※今日焦点 ► 10月30日SMM金属现货价格 ► 金属近全线飘红 碳酸锂涨超3% 沪金刷历史新高【SMM日评】 ► 周末全国主流地区铜库存下降0.91万吨 继续创新低【SMM周度数据】 ► 周末铝锭社会库存累库3万吨 短期内铝锭社库去库拐点预计还未到来 ► 云南省内电解铝再度面临减产【SMM分析】 ► 华东有色金属城废铝周度吞吐量相较上一周上涨9.75%【SMM分析】 ► 期现价差扩大促交仓 铅锭社会库存随之上升【SMM调研】 ► 康密劳 2023年12月对华锰矿报价公布【海外锰矿报价】 ► 山东地区当地价格有上探空间【国内铁矿简评】 ► 十月第四周 国内矿山产销情况【SMM调研】 ► 一万亿国债刺激下 2023-2024年基建用钢预计将保持较高增长【SMM基建热点】 ► 必看！基石计划2.0的猜想【SMM热点】 ► 上周中国出口总量环比增7%【SMM钢材航运】 ► 上周中国煤炭到港总量623.6万吨 环比减17.4%【SMM煤焦航运】 ► 豫光金铅旗下10吨精铟招标项目顺利成交【SMM报道】 ► SMM分析：氨储氢技术是什么？未来如何 ※产业及宏观要闻 ► A股低开高走 半导体、消费电子走强【股市收评】 ► 注定惊心动魄的一周：本周还有比美联储决议更重要的事？ ► 中国工业产值位居全球第一 工业利润连续两月两位数增长 专家判断：我国经济还具备这三点动力 ► 美国对铝型材发起双反调查 ► 南山铝业：2023第三季度净利同比减18.96% 电解铝均价同比涨约1.69% ► 越南对涉华冷轧不锈钢启动第二次反倾销日落复审调查 ► 天齐锂业前三季度营收约334亿 国内锂化工产品年产能6.48万吨 ► 60亿元！年产15万吨！内蒙古三信科技负极材料一体化项目开工 ► 中金黄金：公司趁着金铜价格优势 积极组织生产经营 三季度净利同比增51.71% ► LG新能源第三季度营业利润飙升40% 预计2024年收入增长将放缓 ► 美国汽车大罢工进展：UAW领导人批准福特合同 通用谈判仍陷僵局 ► 国家能源局：前三季度全国光伏新增装机12894万千瓦 同比增145% ► 10月30日全国碳市场价涨1.08% 碳排放配额总成交359.65万吨【交易日报】 ► 天齐锂业预计中长期锂行业基本面或持续向好 | 锂矿企业三季报业绩“失色” ※10月30日LME金属库存 （单位：吨） ※10月27日 LME金属 现货升贴水 【LME0-3铜】贴水69美元/吨，持仓269881手减353手，总成交108611手 【LME0-3铝】贴水13.76美元/吨，持仓641050手增5474手，总成交199635手 【LME0-3铅】升水32.5美元/吨，持仓133095手减14手，总成交35774手 【LME0-3锌】贴水8.75美元/吨，持仓201016手减387手，总成交49514手 【LME0-3锡】贴水247美元/吨，持仓15597手增298手，总成交5616手 【LME0-3镍】贴水222美元/吨，持仓159279手增1005手，总成交30792手

SMM10月30日讯： 原油方面： 原油今日回落，截至15:18分，美油、布油分别跌1.41%、1.11%。地缘冲突的变化仍然是影响短期原油波动的主要因素。 原油基本面整体延续偏紧。自今年5月以来全球原油供应端持续收紧，市场关注11月26号欧佩克部长会议结果，沙特何时结束自愿减产将成为关注焦点。从明年的平衡表上看，非OPEC供应增长超过需求增长约50至100万桶/日，意味着欧佩克仍需要维持减产来维持供需平衡支撑价格，在巴以冲突后，沙特增产的可能性有所下降，因此本次会议沙特的决定将为明年一季度的市场定调。四季度即将迎来柴油和取暖油消费旺季，EIA最新月报显示预计今年四季度全球石油将去库5.75万桶/日，尽管缺口小于三季度的26.83万桶/日，但整体仍呈现供需紧平衡的格局。 对于后市，能源研发中心分析认为，接下来一段时间地缘因素预计仍会有影响，按正常发展趋向其影响力将会逐渐减弱，市场注意力仍将回归原油市场供需层面在年内剩余时段以及明年的变化。不管是从盘面价格信息还是目前各大机构对后续原油市场供需演绎来看，后期供应短缺局面将会有所缓解，这会限制油价的上行区间，降低投资者追涨意愿，当前低库存现状同样也会限制油价回调空间，这意味着油价未来一段时间大概率还是会维持区间内波动。 美元方面： 进入欧美时段美元指数跳水，截至今日15:19分跌0.04%。本周美国财政部发债计划、美日央行议息决议、非农等重磅数据即将公布，美联储是否走完紧缩政策，取决于劳动力市场和工资增长是否足以缓解通胀压力。市场普遍认为，美联储将会维持5.5%利率不变。如果如市场所料，这也将是本轮加息开始以来首次出现连续2个月不加息的情况。 美元兑一揽子货币，截至今日15:20分，欧元兑美元持平，英镑兑美元涨0.05%，美元兑日元、美元兑加元跌0.14%，美元兑瑞郎跌0.03%，美元兑瑞典克朗跌0.58%；美元离岸人民币跌0.08%。 国内方面： 10月30日，中国国家能源局新闻发言人张星在发布会上表示，从目前所掌握的最新数据看，迎峰度冬电力保供总体有保障，局部面临一定压力。下半年以来，电力需求同比增长加快，9月全社会用电量同比增长9.9%，预计迎峰度冬期间全国最高负荷较去年同期可能增加1.4亿千瓦，出现较大幅度增长。预计迎峰度冬期间全国电力供应总体有保障，但是西北、华东、西南、南方区域的部分省份电力保供压力较大，其中云南存在一定电量缺口，蒙西可能存在一定电力缺口。此外，极端天气、主要流域来水和部分地区燃料保障存在一定不确定性。 今日宏观方面： 关注瑞士10月KOF经济领先指标；英国9月央行抵押贷款许可；欧元区10月工业景气指数、10月消费者信心指数终值、10月经济景气指数；美国10月达拉斯联储商业活动指数等数据的公布。