SMM6月6日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪铜涨0.2%。沪锡跌0.69%，沪镍跌1.6%。沪铝跌0.09%，沪锌跌0.54%。沪铅涨0.61%。此外，氧化铝涨跌0.05%。 隔夜黑色系均飘绿，铁矿跌0.48%，不锈钢跌0.8%，焦煤跌3.03%，焦炭跌1.34%，螺纹钢跌0.44%，热卷跌0.24%。 隔夜LME金属普跌。伦铜涨0.62%。伦锌跌1.84%，伦锡跌1.23%。伦镍跌2.45%，连续5个交易日均下跌。伦铅涨0.13%，伦铝跌1.07%。 隔夜贵金属方面：沪金涨1.26%，沪银涨1.3%。COMEX黄金涨1.19%，COMEX白银涨1.75%。世界黄金协会(WGC)表示，全球央行4月黄金净购买量升至33吨，3月修正为净购买3吨，这暗示尽管价格高企，央行对黄金的需求依然强劲。 截至6月6日6:53分，隔夜收盘行情 》6月4日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 5月SMM中国电解铜产量为100.86万吨，环比增加2.35万吨，升幅为2.39%，同比上升5.19%，且较预期的97.71万吨增加3.15万吨。月度产量再度突破百万大关，并创年内单月产量新高。1-5月累计产量为491.33万吨，同比增加27.20万吨，增幅为5.86%，具体来看...... 》点击查看详情 钢铁方面： 五月宏观政策加持不断，超长期特别国债下发、大规模设备更新和消费品以旧换新政策落实及各地房地产政策优化均对下游需求有一定提振作用，建筑钢材需求有所好转。2024年5月份钢铁行业PMI为49.8%，环比上升1.9个百分点，连续2个月明显上升，数据显示钢铁行业呈现企稳回升状态，行业向好发展已经具备相应基础... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【央行今日净回笼2480亿元 6月资金面扰动因素增多 年中降息会落地吗？】 ①展望6月，资金面扰动因素略有增加，央行公开市场操作力度有望适度加大。地方债发行节奏或继续加快，实际发行或进一步接近甚至超过计划规模。②业内人士普遍关注年中降息的可能性，预计年内有两次降息及一次降准落地。（财联社） 》点击查看详情 【乘联会：5月新能源车市场零售79万辆 同比增长36%】 乘联会初步统计数据显示，5月1-31日，新能源车市场零售79万辆，同比增长36%，环比增长17%，今年以来累计零售324.2万辆，同比增长34%；5月1-31日，全国乘用车厂商新能源批发90.3万辆，同比增长33%，环比增长15%，今年以来累计批发364.3万辆，同比增长31%。 【南昌：取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限】 南昌市人民政府办公室发布优化个人住房信贷相关措施意见，调整商业性个人住房贷款利率政策。取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。银行业金融机构结合本机构经营状况、客户风险状况等因素，合理确定每笔贷款的具体利率水平。调整商业性个人住房贷款最低首付款比例。对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。 美元方面： 隔夜美元指数涨0.13%，报104.3。周三公布的ADP就业报告显示，民间就业岗位在4月份增加18.8万个之后，上个月又增加了15.2万个，低于经济学家预测的17.5万个。周二的一项调查还显示，衡量劳动力需求的职位空缺在4月最后一天为805.9万个，为2021年2月以来的最低水平，较3月底减少了29.6万个。数据显示5月美国民间就业增幅低于预期，增强了美联储将在今年晚些时候降息的预期。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，分析师表示，交易商高度关注定于周五公布的非农就业报告。交易商目前认为美联储在9月前降息的可能性约为71%，上周的预期为低于50%。 道明证券（TD Securities）大宗商品策略主管Bart Melek表示：“如果我们看到美国工资在周五大幅下降，市场将更加放心地认为美联储可能在夏末9月的某个时候开始降息。” 其他货币方面： 【G7国家打响降息第一枪：加拿大央行如期降息至4.75% 行长暗示将继续宽松】 加拿大央行降息25个基点至4.75%，符合预期。加拿大央行行长暗示，如果通胀缓解，有理由预期进一步降息。该央行解释说，由于有证据表明，基础通胀正在缓解，因此认为货币政策不再需要那么具有限制性。加拿大央行如期降息后，美元兑加元短线拉升约40点，加拿大股市和债市齐涨。（华尔街见闻） 欧元区5月服务业PMI终值53.2，预期53.3；5月综合PMI终值52.2，预期52.3。 欧洲央行管理委员会成员Peter Kazimir称，该行可能很快就会降低借贷成本。“通胀处在正轨，我相信我们正在接近欧洲央行的首次降息，”Kazimir在斯洛伐克央行的金融稳定报告中表示。市场普遍预期欧洲央行将在6日降息。（财联社） 宏观方面： 今日将公布欧元区4月零售销售月率，美国5月挑战者企业裁员人数，欧元区6月欧洲央行主要再融资利率，欧元区6月欧洲央行存款机制利率，欧元区6月欧洲央行边际贷款利率，美国截至6月1日当周初请失业金人数等数据。此外，值得关注的是：欧洲央行公布利率决议；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。 原油方面： 隔夜两油期货均上涨，美油涨1.42%，布油涨1.47%。油价从四个月低位反弹，对FED9月降息的希望盖过了对原油需求的担忧，此前数据显示美国原油和成品油库存增加。 美国能源信息署(EIA)周三称，截至5月31日当周，美国原油库存增加120万桶，至4.559亿桶，分析师预期为减少230万桶。不过，库存增幅低于美国石油协会(API)周二公布的逾400万桶。上周汽油库存增加210万桶，预期为增加200万桶。这加剧了人们对需求的担忧，这份报告反映了阵亡将士纪念日假期前后的燃料使用情况，而这历来被视为美国夏季驾车季节的开始。数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加320万桶，预期为增加250万桶。

SMM6月5日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属近全线收跌仅氧化铝涨0.61%，沪锡跌3.34%，沪镍跌3.04%，沪铜跌2.44%，沪铅跌1.58%，沪锌跌1.07%，沪铝跌0.75%。 LME金属均飘绿，截至今日15:14分，伦锡、镍分别跌1.35%、1.85%，其他金属跌幅在1.00%以下。 碳酸锂、工业硅分别跌2.44%、0.76%，其中，碳酸锂刷2024年2月23日以来新低至99250元/吨。锰硅主连跌1.82%，欧线集运主连涨1.58%。 黑色系皆下跌，铁矿石跌1.84%，不锈钢跌1.63%，其他金属跌幅在1.00%以下。 沪金、银分别跌0.29%、3.09%。截至今日15:14分，COMEX黄金、白银涨0.20%左右。 截至今日15:14分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 锡方面： 持续下行的锡价刺激下游企业进行少量采购。大部分贸易企业今日上午成交较为平淡。 》点击查看详情 镍方面： 镍盐受下游需求走弱，供需紧张逐步得到缓解；镍价回调后使得镍盐厂成本压力得到部分缓解。 》点击查看详情 碳酸锂方面： SMM当日电池级碳酸锂现货报价99500-104500元/吨，均价102000元/吨，较上一工作日减少1800元/吨。 》点击查看详情 白银方面： 6月4日，据SMM了解，市场现货仍是贴水报价，部分企业少量成交，市场出货情绪强，但是出货难度较大。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:14分，美元指数涨0.13%。隔夜美国公布的职位空缺数为805.9万个，降至三年多来的最低水平，大幅低于预期和前值，数据公布后，美联储降息预期又有升温。据CME FedWatch显示，市场对美联储9月降息的定价提升至54.4%。 》6月5日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1097元 国内方面： ►5月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得54，较4月上升1.5个百分点，创2023年8月以来新高，连续17个月位于荣枯线上方。 ►中国物流与采购联合会公布5月份中国大宗商品价格指数。从指数运行情况看，已连续三个月环比上涨，并且环比上涨的行业从4月份的21个扩张至30个，表明宏观经济调控政策作用显现，企业生产持续恢复，行业景气度回升，经济稳中向好态势进一步稳固。