证监会批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024年7月11日起实施，存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结，同时将交易所融券保证金以及私募基金参与的融券保证金大幅提升，并于2024年7月22日起实施。战栗的空头，暂停“转融通”业务后，多晶硅板块多头试图发起进攻。 转融券业务主要影响A股，但港A股联动下港股标的也同向变动，不过中长期而言，行业基本面改善才是多头的最有力保障，那么，新特能源是否有机会？ 行业陷入囚徒困境，产能需求短期难以均衡 在过去的五年，光伏产业链受益于能源转型政策高速发展，2020年碳中和政策提出后，光伏装机量呈现翻倍增长态势，这也导致了上游硅料及多晶硅行业高度景气，参与者不断涌入，行业产能空前绝后的增加。激进的产能扩张使得光伏产业链产能严重过剩，其中多晶硅在2022年过剩量超过了100%，而价格也在触及高位后持续下跌，截至目前，多晶硅的价格已较高位跌幅超过了90%。 实际上，在能源转型方向下，下游光伏发电渗透率持续提升，对装机量有庞大的需求，因此上游每年的需求量都保持高增长，但行业的焦点问题是需求和产能的失衡，产能的盲目扩张大幅超过了需求量。因此，硅料及多晶硅龙头的产能利用率都不高，而价格的大幅下降，导致行业收入规模大幅缩水。 多晶硅行业仍在探寻产能和需求的拐点。在需求稳健增长的情况下，主要控制变量为产能，参与者试图通过减产以及业务收缩战略对抗价格下跌，同时加速洗盘，劣势以及尾部标的逐步被淘汰，利于产能出清。产业链的各环节的集中度都非常高，以多晶硅为例，排名前三市场份额合计超过50%。 囚徒困境下减产效果微乎其乎，行业产能及需求均衡更需要淘汰机制发挥作用。目前多晶硅价格已跌破成本线，但谈拐点仍尚早，主要为产能仍大幅过剩，需要较长的周期去消化库存以及现有产能，再加上淘汰机制，这就导致价格中长期可能维持在成本线。多晶硅产业链亏损或将成为常态，剩者为王。 亏损成为常态，但行业触底投行看好 从行业的业绩表现看，2024年，多晶硅产业链标的业绩都非常差，业绩收入缩水严重，并录得大幅亏损。根据2024年上半年预告，新特能源、晶澳科技、TCL中环、隆基绿能以及通威股份五家标的合计亏损超过122.8亿元，而去年同期则是净赚365.56亿元，其中隆基绿能亏损最多，亏损区间达48-55亿元。 其实在2022年的时候，产能过剩下部分参与者前瞻性通过布局下游光伏电站运营以及发电领域，将产业链的延伸下游试图力挽狂澜，比如晶澳科技和新特能源，其中新特能源布局效果较为显著。以2023年度看，晶澳科技在光伏电站运营收入8.43亿元，占比收入仅为1.03%，而新特能源则高达37%。 新特能源预亏相比于同行要少很多，主要为：一是公司多晶硅业务占比持续下降，且相比于其他同行要低很多；二是布局高利润率的下游发电及运营领域获得不错的成长，对多晶硅价格风险有一定的对冲。截止2023年末，该公司在河南、广西、新疆等地新增投资建设运营电站，已实现并网发电的运营电站累计装机达到3.23GW，在建项目约1GW。 不过基于行业基本面，参与者中短期都难以扭亏，目前最主要的任务便是熬过淘汰赛。从财务角度看，晶澳科技的资产负债率超过60%，其余标的在50-60%之间，有息债集中在20-30%，尚处于合理区间。就手头现金而言，隆基绿能保障度最高，现金覆盖有息债高达5.1倍，新特能源处于行业中等水平。 隆基绿能手头现金虽然最为充裕，但受累于多晶硅产业链价格下跌，大幅亏损下将持续消耗公司的现金资产，而新特能源拥有稳健现金回流的电站运营业务，且占比并不低，这部分资产可为公司抵抗产业链风险。2024年下半年预计多晶硅价格低位运行，行业将继续亏损，板块估值表现并不会很乐观。 从股东回报表现看，新特能源自2022年以来就未分过红了，行业虽然衰退，但2022-2023年仍是盈利的，参照同行（通威、晶澳及TCL中环等）基本每年都分红，而且该公司从未进行过回购，在股东回报这点上，该公司显然做的不到位。不过该公司在港股，相比于A股公司优势在于估值够低。 