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连连续两日反弹，今日收涨3.12%；工业硅主连涨1.54%。内盘基本金属近全线收涨仅氧化铝跌0.03%；沪锡涨1.76%，沪铝涨1.72%，沪锌涨1.57%，沪铜涨1.05%，沪镍涨1.00%，沪铅涨0.62%。 碳酸锂方面，近期市场某大厂即将放货消息传出，市场整体观望情绪较浓，下游需求在已有长协且对锂盐仍存下行预期的情况下，零单采买心态低迷，锂盐价格小幅下移。 》点击查看详情 黑色系均收涨，焦煤涨2.74%，铁矿涨2.51%，焦炭涨1.83%，不锈钢涨1.55%，螺纹钢涨1.25%，热卷涨1.07%。 双焦方面，前期停产煤矿近逐渐复产，但恢复节奏不及预期，煤矿整体产量并未恢复完全。钢厂对焦炭仍存降价预期，但炼焦煤降价幅度和速度相对缓慢，且部分地区焦企仍保持限产，短期焦炭市场或稳中偏弱运行。 》点击查看详情 沪金、银分别涨0.45%、0.72%，沪金刷历史新高至482.34元/克。截至今日15:27分，COMEX黄金、白银分别涨0.39%、1.63%。 LME金属普涨，截至15:27分仅伦铅跌0.54%，伦锡涨0.53%，伦铝涨0.45%，伦铜涨0.26%，伦锌涨0.18%，伦镍涨0.09%。 截至15:29分行情 》点击查看SMM行情看板 》10月30日SMM金属现货价格一览 》A股低开高走 半导体、消费电子走强【股市收评】 SMM日评 ► 美元回软伦铜强劲 沪铜上行动力可持续【SMM期铜简评】 ► 电解铜价格重心上移 精废价差重返1000元/吨【SMM再生铜日评】 ► 全球库存高位回落 铜价延续反弹【SMM BC铜评论】 ► 氧化铝日评：国内现货价格维稳 短期紧平衡格局延续 ► 市场乐观情绪未完全消化 沪锌维持偏强震荡【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格高位盘整 现货市场成交惨淡【SMM期锡简评】 ► 需求持续低迷 镍铁价格下调【镍生铁日评】 ► 今日镍价较上周五小幅上调 当前仍需关注周内美联储利率决议 ► 需求疲软叠加镍价下行 硫酸镍价格下调【SMM硫酸镍日评】 ► 海外宏观利好 盘面反弹现货稍弱【SMM不锈钢现货日评】 ► 月末现货市场出货压力释放 SS合约承压震荡反弹【SMM期货日评】 ► 期卷延续上行 终端按需采购不变【SMM热卷日评】 ► 盘面持续发力 现货市场量价齐升【SMM螺纹日评】 ► 到港大幅下行&市场传言 铁矿石延续小幅上涨【SMM简评】 ► 短期焦炭市场或稳中偏弱运行【SMM日评】 ► 10月30日碳酸锂价格下跌1000元/吨【SMM日评】 ► 川滇个别硅企计划减产 让利出货意愿低【SMM硅日评】 ► 白银价格今日小幅上涨【SMM日评】

► 金属近全线飘红 碳酸锂涨超3% 沪金刷历史新高【SMM日评】 ► 比价走弱 美金铜市场陷入观望【SMM洋山铜现货】 ► 铜价走高叠加临近月末 市场交投不活跃【SMM华南铜现货】 ► 月末现货市场活跃度不高 华北升贴水难再上涨【SMM华北铜现货】 ► 10月30日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 10月30日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 周末铝锭累库明显 短期内现货升贴水或将承压运行为主【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅呈偏强震荡 现货市场成交相对清淡【SMM午评】 ► 再生铅：持货商报价跟涨乏力 现货散单成交清淡 【SMM铅午评】 ► SMM 2023/10/30国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 天津锌：锌价高位运行 升水再度下滑【SMM午评】 ► 宁波锌：锌价较高 成交清淡【SMM午评】 ► 广东锌：现货趋紧 升水坚挺【SMM午评】 ► 锡价维持高位盘整 锡锭现货成交清淡【SMM锡午评】 ► 需求疲软叠加镍价下行 硫酸镍价格下调【SMM硫酸镍日评】 ► 今日早间沪镍震荡上行 镍豆较硫酸镍价差缩窄【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 美国经济软着陆预期增强 铜价震荡回升【SMM铜晨会纪要】 ► 国内宏观面向好基本面缺乏支撑 短期铝价或维持震荡行情【SMM铝晨会纪要】 ► 铅锭库存增势VS原料成本支撑 短期铅价或维持区间震荡【SMM铅晨会纪要】 ► 市场对美联储暂停加息加码 伦锌偏强运行【SMM晨会纪要】 ► 缅甸佤邦对境内部分道路封闭 短期国内锡矿供应能维持多数炼厂正常生产【SMM晨会纪要】 ► 上周五宏观情绪转向利好 沪镍止跌反弹【SMM镍晨会纪要】 ► 期螺全天偏强运行 市场情绪继续升温 【SMM钢铁晨会纪要】 ► 工业硅、多晶硅价格双双走跌【SMM硅基光伏晨会纪要】 原油方面： 因市场担心以色列和加沙的紧张局势可能会升级成更大范围的冲突，从而扰乱全球原油供应，隔夜两油期货均上涨，美油涨2.34%，布油涨2.44%。不过，周线方面，两油期货均下跌。美油期货周线收阴，上周美油周跌幅为3.32%；布油周线也出现下跌，上周布油周跌幅为3.24%。中东事态发展迄今尚未直接影响到石油供应，但市场担心主要原油生产国和伊朗及其他国家的石油出口会受到干扰。 美元方面： 隔夜美元指数最终跌0.04%，报106.58。美元指数周线收阳，上周涨幅为0.41%。