据彭博社和英国金融时报报道，塞尔维亚总统Aleksandar Vučić在接受德国媒体Handelsblatt采访时表示，塞尔维亚已承诺不向中国汽车制造商出售锂，并承诺在开发世界上最大的锂矿床之一时，将优先支持梅赛德斯-奔驰、大众和Stellantis等欧洲汽车制造商。 Aleksandar Vučić于7月17日晚些时候向记者表示，塞尔维亚将于当地时间7月19日与欧盟签署一项关于矿产原材料的框架协议。Aleksandar Vučić指出，初步协议规定了建立加工工业以及电池制造。这将确保原材料以及符合欧盟销售条件的电动汽车的生产，且不会受到征税的影响。 有知情人士透露，梅赛德斯-奔驰和Stellantis已经是一家电池合资企业的合作伙伴，他们愿意通过优化加工过程以及提高电动汽车电池产量，来跟进力拓集团（Rio Tinto）在塞尔维亚斥资24亿美元的Jadar锂矿项目。 梅赛德斯-奔驰和Stellantis正在与塞尔维亚政府就锂加工和电动汽车电池生产投资进行磋商，两家车企的高管将于7月19日抵达塞尔维亚，德国总理奥拉夫·朔尔茨也将于当天访问该国。力拓集团的高管预计也将出席。知情人士透露，他们可能会签署意向书，以发展塞尔维亚的锂产业。 此次讨论是重启力拓集团Jadar锂矿项目的重要进展。两年前，该项目因大规模抗议活动导致全国城市陷入瘫痪而被塞尔维亚政府叫停。 针对上述报道，梅赛德斯-奔驰和Stellantis的发言人拒绝置评。 Aleksandar Vučić表示，塞尔维亚每年将生产58,000吨锂，占欧盟锂需求的17%，足以满足110万辆电动汽车的需求，这对欧洲电动汽车行业将产生重大推动作用。 建立更广泛的锂产业，而不仅仅是出口原材料，一直是塞尔维亚政府支持Jadar项目的关键要求。 如果该锂矿开发项目获得批准，将极大地推动力拓集团和塞尔维亚经济的发展，更为重要的是，也将为欧洲确保能源转型所需的原材料供应。 当前，欧盟生产电池的原材料完全依赖进口。为减轻对亚洲进口的依赖，欧盟一直在努力发展自己的电动汽车供应链，但由于电动汽车转型步履蹒跚，一系列电池制造项目已被搁置。 例如，梅赛德斯-奔驰和Stellantis计划耗资70亿欧元（约合77亿美元）在欧洲建造三座合资电池工厂，但由于汽车需求低于预期，其中两座工厂的建造工程已被暂停。即使欧洲未来涌现出电池行业巨头，该行业仍然依赖于由中国主导的原材料和加工供应链。

欧盟正在努力减少对海外进口锂资源的依赖，而据塞尔维亚总统武契奇周四发言，该国将向梅赛德斯-奔驰、大众和Stellantis等欧洲汽车优先提供购买电池用锂的机会。 武契奇强调，欧盟需要锂资源，而塞尔维亚希望加强与欧盟的关系。 他还指出，塞尔维亚的目标是每年生产5.8万吨锂，该规模足以满足110万辆电动汽车电池的生产，相当于欧洲市场份额的17%。最后交易规模将取决于塞尔维亚未来锂加工和电池生产的能力。 本周五，德国总理朔尔茨将前往塞尔维亚与武契奇进行会谈，主要商议电池供应链以及关键原料锂相关的合作问题。 升级合作 本月早些时候，塞尔维亚宪法法院推翻了一项裁决，重新批准一个锂矿项目的开发。该项目最先由英澳矿业巨头力拓主导，价值24亿美元，据信为欧洲最大的锂矿项目。 而塞尔维亚当局取消该计划是因为2021年时当地爆发的大规模抗议，当时数千名抗议者封锁了主要道路和桥梁，声称该项目将对环境造成危害。 抗议者领袖此前表示，如果政府实施新的锂矿开采计划，他们将重启抗议活动。 德国政府发言人Steffen Hebestreit日前指出，德国总理朔尔茨和欧盟委员会副主席谢夫乔维奇将出席周五的关键原材料峰会，会上预计签署欧盟执行委员会与塞尔维亚在可持续原材料、电池供应链和电动汽车方面建立战略伙伴关系的谅解备忘录。 他还透露，塞尔维亚政府和几家与锂矿开采项目项目的公司还将签署意向书。此外，塞尔维亚政府考虑到当地的环境担忧，将对项目的环境标准和可持续发展作出更高的要求。