5月份中国大宗商品价格指数为118.9点，环比上升3%。分行业看，有色、黑色、化工和能源价格指数环比上涨。尤其是有色价格指数连续三个月上涨，创近24个月新高。化工价格指数则连续五个月上涨，创年内新高。 ►央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有2500亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2480亿元。 数据方面： 关注今日法国5月服务业PMI终值，德国5月服务业PMI终值，欧元区5月服务业PMI终值、欧元区4月PPI月率，英国5月服务业PMI，美国5月ADP就业人数、美国5月标普全球服务业PMI终值、美国5月ISM非制造业PMI，加拿大至6月5日央行利率决定等数据。 原油方面： 截至今日15:14分，美油、布油微跌。OPEC会议决定将2023年11月宣布的自愿减产措施仅延长至2024年9月底，不及部分市场预期的延长至2024年年底。OPEC会议结果并未对原油起到明显支撑，整体市场利空大于利多，市场担忧2024年10月以后OPEC减产量减少带来的供给压力。调查显示，5月份欧佩克9个参与减产承诺的成员国原油日产量比目标产量高25万桶，其中产量一直高于配额、承诺要进行补偿超标生产的伊拉克5月份的原油日产量增加了5万桶。5月份不受减产约束的伊原油日产量增至接近去年11月份达到的五年高点。 当前成品油表现不佳，裂解价差处于较低水平，市场担忧在美联储利率居高不下的情况下，下游炼厂能否支撑起旺季的高油价。从近期的高频指标来看，全球原油库存和美国商业库存数月来的累库节奏放缓。凌晨API公布的最新库存数据显示，原油累库400万桶，成品油的库存也普遍呈现累积态势，汽油库存增加402.6万桶，馏分油库存增加197.5万桶。由于美国将从汽油供应储备中出售近100万桶汽油，裂解价差回落，美国汽柴油需求环比减少，汽油库存并未像过去两年一样在5月份持续下降。库存方面的利空使得原油投资者信心的恢复难度进一步增加，原油期价跌势难止。 关注今晚美国至5月31日当周EIA原油库存、美国至5月31日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、美国至5月31日当周EIA战略石油储备库存数据的公布。 SMM日评 ► “反向开票”致原料采购成本上涨 再生铜杆厂采购工作举步维艰 ► 市场风险偏好降温 BC铜主力大幅下跌【SMM BC铜评论】 ► 基本面边际下行 今日沪铝主力小跌【SMM期铝简评】 ► 铝基价下跌盘面走弱 下游看跌压价采购【铝棒现货日评】 ► 6月5日废电瓶市场成交综述【SMM晚评】 ► 6月5日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► SMM6月5日电动车蓄电池市场综述【SMM晚讯】 ► 有色板块偏弱运行 沪锌日间下跌【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格持续回落 上期所锡仓单减少328吨【SMM期锡简评】 ► 需求持弱镍生铁采购清淡 短期内镍生铁价格承压运行【镍生铁日评】 ► 盐厂挺价心态受镍价回调影响走弱 下游对镍盐询单活跃度走低【SMM硫酸镍日评】 ► 不锈钢期货下跌 现货价格节前仍然持稳【SMM不锈钢现货日评】 ► 碳酸锂主力合约继续下跌2.44%【SMM期评】 ► 硅锰现货报价稍显混乱 关注主流钢招指引【SMM锰硅期评】 ► 主流钢招首轮询价 各方持观望态度【SMM硅锰日评】 ► 电解锰上涨放缓 报价稍显混乱【SMM电解锰日评】 ► 一跌再跌 累库忧虑渐起【SMM螺纹日评】 ► 现货成交偏弱 热卷依旧累库？【SMM热卷日评】 ► 期现价格均下跌 热卷成交偏弱【SMM热卷日度成交】 ► 铁水增量幅度较小 铁矿石价格继续震荡下跌【SMM简评】 ► 期货盘面偏弱震荡 焦炭价格预计稳中偏弱【SMM日评】 ► 工业硅原料硅石价格小幅走弱【SMM硅日评】

SMM6月5日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属全线下跌。沪铜跌1.9%，沪铅跌0.9%。沪锡跌2.23%，沪锌跌0.58%，沪铝跌0.42%，沪镍跌2.12%。氧化铝主力期货涨1.14%。此外，工业硅主力合约跌0.16%。碳酸锂期货主力合约跌1.96%。 》广期所发布端午前后调整工业硅及碳酸锂期货涨停板幅度和交易保证金标准的通知 黑色系均飘绿，铁矿跌1.31%，螺纹跌0.55%，热卷跌0.29%，不锈钢跌0.76%。双焦方面，焦煤跌0.36%，焦炭跌0.75%。 外盘金属方面，截至11:37分，LME金属近全线下跌。伦铜涨0.12%，伦锌跌0.43%，伦镍跌0.93%，伦锡跌0.59%，伦铝跌0.64%。伦铅跌0.04%。 贵金属方面，截至11:37分，COMEX黄金涨0.29%；COMEX白银涨0.6%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌0.17%；沪银跌2.74%。世界黄金协会(WGC)表示，全球央行的4月黄金净购买量从3月份经修正后的3吨增长至33吨，这表明尽管黄金价格高企，但需求依然强劲。 》上金所：做好端午节期间市场风险控制工作 此外，欧线集运主力期货截至午间收盘报4537.7点，涨2.89%。 截至6月5日11:37分，部分期货午间行情： 》6月5日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜： 今日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水110元/吨-贴水50元/吨，均价贴水80元/吨较上一交易日涨70元/吨；湿法铜报贴水230-贴水170元/吨，均价贴水200元/吨较上一交易日涨40元/吨。广东1#电解铜均价80195元/吨较上一交易日跌1520元/吨，湿法铜均价为80075元/吨较上一交易日跌1550元/吨。现货市场：广东库存10连涨，到货较多是主要原因。今天铜价大幅下跌持货商积极挺价出货，令现货升水水涨船高…… 》点击查看详情 光伏： 截至目前，当前SMM国内市场 高纯石英砂（石英坩埚内层用）报价10-14万元/吨，均价12万元/吨，价格下跌；高纯石英砂（石英坩埚中层用）报价6-9万元/吨，均价7.5万元/吨，价格下跌；高纯石英砂（石英坩埚外层用）报价2.4-5万元/吨，均价3.7万元/吨，价格暂稳。…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【5月财新中国服务业PMI升至54 创2023年8月以来新高】 今日公布的5月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得54，较4月上升1.5个百分点，创2023年8月以来新高，连续17个月位于荣枯线上方。 【中物联：中国大宗商品价格指数连续三个月上升】 中国物流与采购联合会今天（5日）公布了5月份中国大宗商品价格指数。从指数运行情况看，已连续三个月环比上涨，并且环比上涨的行业从4月份的21个扩张至30个，表明宏观经济调控政策作用显现，企业生产持续恢复，行业景气度回升，经济稳中向好态势进一步稳固。5月份中国大宗商品价格指数为118.9点，环比上升3%。分行业看，有色、黑色、化工和能源价格指数环比上涨。尤其是有色价格指数连续三个月上涨，创近24个月新高。化工价格指数则连续五个月上涨，创年内新高。 【央行公开市场净回笼2480亿元】 央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有2500亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2480亿元。 6月5日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1097元 美元方面： 截至11:37分，美元指数报104.19，涨0.04%。市场将关注本周晚些时候公布的美国非农就业报告，以寻找更多有关美联储降息计划的线索。有调查显示分析师认为，近期持续走强的美元未来12个月将小幅走软，他们普遍认为美元被高估。最新公布的数据显示，美国4月份职位空缺数降幅超过预期，劳动力市场状况趋于疲软，这可能有助于美联储对抗通胀。有分析师称，市场目前正等待周五将公布的非农就业数据，以判断美国经济的健康状况，以及是否会阻止美联储在9月降息。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易商目前认为9月降息的可能性约为65%。 其他货币方面： 澳大利亚第一季度GDP同比增长1.1%，预估为1.2%。 