数据显示，9月美国消费者支出增幅超过预期，支出在进入第四季度前继续保持较高的增速。美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议将于10月31日至11月1日召开，市场预计维持利率不变的可能性为98%。在本周会议召开之前，交易商们押注，通胀降温可能会让美联储在未来几个月暂停加息。 宏观方面： 本周将公布欧元区10月经济景气指数、日本9月失业率、中国10月官方制造业PMI、日本10月31日央行政策余额利率、美国9月联邦基金利率目标上限、美国9月联邦基金利率目标下限、欧元区10月Markit制造业PMI终值、英国11月央行基准利率、美国10月失业率等数据。此外，值得注意的是日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会；日本央行公布利率决议和前景展望报告；美联储公布利率决议；美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会；英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告；英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线上涨，沪锡涨1.05%，沪镍涨0.71%，沪锌涨1.43%，沪铜涨0.89%，沪铅涨0.59%。沪铝涨1.43%。氧化铝主力期货涨0.03%。 黑色系均飘红，铁矿涨1.94%，螺纹和热卷分别涨0.7%、0.63%。不锈钢涨0.79%。双焦均上行，焦煤涨1.37%，焦炭涨0.38%。 外盘金属，隔夜LME金属全线上行。伦锡涨0.46%，伦镍涨1.47%，伦锌涨1.27%，伦铜涨1.32%，伦铝涨1.27%，伦铅涨0.43%。 贵金属方面，受中东紧张局势引发的持续避险需求支撑，金价出现上涨。隔夜COMEX黄金涨0.95%，COMEX白银涨1.45%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货均上涨。其中，沪金涨1.25%，沪银涨0.94%。独立金属交易商Tai Wong表示，由于市场仍对中东战火极为担忧，黄金几乎守住了近期的全部涨幅。自10月7日双方开战以来，避险黄金已上涨约8%，或逾150美元。道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示：“如果冲突升级，可能会出现更多避险买盘......黄金投资者还将关注美国公债收益率的前景。” 》原油周线下跌 金属全线上涨 铁矿、 伦镍、COMEX白银等涨幅居前【隔夜行情】 截至10月28日17:50隔夜收盘行情 》10月27日SMM金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 10月27日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 10月27日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　 　 【央行：支持离岸人民币市场健康发展】 央行发布2023年人民币国际化报告。其中提到，下一阶段，中国人民银行将聚焦贸易投资便利化，进一步完善人民币跨境投融资、交易结算等制度和基础设施安排，加快金融市场向制度型开放转变，构建更加友好、便利的投资环境，深化双边货币合作，支持离岸人民币市场健康发展，促进人民币在岸、离岸市场形成良性循环。同时，健全本外币一体化的跨境资金流动宏观审慎管理框架…… 》点击查看详情 【IFF2023年全球金融与发展报告： 预计全球经济增长3.1% 警惕地缘政治紧张的负面影响】 国际金融论坛发布了《 2023年全球金融与发展报告》，报告预测由于全球大幅收紧货币政策以遏制通货膨胀，2023年全球经济增长进一步放缓。2023年全球经济预期增长3.1%，低于2022年的3.4%。预计中国经济2023年和2024年将分别增长5.2%和5%。 》点击查看详情 【SMM分析：周内现货升水一路拉涨 铜价回升消费仍一路强势?】 上周精铜消费有目共睹的强势却并未令沪铜现货升水持续走高至百元每吨以上，然本周，随着铜价回升，精废价差修复，现货升水反而意外走高，是消费持续强劲还是另有其因？具体分析...... 》点击查看详情 【SMM：消费向好 废铜供应紧张 国内外铜库存齐降 下周能否持续？】 据SMM最新数据显示，截至10月27日，SMM全国主流地区铜库存、上期所铜库存均创下年内新低。SMM保税区的铜库存也创历史最低！展望后市，据SMM了解下周进口铜到货量会较本周略多，国产铜在月末也有清库的需求，料总到货量会较本周略有增加。需求方面，不少大型企业反映目前在手订单仍十分充足仍并且在满负载生产，料下游需求量依然十分火热。 》点击查看详情 【SMM分析：2024年长单BM谈判即将开始 然现货加工费持续走低】 10月27日SMM进口铜精矿指数（周）报85.29美元/吨，较上一期88.76美元/吨减少3.47美元/吨。由于近期存在较多炼厂出于各种原因存在补充现货需求，直接打压铜精矿现货加工费至80美元中位水平。 》点击查看详情 【SMM铝下游周度调研：周内铝下游开工稳中小降 淡季将至新增订单已显颓势 】 本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周小幅下调0.1个百分点至64.3%，与去年同期相比下滑1.6个百分点。分板块来看，周内型材开工率继续小幅下探拖累本周铝下游开工走弱...... 