Core Lithium暂停开采期间超额完成2024财年生产目标 Core Lithium公布了2024财年（即2023年7月1日至2024年6月30日）初步生产和财务状况。公司超额完成目标，全年共生产95,020干吨锂辉石精矿，出货97,423干吨。 在财年的最后一季度，Core Lithium实现了33,027 干吨的锂辉石精矿和19,771干吨的锂粉出货量，创历史新高。公司2024财年的产量超过了其修订后的9-9.5万干吨的目标，销量超过了预期的8-9万干吨。当下公司仍存有 5,178 湿公吨锂精矿和75,000湿公吨锂粉可供销售。 目前，Core Lithium之前开采的堆料已完成加工，已暂停Finniss项目的运营，以评估重启的可行性。公司报告称，截至2024年6月30日，未经审计的现金余额为8760万美元，高于上一季度末的8040万美元，且没有债务。 Core Lithium拟将重点放在Finniss地区的勘探活动上，并于Shoobridge、Finniss 和Napperby展开钻探计划，旨在延长锂矿开采业务，并勘探锂、金和铀的潜在资源。 公司还面临其他挑战，北领地税务局已发布评估通知，要求公司支付2023财年的额外特许权使用费，金额约为640万美元。Core Lithium称将反对该评估，同时表示这不会对其2025财年的运营计划产生重大影响。 European Lithium与Obeikan Group 敲定 沙特氢氧化锂工厂 建设 7月4日，European Lithium和总部位于沙特的Obeikan Group投资公司已签署股东协议，正式确立了合作伙伴关系。该协议为在沙特阿拉伯新建氢氧化锂加工厂奠定了基础。 合资企业名为Arabian New Energy，双方各占一半股份。Arabian New Energy将在沙特监管机构注册和批准后成立。该工厂将加工来自European Lithium位于奥地利的沃尔夫斯堡锂项目（Wolfsberg Lithium Project）的锂辉石精矿，每年产出1万吨氢氧化锂。 股东协议授予Arabian New Energy从沃尔夫斯堡1区购买锂辉石的独家权利。设施的开发将遵循与宝马达成的长期供应协议（2022年12月宣布）中写明的初始产能和产品规格。精矿将基于底价和上限价折价出售。 开发委员会将监督有关工厂建设的所有关键决策。一旦European Lithium持有多数股权的Critical Metals Corp（CRML）签署必要的契约，该协议将具有约束力。 European Lithium执行主席Tony Sage表示，合资企业代表着沃尔夫斯堡项目的重大进步，特别是在宝马承诺出资1500万美元后。下一步计划包括完成最新的最终可行性研究 (DFS) 并获取来自沙特阿拉伯境内的建设注资。 Sigma Lithium 完成第 10 批 22,000 吨锂货物运输 Sigma Lithium Corporation 已进行第 10 批货物运输，以伦敦金属交易所氢氧化锂（CIF 上海基准）8.75% 的溢价浮动价格出售 22,000 吨其标志性的“五倍零绿锂”。6 月 30 日，Sigma 在巴西维多利亚港仓库完成了 17,200 吨 FOB 出口销售，另外 4,800 吨将于 7 月初装船，标志着该公司连续 11 个月交付货物。巴西维多利亚港口数据显示，7月初有一艘载有相同数量锂精矿的货船将发往中国张家港。 大西洋锂业公司在 Ewoyaa 项目发生死亡事故后暂停运营 7 月 10 日，大西洋锂业公司（Atlantic Lithium）报告称，其位于加纳的 Ewoyaa 锂项目在 7 月 9 日的作业中发生致命事故后暂停运营。7 月 12 日，公司宣布调查当局已将该矿址交还给大西洋锂业公司，并授权重新开始运营。 该项目于 9 个月前获得采矿许可证，预计在 12 年内每年生产 34 万吨锂精矿。今年第一季度，大西洋锂业公司与皮埃蒙特锂业公司（Piedmont Lithium）就 Ewoyaa 项目合资公司部分的承购合作取得了进展。该项目产出的50%锂精矿将运往美国进行氢氧化锂转化。

