【SMM分析】欧盟CBAM机制及对2026年后全球铝市场的影响 1. 引言 欧盟碳边境调整机制（EU CBAM）在2025年12月从试点阶段迈出关键一步，距2026年1月正式生效仅余不到一月。2024年全球铝贸易总额达448亿美元，该行业与其他五个高碳行业共同纳入CBAM碳核算范围。机制旨在通过规范原材料采购与能源使用，推动低碳生产，并敦促贸易伙伴实施等效措施；反之，对维持高碳排放的铝制品出口商施加额外成本，以经济杠杆加速其能源转型。短期内，CBAM或将推高欧盟铝制品价格，并在未来数年重塑全球铝业贸易格局。本文将阐释CBAM核心框架，梳理欧盟12月17日最新政策更新，并针对铝行业进行影响评估与前景展望。 2. CBAM运行框架与过渡安排 欧盟官方将碳边境调整机制（CBAM）界定为“对进入欧盟的高碳密集型商品所涉排放量进行定价，并激励非欧盟国家实现工业清洁化的政策工具”。该机制与欧盟排放交易体系（EU ETS）并行运作，旨在随免费配额逐步削减，平衡欧洲本土生产商与外国进口企业的竞争条件，并通过防范碳泄漏推动全球产业链向可持续方向转型。 随着2026年实施节点临近，CBAM仍处2023年10月至2025年12月的试点（过渡）阶段。其间，进口商须按季度提交特定商品的碳排放数据，但无需购买与进口碳量对应的CBAM证书，故不承担财务义务。2026年1月起，机制进入正式实施：进口商不再提交季度报告，而须购买并清缴CBAM证书。2026年度内，进口商需完成数据收集，并于2027年初追溯购买对应证书。2027年起，进口商须确保持有的CBAM证书至少覆盖当年度各季度累计嵌入式排放量的50%。自2026年起，计算范围还将纳入分阶段投入百分比，并扣除原产国已支付且获认可的等效碳价费用。 3. 2025年12月“CBAM配套更新” 本次更新的核心内容可归纳为三点： 自2028年起，CBAM将新增180类钢铁及铝下游产品，包括汽车零部件与机械设备。产品范围扩展 反规避及消费前废料规则：把消费前废料（尤指铝材）的内嵌排放纳入核算，封堵进口商与出口商对低碳材料的不实声明漏洞。 临时脱碳基金：2026—2027两年间，CBAM收入的25%将注入该基金，用于报销仍面临碳泄漏风险的冶炼及加工企业部分EU ETS碳成本，资金分配以已验证的脱碳行动为前提。 4. CBAM铝制品碳含量及碳排放机制 在启动任何计算前，必须首先确认2026年1月起落入CBAM管辖的铝产品范围。下列HS/CN税号为首批应税对象： 7601              未锻造铝 7603              铝粉和铝片 7604              铝杆、杆和型材 7605              铝线 7606              铝板、板材和铝条，厚度超过0.2毫米 7607              铝箔，厚度（不含任何衬板）不超过0.2毫米 7608              铝管和管道 7609 00 00    铝管或管件 7610              铝结构及其部件 7611 00 00    铝储罐、罐、槽及类似容器，适用于容量超过300升的材料 7612              铝桶、听、罐、箱及类似容器，适用于容量不超过300升的材料 7613 00 00    用于压缩或液化气体的铝制容器 7614              铝制多股线、电缆、编织带 7616              铝的其他物品 到2026年，在首个实施阶段，大多数初级和半成品铝产品已纳入CBAM框架，而废铝及某些复杂下游产品（7602、7615）则不包括在内。到2028年，预消费废料应纳入CBAM的框架，以及某些下游复杂的组装品，如汽车门，但大多数后者属于其他HS类别，而非7615。 2026年首阶段已覆盖多数初级及半成品铝材，而废铝（7602）与部分复杂下游品（7615）暂予排除。2028年起，预消费废料及若干复杂组装件（如轿车车门）将被纳入，惟后者多归属其他HS子目，而非7615。 