数据方面： 今日将公布俄罗斯5月SPGI服务业PMI，英国5月SPGI服务业PMI终值，美国5月ADP就业人数变动，加拿大6月央行隔夜贷款利率，美国5月ISM非制造业PMI等数据。此外，值得关注的是：澳洲联储主席布洛克出席一场听证会；加拿大央行公布利率决议；美国总统拜登对法国进行为期五天的国事访问，至6月9日。 原油方面： 原油期货窄幅波动，截至11:37分，美油跌0.07%，布油跌0.04%。一份行业报告显示上周美国原油、汽油和馏分油库存均增加，使得油价承压。 美国石油协会(API)周二公布的数据显示，截至5月31日当周，美国原油库存增加405.2万桶。汽油和馏分油库存均增加。库存增加通常是供过于求的迹象。独立能源分析师Tim Evans写道，“我们原本预计上周美国商业原油库存将减少100-200万桶，因此美国石油协会公布的库存增加显然是一个偏空的意外。”此外，数据显示汽油库存增加402.6万桶，高于分析师预期的200万桶增幅。馏分油库存增加197.5万桶，分析师预期增加约250万桶。 美国能源信息署(EIA)将于北京时间周三22:30公布官方库存数据。美国库存增加可能会严重影响市场对石油需求的情绪。上周的库存数据反映了阵亡将士纪念日假期前后的燃油使用情况。阵亡将士纪念日标志着美国驾驶季节的开始，因此该周数据受到密切关注。 现货市场一览： ► 进口比价回暖 然美金铜市场成交增量有限【SMM洋山铜现货】 ► 铜价大跌下游补货增加 现货升水震荡走高【SMM华南铜现货】 ► 铜价回撤至80000元/吨 早市交投氛围转好【SMM沪铜现货】 ► 沪铝主力运行重心有所下移 华东中原现货贴水再度收窄【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅价震荡回落 部分下游按需逢低接货【SMM午评】 ► 再生铅：下游电池生产企业询价积极性向好 持货商出货意愿不高【SMM铅午评】 ► 上海锌：市场收货增多 贴水快速收窄【SMM午评】 ► 沪锡价格弱势盘整 下游企业少量采购【SMM锡午评】 ► 早间镍价震荡下行 硫酸镍较镍豆价差扩大至万元【SMM镍现货午评】 ► 盐厂挺价心态受镍价回调影响走弱 下游对镍盐询单活跃度走低【SMM硫酸镍日评】 ► 需求持续减弱 砂企让利接单致使高纯石英砂价格下行【SMM分析】

SMM6月5日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线下跌，沪铜跌1.9%。沪锡跌1.37%，沪镍跌1.24%。沪铝跌0.09%，沪锌跌0.58%。沪铅跌1.11%。此外，氧化铝涨1.65%。 隔夜黑色系涨跌互现，铁矿跌0.12%，不锈钢跌0.48%，焦煤涨0.12%，焦炭跌0.13%，螺纹钢平于3657元/吨，热卷涨0.16%。 》终端需求淡季效应“击落”铁矿石 九连跌后将如何表现？【SMM评论】 隔夜LME金属近全线下跌。伦铜跌2.12%，报9928美元/吨。伦锌跌0.61%，伦锡跌1.61%，伦镍跌2.89%。伦铅跌1.97%，伦铝微涨0.02%。 隔夜贵金属方面：沪金跌0.61%，沪银跌3.02%。COMEX黄金跌0.97%，COMEX白银跌3.78%。 截至6月5日6:50分，隔夜收盘行情 》6月4日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 据SMM数据显示5月27日-5月31日，1 #电解铜周均价为83426元/吨，环比下跌1.85个百分点；华东有色金属城光亮铜周均价为75640元/吨，环比下跌0.64个百分点；打包缆粗周均价为75840元/吨，环比下跌0.64个百分点...... 》点击查看详情 氧化铝方面： SMM数据显示，5月（31天）中国冶金级氧化铝产量为698.9万吨，日均产量较4月增加1.04万吨/天至23.30万吨/天。5月总产量环比增加4.64%，同比去年增加4.59%。截至5月末，中国氧化铝建成产能为10000万吨，运行产能为8229万吨，全国开工率为82.3%。 2024年1-5月国内冶金级氧化铝产量总计3345.1万吨，同比增长3.42%。具体分析如下... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点】 据工信部网站，按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》（工信部联通装〔2023〕217号）有关工作安排，经汽车生产企业和使用主体组成联合体自愿申报、车辆拟运行城市人民政府同意、所在地省级主管部门审核推荐，工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部（以下统称“四部门”）组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审，研究确定了9个进入试点的联合体（基本信息见附件）。下一步，四部门将按照试点总体要求和工作目标有序推进试点实施，并基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系，推动我国智能网联新能源汽车产业高质量发展。 【证监会将会同市场有关各方 共同推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系落实落地】 2024陆家嘴论坛将于6月19日至6月20日在上海举办，上海6月4日举行市政府新闻发布会介绍有关情况。中国证监会办公厅副主任王利表示，近一段时间来，中国证监会先后赴北京、浙江、上海、广东等地，分别召开部分上市公司、行业机构以及投资者座谈会，对新“国九条”落地情况开展调研督导，同时与地方党委政府进行沟通交流，深化央地协调联动，共同推动新“国九条”落实。全国各地结合当地实际，对新“国九条”学习宣传贯彻作出部署安排。证监会积极加强与相关单位和部委的沟通协调，推动涉及跨部委的税收、联合执法、预期管理等事项取得积极进展。下一步，证监会将继续加强央地、部际协调联动，会同市场有关各方，共同推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系落实落地，一体推进强监管、防风险、促进资本市场高质量发展，突出强本强基、严监严管，更好地服务新质生产力发展和中国式现代化。 美元方面： 隔夜美元指数涨0.08%，报104.16。美元指数窄幅波动，市场目前正等待周五的美国非农就业数据，以明确利率前景。在周五的美国就业报告公布之前，市场参与者将焦点放在了JOLTS数据上，预计周五的报告将显示5月份新增就业岗位18.5万个，高于4月份的17.5万个。在JOLTS报告之前，周一的数据显示制造业活动连续第二个月放缓，建筑支出意外下降。 其他货币方面： 欧洲央行将于周四召开会议，外界普遍预计该行将降息。 加拿大央行将于周三召开会议，投资者认为加拿大央行届时自2020年3月以来首次下调指标利率的可能性约为80%。 日本央行副行长冰见野良三（Ryozo Himino）周二表示，央行必须“高度警惕”日元走势可能对经济造成的影响。他还表示，日元疲软将是影响其央行下次加息时机的因素之一。不过他指出，央行在制定货币政策时直接以汇率为目标是不合适的，因为还需要考虑其他因素。日本央行在购债规模上面临两难处境，这将是本月政策会议的一大重点。（财联社） 宏观方面： 今日将公布俄罗斯5月SPGI服务业PMI，英国5月SPGI服务业PMI终值，美国5月ADP就业人数变动，加拿大6月央行隔夜贷款利率，美国5月ISM非制造业PMI等数据。此外，值得关注的是：澳洲联储主席布洛克出席一场听证会；加拿大央行公布利率决议；美国总统拜登对法国进行为期五天的国事访问，至6月9日。 原油方面： 隔夜两油期货均延续前四个交易日的跌势继续下跌，美油跌1.75%，布油跌1.57%。全球市场需求已经显示出疲软迹象之际，市场对OPEC 决定在今年晚些时候增加供应持怀疑态度。 石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC 产油国联盟周日同意将大部分减产措施延长至2025年底，但为八个成员国从10月起逐步解除自愿减产留下空间。Price Futures Group的Phil Flynn表示：“我的基本判断是，市场对OPEC的决定反应过度。”在交易商已经对高利率阻碍全球经济活动感到紧张之际，计划于10月逐步解除减产更加剧了市场对供应过剩的担忧。 除此之外，美国等非欧佩克产油国的供应正在增加。 与此同时，在全球最大石油消费国的需求方面，美国周度石油数据将显示上周阵亡将士纪念日周末前后的汽油消费量，这是美国夏季驾驶季节的开始。美国石油协会(API)周二公布的数据显示，上周美国原油、汽油和馏分油库存均增加。API数据显示，截至5月31日当周，美国原油库存增加405.2万桶。汽油库存增加402.6万桶，馏分油库存增加197.5万桶。美国能源信息署(EIA)将于周三公布官方版库存数据。这将提供更多有关美国需求的信息。 美国、欧洲等主要经济体不断发出的黯淡信号暗示，在今年余下时间里，石油需求可能不会像市场希望的那样健康。