因锂盐价格较去年同期大幅下降，盛新锂能（002240.SZ）预计上半年净亏损1.3亿元-1.9亿元，同比盈转亏。虽然Q2业绩较Q1有所减亏，但碳酸锂全年供过于求基本面未反转，公司下半年经营仍然面临较大压力。 盛新锂能晚间发布公告，预计今年上半年亏损1.3亿元–1.9亿元，上年同期盈利6.11亿元。公司表示，今年上半年业绩较上年同期下降，主要受锂电新能源行业市场环境影响，锂盐价格较去年同期大幅下降，影响了公司利润。 今年以来，碳酸锂价格波动区间收窄，在9万-12万元/吨区间徘徊，处于近两年价格底部区间。据SMM数据显示，2024年下半年， 电池级碳酸锂 现货均价已经跌至10.37万元/吨。 价格也是锂盐行业业绩下滑的主要原因，此前7家锂盐企业发布上半年业绩预告。其中，盐湖股份（000792.SZ）、融捷股份（002192.SZ）、中矿资源（002738.SZ）、永兴材料（002756.SZ）净利同比下降三到七成，天齐锂业（002466.SZ）、赣锋锂业（002460.SZ）同比由盈转亏，江特电机（002176.SZ）继续亏损。 从Q2业绩来看，盛新锂能Q1净利润-1.44亿元，据此测算，Q2净利润约-4600万元~1400万元，环比减亏。 Q2高价矿库存量减少，叠加原材料价格下降，或是减亏的主要原因。财联社记者此前从业内人士处获悉，前期库存高价矿是盛新锂能一季度亏损的原因之一。天齐锂业亦受此影响Q1亏损，但天齐锂业Q2高价矿拖累业绩的情况已有改善，锂精矿定价机制的阶段性错配也逐步减弱，公司2024年第二季度亏损环比减少。 盛新锂能锂矿资源自供方面亦有所改善。公司5月在投资者互动平台上表示，公司在非洲津巴布韦的萨比星矿山锂矿已正式投产，并已开始将锂矿运往公司旗下的锂盐工厂。 但从碳酸锂价格远期来看，业内对供大于求基本面判断尚未改变。五矿期货碳酸锂研究员曾宇轲此前公开表示，预计2024年(基于碳酸锂单吨价格10万元测算)全球锂资源供应量达到155万吨LCE，较2023年增长约47%。结合新能源汽车和新型储能带动下，2024年全年锂电出货量预计增长近30%，预计2024年碳酸锂总需求量为70.59万吨。

SMM 7月10日讯：7月10日早间，能源金属板块强势反弹，指数盘中最高一度涨逾6.5%，上探至374的高位，刷新6月20日以来的新高。个股方面，盛屯矿业开盘即快速拉升涨停，西藏矿业、华友钴业也一同封死涨停板。腾远钴业、融捷股份、赣锋锂业、寒锐钴业、天齐锂业等多只个股纷纷涨逾5%。 消息面上，近日，多家锂矿相关企业轮番发布其2024年上半年业绩预告，其中个股涨停的盛屯矿业、西藏矿业在一众倾向于业绩下滑的企业中，以较高的业绩增长表现惹眼。具体来看： 盛屯矿业方面表示，预计公司上半年归属于上市公司股东的净利润在10.6~12.6亿元左右，相较2023年同期同比增加 546.13%到 668.04%。 不过在其净利润增长的原因中，盛屯矿业表示，主要是报告期内主营产品铜量价增长。盛屯矿业表示，报告期内，公司刚果（金）铜钴项目实现铜产品产量同比增长。铜产量约 8.01万吨，同比增长 78.84%，其中：矿产铜产量约 2.77 万吨，同比增长 104.19%。报告期内，公司主营金属铜市场价格持续向好，公司主要产品阴极铜价格较上年同期上涨，本期业绩同比上升。 此外，公司狠抓生产经营提质增效，报告期内盛屯锌锗等子公司经营业绩显著改善，可控成本同比下降，精细化管理水平不断提升。 西藏矿业方面，据公告显示，西藏矿业预计上半年归属于上市公司股东的净利润在0.9~1.3亿元，相较去年同期大涨255.78%~ 413.91%。 提及公司业绩变动的原因，西藏矿业表示，报告期内，公司抓住铬矿主流块矿价格稳中有升的契机，持续加大生产力度， 根据碳酸锂市场情况调整优化销售策略，铬矿和锂精矿销售较去年同期均实现明显增长； 深入推进算账经营，有效管控成本费用支出，推动落实企业所得税优惠政策，公司经营业绩实现大幅增长。 值得一提的是，6月底，西藏矿业刚发布公告称，公司旗下扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目（简称“扎布耶二期项目”）已经于当日开始试生产，待项目全面投产后，西藏矿业将新增电池级碳酸锂9600吨/年，工业级碳酸锂2400吨/年。 不过需要注意的是，虽然盛屯矿业和西藏矿业2024年上半年业绩或将有大幅提升，但是因锂价在2024年上半年波动频频，锂行业知名的“锂电双雄”——赣锋锂业和天齐锂业，业绩却因锂价波动而表现疲软。 