》点击查看详情 【SMM分析：2023年无水氟化铝出口表现良好 全年出口总量或将达到12万左右】 2023年无水氟化铝出口表现良好，截至目前我国无水氟化铝总出口量较去年增加了1.2万吨以上。随着我国电解铝企业产能不断爬坡，受下游需求支撑氟化铝产量也逐年上升…… 》点击查看详情 【SMM分析：铅冶炼综合效益优先 2023年原生铅冶炼厂白银产量预期录得正增长】 2023年白银价格偏强运行也提振了铅冶炼厂生产积极性，据SMM白银产量调研，来自铅冶炼厂的白银产量占全国白银总产量约5成。2023年1-9月来自铅冶炼厂的白银产量总计…… 》点击查看详情 【SMM分析：锌精矿加工费持续下调 未来预期如何？】 自9月起我国50品位国产锌加工费从5100元/吨降至4750元/吨，进口矿加工费也从110美元/干吨降至100美元/干吨，国内矿加工费一直下降其中原因几何？未来四季度加工费走势如何？国内各地区加工费也在同步下降吗？ 》点击查看详情 【SMM分析：周内锡冶炼企业开工率回升 后续生产将总体维稳】 本周（10月27日）云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为61.76%...... 》点击查看详情 【山西4.3米焦炉淘汰 难挡11月初焦炭价格下跌】 焦企减产的同时，钢厂也在同步减产，即焦炭供应减少，需求也在减少，焦炭供需双弱。除此之外，焦企盈利好于钢企，焦企盈利多数在盈亏平衡线上，而钢企则普遍亏损100-200元/吨。加之钢厂话语权更重，对焦炭压价意愿较强，下周就将发起提降，焦炭价格面临降价挑战。 》点击查看详情 【SMM分析：顺其“自然” 磷酸铁市场季节性转冷】 2023年上半年，随着2022年底新投产能的逐渐释放，磷酸铁的供应量增加。磷酸铁锂对磷酸铁的性能和稳定性有较高的要求，磷酸铁前驱体在磷酸铁锂产品上的验证需要6个月左右时间。新投放产能的磷酸铁企业为了快速导入下游客户产品体系中，以低价作为优惠条件，供给下游磷酸铁锂企业作产品验证。下游铁锂企业开始用招标的方式季度或年度锁定前驱体磷酸铁的价格，同时老势力的企业也开始被迫降价以保市场份额，磷酸铁价格一路走低，磷酸铁企业利润收窄。 》点击查看详情 【SMM分析：跌跌不休 10月镁市回顾】 国庆归来镁市场表现出乎了绝大多数人的意料，镁锭价格一路下跌，仅在行业性大会召开的几天市场行情稍有好转，随机价格再次向下滑落，截止10月27日，府谷地区90镁锭市场主流成交价在21400元/吨附近，较9月29号下滑3050元/吨，降幅达到14%…… 》点击查看详情 ► 国家统计局：三季度工业企业利润增长7.7% 前三季度工业企业利润恢复向好态势明显 ► 美联储青睐的通胀指标贴合预期 强化了继续按兵不动的理由 ► “新美联储通讯社”：通胀趋势足以令央行下周按兵不动 ► 2023第三届SMM电气产业论坛圆满落幕！精彩发言请查收 ► SMM氢能及燃料电池产业年会圆满落幕！ 氢能产业链、光储氢市场解析 ► 9月硫酸出口超预期下滑 沙特进口量为何大幅下滑？ ► 2023前三季度铜箔行情回顾 年内开工率与终端订单表现如何？ ► 精铜杆周度开工率四连升 但周内新增订单出现降温 ► SMM数据周内全国主流地区铜库存减少1.63万吨 并创下年内新低 ► 临沂金属城再生铜吞吐量下滑 预计本周将延续颓势 ► 铜精矿需求显著增加 现货TC“三连跌” 四季度或将继续承压？ ► 9月中国铜精矿进口大幅回撤 进口量环比减少16.9% ► 北方地区恢复正常生产 再生铜杆开工率小幅提升 ► 基本面支撑较强 海外氧化铝价格终现反弹 ► 中国是全球铝土矿贸易增量的主要贡献者 ► 国内铝库存触半年新高 供应近峰值 后续关注下游消费 ► 1-9月废铝进口量累计126.75万吨 较2022年同期增15.73万吨 ► 2023年及远期海外电解铝产能变动梳理【SMM数据】 ► 进入第四季度 镀锌管企业订单情况如何？ ► 次氧化锌系数高位运行 供需两端何种情况？ ► 节后天津现货升水迅速下滑原因几何？ ► SMM七地锌锭社会库存下降0.57万吨 ► 锌下游开工环比提升 但消费面仍未见明显拐点 ► 近期华南锌锭现货库存迅速滑落 其中原因几何？ ► 锌渣系数年内几无降幅且同比维持较高水平 近期走势偏强原因几何？ ► 铅消费表现偏弱 社会库存转为增势 ► 再生精铅四省开工率小幅下滑 市场对四季度基本面看法如何？ ► 镍价持续下跌 今年首次硫酸镍较镍豆溢价转正 ► 使用镍豆生产硫酸镍已产生利润 ► 不锈钢、铬铁市场双双走弱 铬矿价格强势能否维持？ ► 需求疲弱高镍生铁偏弱运行 废不锈钢经济性承压优势弱化 ► 不锈钢出口走弱下再传利空 越南冷轧不锈钢产品启动第二次反倾销日落复审调查 ► 2023年我国不锈钢废碎料进口量增速逐渐放缓 前三季度累积折合纯镍量约1.94万吨 ► 300系不锈钢短期企稳 后续供给或仍增加预计11月下跌可能仍存 ► 本周国内矿价格涨跌互现 预计下周国产矿价格或将有上探空间 ► 焦炭供需双弱 仍能维持相对平衡 ► 港口库存出现拐点&消息刺激 铁矿石价格偏强震荡 ► 三元前驱价格持稳 三元材料受锂价带动价格持续走低 ► 容百科技2023年三季报：营收同比未达去年 但净利润有所改善环比大增246% ► 2023 六氟磷酸锂（LiPF6）盈利能力触底？ ► 丰田与光兴合作开发固态电池 电池研发对电解液的影响 ► 锂电回收市场周内行情回顾 ► 问界M9订单火爆接棒M7 国内三元材料行业四季度或有新的拉动力？ ► 2023年9月中国未列名氧化稀土进口量环比继续缩减 ► 光伏订单下滑显著 建筑型材传来好消息 ► 成本、需求双向再度走弱 光伏玻璃11月价格恐将下跌 ► 贸易商库存压力较大 下游需求持稳运行【SMM取向硅钢分析】 ► 川滇硅企开工小幅走低 囤货意愿较强库存走高【SMM工业硅周度调研】 ► 工业硅社会库存增幅继续收窄 ► 新疆加强硅石资源勘探 年内新立硅石采矿权众多 ► 消息面利好频出 电池、汽车整车、能源金属板块集体爆发！西藏矿业涨停 ► 白银价格本周持稳 市场供需双弱【SMM评论】 ► 9月受银价影响 银粉进口量放缓 ► 基本面支撑较弱 钨价继续向下调整【SMM评论】 ► 四季度煤炭价格有望对镁价形成支撑【SMM分析】 ► 2023年10月钛市场月度回顾及展望 ► 【即将开幕】2023金属产业年会，最新进程函来了！10月30日-11月1日“渝”您相约！ Shibor： 隔夜报1.6260%，下跌2.40个基点。7天报2.0530%， 上涨0.80个基点。 3个月报2.3990%， 上涨0.90个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3166，涨0.0219%，人民币中间价报7.1782，涨0.0028%。NDF：3个月报7.2005，6个月报7.2030，1年报7.1355，2年报7.0155。 【紫金矿业三季度净利同比增45.22% 前三季度铜、金、锌矿产量均同比增长】 紫金矿业10月27日晚间发布的三季报显示：2023年前三季度，公司实现营收2250.08亿元，同比增长10.19%；归母净利润161.65亿元，同比下降3.01%；基本每股收益0.615元。其中第三季度归母净利润58.63亿元，同比增长45.22%，环比增长21%，对于三季度业绩增加的原因，紫金矿业公告称…… 》点击查看详情 【洛阳钼业：TFM混合矿东区成功产出首批阴极铜】 从洛阳钼业获悉，刚果（金）当地时间10月27日上午，TFM混合矿项目东区氧化矿线成功产出首批阴极铜，这标志着东区氧化矿生产线建设全线贯通，正式从基建期转入试生产阶段。混合矿项目全部建成达产后，TFM整体将拥有5条生产线，生产总规模达到21,300kt/a（千吨/年），其中，东区和中区总生产规模分别为8,900kt/a和12,400kt/a，铜、钴年产量将分别提高84%与89%，达到年产45万吨与3.5万吨的规模，一跃成为世界前十大铜钴矿山。稍早前在洛阳钼业第三季度财报中，公司也披露TFM混合矿三条生产线均已投产。随着混合矿和KFM两大世界级项目建成，今年第四季度洛阳钼业的铜钴产能有望进一步提高。 》点击查看详情 【云南省内电解铝企业或有减产预期】 据SMM获悉，云南省相关部门及电解铝相关部门共同会议商讨枯水期行业用电情况，有消息人士透露考虑到枯水期跨度时间长及来年的工业用电需求量，省内电解铝企业有减产22%预期，下周将确定各家电解铝厂压产比例，并开始执行。据SMM统计，截至10月中旬，云南4家电解铝企业合计运行电解铝产能565万吨，按照22%限产力度计算预期影响规模将达到124.3万吨。SMM将持续关注云南省内电力及电解铝运行情况。 【罗普斯金：2023年第三季度净利同比增496.32% 营收同比增29.8%】 罗普斯金2023年第三季度报告显示，营收为4.46亿元，同比增29.80%；归属于上市公司股东的净利为1957.3万元，同比增496.32%。前三季度营收为11.69亿元，同比增22.27%；归属于上市公司股东的净利为5233.66万元，同比增431.34%。 》点击查看详情 【常铝股份：2023年第三季度净利同比增73.85% 营收同比减7.84%】 常铝股份2023年第三季度报告显示，营收为16.46亿元，同比减7.84%；归属于上市公司股东的净利为-2733.6万元，同比增73.85%。前三季度营收为50.15亿元，同比减0.59%；归属于上市公司股东的净利为-2443.92万元，同比增70.41%。 》点击查看详情 【印尼高品位镍矿储量或在六年内耗尽】 据外电10月27日消息，一家矿产商协会警告称，印尼高品位镍矿储量可能在六年左右耗尽，这可能导致不锈钢生产主要原料短缺。印尼镍矿协会秘书长Meidy Katrin Lengkey在一份报告中表示：“政府需要对镍储量的弹性进行全面控制，以便维持下游战略并增加附加值。” 》点击查看详情 【煤价下行致三季度净利下降近两成 中国神华煤炭出口销售首次归零】 中国神华今年的煤炭出口销售量首次归零；煤炭的产销量虽然在同比上升，但仍抵不上煤价下滑带来的利润下降；通过销售集团销售的现货煤炭价格同比下降了22.5％。第三季度，中国神华营业收入830.25亿元，同比下跌2.2%；归属于上市公司股东净利润149.90亿元，同比下降16.7%；扣非归母净利润148.41亿元，同比下降17.1%。 》点击查看详情 【上半年全球央行购金需求387吨创纪录】 今年前7个月，中国央行累计增持黄金约126吨，是全球最大黄金买家。据世界黄金协会的最新报告显示，各国央行8月份购买77吨黄金，环比7月增加了38%，过去三个月各国央行合计购买黄金数量达219吨。2023年上半年，全球央行购金需求更是达到了创纪录的387吨。全球第四大资产管理公司道富环球顾问公司表示，“我们预计各国央行将继续发挥黄金净购买者的作用。”随着各国寻求摆脱美元储备“过度集中”的局面，央行购买黄金的这一趋势应该会持续下去。除了储备多元化，这一趋势还受到央行希望在不增加信用风险的情况下加强资产负债表和增加流动性的愿望推动。 【沙特对美石油出口量锐减四成 全球能源供应或进一步趋紧】 沙根据大宗商品交易分析公司开普勒的数据，在过去一年期间，美国从沙特阿拉伯等欧佩克+成员国处进口的石油数量稳步下降。具体数据显示，美国10月份的石油进口总量预计平均为247万桶/日，较9月份的292万桶/日明显减少。