SMM6月4日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属涨跌互现，沪镍跌1.96%，沪锡跌1.38%，氧化铝、沪锌分别跌0.84%、0.29%，沪铅涨1.09%，沪铜、铝分别涨0.29%、0.54%。 LME金属普涨，截至今日15:08分，伦铜、铅分别跌0.02%、0.33%，其他金属涨幅在1.00%以下。 碳酸锂跌0.97%，工业硅涨0.04%。锰硅主连跌幅较前一日收窄，今日跌3.61%；欧线集运主连今日大涨，刷历史新高至4635.0，收涨9.61%。 黑色系全线飘绿，铁矿石跌2.11%，其他金属跌幅在1.00%以下。 沪金、银分别涨0.37%、0.20%。截至今日15:08分，COMEX黄金跌0.19%，COMEX白银涨0.02%。 截至今日15:08分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 镍方面： 6月3日，金川升水报700-900元/吨，均价800元/吨，均价与上一交易日相比上调100元/吨，俄镍升水报价-700至-300元/吨，均价-500元/吨，均价较前一交易日相比上调50元/吨。 》点击查看详情 硅锰方面： 河钢集团6月硅锰采量：14530吨。5月硅锰采量：8080吨 。（2023年6月采量：20100吨）。 》点击查看详情 铁矿方面： SMM全球铁矿发运总量3093万吨，环比下降10.2%。其中澳洲发运1576万吨，环比大幅下降19%；澳洲发往中国1274万吨，占澳洲发运总量的80.8%，环比下降14.5%。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 美元指数今日触2024年4月9日以来新低至103.99，截至今日15:08分涨0.03%。美国于隔夜公布的5月ISM制造业指数为48.7，不仅低于50荣枯线，而且收缩幅度超出市场预期。市场正等待周三的ADP就业报告和周五的非农就业数据，以判断美国经济的健康状况，以及是否会阻却美联储在9月降息。 根据CME FedWatch Tool，交易商目前认为美联储9月降息的可能性约为60%。 》6月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1083元 国内方面： ►国家能源局发布了《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》。其中提出，加快推进新能源配套电网项目建设。随着新能源大规模并网，配套电网建设需求大幅上升，需要加快配套电网规划、建设工作，优化接网流程。《通知》提出加强规划管理，分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求。其中，明确为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”。《通知》强调加快项目建设，各级能源主管部门会同电网企业建立已纳入规划的新能源配套电网项目清单，在确保安全的前提下加快推进前期、核准和建设工作；电网企业要优化投资计划安排，与项目前期工作进度做好衔接。《通知》要求优化接网流程，电网企业要主动为新能源接入电网提供服务，简化审核环节，进一步提高效率。 ►由中国物流与采购联合会和林安物流集团联合调查的5月份中国公路物流运价指数为103点，比上月回升0.13%，比去年同期回升0.39%。综合来看，本月运价指数环比虽有小幅回升，但主要是因今年以来指数基数较低导致，且相较上月回升幅度进一步收窄，反映公路运输市场需进一步扩大国内需求来激发活力。从后期走势看，企业生产预期依然相对乐观，大企业支撑和新动能拉动作用依旧较强，经济运行基础仍较为稳固，预计后期公路市场迎来传统淡季，运价指数可能呈现小幅回落走势。 数据方面： 关注今日德国5月季调后失业人数、德国5月季调后失业率；美国4月JOLTs职位空缺、美国4月工厂订单月率等数据。 原油方面： 截至今日15:08分，美油、布油跌1.00%左右，其中，美油触2024年2月6日以来新低至73.13美元/同，布油触2024年2月5日以来新低至77.46美元/桶。 油市担忧欧佩克 产量回归。欧佩克决定从今年10月份开始在12个月内逐步取消自愿减产部分。也就是说，到今年12月份将有超过每日50万桶的原油重返市场，到2025年6月份将有每日180万桶的原油重返市场，到2025年9月底将有每日220万桶原油返回市场。此前，欧佩克的原油产量连续第三个月保持稳定，主要成员国伊拉克和阿联酋的产量继续超过其分配的配额，且伊拉克未能遵守5月3日与欧佩克商定的补偿性减产，反映出欧佩克的约束力下降。 全球范围内的油品库存去化速度偏慢，终端消费需求的不确定性依然存在。聚焦于国内炼油行业，5月份炼厂加工表现较为疲弱，主营炼厂的常减压装置产能利用率周均值下降至76.10%，接近过去六年的平均水准；地炼常减压装置产能利用率回落至57%左右，接近六年区间底部位置。 SMM日评 ► 日内沪铜横盘运行 亚盘后伦铜失守10000美元/吨【SMM期铜简评】 ► 铜价震荡 贸易商提货速度放缓【SMM再生铜日评】 ► 美制造业PMI低于预期 美指走低提振铜价【SMM BC铜评论】 ► 铝价21000元/吨上方高位震荡 再生铝价上行动力不足【ADC12价格日评】 ► 下游利废企业开工差 短期精废价差走扩为主【废铝日评】 ► SMM6月4日汽车蓄电池市场综述【SMM晚讯】 ► 沪锡价格横盘波动 上期所锡仓单减少303吨【SMM期锡简评】 ► 镍生铁上下游博弈情绪较重 下游钢厂采购意向较为清淡【镍生铁日评】 ► 盐厂挺价心态受镍价回调影响走弱 下游对镍盐询单活跃度走强 ► 不锈钢氛围冷清 多空离场窄幅震荡【SMM不锈钢期货日评】 ► 现货市场氛围冷清 不锈钢价格下探【SMM不锈钢现货日评】 ► 碳酸锂主力合约小跌0.97%【SMM期评】 ► 电解锰报价坚挺 关注后市实际成交【SMM电解锰日评】 ► 锰矿涨势节奏暂缓 价格高位盘整【SMM日评】 ► 盘面持续下跌 现货抄底？【SMM热卷日评】 ► 下游观望情绪较强 热卷成交偏弱【SMM热卷日度成交】 ► 跌跌不休！市场心态转差？【SMM螺纹日评】 ► 淡季需求预期偏差 铁矿石价格连续下跌【SMM简评】 ► 成交维持一般 个别不通氧硅企报价小幅松动【SMM硅日评】 ► 6月4日今日白银价格小幅震荡【SMM日评】

SMM6月4日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属涨跌互现。沪铅涨1.06%。沪锡跌1.36%，沪锌跌0.27%，沪铜涨0.55%，沪铝涨0.49%，沪镍跌2.12%。氧化铝主力期货跌1.31%。此外，工业硅主力合约平于12515元/吨。碳酸锂期货主力合约跌0.83%。 黑色系均飘绿，铁矿跌1.41%，螺纹跌0.65%，热卷跌0.47%，不锈钢跌0.69%。双焦方面，焦煤跌0.77%，焦炭跌0.81%。 外盘金属方面，截至11:39分，LME金属全线飘红。伦锌涨0.66%，伦镍涨0.2%，伦锡涨0.82%，伦铜涨0.4%，伦铝涨0.64%。伦铅涨0.13%。 贵金属方面，截至11:39分，COMEX黄金跌0.17%；COMEX白银跌0.11%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金涨0.31%；沪银跌0.22%。国际货币金融机构官方论坛(OMFIF)周一称，一项调查发现，各国央行计划继续增加黄金敞口。这一趋势已推动金价在今年创下历史新高。调查发现，约15%的受访者预计今年将增加黄金敞口。据OMFIF计算，如果出现这种情况，这意味着未来几年将有额外的6,000亿美元储备由黄金组成。 此外，欧线集运主力期货截至午间收盘报4414点，涨4.84%。 截至6月4日11:39分，部分期货午间行情： 》6月4日SMM金属现货价格 现货及基本面 铝： 僵局之下，铝板带企业将上游工序搬迁至电解铝厂周边，或许是一条值得探索的蹊径…… 》点击查看详情 锌： 天津市场0#锌锭主流成交于24030~24470元/吨，紫金成交于24100~24530元/吨，葫芦岛报在27770元/吨，0#锌普通对2406合约报贴水30~70元/吨附近，紫金对2407合约报升水0~30元/吨附近，津市较沪市升10元/吨，天津地区主流对2407合约进行报价。截止午市收盘，普通品牌驰宏对07合约贴30~70元/吨附近，红烨对07合约贴30~50元/吨附近，新紫对07合约贴30元/吨左右，百灵对07合约贴70元/吨左右，高价品牌紫金对06合约报升水0~30元/吨附近。今日贸易商换月报价…… 》点击查看详情 镍： 6月4日，SMM电池级硫酸镍指数价格为33210元/吨，较前一工作日下调148元/吨，电池级硫酸镍价格为33000-33500元/吨，均价较前一工作日持平。