赣锋锂业方面，其预计公司上半年归属于上市公司股东的净利润或将亏损7.6~12.5亿元，去年同期盈利58.5亿元。对于公司业绩变动的原因， 赣锋锂业表示，报告期内，受锂行业周期下行影响，锂盐及锂电池产品价格持续下跌，虽然产品出货量同比增加，但公司经营业绩同比大幅下降 ；此外，报告期内，公司持有的金融资产 Pilbara Minerals Limited(PLS)股价下跌，产生较大的公允价值变动损失。 天齐锂业方面同样难逃业绩下跌的命运，公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润亏损55.3亿元~48.8亿元，上年同期盈利64.52亿元。对于公司净利润下滑的原因，总结而言便是， 受锂产品市场波动的影响，公司锂产品销售价格较上年同期大幅下降，锂产品毛利率大幅下降。 具体来看，天齐锂业表示，受公司控股子公司 Talison Lithium Pty Ltd（以下简称“泰利森”）化学级锂精矿定价机制与公司锂化工产品销售定价机制存在时间周期的错配影响，本报告期公司经营业绩出现阶段性亏损。但 2024 年上半年，化学级锂精矿的市场价格降低，随着公司从泰利森新采购的低价锂精矿逐步入库及对现有锂精矿库存的逐步消化，公司各生产基地的化学级锂精矿出库成本逐步贴近最新采购价格，锂精矿定价机制的阶段性错配也逐步减弱，公司 2024 年第二季度亏损环比减少。 同时，受自产工厂顺利爬坡及委外加工的积极影响， 2024 年上半年及 2024 年第二季度锂化合物及衍生品的产销量均实现同比、环比增长。 据SMM历史报价显示， 锂辉石精矿（CIF中国） 现货报价相较2023年同期呈现明显的下跌趋势，截至6月28日， 锂辉石精矿（CIF中国） 现货报价报1079美元/吨，相较2023年年底的1315美元/吨下跌236美元/吨，跌幅达17.95%。 》点击查看SMM新能源产品现货报价 同比方面，2024年上半年 锂辉石精矿（CIF中国） 现货均价在1059.91美元/吨，而2023年上半年 锂辉石精矿（CIF中国） 的现货均价却高达4611.76美元/吨，下跌 3551.85美元/吨，跌幅高达77.02%，足以可见这短短一年间，锂辉石精矿价格波动之激烈。 而自6月底以来，7月锂辉石精矿价格也整体呈现下跌态势，截至7月10日， 锂辉石精矿（CIF中国） 现货报价达1027美元/吨，相较6月28日的1079美元/吨下跌52美元/吨，跌幅达4.82%。 放眼当前的锂精矿市场，从供应端来看，海外锂辉石矿企仍存较为强烈的挺价情绪，对国内锂辉石现货价格起到了一定的支撑作用；从需求端来看，虽锂盐厂并无明显的减产趋势，但部分头部锂盐厂因锂辉石库存量较为充足的原因，且另外一些锂盐厂也因锂辉石价格的因素而处于观望状态，使得整体对锂辉石采买的情绪较弱。总体来看，SMM认为，当前锂云母和锂辉石的价格仍随碳酸锂价格的变动而呈现下探的趋势。 而在上半年锂辉石精矿价格下跌的同时，电池级碳酸锂现货报价在上半年同比下跌也十分明显，据SMM现货报价显示，2023年上半年电池级碳酸锂现货均价维持在32.87万元/吨左右，而待到2024年下半年， 电池级碳酸锂 现货均价已经跌至10.37万元/吨，下跌22.5万元/吨，跌幅达68.45%。

受累于碳酸锂价格同比大幅下滑，多家锂盐企业上半年业绩同比下滑。 截至7月9日晚间，共有7家锂盐企业发布上半年业绩预告。其中，盐湖股份（000792.SZ）、融捷股份（002192.SZ）、中矿资源（002738.SZ）、永兴材料（002756.SZ）净利同比下降三到七成，天齐锂业（002466.SZ）、赣锋锂业（002460.SZ）同比由盈转亏，江特电机（002176.SZ）继续亏损。 今年以来，碳酸锂价格波动区间收窄，在9万-12万元/吨区间徘徊，处于近两年价格底部区间。 碳酸锂价格下滑是上述锂企业绩下滑的主要原因，如中矿资源表示，上半年，受锂电新能源行业市场波动影响，锂化合物产品的销售价格同比大幅下降，导致公司锂电新能源业务毛利率下滑。 