截止目前，该公司PB值仅为0.3倍，相比于其他标的（A股）可以说是白菜价了，部分机构逢低加仓买入，比如在5月20日，宁泉资产增持79.52万股，增持后最新持股数目为3394.16万股，持股比例提升至9.02%。投行观点不一，但看多的占多数，认为行业已经触底，对新特能源多元业务模式表示乐观。 需要注意的是，新特能源近期出现了一系列人事变动，涉及包括执行董事、非执行董事以及总经理职位，或酝酿“大事”发生。 综合看来，转融券业务短期影响空头情绪，但多晶硅行业仍是空头占主导，行业基本面中短期内难以扭转，从中报预告以及产业链价格下行趋势看，2024年参与者普遍巨亏成为大概率事件，博反弹并不明智。不过淘汰机制下，反而利好韧性个股，新特能源拥有多元业务具备抗风险能力，但要走出独立行情，仍需更多的“故事”驱动。

7月6日，青岛市人民政府发布关于印发《国家碳达峰试点(青岛)实施方案》(以下简称《方案》)的通知。《方案》总体要求，聚焦能源、工业、建筑、交通、海洋等重点领域，依托科技和政策创新，积极培育和发展新质生产力，深入推进制造业高质量发展、城乡建设绿色低碳发展、绿色低碳技术创新。到2025年，有利于绿色低碳发展的科技体系和政策机制基本建立，碳达峰工作取得积极进展。到2030年，重点领域绿色低碳高质量发展取得显著成效，探索形成一批在发展中降碳、在降碳中推动更高质量发展的“青岛方案”和“青岛经验”，形成良好示范效应。 在重点任务提到，实施新能源倍增计划。坚持集散并举，大力发展光伏发电。全面建设黄岛、胶州、莱西国家整县屋顶分布式光伏开发试点，鼓励渔光互补、农光互补等“光伏+”项目建设。积极发展海上风电光伏，打造百万千瓦级海上新能源基地。加快建设“东方氢岛”，积极推进可再生能源制氢，培育“风光+氢储能”一体化应用模式。因地制宜发展地热能，探索潮汐能、波浪能、潮流能等海洋新能源开发利用。到2025年和2030年，可再生能源装机容量分别达到600万千瓦和1000万千瓦。 加快建设新型电力系统。利用能源互联网、分布式微网、虚拟电厂(VPP)等，打造以高比例外电送入、可再生能源电力消纳和调控为发展方向的坚强智能电网，建成岛城500千伏、正阳500千伏等骨干电网项目。加快发展新型储能，推进“可再生能源+储能”模式，新建集中式风电、光伏发电项目按比例配建或租赁储能设施。鼓励引导新建分布式可再生能源项目合理配置储能设施，全面提升新型储能在电源侧、电网侧、用户侧应用水平。到2025年和2030年，新型储能规模分别达到40万千瓦以上和100万千瓦以上。 点击跳转原文链接： 青岛市人民政府关于印发国家碳达峰试点（青岛）实施方案的通知 光储行业目前已经展现出高速发展的势头，在全球均坚持低碳目标的当下，各国也将光储行业的发展作为其低碳路程上的重中之重，市场竞争变得日趋激烈……..如何在白热化的全球竞争中把握时代机遇？全球光伏行业未来又将是繁花似锦还是荆棘遍地？ 在SMM即将于2024.10.09 - 2024.10.10日在比利时·布鲁塞尔 THE EGG召开的 2024 NET ZERO EUROPE 欧洲零碳之路—光伏&储能峰会 中，您将找到答案！在此次大会上，您不仅可以与不同公司的专家和领导讨论光伏的技术和未来发展趋势，还可以与政府人员共同讨论光伏的发展政策！ 点击下图可了解会议详情~

7月11日，国家电网有限公司在京召开服务新能源高质量发展新闻发布会，发布《国家电网有限公司服务新能源发展报告2024》（以下简称《报告》），介绍国家电网经营区新能源发展情况，总结公司服务新能源高质量发展工作成效，分析新能源发展形势，发布服务新能源发展的国网行动和倡议，介绍深化电力市场建设有关情况。 2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划承上启下的关键一年。作为关系国家能源安全和国民经济命脉的特大型国有重点骨干企业，国家电网公司认真贯彻落实党中央关于积极稳妥推进碳达峰碳中和、规划建设新型能源体系等决策部署，加快构建新型电力系统，引领带动源网荷储全环节综合施策，全力服务新能源高质量发展。 