镍盐受下游需求走弱，供需紧张逐步得到缓解。镍价回调后使得镍盐厂成本压力得到部分缓解，但压力仍存…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【国家能源局：为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”】 国家能源局发布了《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》。其中提出，加快推进新能源配套电网项目建设。随着新能源大规模并网，配套电网建设需求大幅上升，需要加快配套电网规划、建设工作，优化接网流程。《通知》提出加强规划管理，分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求。其中，明确为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”。《通知》强调加快项目建设，各级能源主管部门会同电网企业建立已纳入规划的新能源配套电网项目清单，在确保安全的前提下加快推进前期、核准和建设工作；电网企业要优化投资计划安排，与项目前期工作进度做好衔接。《通知》要求优化接网流程，电网企业要主动为新能源接入电网提供服务，简化审核环节，进一步提高效率。 【国家能源局：加快建设与新能源特性相适应的电力市场机制】 国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》。其中提出，充分发挥电网资源配置平台作用。新形势下，为拓展新能源消纳范围，需要灵活调整调度运行方式，提升省间互济和资源共享能力。《通知》提出进一步提升电网资源配置能力，电网企业要进一步提升跨省跨区输电通道输送新能源比例，加强省间互济，全面提升配电网可观可测、可调可控能力，公平调用各类调节资源，构建智慧化调度系统。《通知》强调充分发挥电力市场机制作用，加快建设与新能源特性相适应的电力市场机制，进一步推动新能源参与电力市场。优化省间电力交易机制，根据合同约定，允许送电方在受端省份电价较低时段，通过采购受端省份新能源电量完成送电计划。 【中物联：5月份中国公路物流运价指数为103点 小幅回升】 由中国物流与采购联合会和林安物流集团联合调查的5月份中国公路物流运价指数为103点，比上月回升0.13%，比去年同期回升0.39%。综合来看，本月运价指数环比虽有小幅回升，但主要是因今年以来指数基数较低导致，且相较上月回升幅度进一步收窄，反映公路运输市场需进一步扩大国内需求来激发活力。从后期走势看，企业生产预期依然相对乐观，大企业支撑和新动能拉动作用依旧较强，经济运行基础仍较为稳固，预计后期公路市场迎来传统淡季，运价指数可能呈现小幅回落走势。 6月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1083元 美元方面： 截至11:39分，美元指数报104.07，跌0.01%。市场正密切关注本周晚些时候将公布的美国经济数据，这些数据可能为美联储加息路径提供更多线索。数据显示，5月美国制造业活动连续第二个月放缓，4月美国建筑支出因非住宅活动降温而意外连续第二个月下降。市场正等待周三的ADP就业报告和周五的非农就业数据，以判断美国经济的健康状况，以及是否会阻却美联储在9月降息。根据CME FedWatch Tool，交易商目前认为美联储9月降息的可能性约为60%。 其他货币方面： 日本财务大臣铃木俊一周二表示，日本将继续密切关注外汇市场，并采取一切措施应对汇率的无序波动。此前他承认东京最近进行了干预以阻止日元走软。日本财务省周五公布的数据显示，过去的一个月，日本当局动用9.79万亿日元(622亿美元)干预汇市以支撑日元。铃木俊一在内阁会议后的例行新闻发布会上称，进行干预是为了应对外汇市场投机操作引发的过度波动。“从这个角度来看，我们认为干预产生了一定的效果，”他说。这是日本官员首次公开证实东京在4月底和5月初对外汇市场进行了干预。铃木俊一补充说：“政府将继续密切关注外汇市场的发展，并采取一切可能的措施。（汇通财经） 数据方面： 今日将公布德国5月季调后失业率，美国4月耐用品订单月率修正值，美国4月工厂订单月率，美国4月JOLTs职位空缺等数据。 原油方面： 原油期货延续前一个交易日的跌势，截至11:39分，美油跌0.7%，布油跌0.65%。市场担心今年晚些时候供应会增加。 OPEC 周日同意将大部分深度减产措施延长至2025年底，但为八个成员国从10月起逐步解除自愿减产留下空间。麦格理(Macquarie)的能源策略师Walt Chancellor表示，自愿减产延长至第三季度末将加剧夏季原油供应紧张的局面，而从10月份开始部分供应可能重回市场，这更有力地表明OPEC 对市场的极端支持可能不会永远持续下去。 近几个月来，需求增长减弱的迹象也拖累了油价，美国燃料消费数据成为焦点。美国政府将于周三公布库存和产品供应数据。产品供应量被认为是需求的代表，将显示阵亡将士纪念日周末(美国驾车季节的开始)前后的汽油消耗量。 现货市场一览： ► 进口比价再次走弱 美金铜市场成交寥寥【SMM洋山铜现货】 ► 日内升水继续抬升 但买卖双方出现一定分歧【SMM沪铜现货】 ► 库存迫近7万大关 现货升水承压难以大幅走高【SMM华南铜现货】 ► 铜价重心明显回落 临沂金属城再生铜吞吐量下降与否？【SMM分析】 ► 沪铝主力震荡上行为主 成交尚可华东中原现货贴水小幅收窄【SMM铝现货午评】 ► 铝水比例任务带来产能扩建 铝板带行业或需另辟蹊径【SMM分析】 ► 再生铅：再生铅持货商报价积极跟涨 下游拿货情绪不及昨日【SMM铅午评】 ► 天津锌：今日换月报价 交投氛围清淡【SMM午评】 ► 沪锡价格横盘波动 下游企业补库基本完成【SMM锡午评】 ► 早间镍价震荡下行 硫酸镍较镍豆价差扩大【SMM镍现货午评】 ► 盐厂挺价心态受镍价回调影响走弱 下游对镍盐询单活跃度走强【SMM硫酸镍日评】 ► 【SMM调研】华中建材产量回落 库存小幅累积 ► 【SMM航运数据】上周SMM全球铁矿发运总量3093万吨 环比降10.2%

SMM6月4日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪锡跌1.89%，沪镍跌2.07%。沪铜涨0.34%。沪铝跌0.31%，沪锌跌1.06%。沪铅涨0.9%。氧化铝跌1.41%。 隔夜黑色系均飘绿，铁矿跌1.12%，不锈钢跌0.24%，焦煤跌0.92%，焦炭跌0.53%，螺纹钢、热卷分别跌0.3%、0.24%。 隔夜LME金属涨跌互现，伦锌跌1.09%，伦锡跌2.2%，伦镍跌0.66%。伦铅涨0.51%，伦铝涨0.43%。伦铜涨1.52%。 隔夜贵金属方面：沪金涨0.34%，沪银跌0.55%。COMEX黄金涨1.09%，COMEX白银涨1.45%。 截至6月4日6:51分，隔夜收盘行情 》5月31日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 3日再生铜原料价格环比下降200元/吨，广东光亮铜价格74200-74600元/吨，较上一交易日下降200元/吨，精废价差2717元/吨，较上一交易日上升66元/吨，精废杆价差1365元/吨。据SMM了解...... 》点击查看详情 钢铁方面： 期螺连续三日下跌。现货方面，受期货影响，昨日市场普跌20-40元/吨，市场多以观望为主，成交较差...... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【中央+地方共计近120亿元以旧换新补贴 自主新能源车预计受益最大】 财政部网站发布的《财政部关于下达2024年汽车以旧换新补贴中央财政预拨资金预算的通知》显示，财政部日前下达2024年财政贴息和奖补资金64.4亿元，用于2024年汽车以旧换新中央财政补贴资金预拨。据《通知》，其中东部地区共安排26.7亿元，中部地区共安排19.7亿元，西部地区共安排17.9亿元。此外，《通知》还显示，在本轮汽车以旧换新补贴中，地方为以旧换新配套的资金规模为47.58亿元，中央和地方合计将提供近111.98亿元的补贴。据华泰证券测算，2008年-2011年国三排放标准实施期间各车企乘用车销量中，上汽大众、一汽大众、广汽本田等合资品牌销量占比较大，本轮以旧换新政策或进一步推动自主品牌抢占合资份额。（财联社） 【5月财新中国制造业PMI升至51.7为2022年7月来最高】 3日公布的2024年5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，为2022年7月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。 美元方面： 隔夜美元指数跌0.54%，报104.08。