从二季度来看，盐湖股份、中矿资源、江特电机、赣锋锂业Q2净利环比在上涨与下滑区间，融捷股份则环比增长341.01%-458.47%，永兴材料环比下滑24.79%-48.29%，天齐锂业环比明显减亏。 融捷股份、永兴材料并未在公告中分析Q2业务情况，但从两家业务结构来看，融捷股份主要营收来源于矿端，2023年营收占比60%的金属矿采选业务毛利率有86.17%，而永兴材料主营业务来源于特钢新材料与碳酸锂，2023年，这两项主营业务的毛利率分别为11.94%、69.76%。此外，各企业跨期确认核算方法或有差异。 天齐锂业则在公告中披露，随着公司从泰利森新采购的低价锂精矿逐步入库，以及对现有锂精矿库存的逐步消化，公司各生产基地的化学级锂精矿出库成本逐步贴近最新采购价格，锂精矿定价机制的阶段性错配也逐步减弱，公司2024年第二季度亏损环比减少。此外，受联营公司SQM的税务诉讼影响，天齐锂业Q1确认了约 11 亿美元的所得税费用，因此，公司Q1净利基数相对较低。 具体锂盐业务上，天齐锂业披露，公司2024年上半年及2024年第二季度锂化合物及衍生品的产销量均实现同比、环比增长。 远期来看，业内对供大于求基本面判断尚未改变。五矿期货碳酸锂研究员曾宇轲此前公开表示，预计2024年(基于碳酸锂单吨价格10万元测算)全球锂资源供应量达到155万吨LCE，较2023年增长约47%。结合新能源汽车和新型储能带动下，2024年全年锂电出货量预计增长近30%，预计2024年碳酸锂总需求量为70.59万吨。

Liontown Resources与LG Energy Solution 宣布承购协议 延长至15年 7月2日，LG Energy Solution（LGES）与Liontown Resources宣布加深长期战略合作伙伴关系，加强双方在全球锂行业的合作。该协议包括LGES通过可转换票据向Liontown投资2.5亿美元，延长现有承购协议，并探索建立下游锂冶炼厂的可行性。 根据更新的长期协议，Liontown将在前五年内向LGES提供共计超过80万吨锂辉石精矿，随后十年内向LGES或拟建的合资冶炼厂提供超160万吨锂辉石精矿，确保为LGES的电池生产提供稳定的优质锂供应。据透露，经过双方谈判，协议中的定价机制与之前没有差别，仍以公式形式与氢氧化锂价格挂钩。 两家公司拟建的下游锂冶炼厂是本次协议的亮点之一，Liontown表示正在探索研究相关可行性，强调这一举措符合美国《通货膨胀削减法案》对关键矿物的补贴，从而增强了其在北美市场的吸引力和竞争力。此外，Liontown仍在与日本住友商事探索在日本建立氢氧化锂冶炼厂的可能性。 Kathleen Valley项目预计将于本月底投产。管理层表示，项目设施和堆料已做好充分准备，等待正式投产。在被问及对锂价看法时，公司CEO Tony Ottaviano表示“提高锂的供应比人们想象的要困难得多"，全球市场需要多样化的锂供给，而不能仅靠"非洲[的锂矿]或中国锂云母作为唯一的锂来源"。 Lake Resources 裁员超半数并出售非核心锂项目 6月30日，Lake Resources宣布采取战略措施，优化财务支出，并出售非核心锂资产，以求最大限度提高其阿根廷旗舰项目Kachi的价值。在市场环境充满挑战、锂价下跌的大背景下，公司称仍在高盛牵头下积极寻求战略合作伙伴。 首席执行官David Dickson强调，公司正与潜在合作伙伴商讨，以达成股权投资和承购协议。Lake还在出售非核心资产，包括阿根廷胡胡伊省和卡塔马卡省的盐湖项目Paso de Jama, Olaroz, Cauchari and Ancasti，以精简业务，专注于Kachi的开发。 为缓解财务压力，Lake Resources宣称正在不影响Kachi项目的进展的前提下，削减成本，精简超半数全球员工，包括六名高管团队成员，推迟支付部分首席执行官的薪水。 截至2024年3月31日，Lake的现金储备为3080万澳元，预计还将进一步削减支出以保留资本。公司保证若市场情况好转，Kachi项目仍于2027年投产。 电动汽车市场放缓，巴斯夫放弃智利锂 资源 投资 7月2日，据彭博社报道，由于全球电动汽车市场扩张放缓，电池金属价格下跌，德国化工巨头巴斯夫放弃了在智利投资锂资产的计划，退出与Wealth Minerals Ltd.