为应对碳泄漏，CBAM会在不同时间段对输入欧盟但尚未纳入EU ETS的原材料、半成品及终端产品实施碳成本核算，在2026至2034年间其排放边界将扩充至涵盖范围1、范围2及特定前体排放： • 范围1 Scope 1 Emissions —— 制造商拥有或控制的直接排放，包括氧化铝电解与熔炼/铸造环节的燃料燃烧。这将会是2026年CBAM主要计算的碳排。 • 范围2 Scope 2 Emissions —— 外购电力的间接排放，水电、光伏或煤电路径差异显著，构成初级铝埋碳量的主要部分。这将不会在2026年开始纳入计算，会随着CBAM概括范围扩大而在2028或之后时间点纳入CBAM计算范围里。 • 特定前体排放 Emissions from Certain Precursors —— 氧化铝（初级路线）、废料（二次路线）及用于组装汽车门、洗衣机等复杂产品的半挂件的直接与间接排放。铝新废料、铝矿及用于组装复杂产品会随着CBAM概括范围扩大而在2028或之后时间点纳入CBAM计算范围里，而2026年CBAM的特地前体排放范围只会涵盖本已经覆盖在2026年CBAM范围里边的税号及产品。 范围1排放地域差异有限且相对稳定；范围2则因电网结构不同而成为铝业竞争的关键变量，水电与煤电路径下的间接排放差距将直接决定不同产地产品在欧盟市场的CBAM成本。全球冶炼厂因此获激励投资可再生电力，以维系对欧出口份额。针对预消费废料，新规已将其内嵌排放计入核算，杜绝“购买高碳预消费废料却宣称零排放”的套利行为。 在欧盟内部，EU ETS仍在运行。2026年CBAM正式执行后，理论上存在同一商品同时承担ETS与CBAM费用的风险。为避免双重付费，CBAM义务按EU ETS免费配额削减量进行抵扣，该抵扣值体现于“分阶段值”（Phase-in Value），确保本地产品不会在同一碳成本上被重复计征。 5. CBAM铝产品基准值 基准值（Benchmark Values）构成CBAM的政策基石，系指每吨产品允许嵌入的碳排放基线。欧盟委员会采用统一方法确定该基线：从覆盖行业的装置级数据库中提取排放强度，取第90百分位（或近似值）作为“高效现代装置”的性能代表。2025年12月方案对多项铝产品基准予以下调，新基准适用于2026—2030年实施期，并将于2031—2035年再行复审。 下表列示截至2025年12月17日、受CBAM约束的铝产品最新基准值： 若进口商提供实测排放，则采用BMg*； 若依赖计算，则采用默认值（见下一节），此时使用BMg； 当产品主要（>50%）由原铝路径生产时，适用K标识； 当产品主要（>50%）由再生铝（如废料）路径生产时，适用L标识，并据此进行碳排放核算。 表1：CBAM铝材料/产品基准值 6. CBAM默认值机制、 应用及各国数值 “默认值”（Default Values）是欧盟2025年12月推出的保守估算值，用于在进口商无法从供应商处取得经认证的实测排放数据时，替代计算商品的嵌入式排放量。当复杂组装成品（如机械及汽车零部件）需拆分核算碳足迹时，亦允许采用默认值，以防止低估风险，并为缺乏认证渠道的进口商或其海外供应商保留贸易可行性。 默认值因国别与产品而异，由欧盟依据装置级嵌入排放与各国电网碳强度综合测算，数值倾向偏高，避免低估并倒逼第三国转向更清洁的能源结构。现行默认值为2026—2027年设定，将于2027年12月根据前两年收集的实测数据复审更新。 针对铝行业，欧盟另设逐年增 加的“加价梯度”（Mark-up Value）：2026年+10%，2027年+20%，2028年CBAM范围扩大后升至+30%，为进口商及非欧盟出口商留出由默认值向实测数据过渡的缓冲期。 