其中，沙特对美国的出口量从9月的28.6万桶/日降至24.1万桶/日。与之相比，去年10月时为41万桶/日，同比下降超41%。 》点击查看详情 ► 受限解除三季度业绩环比倍增 洛阳钼业：四季度铜钴产能有望进一步提高 ► 日本9月铜出口同比下滑12.9% 1-9月累计出口量同比增长15% ► IAI：全球9月氧化铝产量降至1,200.4万吨 ► Eramet因许可证推迟审批下调印尼镍矿产量目标 ► 海关：中国1-9月不锈钢及主要原料镍铁、铬铁等进出口数据 ► 常铝股份：2023年第三季度净利同比增73.85% 营收同比减7.84% ► 锡业股份：2023年第三季度净利同比增333.1% 前三季度生产有色金属26.48万吨 ► 金力永磁：公司及时调整稀土原材料采购和库存策略 前三季度净利同比下降28.03% ► 中国稀土：三季度净利同比增长26.59% 前三季度净利同比减少65.89% ► 鑫铂股份：第三季度净利同比增83.03% 新建两条氧化线设计产能每月7500吨/条 ► 必和必拓拟与工会会谈 旗下铁矿停工风险或影响全球最大铁矿出口中心运营 ► 淡水河谷三季度净利润同比减少36% 宣布回购计划和派发股息 ► 八角场气田全面达产 海南矿业第三季度环比增长26% ► 下游装机不及预计 海力风电三季度业绩承压 近期海风松绑市场望回暖 ► 金价强势攻克2000美元大关：一个属于黄金的“避险时代”正在开启？ ► 本周全国碳市价跌3.62% 碳排放配额总成交2379.63万吨 【广州：鼓励发展光刻胶、光芯片等高端半导体制造材料】 《广州开发区 广州市黄埔区促进集成电路产业发展办法》今日印发。其中提出，鼓励发展大硅片、光掩膜、电子气体、光刻胶、抛光材料、高纯靶材、光芯片等高端半导体制造材料，支持清洗设备、光刻机、刻蚀设备、离子注入、沉积设备、封装设备（划片机、减薄机、引线键合机、倒装键合机及贴片机等）、检测设备（测试机、探针台等）以及单晶生长炉....... 》点击查看详情 【汽车业大罢工近终局：涨薪25%！通用和Stellantis接近与工会达协议】 通用汽车和Stellantis均同意给美国汽车工人联合会（UAW）的成员们提供25%的加薪，这与福特汽车给出的加薪水平一致。本周稍早，福特汽车表示，大罢工给公司造成了13亿美元的损失，通用汽车称其损失已达8亿美元。 》点击查看详情 【投资收益“救场” 盛新锂能三季度净利环比增长】 锂电行业需求增速放缓，锂盐价格下滑，锂盐厂盛新锂能前三季度营收净利均同比下滑，但受非经常性损益影响，Q3公司归母净利环比大幅增长。盛新锂能萨比星矿山的锂精矿已经在陆续发往国内，印尼6万吨锂盐项目正在积极建设中。盛新锂能27日公告，公司前三季度实现营业收入66.28亿元，同比下降18.55%；净利润10.95亿元，同比下降74.83%。 》点击查看详情 【国轩高科前三季度归母净利润同比增长94.65% 三季度营收环比下降19%】 动力电池行业已披露三季报的A股公司，整体Q3营收实现环比增长，但国轩高科却环比下降约19%。其与行业背道而驰的业绩表现，让股民直呼“出乎意料”。10月27日晚间，国轩高科披露三季报显示，公司前三季度实现营收217.78亿元，同比增长50.96%；实现归母净利润2.92亿元，同比增长94.65%。 》点击查看详情 【业绩指标翻倍增长、现金流增15倍 协鑫集成芜湖TOPCon电池一期已达产供货】 10月27日晚间，协鑫集成发布2023年第三季度报告显示，前三季度实现营业收入94.12亿元，同比增长97.43%；归母净利润1.42亿元，同比增长240.78%。营收翻倍，净利润翻两倍，现金流增至9亿多元，前三季度走完，协鑫集成体验了一把“腰包鼓鼓”的感觉，而随着芜湖一期10GW TOPCon电池的全线达产…… 》点击查看详情 【奥特维LEM设备订单已陆续交付 BC技术正在客户端验证】 今年1-9月，奥特维毛利率为36.73%，同比下降2.3个百分点。三季度新签订单中光伏设备占比超过90%；今年以来新增客户主要来自于半导体设备的客户；该公司低氧单晶炉目前订单超过20亿。新推出的LEM设备目前主要应用在TOPCon电池上，从10月份开始，订单已经陆续交付。 》点击查看详情 【前三季营收净利双降 立昂微：半导体行业底部开始显现】 受半导体行业产能过剩及需求疲软等影响，立昂微今年业绩已现颓势，前三季度公司营收和净利双双下降，且净利降幅较大。公司表示，从在手订单、销售价格趋势、客户反馈的库存情况等方面看，半导体行业的底部开始显现。 》点击查看详情 ► 纯电动车蓝图遭迎头痛击 丰田董事长：很高兴人们看清现实 ► 乘联会预计十月车市持续回暖 小鹏汽车涨近5%领先其板块 ► 澳大利亚锂矿商Azure同意智利SQM提出的10亿美元收购要约 ► 特斯拉获1亿美元充电器订单 买家BP公司希望进军美国充电站领域 ► 受锂电材料价格大幅下行影响 永太科技三季度净利亏损进一步扩大 ► 赛力斯三季度营收同比下滑近50% 净亏损近9.5亿 ► 璞泰来三季度净利润同环比双降 负极材料降价“阴霾未散” ► 半导体港股走强中芯国际涨近6% 机构预计2024年全球晶圆出货量将反弹 ► 华为：2023年前三季度实现销售收入4566亿元 同比增2.4% ► 面板产业全面回暖！TCL科技扣非环比增超7倍 小尺寸需求增长成后市亮点 ► 国产脑机专用芯片成功迭代！正洽谈对接医院、医疗器械企业 ► 老牌房企首开股份计划出售瑞泰商管背后 前三季度亏损出现大幅增长