的初步谈判。Wealth Minerals总部位于温哥华，在智利有锂盐湖勘探项目。 双方原本合作内容涉及融资和承购协议，前提是Wealth Minerals在智利获得生产合同。巴斯夫也曾表示正在考虑在智利建造一座正极材料工厂。目前，巴斯夫计划今年晚些时候在德国开设一家电池回收工厂，以加强其在欧洲的原材料供应链。 对于Wealth Minerals等其它中小型勘探公司来说，智利的新锂开采法规和国有化要求将进一步复杂化其未来发展。 吉尔吉斯斯坦 总理 与 志存锂业开展会谈 据吉尔吉斯斯坦当地媒体报道，今年6月底，吉尔吉斯斯坦总理扎帕罗夫在对中国新疆乌鲁木齐的正式访问期间，与中国志存锂业集团进行了会谈，就吉尔吉斯斯坦境内潜在的锂矿勘探、开采和碳酸锂加工项目进行讨论，旨在利用当地自然资源促进本国经济增长。 志存锂业已在新疆布局四家子公司，计划在若羌、和田和阿勒泰建设碳酸锂生产线，如果各投资计划顺利进行，将实现超过30万吨以上的碳酸锂产能。2023年7月，志存锂业在若羌启动年产12万吨电池级碳酸锂项目，一期目标为年产6万吨。 今年4月，志存锂业还与哈萨克斯坦投资局（Kazakh Invest）就哈萨克斯坦锂项目进行洽谈。据报道，Kazakh Invest项目总监会见了志存锂业副总裁，讨论了在哈萨克斯坦发展锂产业的战略重要性。

皮尔巴拉矿业披露P2000扩产项目的预可行性研究结果 6 月21日，皮尔巴拉矿业(Pilbara Minerals) 宣布了其P2000项目预可行性研究的结果，显示Pilgangoora有望扩产至到年产能超过200万吨的锂（SC5.2）。若一切按照计划进行，项目将从2028年开始生产，预计在第一个十年内，年均产量为190万吨。比较当前水平，皮尔巴拉预计到2024年6月结束的本澳大利亚财年内，年产量为69万吨锂精矿。 预可行性研究假设长期SC6锂辉石精矿价格为每吨1500美元，预计总资本支出约为12亿澳元，其中近50%用于装备加工设施。十年平均单位运营FOB成本预计为每吨550-650澳元。下一阶段的可行性研究预计将于2025年12月完成，最终投资决策（FID）将取决于市场条件。 在公告后的电话会议中，管理团队解释说，与已有的P680和P1000项目相比，P2000项目瞄准的67.5%收率目标相对较低，是为了最大化公司整体收率而进行的较低品位矿石分配。团队同时保证随产量新增的水资源使用量在可控范围内。 赣锋就墨西哥取消锂许可证发起国际仲裁 据报道，6月24日，赣锋锂业及其墨西哥子公司Bacanora Lithium和Sonora Lithium对墨西哥政府因取消Sonora矿业特许权发起仲裁。这起争议已提交至世界银行国际投资争端解决中心（ICSID）。 仲裁起因于墨西哥去年8月决定撤销赣锋在墨西哥子公司的特许权。赣锋于2021年收购了Bacanora Lithium，计划于2023年开始商业生产。Sonora项目原计划包括一个露天矿和加工设施，预计每年生产3.5万吨锂。2022年，墨西哥前总统安德烈斯·曼努埃尔·洛佩斯·奥夫拉多尔将锂行业收为国有。随着墨西哥立法机构于2022年4月通过一项法案，授予国家对锂矿开采的全面控制，该项目被迫停止。 E3 锂业将投资25亿美元，建设加拿大年产量3万吨氢氧化锂的直接提锂设施 6月26日，E3锂业(E3 Lithium)宣布了其位于加拿大阿尔伯塔省的Clearwater项目的预可行性研究（PFS）。该项目预计耗资25亿美元，计划在50年内建成年产量32250吨氢氧化锂的设施。 初期运营成本估计为每吨6200美元，平均运营成本为每吨7250美元，LHM价格预计为每吨31344美元。E3计划利用Leduc油藏中的38个井口来提取锂卤水。该项目将采用基于铝酸盐吸附剂的直接锂提取工艺（DLE），并结合回收水和碳封存以减少排放。项目由天然气工厂提供动力。 该研究显示，与2020年的初步经济评估相比有显著改善，当时税后净现值为8.2亿美元。