详细数值载于欧盟税收与关税同盟CBAM专栏发布的《默认价值实施法附件》，部分第三国及产品的默认值示例如下，2026-2028默认碳排放已包含加价梯度： 表2：CBAM国家和产品默认值及加价值 注：间接排放到2028年不纳入计算范围 7. CBAM“逐步抵扣”机 制与 成 本抬升路径 为避免对同一排放重复征收碳成本，CBAM与EU ETS实行“阶段性抵扣”安排：随EU ETS免费配额逐年削减，CBAM“分阶段投入值”相应递增，形成镜像轨迹，确保欧盟本土生产商与进口商同步面对碳价，防止本地批发商负担骤增。截至2025年12月，CBAM分阶段实施费率如下： 表3：CBAM年度分阶段实施费率 需留意，分阶 段投入值的上 升与默认值加价虽在相近时段同步提高，但二者相互独立，分别计入最终CBAM应缴金额。 8. CBAM机制整合：成本计算与实际应用 EM A                    某产品达到一定量的实际认证总排放量 EM Def                  产品的默认排放; 参见表2 B                        产品、初级或次级的基准值; 参见表1 PIR                    CBAM年度分 阶段性值; 参见表3 Mark Up            铝制品加价率：2026年10%，2027年20%，2028年30% Quantity            进口总量，以吨计算 €/tCO2              欧元/吨碳排放，价格按欧盟配额（EUA）拍卖结算价的周平均值确定 前文已列明计算所需的全部参数 ，可直 接取 用。铝进口产品的CBAM应缴金额计算本身极为简明，尤其在默认值齐备的情形下。兹附若干采用默认值的演算示例，以供参照: 示例1：2026年从中国进口50吨7601.10.10（原铝），价格为50欧元/吨二氧化碳 示例2：2028年从墨西哥进口200吨7607.11.11（再生铝），价格为75欧元/吨二氧化碳。 9. 总结 一旦碳边境调节机制（CBAM）全面实施，亚洲铝出口商之间的竞争将日益由碳绩效而非表面价格所主导。对于大多数主要亚洲供应国而言，CBAM 相关成本将取决于经核查的嵌入式排放水平以及数据质量；因此，低报排放或依赖保守的默认值，将迅速抵消因较低生产成本所带来的任何价格优势。出口商因此应优先建立稳健的碳追踪体系，获取工厂层面的排放数据，并与 CBAM 的基准值及申报与报告规则保持一致，尽量不让自身生产优势因政策及其他原因而受影响。

4月25日，在SMM主办的 2024 SMM（第十九届）铝业大会暨首届铝产业博览会 - 铝熔铸技术论 坛上，南昌大学教授/北京科技大学博士生导师 张深根讲述了“绿色高值再生铝合金原理和技术”的相关话题。 研究背景和思路 背景： (1)供需矛盾突出！(2)报废量大、增长迅速！(3)材料再生碳减排显著！ 国家需求： 再生铝是践行国家资源安全和双碳战略的重要抓手，事关国家可持续发展战略，属国家急需关键领域！ 原则： “天-地-人”和谐发展！ 使命： 为材料循环利用作贡献！ 研发思路： 紧扣绿色高值再生有色金属，开展全链条研发及应用，践行国家可持续发展战略！ 再生铝合金原理 中间合金原理 1. 中间合金原理 2. 协同利用原理 3. 熔体深度净化原理（解决高值问题） 再生金属产业高质量发展的核心是再生金属高端化，其核心是再生金属熔体高纯净度。 关键技术： ①精细化分选和深度除杂；②有机物脱除；③绿色精炼深度净化。 4. 环境友好原理（解决可持续发展问题） 材料循环利用应践行节能、减碳、减污、降耗等，力戒“循环不经济”“循环不环保”，切实发挥可持续发展战略和“双碳”战略抓手，让数千年以来的“再生产业”换发生机！ 再生铝合金技术 废铝特点： 一旦突破绿色高值利用瓶颈，不仅实现绿色再生高端铝合金，而且极大降低铝土矿对外依存度和碳排放！ 从废杂铝到高端铝合金研发路线 合金成分精准调控、熔体深度净化、废杂铝精细化预处理共同实现高端铝合金绿色再生。 本项目技术与之前技术对比 创新点1：合金成分精准调控技术 难点1：由于废杂铝成分未知，难以应用于高端铝合金，但是该项目研发出成分标定方法，解决了废杂铝成分未知的难题！ 