※SMM焦点 ► 国家统计局：三季度工业企业利润增长7.7% 前三季度工业企业利润恢复向好态势明显 ► 10月27日SMM金属现货价格 ► 2023第三届SMM电气产业论坛圆满落幕！精彩发言请查收 ► SMM氢能及燃料电池产业年会圆满落幕！ 氢能产业链、光储氢市场解析 ► 2023前三季度铜箔行情回顾 年内开工率与终端订单表现如何？ ► 精铜杆周度开工率四连升 但周内新增订单出现降温 ► SMM数据周内全国主流地区铜库存减少1.63万吨 并创下年内新低 ► 临沂金属城再生铜吞吐量下滑 预计本周将延续颓势 ► 消费向好 废铜供应紧张 国内外铜库存齐降 下周能否持续？ ► 铜精矿需求显著增加 现货TC“三连跌” 四季度或将继续承压？ ► 9月中国铜精矿进口大幅回撤 进口量环比减少16.9% ► 2024年长单BM谈判即将开始 然现货加工费持续走低 ► 北方地区恢复正常生产 再生铜杆开工率小幅提升 ► 基本面支撑较强 海外氧化铝价格终现反弹 ► 中国是全球铝土矿贸易增量的主要贡献者 ► 国内铝库存触半年新高 供应近峰值 后续关注下游消费 ► 1-9月废铝进口量累计126.75万吨 较2022年同期增15.73万吨 ► 2023年及远期海外电解铝产能变动梳理【SMM数据】 ► 周内铝下游开工稳中小降 淡季将至新增订单已显颓势【SMM铝下游周度调研】 ► 进入第四季度 镀锌管企业订单情况如何？ ► 次氧化锌系数高位运行 供需两端何种情况？ ► 节后天津现货升水迅速下滑原因几何？ ► SMM七地锌锭社会库存下降0.57万吨 ► 锌下游开工环比提升 但消费面仍未见明显拐点 ► 近期华南锌锭现货库存迅速滑落 其中原因几何？ ► 锌渣系数年内几无降幅且同比维持较高水平 近期走势偏强原因几何？ ► 铅消费表现偏弱 社会库存转为增势 ► 再生精铅四省开工率小幅下滑 市场对四季度基本面看法如何？ ► 铅冶炼综合效益优先 2023年原生铅冶炼厂白银产量预期录得正增长 ► 周内锡冶炼企业开工率回升 后续生产将总体维稳 ► 镍价持续下跌 今年首次硫酸镍较镍豆溢价转正 ► 使用镍豆生产硫酸镍已产生利润 ► 不锈钢、铬铁市场双双走弱 铬矿价格强势能否维持？ ► 需求疲弱高镍生铁偏弱运行 废不锈钢经济性承压优势弱化 ► 不锈钢出口走弱下再传利空 越南冷轧不锈钢产品启动第二次反倾销日落复审调查 ► 2023年我国不锈钢废碎料进口量增速逐渐放缓 前三季度累积折合纯镍量约1.94万吨 ► 300系不锈钢短期企稳 后续供给或仍增加预计11月下跌可能仍存 ► 本周国内矿价格涨跌互现 预计下周国产矿价格或将有上探空间 ► 山西4.3米焦炉淘汰 难挡11月初焦炭价格下跌 ► 焦炭供需双弱 仍能维持相对平衡 ► 港口库存出现拐点&消息刺激 铁矿石价格偏强震荡 ► 三元前驱价格持稳 三元材料受锂价带动价格持续走低 ► 容百科技2023年三季报：营收同比未达去年 但净利润有所改善环比大增246% ► 2023 六氟磷酸锂（LiPF6）盈利能力触底？ ► 丰田与光兴合作开发固态电池 电池研发对电解液的影响 ► 锂电回收市场周内行情回顾 ► 问界M9订单火爆接棒M7 国内三元材料行业四季度或有新的拉动力？ ► 2023年9月中国未列名氧化稀土进口量环比继续缩减 ► 光伏订单下滑显著 建筑型材传来好消息 ► 成本、需求双向再度走弱 光伏玻璃11月价格恐将下跌 ► 贸易商库存压力较大 下游需求持稳运行【SMM取向硅钢分析】 ► 川滇硅企开工小幅走低 囤货意愿较强库存走高【SMM工业硅周度调研】 ► 工业硅社会库存增幅继续收窄 ► 新疆加强硅石资源勘探 年内新立硅石采矿权众多 ► 消息面利好频出 电池、汽车整车、能源金属板块集体爆发！西藏矿业涨停 ► 白银价格本周持稳 市场供需双弱【SMM评论】 ► 9月受银价影响 银粉进口量放缓 ► 基本面支撑较弱 钨价继续向下调整【SMM评论】 ► 2023年10月钛市场月度回顾及展望 ► 倒计时1天！2023欧洲锂电池大会即将召开 ► 【即将开幕】2023金属产业年会，最新进程函来了！10月30日-11月1日“渝”您相约！ ※SMM周评 ► 沪铝周线微跌 下游消费淡旺季切换 关注库存能否高位回落【SMM周评】 ► 周内精废价差收窄 成本压力仍存ADC12价格跌势较小【废铝及再生铝周评】 ► 三门峡矿山复产艰难 晋豫地区铝土矿价格或将维持高位或小幅上调【SMM周评】 ► 纯镍产量爬坡 下游需求整体偏弱 沪镍录得周线六连跌【SMM周评】 ► 市场活跃度较低 成本支撑当前硫酸镍价格【SMM硫酸镍周评】 ► 供需博弈僵持 锰价上行承压【SMM电解锰周评】 ► 出货意愿增强 硫酸锰供应商报价下行【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 后市需求或有好转 锰矿价格有所支撑【SMM锰矿周评】 ► 硅锰供需偏过剩 现货承压下行【SMM周评】 ► 消息影响加剧 钢价震荡区间或小幅上移【SMM钢铁产业链周报】 ► 本周焦企焦炭库存23.2万吨【SMM煤焦库存】 ► 【国内铁矿简评】近期唐山地区依旧偏强震荡运行 ► 【SMM周评】终端需求市场较冷 磷酸铁和磷酸铁锂价格下行 ► 【SMM周评】电解液价格持稳运行 ► 多晶硅再度开跌！Q4需求继续看弱【SMM光伏周评】 ► 供应端硅企成交遇冷 仓单交易活跃【SMM周评】 ► 消息面影响 镁价震荡运行【SMM镁现货周评】