美元指数三连跌，数据显示，5月份美国制造业活动连续第二个月放缓，4月份美国建筑支出连续第二个月下降。周一的数据显示，美国供应管理协会(ISM)5月份制造业采购经理人指数(PMI)从4月份的49.2降至48.7，3月份曾触及18个月高点50.3。在周一公布ISM指数下滑之前，芝加哥采购经理人指数、达拉斯联储、费城联储和纽约州的制造业指数均表现疲软。由于非住宅活动减少，4月份美国建筑支出也意外连续第二个月下滑，继3月份下降0.2%之后又下降了0.1%。这些数据显示美国经济正逐步放缓，制造业和建筑支出的数据弱于预期，这表明美联储有望在今年晚些时候开始降息。市场现在期待着周三的ADP就业报告和周五的美国非农就业数据。　 其他货币方面： 欧元区5月制造业PMI终值47.3，预期47.4，前值47.4。英国5月制造业PMI51.2，预期51.3，前值51.3。 瑞典银行分析师Nerijus Maciulis在报告中称，欧洲央行本周四可能会降息25个基点，但考虑到通胀和薪资略显疲软，欧洲央行预计不会对后续路径做出进一步承诺。他说：“市场预期欧洲央行的降息次数比年初预期的要少，这在一定程度上是受到了美国通胀率高于预期的影响，以及如果美联储按兵不动，欧洲央行就不会降息太多的看法。”尽管如此，鉴于欧元区经济增长结构性疲软，财政扩张态势减弱，此次利率决议出现一定程度的分歧是有可能的，甚至是值得欢迎的。 宏观方面： 今日将公布德国5月季调后失业率，美国4月耐用品订单月率修正值，美国4月工厂订单月率，美国4月JOLTs职位空缺等数据。 原油方面： 隔夜两油期货均大幅下跌，美油跌3.88%，布油跌3.65%。两油期货均触及近四个月来的最低水平，市场担心需求前景，并将OPEC 复杂的产量决定视为成员国们急于出口更多原油的信号。OPEC 周日同意将大部分深度减产措施延长至2025年，但为八个成员国从10月起逐步解除自愿减产留下空间。该联盟还同意为阿联酋制定一个新的产量目标，该国一直在推动提高配额。 高盛分析师表示，这一结果对油价不利，逐步取消自愿减产表明，尽管近期全球石油库存增加，但几个OPEC 成员国仍有恢复产量的强烈愿望。高盛分析师称：“针对取消额外减产措施公布了这样一份意外详细的默认计划，因此当市场表现弱于OPEC的乐观预期时，也很难继续维持较低产量。” 其他分析师也认为，考虑到高利率和美国等非OPEC产油国产量的增加，该联盟的决定将逐渐愈发利空油价。 近几个月来，需求增长趋弱的迹象也拖累了油价，美国燃料消费数据成为焦点。美国能源信息署(EIA)将于周三公布原油库存和燃料需求预估数据，其中将包括阵亡将士纪念日周末(美国驾车季节的开始)前后的汽油消费量。周一发布的初步调查显示，截至5月31日当周，美国原油库存预计将下滑190万桶。美国汽油库存料增加约190万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存料增加约180万桶。美国石油协会(API)将在北京时间周三凌晨4:30公布行业版库存报告，EIA将在周三22:30发布官方版库存报告。 美国为补充其战略石油储备（SPR）所做的努力可能会为油价提供一些支撑。美国能源部周一表示，美国将以平均每桶77.69美元的价格为战略石油储备再购买300万桶石油。 摩根大通表示，从4月底到8月底，全球石油需求将加速增长250万桶/日，同期全球炼油厂产量将增加400万桶/日。根据需求前景，继续看好2024年第三季度的油价表现。 瑞银称，今年第三季度石油供应缺口为120万桶/日，预计这将在未来几周支撑油价，将布伦特原油价格推至80美元区间的中高区域。

SMM6月3日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属近全线收跌仅沪铅涨0.05%，氧化铝跌3.86%，沪铜、铝分别跌0.86%、1.26%，其他金属跌幅在2.00%以上。 LME金属多飘绿，截至今日15:20分，伦铜、铅分别涨0.31%、0.07%，伦锡跌2.29%，伦镍跌1.60%，伦锌跌0.86%，伦铝跌0.15%。 碳酸锂、工业硅分别跌2.84%、4.59%，其中，碳酸锂触2024年2月27日以来新低至101050元/吨。锰硅主连跌停，跌幅为8.02%；欧线集运主连跌0.04%。 黑色系普跌仅焦煤涨0.86%，铁矿石跌2.65%，焦炭跌1.71%，螺纹钢跌1.35%，热卷跌1.04%，不锈钢跌0.75%。 沪金、银分别跌0.86%、3.55%。截至今日15:20分，COMEX黄金持平，COMEX白银跌0.08%。 截至今日15:20分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 氧化铝方面： 上周市场传出受海外氧化铝厂减产影响，部分进口矿石现货将流入中国市场，据SMM调研，这批矿石现货总量80万吨左右，若全部进口至国内，将带来国内氧化铝产量约30万吨的增量预期，国产矿方面，近期山西地区部分矿山进入复产阶段，据SMM调研，山西地区个别企业进入复产阶段，预计6月北方地区氧化铝开工率将持续抬升。 》点击查看详情 硅锰方面： 据SMM了解，6月考虑到合金端上游如矿端价格表现较强，加之富锰渣高位盘整，硅锰价格走势或有偏强预期，关注后续成本变动及供需变动能否带动价格趋势转变。 》点击查看详情 硅方面： 上周工业硅现货成交价格主流维持稳定，与硅期货价格形成价差。下游对价格接受度差观望情绪浓厚，现货市场博弈价格僵持，关注头部企业出货意向及报价变化。 》点击查看详情 白银方面： 据SMM了解，今日由于价格下跌，市场升贴水较上周有所回调，但市场观望情绪仍存，上午市场成交不温不火。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:20分，美元指数持平。美国商务部经济分析局上周五表示，4月个人消费支出(PCE)物价指数环比上涨0.3%，3月涨幅确认为0.3%。 根据芝商所FedWatch工具，交易商目前认为美联储在9月前降息的可能性约为54%。 》6月3日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1086元 国内方面： ►今日公布的2024年5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，为2022年7月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。 ►中国物流与采购联合会今日公布5月份中国物流业景气指数。受前期供应链上下游需求集中释放和部分地区需求动力偏弱等因素影响，5月份指数较上月小幅回落，但总体保持扩张区间，部分领域升势明显。5月份中国物流业景气指数为51.8%，较上月回落0.6个百分点，继续位于扩张区间。分项指数中，业务总量指数、新订单指数、库存周转次数指数、资金周转率指数等关键指标均处于扩张区间。其中，业务总量指数已连续多个月保持扩张。 ►央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。 数据方面： 关注今日欧元区5月制造业PMI终值，英国5月制造业PMI，美国5月标普全球制造业PMI终值、美国5月ISM制造业PMI、美国4月营建支出月率等数据。 原油方面： 截至今日15:20分，美油涨0.04%，布油持平。OPEC延长减产不及市场预期，短线引发利空情绪。上周日，OPEC会议决定将366万桶/日的减产延续至2025年底，把当前正在进行的自愿减产计划延期一个季度至9月底，计划在2024年10月至2025年9月期间逐步取消220万桶/日的减产规模，并将“集体性减产措施”延长至2025年结束，阿联酋的产量上限被上调至351.9万桶/日。不过鉴于美国等非OPEC产油国供应不断上升，以及主要经济体能源需求增长前景堪忧，令OPEC难以主动放松产量限制，因而对原油市场中长期供需平衡表仍然具有支撑。 需求方面，海外夏季需求旺季开启，但是上周的美国汽油库存出现增加，后续海外需求的兑现程度以及国内原油进口需求的增加还需要持续观察。高低硫燃料油作为原油的直接下游品种，日内跟随原油端下挫。从燃料油的基本面情况来看，终端航运市场需求依旧处于淡季，船东补油意愿低迷，下游补采小单为主。国内燃料油市场由观望情绪主导，炼厂出货多数稳价整理，下游刚需接单，少数贸易商适度低位囤货，但操作心态仍相对谨慎，燃料油供需面也缺乏利好支撑。 SMM日评 ► 美通胀数据表现缓慢降温 期铜日内持续回落【SMM期铜简评】 ► 铜价延续弱震荡走势 BC铜主力收跌【SMM BC铜评论】 ► 基本面转淡 今日沪铝盘面回调【SMM期铝简评】 ► 铝期现价格回落 铝棒市场看跌成交一般【铝棒现货日评】 ► 6月3日废电瓶市场成交综述【SMM晚评】 ► 6月3日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► SMM6月3日电动车蓄电池市场综述【SMM晚讯】 ► 多头减仓 今日沪铅录得小阴线【期铅简评】 ► 市场看多情绪减退 沪锌日内下跌【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格持续下行 现货市场成交火爆【SMM期锡简评】 ► 钢厂原料采购情绪观望 镍生铁价格持稳运行【镍生铁日评】 ► 盐厂挺价继续 下游对镍盐询单活跃度走强【SMM硫酸镍日评】 ► SS合约跳水回落 期货价格回归基本面【SMM不锈钢期货日评】 ► 期货跳水回落 不锈钢现货市场平静【SMM不锈钢现货日评】 ► 硅锰震荡下行 市场成交活跃度一般【SMM锰硅期评】 ► 跌跌跌！钢价连日下跌 何时到头？【SMM螺纹日评】 ► 终端按需采购 热卷成交偏弱【SMM热卷日度成交】 ► 成本支撑力不从心？热卷现货日内成交偏弱【SMM热卷日评】 ► 炼焦煤期货表现强势 焦炭价格持稳运行【SMM日评】 ► 铁矿石自身基本面有支撑但淡季预期偏空 矿价延续下跌【SMM简评】 ► 硅企报价持稳 下游采购维持刚需【SMM硅日评】 ► 6月3日白银价格大跌【SMM日评】