难点2：废杂铝含多种元素，再生铝合金成分调控难。 本创新点与之前技术对比表 颠覆了降级利用方式，解决了再生铝合金成分精准调控难题！ 创新点2：氩气绿色精炼深度净化的技术和装备 瓶颈：绿色超净熔炼制约产业高端化转型！ 难点1：弥散固体夹杂物去除难——颗粒细小（微纳米级）；密度与铝熔体接近。 难点2：熔体中氢去除难——原子半径小，位于铝原子间隙位置；氢原子处于压力平衡状态。 熔体纯净度低，难以满足高端化要求！那么如何突破深度除杂除氢瓶颈？ 本创新点与之前技术对比表 解决了再生铝合金熔体深度净化和低烧损的难题！ 创新点3：原料精细化预处理技术 （1）利用铝和非铝杂质物性差异，研发出磁-涡电流-光谱-重介质等精细化分选技术； （2）利用沸点差异，研发出余热烟气逆流法脱除水和涂层技术； （3）利用铝热反应原理，研发出铝灰渣热态压渗提铝技术。 效果： (1)绿色—避免二噁英污染 ；(2)高值—再生高端铝合金 ；(3)再生铝产业高端化转型。 结束语 铝二次资源绿色高值化是国家重大需求； 攻克了合金成分精准调控、熔体深度净化等瓶颈，首次实现了绿色低碳再生航空铝合金，处于国际领先水平； 项目成果大规模产业化，实现了铝二次资源绿色高值化，产生了巨大经济、社会和环境效益； 培养了高层次人才，支撑了我国再生铝产业的发展。

4月25日，在SMM主办的 2024 SMM（第十九届）铝业大会暨首届铝产业博览会 - 铝熔铸技术论 坛上，江西晶科光伏材料有限公司 总经理 韩文刚分享了 “光伏用铝挤压材市场成长空间及未来展望”的话题。他表示， 据彭博社数据预测，乐观情况预计2024年全球光伏发电年新增装机容量约574GW，保守估计在474GW左右。光伏铝边框需求方面，2023年组件市场变化数据修正后，光伏铝边框需求在332万吨左右；电解铝产能方面，中国有色金属加工工业协会预计中国电解铝建成产能在4522万吨左右，电解铝开工产能在4213万吨左右。 边框发展历程 边框发展历程——光伏行业发展历程 全球光伏组件出货量关键突破历程： 2004年 突破1GW ，达到1.05GW；2009年 突破10GW ，达到11GW；2018年 突破100GW ，达到103GW；2023年环比增加73%， 达到436GW。 边框发展历程 —— 边框材料发展历程： 光伏行业早期：发展之初，铝合金依靠重量轻、耐腐蚀性强、成型容易成为组件边框材料； 光伏发展中期： 衍生出了无框双玻组件、钢结构边框、橡胶边框、复合材料边框等多种替代方案。2012年国内企业开始复合材料边框研发。 光伏最新阶段：无框组件电站应用端问题频出，证明了铝合金边框是光伏组件必不可少的辅材。 最新的应用是镀锌铝镁钢边框， 成本优势外，钢边框还具有更低的碳排放。 边框发展趋势——探索产品发展趋势 铝合金边框仍然是市场主流 边框发展趋势 —— 高速挤压 氮气冷却： 通过低温氮气或液氮利用管路输送至模垫端面，达到 持续冷却模具 的一种工艺。 低温高速： 通过 提高铝棒出棒温度 ,将一定数量的铝棒置于晾棒架自然降温至工艺温度再进行上机挤压的一种工艺。 边框发展趋势 —— 一出多 一出多工艺：通过优化模具设计，挤压工艺实现五支型材同步挤压出料，极大提升生产效率； 无C边框： 优化模具桥位宽度，模具厚度，减小无C边框上机压力， 生产效率提升； 有C边框： 优化178mm棒径，采用大棒径铝棒挤压，满足有C型材模具排布要求， 生产效率提升。 边框发展趋势 —— 制程工艺优化 立式时效：优势 ——压后直接时效 ，降低物流转运环节，行业研究测试中。 立式喷砂：优势——喷砂后直接上排，降低物流转运环节，行业研究测试中。 边框发展趋势 ——新质生产力 未来市场预测 —— 光伏能源变化和装机预测 据彭博社数据预测，乐观情况预计2024年全球光伏发电年新增装机容量约574GW，保守估计在474GW左右。 光伏铝边框需求方面，2023年组件市场变化数据修正后，光伏铝边框需求在332万吨左右； 电解铝产能方面，中国有色金属加工工业协会预计中国电解铝建成产能在4522万吨左右，电解铝开工产能在4213万吨左右。