产能过剩致价格暴跌的压力下，碳酸锂产业又传来一则大消息。 据环球时报援引彭博社报道， 阿根廷四个新锂矿项目将在未来几周至几个月内陆续投产，这将使得阿根廷的锂年产能大幅增加79%，达到20.2万公吨当量。 多家中国公司参与上述新锂矿项目的开发。 以赣锋锂业的Mariana为例，公开资料显示，该锂矿项目于2022年6月开工，计划2024年底前产出首批产品。 “相反，由于锂价下滑，有些成本高的项目正在减产或停产，今年的总供给量或许不如年初普遍的预期。”墨柯进一步表示。 ▍投产不确定因素大 对锂价影响有限 多位业内人士向《科创板日报》记者表示，阿根廷锂矿产能达产需要一定时间，期间不确定因素较多，因此对锂价影响有限。 其中，中矿资源相关人员表示，“目前市场年产能约120万吨至130万吨，如果这四个项目今年下半年能够投产的话， 可能对锂价有一定影响。但这四个项目是陆续达产，所以还是要看未来的供需关系变化。 ” 有锂矿企业高管对《科创板日报》记者分析表示， “根据目前公开消息，产能大幅增加79%达20万吨，那倒算一下之前有11万吨产能，今年增加9万吨产能，且不论产能是否存在水分，产能需要一段爬坡时间，这些项目都是下半年或者年末投产，有产能也可能产不出量。比如大家号称说阿根廷年底能做到20万吨，也许实际的情况是要明年底才能做到20万吨。” 同时，其进一步提到，阿根廷盐湖项目成本比较低，所以大家还是会看到阿根廷项目继续扩建的，但是盐湖项目通常不确定性也会比较大，经常会有延期的风险。 融捷股份相关人士则认为，“目前业内产能充足，价格影响需要从整体宏观层面来判断，当前影响锂价的因素还包括供需索引起的情绪问题，这个消息可能短期内会对价格有影响。” ▍锂价暴跌致高成本产能减产 据SMM数据显示，截至7月1日，电池级碳酸锂价格均价报9.07万元/吨。 目前，由于碳酸锂产能过剩以及锂价暴跌，锂矿厂商正减产高成本项目。上述锂矿公司高管提到，位于阿根廷的项目之所以能投产也是因为其是低成本项目。 “阿根廷盐湖项目成本比较低，因此阿根廷项目会继续扩建，这是地区资源优势。”锂矿公司高管提到，锂价从高位迅速暴跌后，高成本产能压力比较大，因此减产停产的高成本产能变多，目前扩建都是成本相对有竞争力的项目。 华源证券分析师田源预测，锂价近期超跌，叠加锂盐厂检修消息刺激阶段性反弹， 预计后续价格偏弱震荡运行。 产能产量方面，东亚期货分析师兰雪表示， 国内碳酸锂产量仍处于高位。 从供应端来看，虽然部分企业传出检修消息，但本周（6月24日至6月28日）国内产量维持涨势，周产量突破1.5万吨。 “总体来看，由于供给产能依旧保持有序投放，且进口量维持高位，短期内仍保持供强需弱状态， 过剩幅度扩大。 ”兰雪认为。 对公司影响方面，融捷股份相关人士表示，该公司不会因为阿根廷消息进行产能调整，而是根据整体的市场情况来调整。“目前公司投产的项目不能保证盈利，因为价格波动很大。” 中矿资源相关人员亦表示，阿根廷消息对该公司产能不会有影响，对价格或许有影响。但阿根廷项目产能短期不会全部达产，因此该公司还是按照正常的生产销售计划。

“锂矿双雄”海外“淘锂”遭遇全球锂资源国有化！ 6月25日，赣锋锂业（002460）披露墨西哥Sonora锂黏土项目纠纷进展称，旗下控股子公司赣锋国际贸易（上海）有限公司（下称上海赣锋）、Bacanora Lithium Limited（下称Bacanora）、Sonora Lithium Ltd（下称Sonora）上月就墨西哥颁布的一系列法律法规及相关举措，向国际投资争端解决中心（下称ICSID）提请仲裁程序，已于近日被正式登记。 据悉，Sonora项目是目前全球最大的锂资源项目之一，资源量达到882万吨碳酸锂当量。赣锋锂业2021年完成收购该项目，曾预计一期项目投产后的年化碳酸锂产能为17,500吨。 2022年4月及2023年5月，墨西哥政府批准了矿业法修正案，禁止锂矿特许权，将锂矿列为战略领域，并将从事锂矿开采经营的专有权授予一家国有实体。 赣锋锂业当时曾表示，由于Sonora项目的特许权是在矿业法改革颁布之前授予的，故不会受到这些改革的影响。但在2023年8月，墨西哥矿业总局向赣锋锂业在墨西哥子公司发出通知，取消其持有的Sonora锂黏土项目9个矿产特许权。 