SMM6月3日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属近全线下跌。沪铅涨0.24%。沪锡跌2.04%，沪锌跌2.08%，沪铜跌0.86%，沪铝跌1.59%，沪镍跌1.62%。氧化铝主力期货跌4.85%。此外，工业硅主力合约跌5.05%。碳酸锂期货主力合约跌3.41%。 黑色系均飘绿，铁矿跌2.83%，螺纹跌1.29%，热卷跌1.07%，不锈钢跌0.58%。双焦方面，焦煤跌0.51%，焦炭跌2.4%。 外盘金属方面，截至11:50分，LME金属普跌。伦锌跌0.29%，伦镍跌0.28%，伦锡跌0.88%，伦铜涨0.33%，伦铝跌0.41%。伦铅涨0.42%。 贵金属方面，截至11:50分，COMEX黄金跌0.08%；COMEX白银跌0.43%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌0.81%；沪银跌3.41%。全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDRGoldTrust公布，截至周五(5月31日)，其黄金持仓量为832.21吨，较前一交易日持平。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据显示，截至5月28日当周，投机客减持COMEX黄金期货和期权净多头头寸14,751手，至179,221手。 此外，欧线集运主力期货截至午间收盘报4142.9点，跌1.13%。 截至6月3日11:50分，部分期货午间行情： 》6月3日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜： 截至6月3日周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周四增加0.53万吨至44.88万吨,继续刷新年内新高。相比上周四库存的变化，全国各地多数地区的库存均是增加的，仅江苏和天津地区小幅减少。总库存较去年同期的10.69万吨高34.19万吨，具体来看…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【5月财新中国制造业PMI升至51.7为2022年7月来最高】 今日公布的2024年5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，为2022年7月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。 【5月份中国物流业景气指数继续位于扩张区间消费领域升势明显】 中国物流与采购联合会今天（3日）公布5月份中国物流业景气指数。受前期供应链上下游需求集中释放和部分地区需求动力偏弱等因素影响，5月份指数较上月小幅回落，但总体保持扩张区间，部分领域升势明显。5月份中国物流业景气指数为51.8%，较上月回落0.6个百分点，继续位于扩张区间。分项指数中，业务总量指数、新订单指数、库存周转次数指数、资金周转率指数等关键指标均处于扩张区间。其中，业务总量指数已连续多个月保持扩张。 央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。 6月3日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1086元 美元方面： 截至11:50分，美元指数报104.61，跌0.04%。市场期待更多的美国经济数据为美联储今年何时开始放松货币政策提供线索。美国商务部经济分析局上周五表示，4月个人消费支出(PCE)物价指数环比上涨0.3%，3月涨幅确认为0.3%。在数据显示上月通胀率可能向美联储2%的目标略微迈进之后，交易商加大了对美联储将于9月首次降息的押注。美国主要零售商的降价行动以及新数据显示消费者支出放缓，可能会增强美联储对通胀下降的信心。根据芝商所FedWatch工具，交易商目前认为美联储在9月前降息的可能性约为54%。 其他货币方面： 据日本财务省披露，其在4月26日至5月29日期间购买了9.8万亿日元。这比市场估计的9.4万亿日元要多。日本超预期的日元买盘干预并不意味财务省不会采取进一步措施来遏制日元下跌。日本有充足的储备。其认为，财务省的战略是精心选取行动时机，将影响发挥到最大，而不是无所顾忌地挥霍美元。其火力耗尽的风险仍非常有限。（汇通财经） 数据方面： 今日将公布法国、德国、欧元区、英国、美国5月SPGI制造业PMI终值等数据。 原油方面： 原油期货窄幅波动，截至11:50分，美油跌0.01%，布油跌0.05%。产油国集团OPEC决定将部分减产措施延长一年。石油输出国组织(OPEC)和以俄罗斯为首产油盟国(合称OPEC)目前总计减产586万桶/日，约占全球需求的5.7%。其中366万桶/日的减产将于2024年底到期，八个成员国220万桶/日的自愿减产将于2024年6月底到期。但OPEC周日同意将366万桶/日的减产措施延长一年至2025年底，并将220万桶/日的减产行动延长三个月至2024年9月底。OPEC将在2024年10月至2025年9月的一年时间内逐步取消220万桶/日的减产举措。 高盛分析师在一份报告中称，尽管延长了减产措施，但此次会议仍被视为利空，因为八个OPEC 国家已经表示打算在2024年10月至2025年9月期间逐步取消220万桶/日的自愿减产。 现货市场一览： ► 周末全国主流地区铜库存上升0.53万吨【SMM周度数据】 ► 周初市场活跃度较低 美金铜市场成交寥寥【SMM洋山铜现货】 ► 铜价走低持货商本欲挺价出货但下游不接受【SMM华南铜现货】 ► 沪铝主力合约运行重心下移 华东中原现货贴水再度收窄【SMM铝现货午评】 ► 再生铅：再生铅报价贴水持续扩大 下游电池厂观望慎采【SMM铅午评】 ► 广东锌：持货商收货增多 贴水持续下降【SMM午评】 ► 宁波锌：盘面下跌 下游逢低点价【SMM午评】 ► 沪锡价格小幅拉升后回落 现货市场成交延续上周火热局势【SMM锡午评】 ► 早间镍价震荡下行 镍豆较硫酸镍价差扩大【SMM镍现货午评】

SMM6月1日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线下跌，沪锡跌2.32%，沪镍跌1.32%。沪铜跌1.14%。沪铝跌1.38%，沪锌跌1.82%。沪铅跌0.19%。氧化铝跌3.96%。 隔夜黑色系均飘绿，铁矿跌1.56%，不锈钢跌0.62%，焦煤跌0.51%，焦炭跌1.67%，螺纹钢、热卷分别跌0.83%、0.68%。 隔夜LME金属全线下跌，伦锌跌2.82%，伦锡跌1.51%，伦镍跌2.13%。伦铅跌0.15%，伦铝跌1.38%。伦铜跌0.65%。 隔夜贵金属方面：沪金跌0.72%，沪金本周周线涨0.31%，沪金5月月线涨0.73%；沪银跌3.15%，沪银本周周线涨幅为3.48%，沪银5月月线涨16.72%。COMEX黄金跌0.79%，COMEX黄金周线小涨，本周周线涨幅为0.57%，COMEX黄金连涨三个月，5月月线涨1.95%；COMEX白银跌3.1%，COMEX白银周线小涨，本周周线涨幅为0.18%，COMEX白银也连涨三个月，5月月线涨幅为14.64%。 纽约独立金属交易商Tai Wong说，“尽管PCE报告不错，消费者支出疲软，但黄金还是下跌了，这可能表明2024年的显著涨势在短期内衰竭。” 截至6月1日10:03分，隔夜收盘行情 》5月31日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 本周铜价冲高回落，周四受资金面情绪影响大盘走跌，COMEX铜逼空行情余温随LME海外库存持续增加消散，COMEX主力合约与LME0-3合约价差收窄，需求端负反馈凸显，伦铜一路走跌下触10000美元/吨附近，沪铜主力合约失守83000元/吨支撑位。