4月25日，在SMM主办的 2024 SMM（第十九届）铝业大会暨首届铝产业博览会 - 铝熔铸技术论 坛上，广联达科技股份有限公司 数字供应链副总经理 李刚分享了 “建筑产业供应链发展及建筑用铝发展趋势” 的话题。 洞悉: 建筑行业数字化供应链发展 洞悉：建筑行业数字化供应链发展变与不变 变化：工程建筑领域需求侧、供给侧、技术侧变化； 不变：资源配置&供需关系不变。 变化-1：工程建筑领域需求侧变化 从单一环节向数字化全链条转变，从采购职能向追求供应链效益转变； 2021年-24%；2025年-100% 变化-2：工程建筑领域供给侧变化 数字化推动融合转型：从传统制造供应，向产业融合创新转变 系统化融入到工程项目的各个场景，从产品-场景应用-集成模式实现新的价值创造。 变化-3：工程建筑领域技术侧变化 建筑产业供应链变与不变对建材企业的挑战 认知: 建筑用铝发展趋势 绿色——绿色零碳建筑应用；创新——市场需求产品创新；标准——Global标准升级；外延——新能源/工业园/光伏用铝。 从宏观上分析铝型材市场在中国不同区域的项目数量分布及占比，202301至202312各省份建设工程项目中，中南地区的总项目数量占比最大，占23.73%,项目数量为46399个；其次是华北地区，占比为22.56%，项目数量为44121个。 且据广联达数字供应链研究院数据显示，铝型材在不同业态的工程项目选材趋势：2022-2024年整体项目锐减下，铝型材在项目选材应用率越来越高。 应用分布省份TOP： 在房建住宅TOP5省份：上海、北京、广东、海南、浙江； 在工业厂房TOP5省份：河南、广东、新疆、内蒙古、浙江； 在教育/学校TOP5省份：广东、上海、北京、河南、浙江。 建筑铝型材选材应用率提升原因 趋势： 材料特性——重量轻、耐腐蚀、易于加工；经济性——成本低，经久耐用；绿色环保——绿色建筑，可回收；技术&需求——技术提升，海外需求。 新能源行业铝应用有望同时带动建筑用铝的发展，但是也存在一定相悖情况。 铝模版项目分布 ： 认知：建筑用铝发展趋势 在当今复杂的决策环境下，聚焦新赛道新市场机会 基于建材企业的相关建议和思考 政策、下游客群及渠道行业趋势，对其可能产生的机会与影响有所研判； 在寻求新的增量空间时，包括但不限于拓展外延，优化渠道，探索产业链新模式； 数字化转型势在必行，重要的是价值链重望，实现与下游客户的产业供应链衔接，抢占先机； 产品力、品牌力、服务力的建设是一项系统性工程，需要做好长期战略决策； 未来行业集中度将加速提升，规模下建材企业更需密切关注新业态、新模式的发展。

4月25日，在SMM主办的 2024 SMM（第十九届）铝业大会暨首届铝产业博览会 - 铝熔铸技术论 坛上，贺氏冶金 亚洲技术总监 塞巴斯蒂安·齐默而曼介绍了“ 铝熔体质量改善-溶剂处理及合金化工艺控制 ”的相关话题。 铝熔铸过程难点 问题会影响成本及质量 合金化 低价原料—长溶解时间&带入其他不受控元素；实收率差-更多的添加剂加入（无法满足客户标准）；使用盐类替代铝粉。 熔体净化 低效率精炼溶剂----额外的精炼剂用量-----较低的元素祛除效率； 低质量精炼剂将会引入过量的钠、钙等碱金属，以及氯化钙，氟铝酸，钠或者氟化钙等有害元素； 产生更多的铝渣—将导致铝及其他元素损失以及带入熔体更多夹杂物风险。 高质量熔体解决方案 合金化原料 高含量添加剂 使用高含量金属添加剂为了节省成本，节省能源，节约时间，改善您的质量； 使用贺氏精炼剂替代氯气或者含有有害物质的溶剂以获取更高效精炼效果：祛除碱金属，祛除氧化物， 使用2合1溶剂为了获得更佳熔体质量：多功能合一的高效精炼剂将带来额外的干渣性，改善烧损。