《报告》详细介绍了2023年国家电网经营区域内新能源发展情况，系统阐释了国家电网公司服务新能源发展的履责意愿，从电源并网、电网建设、调度运行、市场交易、技术创新5个方面全面梳理了公司服务新能源发展的重点举措和创新实践，分析新能源发展形势，并发布服务新能源发展的国网行动和倡议。 2023年，国家电网经营区新能源并网消纳主要呈现四个特点：装机规模再上新台阶，经营区全年新增风光新能源装机容量2.26亿千瓦，新增规模约为2023年底美国新能源累计装机的80%、德国的1.5倍；分布式电源成为增长主体。累计新能源装机达到8.7亿千瓦，占电源总装机的37.7%，同比提高6.1个百分点；电力电量屡创新高，全年新能源发电量1.2万亿千瓦时，占总发电量的16.9%，同比提高2.0个百分点；利用率保持较高水平，新能源利用率97.4%，连续4年保持在97%以上。 2023年，国家电网公司综合施策，从5方面服务新能源高质量发展。 发挥电网平台功能，做好并网服务。坚持“全网统筹、保量稳率”，积极推进新能源大基地建设，加快配套电网工程建设，科学服务分布式光伏规模化开发，保障新能源“应并尽并、能并早并”。建成全球规模最大的新能源云平台，为新能源场站提供线上服务。 加快电网建设，提高资源优化配置能力。持续加强新能源接网和送出工程建设，累计建成“19交16直”特高压输电工程；推进配电网高质量发展，满足各类分布式电源并网和运行需要；加快推进调节能力建设，在运在建抽水蓄能装机9404万千瓦，服务煤电灵活性改造和新型储能发展；积极推进新型电力系统示范建设。 加强全网统一调度，提升系统消纳水平。全力服务新能源建设投产、安全运行和高效利用，精心调度、度电必争，持续加强全网统一调度，推进现货和辅助服务市场建设，强化极端天气下新能源功率预测能力，充分发挥新能源保供增供作用，提升新能源主动支撑能力，为新能源高比例消纳和电网安全运行提供坚实保障。 扩大市场交易规模，深挖新能源消纳潜能。加快推动建设全国统一电力市场，完善市场规则和机制，强化中长期市场连续运营，扩大绿电绿证交易规模，充分发挥市场机制作用，服务电力保供和转型；服务大型风电光伏基地建设运行，更好适应新能源参与市场需要，积极开展风光水火打捆交易、发电权交易、新能源优先替代等多种交易，2023年新能源市场化交易电量5515亿千瓦时，占新能源总发电量的45%。 开展核心技术攻关，加快构建新型电力系统。持续加强新能源技术创新，开展新型电力系统技术攻关，加大新能源领域科技研发投入，组织开展163项科技项目研究；进一步推动完善新能源标准体系，主导制定国际标准7项，国家标准17项；积极参加国际国内交流，与各方共同推动新能源高质量发展。 2024年上半年，国家电网经营区新能源继续保持快速增长、高效消纳的良好态势。新增风光新能源装机规模9615万千瓦，同比增长18%；其中分布式光伏新增4462万千瓦，同比增长18%。新能源发电量7344亿千瓦时，同比增长18%。新能源利用率96.2%，继续保持较高水平。 按照国家规划，到2025年、2030年，全国非化石能源消费占比将分别达到20%、25%左右，电源结构持续清洁化，新型电网建设加快推进，电力需求较快增长，储能呈现多元化发展态势，政策机制和市场建设稳步推进。国家电网公司将坚决扛牢电网责任，统筹保供与转型，推进大力推动新能源高质量发展、加强各级电网协调发展、加强电网数字化智能化建设、加强调节能力建设、加强电力调控体系建设、加强负荷管理体系建设、加强全社会节能提效、加强高水平科技创新、加强配套政策机制研究、加强统筹协调与管理创新10项工作，以能源电力高质量发展更好支撑和服务中国式现代化。 光储行业目前已经展现出高速发展的势头，在全球均坚持低碳目标的当下，各国也将光储行业的发展作为其低碳路程上的重中之重，市场竞争变得日趋激烈……..如何在白热化的全球竞争中把握时代机遇？全球光伏行业未来又将是繁花似锦还是荆棘遍地？ 在SMM即将于2024.10.09 - 2024.10.10日在比利时·布鲁塞尔 THE EGG召开的 2024 NET ZERO EUROPE 欧洲零碳之路—光伏&储能峰会 中，您将找到答案！在此次大会上，您不仅可以与不同公司的专家和领导讨论光伏的技术和未来发展趋势，还可以与政府人员共同讨论光伏的发展政策！ 点击下图可了解会议详情~