铜价下行令本周内外贸市场均出现一定变化，以下为具体分析...... 》点击查看详情 钢铁方面： 本周黑色系高位回调。消息面，周初，上海楼市多方位松绑限购，大幅下调首付比例及房贷利率；周中，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，其中提到，加强钢铁产能产量调控、深入调整钢铁产品结构，受到刺激的黑色系盘面走势分化...... 》点击查看详情 白银方面： 本周多空消息互现，白银价格先涨后跌，周初市场消息流出白银库存量仅为期货交易量的15%，因此市场担忧有现货不足的风险，因此白银价格上涨，而随后，本周五晚上会公布消费PCE数据，因此市场价格回调后进行观望…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【习近平：发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点】 6月1日出版的第11期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点》。文章强调，新时代以来，党中央作出一系列重大决策部署，推动高质量发展成为全党全社会的共识和自觉行动，高质量发展成为主旋律。同时，制约高质量发展因素还大量存在，要高度重视，切实解决。我们必须牢记高质量发展是新时代的硬道理，完整、准确、全面贯彻新发展理念，把加快建设现代化经济体系、推进高水平科技自立自强、加快构建新发展格局、统筹推进深层次改革和高水平开放、统筹高质量发展和高水平安全等战略任务落实到位，完善推动高质量发展的考核评价体系，为推动高质量发展打牢基础。文章指出，发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。 》点击查看详情 【工信部部长金壮龙：推动5G、智能网联汽车、商业航天、低空经济等新兴产业健康有序发展】 工信部部长金壮龙在《求是》杂志发表文章《加快发展新质生产力 深入推进新型工业化》。文章提出，产业是新质生产力的载体。主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，把科技创新真正落到产业发展上，推进产业结构优化升级，不断培育新动能、形成新优势。改造提升传统产业，实施制造业技术改造升级工程、制造业卓越质量工程，推动传统制造业向高端化、智能化、绿色化转型，让老树发新芽、添活力，提升在全球产业分工中的地位和竞争力。培育壮大新兴产业，用好国内大市场和丰富应用场景，系统推进技术创新、规模化发展和产业生态建设，推动5G、智能网联汽车、新能源、新材料、生物制造、商业航天、低空经济等新兴产业健康有序发展。前瞻布局未来产业，加强前沿技术研发和应用推广，打造标志性产品，开辟人工智能、人形机器人、脑机接口、元宇宙、下一代互联网、6G、量子信息、深海空天开发等新赛道，构筑未来发展新优势。 【国家能源局：积极推进可再生能源、储能、氢能、智能电网等关键技术攻关和工程示范】 中共国家能源局党组今日在《求是》杂志发布文章《加快建设新型能源体系 提高能源资源安全保障能力》。其中提到，大力推动能源技术革命，加快形成新质生产力。深入实施创新驱动发展战略，突出问题导向和需求导向，加强能源科技自主创新，提升能源产业链供应链自主可控水平。实施能源领域重大科技专项和国家重点研发计划重点专项，积极推进可再生能源、储能、氢能、智能电网等关键技术攻关和工程示范。开展第四批能源领域首台（套）重大技术装备申报和评定，推进关键技术推广应用。加强新型低碳煤电技术创新，积极探索低碳发电技术。加强新型储能试点示范项目跟踪评价，促进新型储能多元化发展。健全能源科技创新体系，完善依托能源工程推进科技创新政策体系和工作机制，促进非常规油气勘探开发数字化智能化等试点示范。实施能源碳达峰碳中和标准化提升行动。 【中指研究院：百城新建住宅价格环比结构性上涨】 中指研究院最新发布《中国房地产指数系统百城价格指数报告》显示：2024年5月，百城二手住宅平均价格为14870元/平方米，环比下跌0.70%；同比跌幅为5.80%。当前业主“以价换量”带动百城二手住宅价格继续下探，市场成交整体延续3、4月活跃态势。百城新建住宅平均价格为16396元/平方米，环比上涨0.25%，同比上涨1.33%。受部分城市优质改善项目入市带动，百城新建住宅价格环比结构性上涨。 美元方面： 隔夜美元指数跌0.09%，报104.65。周线方面：美元指数周线小幅下跌，本周跌幅为0.1%。月线方面：美元指数月线出现了2024年的首次下跌，5月月线跌幅为1.54%。美国商务部经济分析局周五表示，4月个人消费支出(PCE)物价指数环比上涨0.3%，3月涨幅确认为0.3%。月度通胀读数长期达到0.2%，才能推动年通胀率回到目标水平。4月PCE物价指数同比上涨2.7%，与3月涨幅相同。接受访查的经济学家此前预测，4月PCE物价指数将环比上涨0.3%，同比上涨2.7%。在美国政府数据显示4月通胀持稳之后，市场增加了对美联储将在9月降息的押注。 其他货币方面： 欧盟统计局的数据显示，欧元区5月通胀增幅超过预期。这一增长不太可能阻止欧洲央行在下周削减借贷成本，但可能会令降息周期放缓。欧盟统计局公布的初步统计数据显示，欧元区5月通胀率按年率计算为2.6%，高于4月的2.4%。随着今年前几个月欧元区通胀逐步企稳，且已接近欧洲央行2%的中期通胀目标，专家普遍认为，欧洲央行有望在6月开启降息，但预计未来欧元区利率下调空间有限。 最新公布的数据显示，日本当局在过去一个月中总共花费了创纪录的9.8万亿日元（约合622亿美元）来支撑日元汇率，这一数目超过了2022年用于干预汇市的总金额。当地时间周五（5月31日），日本财务省在官网披露了4月26日至5月29日《外汇平衡操作的实施情况》，期间操作的金额为“9兆7885亿日元”，这一数字超过市场预期的9.4万亿日元，并刷新了2011年创下的9.1万亿日元的月度纪录。三井住友银行首席外汇策略师Hirofumi Suzuki表示，“从总体上看，这一数额给人的感觉是有点大，但基本上在预期范围内。它没有突破10万亿日元，所以感觉不太大，对美元兑日元实际上没有太大反应。”（财联社） 宏观方面： 下周将公布中国5月财新制造业PMI，法国、德国、欧元区、英国、美国5月SPGI制造业PMI终值，德国5月季调后失业率，美国4月耐用品订单月率修正值，美国4月工厂订单月率，美国4月JOLTs职位空缺，澳大利亚第一季度GDP年率，俄罗斯5月SPGI服务业PMI，美国5月ADP就业人数变动，美国5月ISM非制造业PMI，欧元区4月零售销售月率，美国5月挑战者企业裁员人数，欧元区6月欧洲央行主要再融资利率，欧元区6月欧洲央行存款机制利率，欧元区6月欧洲央行边际贷款利率，美国截至6月1日当周初请失业金人数，中国5月贸易帐-人民币计价，中国5月进出口年率-人民币计价，德国4月季调后工业产出月率，中国5月外汇储备，美国5月失业率。 此外，下周 值得关注的是 加拿大央行公布利率决议；欧洲央行公布利率决议；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会； 上期所、大商所、郑商所、上金所端午节不进行夜盘交易 。 原油方面： 隔夜两油期货均下跌，美油跌0.94%，布油跌0.62%。周线方面，美油期货周线两连跌，本周跌幅为0.69%，布油周线两连跌，本周跌幅为0.57%。在美国政府数据显示4月通胀持稳之后，油价盘中曾短暂上涨。最近几周，美国利率将在更长时间维持在较高水平的预期令油价承压。市场在等待将于周日举行的OPEC 会议，该会议将决定该产油国联盟减产行动的未来。 第188次OPEC会议、第54次OPEC 联合部长级监督委员会(JMMC)会议以及第37次OPEC及非OPEC部长级(ONOMM)会议将在2024年6月2日（周日）召开。　消息人士周五称，沙特阿拉伯在最后一刻改变计划，邀请各国油长亲自前往利雅得参加6月会议。这次会议的正式安排仍是线上会议。一位人士补充称，没有前往的部长们仍将会参加远程会议。两位人士称，OPEC 预计将于周日开始举行一系列会议。 美国能源信息署(EIA)周五公布的数据显示，3月美国原油产量增至今年以来的最高水平，但成品油供应量下降0.4%，至1,990万桶/日。美国3月原油产量增加0.6%，至1,320万桶/日，创下2023年12月以来最高水平。 能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes)周五在其备受关注的报告中表示，本周美国能源企业活跃石油和天然气钻机数量持平，但本月累计减少13座，为连续第三个月减少，且降幅创8月以来最大。数据显示，截至5月31日当周，未来产量的先行指标--美国石油和天然气钻机总数持平于至600座。贝克休斯表示，本周石油钻机数减少1座，至496座；天然气钻机数增加1座至100座。