4月25日，在SMM主办的 2024 SMM（第十九届）铝业大会暨首届铝产业博览会 - 铝熔铸技术论 坛上，清华大学 材料学院教授 李建国讲述了“铝合金化与净化时的内在关系”的话题。 熔炼时要回答与解决的主要问题 作为铝熔体，其主要问题本质上都可归结为“四化”问题： 1. 合金化；2. 净化（精炼）；3. 细化（预处理）；4. 均匀化。 合金化与净化（精炼）时的内在关系 合金化的主要内涵 0. 添加什么元素、添加多少元素合金化（Fe、Si、Cu、Mg、Mn、Zn、Li、RE、Zr、Sc、……） 1. 添加元素以什么状态加入（纯金属? 金属熔剂? 中间合金? ） 2. 在什么时候加入（如 Mg、Sr、Be）（如：精炼前加？精炼后加？） 3. 在什么地方加入（如 Mg、…… ） 4. 如何加入（如 Mg、Sr、Be ） 精炼内容与目的： 1. 除气（主要是除氢） 2. 除去不需要的元素（如 Na、Li、 Ca、……） 3. 除去各种夹杂物（二元的、三元的、多元的、特别复杂的夹杂物） 合金化与净化时的内在关系—以添加镁元素合金化为例 1. 添加元素以什么状态加入？（纯金属? 金属熔剂? 中间合金? ） 绝大部分情况下以纯镁锭加入；少数情况下以铝-镁中间合金加入 2. 在什么时候加入？（例如：精炼前？精炼后？） 例如：是精炼前加 Mg 还是精炼后加 Mg ？ 3. 在什么地方加入？（如对于Mg） 例如：在熔化炉里加 Mg 还是在保温炉里加 Mg ？ 即使在熔化炉里将 γ-Al2O 3 精炼干净后，那么在倒炉后、在保温炉中还会新生很多氧化夹杂物，因此也应该在保温精炼操作结束后再补充镁。 4. 如何加入？（加入方法也很重要） 例如：如何加入 Mg？ 即使在保温炉里将 γ-Al2O 3 精炼干净后，那么如果加镁方法不当、那么在保温炉中还会新生很多 γ-MgAl 2 O 4 夹杂物。 5. 用一个具体例子（3104合金）说明 合金成分与原料构成情况如下： 以熔炼路线1为例，采用高纯铝为主要原料制备的3104铝合金的显微组织，此时γ-MgAl 2 O 4 夹杂物比较少，形貌为黑色膜状。 从熔炼路线2来看，采用优质工业纯铝制备的3104铝合金的显微组织，此时γ-MgAl 2 O 4 夹杂物尺寸比较大，形貌为加厚的或分层的黑色膜状或片状。 从熔炼路线3来看，添加铝箔的3104铝合金的微观组织（Mg与铝箔同时加入），精炼前加镁，即使经过后续精炼后，组织中仍然存在大量黑色膜状γ-MgAl 2 O； 从熔炼路线4来看，添加铝箔的3104铝合金的微观组织（先加铝箔，再精炼，最后加入Mg），精炼后加镁，组织中黑色膜状γ-MgAl 2 O 4 几乎消失。 其它主要合金化元素： 1. Fe、Si、Cu、Mn、Zn； 2. 除去Mn以外，其它元素合金化时与精炼存在着复杂的关系； 3. 原则上是要预先防止形成各种三元的、多元的、特别复杂的夹杂物，否则有的氧化夹杂物很难除掉。 结论 1. 熔炼时铝的合金化与净化（精炼）是有密切的内在关系的； 2. 合金化与净化（精炼）操作的先后顺序是很重要的质量影响因素； 3. 先精炼、然后合金化、再精炼是比较好的熔体质量保障措施。

4月25日，在SMM主办的 2024 SMM（第十九届）铝业大会暨首届铝产业博览会 -铝板带箔行业发展论坛上，中色科技股份有限公司工艺压延设计组长 李冰峰对铝板带箔行业发展趋势作出分析。他表示，原铝、再生铝和铝加工融合发展是唯一正确道路，但使用再生铝必须以保证产品质量为前提；铝加工具有十分显著的规模经济效应，做大是做强和做优的基础。铝板带箔行业产能集中度会逐渐上升。 背景 据媒体数据显示，2023年中国铝板带产量总计1350万吨，其中主要产品产量1073万吨，占总产量的79%。跟2022年相比，汽车车身薄板增加28.6%，罐料下降5.3%，其它下降14.1%。 投资依然“可观”，内卷恐进一步加剧： 铝加工产能已经全面过剩，但热点领域投资不减，产能进一步快速增长的势头不减。随着市场由增量市场转为存量市场，未来竞争将更加残酷。 