2023年11月，就赣锋锂业墨西哥子公司提起的行政复议，经济部作出了维持原墨西哥矿业总局发出的取消矿产特许权的决定。 2024年1月，赣锋锂业墨西哥子公司向TFJA提交行政诉讼申请，要求撤销9个特许权的取消决议，该行政诉讼申请已由TFJA受理，目前尚待解决。 2024年5月，赣锋锂业旗下控股子公司上海赣锋、Bacanora、Sonora就墨西哥颁布的一系列法律法规及相关举措向ICSID提请仲裁程序，这些法律法规及相关举措有效地将锂资源国有化，影响了项目的运营，并导致墨西哥子公司持有的矿产特许权被取消。 根据公告，上海赣锋、Bacanora和Sonora此次向ICSID发起的仲裁，要求墨西哥赔偿它们因墨西哥违反相关“促进和互惠保护投资的协定”而遭受的损害，包括利息，并支付所有相关仲裁成本及费用。 ICSID秘书长已正式登记了本次仲裁事项，下一步是组成仲裁庭，并在书面和口头两个阶段向仲裁庭介绍各方的立场，尚未开庭审理或作出裁决。 电池网注意到，6月25日，赣锋锂业在其2023年年度股东大会上表示，依据仲裁，公司提出的是“中国-墨西哥”和“英国-墨西哥”两个层面。因为这个项目的股东之一 Bacanora是英国公司，两个层面的仲裁机制，也是作为对公司资产的保护措施。同时，因为项目处在北美自贸区内，所以从地理位置上来说还是非常优越的。在此过程中，赣锋锂业将持续与当地政府进行沟通协商。 针对海外投资风险问题，赣锋锂业认为，海外也要分国家，各区域不同，国家有不同，遇到的情况也不同，不可一概而论。“我们是以长期眼光看项目，所以我们不着急，我们有耐心。同时我们也将在此期间积极开发其他的项目，包括马里和阿根廷等地的项目进度也在加快。对海外全球的资源开发的风险，其实最终的应对方案就是多元化，只有靠多元化才能真正化解风险。” 除了赣锋锂业，天齐锂业（002466）参股公司SQM也遭智利政府国有化。 SQM是全球第二大锂开采商，总部位于智利圣地亚哥，拥有智利阿塔卡马盐湖的采矿经营权，该盐湖为全球三大盐湖之一。 天齐锂业于2018年投资40.66亿美元购买了SQM的23.77%股权，成为其第二大股东。截至目前，公司持有SQM合计约22.16%的股权。 今年5月31日，SQM与智利国家铜业公司（下称智利铜业公司，Codelco）签署合伙协议，双方计划成立合资公司，以开发SQM目前从智利生产促进局租赁的阿塔卡马盐湖地，主要负责开采及生产锂、钾及其他产品的活动和后续销售。 智利铜业公司将拥有该合资公司51%股的股份，SQM将拥有49%的股份。合营计划拟于2025年生效。 智利国家铜业公司将按照合伙协议约定分配合营公司利润。预计从2031年开始，SQM不再拥有其智利阿塔卡马核心锂业务的控制权。 6月19日，天齐锂业发布公告称，智利金融市场委员会拒绝天齐锂业诉求，即SQM“公私合营”事项须召开特别股东大会审议，并获得股东大会上三分之二投票权方可批准。这意味着，天齐锂业没能挡住SQM国有化进程。 此外，在近日召开的2023年度股东大会上，天齐锂业表示，随着全球能源结构转型和新能源快速发展，各国也将锂提升为关键金属矿产，锂被全球定义为战略资源。公司在投资SQM时仔细研究分析了智利的法律法规环境，智利是拉美法律法规相对规范，营商环境友好的国家之一。目前遇到的情况也是中国企业在走出去过程中可能会遇到和需要应对的问题。作为企业，需要讨论的课题是如何积极应对。对天齐锂业来说，一方面积极应对智利遇到的问题并主张自己的合法权益，另一方面也主动向有关部门寻求支持和帮助。未来在国际化进程中公司将做好更加充分和全面的准备，同时随着法治制度的健全完善，公司有信心能够积极应对。 市场方面，据SMM发布的数据，6月25日，电池级碳酸锂8.9-9.46万元/吨，均价9.18万元/吨，较上一工作日下跌1350元/吨。 从供应端来看，目前国内锂辉石产量较为稳定，部分海外矿山在前期挺价情绪浓烈的程度下目前也出现了松动迹象；从需求端来看，本周锂辉石的采买需求优于锂云母，以辉石为原料的锂盐厂开工率也要明显高于以锂云母为原料的锂盐厂。但总体来看，锂盐厂对锂辉石的采买需求呈现稳中走弱的迹象。因此，整体来看，SMM预计，锂云母和锂辉石的价格仍会随碳酸锂价格的下行而持续走弱。