回头看，投资从20年前开始： 2003年，明泰铝业第一条1+4热轧机建成投产；2003年，镇江鼎胜铝业有限公司成立；2005年，西南铝我国第一条引进的1+4热轧机投产；2007年，南山铝业轻合金1+4热轧机投产。 国外铝加工发展较国内早，参考国外可以看出，大约每隔30年进行一次较大的结构调整与转型升级。 国外铝加工业，近些年一直在进行结构整合、拆分、兼并重组、转型升级。从2004年5月诺贝丽斯铝业公司（Novelis）从加拿大铝业公司（Alcan）分离出来；到2016年11月美国铝业公司（Alcoa）一分为二，奥科宁克公司（Arconic）诞生；到2020年诺贝丽斯完成对爱励铝业的收购；再到2021年6月，海德鲁将其铝轧制业务出售给KPS Capital Partners，更名为Speira。国外形成了几个大的铝加工企业：诺贝丽斯铝业公司（含爱励铝业）、奥科宁克铝业公司、日本联合铝业公司（UACJ）、日本神户钢铁公司铜铝事业部、肯联铝业公司、萨帕铝业公司（含格朗吉斯铝业）等。 这几个铝加工企业是国外铝加工业的标杆企业，铝材产量约占国外产量的三分之二以上，它们各有各的特点和特色。中国铝加工业想成为生产设备最先进的、产量最大的世界铝加工强国还任重道远，需要从国外企业汲取有用之处。 专业化 诺贝丽斯是全球领先的汽车行业铝板供应商。在全球有9个汽车板制造企业，100万吨汽车板产能。诺贝丽斯的汽车板约占全球市场份额的50%。 从2011年开始，十几年来诺贝丽斯公司罐料和汽车板的销量都在增长。以2020年为例，总销量为327万吨，其中罐料216万吨（66%）、铝合金汽车板62万吨（19%），罐料+汽车板已经占到全部销量的85%。以2023年为例，总销量为379万吨，其中罐料220万吨（58%）、铝合金汽车板72万吨（19%），罐料+汽车板已经占到全部销量的77%。 工信部于2016年印发《制造业单项冠军企业培育提升专项行动实施方案》。截止目前，铝箔及板带行业共有4家企业获得国家级单项冠军示范企业称号，7家企业的9个产品获得国家单项冠军产品称号。 专业化生产意味着做到业务精干、技术领先；有利于产品成品率、质量一致性和稳定性；意味着市场占有率高，有一定的定价权。 参考国外铝加工企业，近些年的改扩建、新建项目，结合国内项目建设情况。预计未来几年，国内改扩建、新建项目的产品会涉及：航空航天铝材、汽车铝材（特别是汽车车身ABS板）、废旧易拉罐回收制备罐料；以及扩大产品市场份额的扩建。 智能化 铝加工厂有什么动力进行智能化建设？ 加快传统产业和中小企业数字化转型，着力提升高端化、智能化、绿色化水平——2023年政府工作报告 实施制造业技术改造升级工程，推动传统产业高端化、智能化、绿色化水平——2024年政府工作报告 深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动。实施制造业数字化转型行动，加快工业互联网规模化应用。深入开展中小企业数字化赋能专项行动——2024年政府工作报告 原材料工业数字化转型工作方案（2024—2026年）——工信部联原〔2023〕270号（中色科技起草讨论附件3中有色金属加工部分） 绿色化 在“3060”双碳减排大背景下，铝加工企业也必须面对降碳这样一个时代命题。 铝加工方面，可以从使用绿电、使用再生铝两个角度来分析。 2023年4月18日，欧洲议会投票通过《碳边界调整机制法案》（CBAM），2026年开始征收碳关税，2026年至2034年将逐步削减欧盟企业的免费排放配额。 绿色化：绿电 铝加工行业方面，光伏发电项目如雨后春笋般在各大铝厂拔地而起，成为企业的一道亮丽风景线。 在电解铝行业，据不完全统计，2022年，中国电解铝行业清洁能源占比已超过四分之一。2023年底，中铝集团铝冶炼绿色能源比例已达到45%。 铝加工使用绿电的比例还有待提升。 随着电解铝往西南、西北、内蒙等地区转移，也新建了部分铝加工企业。如广元万顺中基（铸轧、冷轧、铝箔）、云南智铝（熔铸、热轧）、云南神火（铸轧、冷轧、铝箔）…… 绿电铝将会受到追捧。 碳中和： 电解铝度电增加值最低，是碳中和限制最严的品种。从“能耗双控”的情况看，会倒逼某些省市、地区延伸电解铝的产业链。 能耗双控： “能耗双控”的全称是能源消费总量和强度双控，这要求各地区在尽可能保证经济总体正常增长的前提下，降低能源消耗强度。全国平均值（731.73千瓦时/万元）” 绿色化：再生铝 国内电解铝总产能的天花板已经形成，铝电解环节电力消耗产生的排放的加权平均值为10.3t.CO2/t.Al，而再生铝仅为0.23t.CO2/t.Al。在“双碳”减排的大背景下，再生铝具有良好的环保和经济效益。 优势：跟电解铝项目相比，不产生赤泥；综合能耗仅是原铝的5%左右；三废排放量少…… 2023年，中国再生铝产量950万吨，比2022年增长9.8%。国家发改委发布的《“十四五”循环经济发展规划》提出，到2025年再生铝产量要达到1150万吨，产业前景良好。 当前国内再生铝变形铝合金保级循环利用水平与国外发达国家有差距。 1、国内再生铝会越来越稀缺，到国外收再生铝，合金锭运回国内； 2、再生铝产能持续增加，造成部分再生铝企业开工率低； 3、掌握再生铝资源的企业或靠近再生铝资源市场的企业，往下游发展铝加工。 原铝、再生铝和铝加工融合发展是唯一正确道路，质量达标是使用再生铝的前提；保级循环利用是再生铝的发展方向。 拓展再生铝的应用范围。推动再生铝由生产铸造铝合金锭等初级原材料和中间产品，向生产变形铝合金直接使用；推动再生铝由在中低端产品使用向应用于中高端产品转变；推动再生铝降级利用向保级循环、闭环再生利用转变，各加工企业优先考虑和自己的下游企业建立闭环渠道。 规模化 2023年全球氧化铝产量累计达到1.419亿吨。 2023年中国氧化铝产量累计达到8238万吨。中铝集团、魏桥集团、信发集团、三门峡铝业产量占国内产量的64%。占全球产量的37%。 2023年全球电解铝产量累计约7260万吨。 2023年中国电解铝产量累计达到4159.4万吨。中国铝业、中国宏桥、信发集团、国电投产量占国内产量的51%。占全球产量的29%。 2023年中国粗钢产量累计达到101908万吨。 中国宝武等前十家钢铁产量约占中国国内钢铁总产量的44%。美国、日本、欧盟的前四大钢企的产量分别占其钢铁总产量的65%、75%、73%，韩国前两大钢企产量占到韩国钢铁总产量的85%。 尽管国内钢铁企业近年来大力推进整合重组，但是钢铁产业集中度依然大幅低于发达国家水平。 目前铝加工行业上市公司约20多家，资本运作和上市融资促进优势企业成长，发展均好于未上市企业，其借助资本市场，占据市场先机，成为行业领先者。2022年12月创新新材登录上交所，国内涉及铝板带箔上市公司大约15家。 龙头企业在带领行业爬坡过坎、突破短板、引领产业发展方面的作用不可或缺，市场份额逐渐扩大。 与钢铁一样，铝加工也具有十分显著的规模经济效应，虽然扩大规模不再是很多企业发展战略，但做大是做强和做优的基础。 2023年以来，在建或拟建产能大部分都为大型企业所有。铝板带箔行业产能集中度逐渐上升。 规模化的优势： 一方面降低了产品的单位固定成本，增强了市场竞争力；另一方面在规模扩张过程中，积累经验，通过内向挖潜与技术改造，大幅提高了生产效率，提高了公司的快速供应能力；规模优势保证了企业在市场环境发生变化时能够及时调整产品结构，抓住新产品的发展机遇，抢先占领市场。 快速供应能力对铝压延加工企业的生产规模、设计开发能力、质量控制能力、生产组织能力等要求较高，只有具备规模优势的企业才能满足客户的供货期要求。 结论 坚持专业化、差异化、特色化、专精特新发展道路，打造品牌优势，争做单项冠军和隐形冠军。 以问题导向为抓手，全方位摸清自身企业生产经营资源的现状，量力而行，尽力而为，在持续改进中实现智能化； 原铝、再生铝和铝加工融合发展是唯一正确道路，但使用再生铝必须以保证产品质量为前提； 铝加工具有十分显著的规模经济效应，做大是做强和做优的基础。铝板带箔行业产能集中度会逐渐上升。