SMM10月27日讯： 原油方面： 原油今日反弹，截至15:07分，美油、布油分别涨1.67%、1.53%。OPEC减产立场没有改变，沙特继续推进额外减产。美国从沙特等OPEC成员国海运进口的原油过去一年稳步减少。数据显示，美国10月水运原油进口量平均为247万桶/日，低于9月的292万桶/日，因来自尼日利亚、阿尔及利亚和沙特阿拉伯等OPEC产油国的供应下降。在上周美国暂时解除对委内瑞拉的能源制裁后，目前输往亚洲的委内瑞拉原油中，约有25万桶/日可能将被转至美国墨西哥湾沿岸。美国汽油消费量已降至二十年来的最低点，表明需求被破坏的证据正在显现。 近期全球石油高频库存显示，去库力度有所放缓，沙特9月以来的出口回升较为明显，补充了部分市场缺口。EIA数据显示，截至10月20日当周，美国商业原油库存增加137.2万桶，超过预期的增加24万桶，打乱了此前数月连续大幅去库的趋势，美国第一大燃料产品汽油表需环比下滑，库存增加15.6万桶，和市场预期大相径庭。汽油裂解价差预计下滑，海外柴油裂解价差走势亦预期转弱。 美元方面： 进入欧美时段美元指数拉涨，截至今日15:09分跌0.01%。美联储或将在长时间内维持高利率，美元和美债收益率整体处于高位。美国经济在第三季度以近两年来最快的速度增长，这提高了人们对美联储将在更长时间内保持高利率的预期。昨日美国国债收益率重返5%，拖累全球股市跌至数月低点，推动大宗商品抛售。 美元兑一揽子货币，截至今日15:09分，欧元兑美元跌0.04%，英镑兑美元跌0.01%，美元兑日元跌0.16%，美元兑加元跌0.09%，美元兑瑞郎跌0.01%，美元兑瑞典克朗涨0.08%；美元离岸人民币跌0.01%。 宏观方面： 国家统计局数据显示，1-9月，全国规模以上工业企业实现利润总额54119.9亿元，同比降9.0%，降幅比1-8月收窄2.7个百分点。分季度看，一、二季度，规上工业企业利润同比分别下降21.4%、12.7%，三季度利润增7.7%，工业企业利润在连续五个季度同比降后首次由降转增，呈加快回升态势。分月看，9月规上工业企业利润同比增11.9%，连续两个月实现两位数增长。 》点击查看详情 关注今晚美国9月核心PCE物价指数年率、9月个人支出月率、9月核心PCE物价指数月率、10月密歇根大学消费者信心指数终值、10月一年期通胀率预期等数据的公布。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连涨2.53%；工业硅主连跌0.92%，连续七日飘绿。内盘基本金属普跌，沪铅涨0.46%，沪铜涨0.42%，沪镍跌1.16%，沪锡跌0.96%，氧化铝跌0.93%，沪铝跌0.42%，沪锌跌0.12%。 硅方面，下游及贸易商收仓单意向明显增加，有资金需求的硅企因出货困难有让利出货意向，产业内整体情绪偏空。 》点击查看详情 碳酸锂方面，目前市场整体看跌情绪依旧浓重，下游企业仍以长协为主，零单采买意愿平淡，部分贸易商，盐厂出货压力较大，挺价心态动摇，价格小幅走低。 》点击查看详情 镍方面，本周 SMM1#电解镍 现货均价延续下滑，周五报146650元/吨，较前一日跌2300元/吨，跌幅为1.54%，周度跌幅为4.12%。目前基本面供应端纯镍产量爬坡为宽松预期，需求端下游表现整体偏弱。主要受基本面供强需弱的影响，本周镍价弱势运行，关注宏观面及需求情况变化对下周镍价的影响。 》点击查看详情 铝方面，本周SMM A00铝现货均价呈震荡走势，周五报18910元/吨，较前一日跌0.58%，周度跌幅为0.89%。基本面供应端，近期部分铝棒厂出现减产，行业铸锭量环比增长，云南减产预期仍待验证，短期国内电解铝供应维持高位，进口铝锭现货仍有小幅盈利，市场进口货源不减。 》点击查看详情 黑色系全线收涨仅不锈钢跌0.27%，焦煤涨2.71%，焦炭涨2.22%，铁矿涨2.12%，热卷涨1.56%，螺纹钢涨1.47%。 沪金、银分别涨0.26%、0.65%。截至今日15:20分，COMEX黄金、白银分别涨0.01%、0.25%。 LME金属全线飘红，截至15:20分，伦铜涨0.58%，伦锡涨0.44%，伦铅涨0.38%，伦锌涨0.31%，伦镍涨0.28%，伦铝涨0.16%。 截至15:23分行情 》点击查看SMM行情看板 》10月27日SMM金属现货价格一览 》A股低开高走电池、能源金属等领涨【股市收评】 SMM日评 ► 精废价差持续回升 仍难改再生铜杆下游消费疲软困境【SMM再生铜日评】 ► 美元冲高回落期铜先抑后扬 日内多头入场期铜有望继续上测【SMM期铜简评】 ► 美经济数据依旧表现强劲 日内期市氛围转暖铜价收涨【SMM BC铜评论】 ► 氧化铝日评：国内现货价格维稳 海外价格今日报涨 ► 沪铝主力合约跌0.42% 短期沪铝维持震荡运行【SMM期铝简评】 ► 铝价继续下跌废铝价格普遍跟跌 废铝市场成交一般【废铝日评】 ► 基价回落万九以下 铝棒加工费普涨 下游需求仍不理想【铝棒现货日评】 ► 宏观方面扰动因素颇多 沪铝预计维持高位震荡【SMM期铝简评】 ► 10月27日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 日内沪铅探低回升 五连阴后首次录得小阳柱【期铅简评】 ► 基本面给予沪锌底部支撑 回填前期跌幅【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格下行 现货市场成交略有好转【SMM期锡简评】 ► 现货市场成交不畅让利出货 SS合约承压震荡下行【SMM期货日评】 ► LC2401主力合约止跌反涨 涨幅为2.53%【SMM碳酸锂期评】 ► 10月27日碳酸锂价格下跌1000元/吨【SMM日评】 ► 期螺全天偏强运行 市场情绪继续升温【SMM螺纹日评】 ► 热卷供需矛盾缓解 但远未达到反转程度【SMM热卷日评】 ► 港口库存出现拐点&消息刺激 铁矿石价格偏强震荡【SMM简评】 ► 短期焦炭市场或稳中偏弱运行【SMM日评】 ► 工业硅期货主力合约开盘俯冲 收跌0.92%【SMM期货日评】

※今日焦点 ► 国家统计局：三季度工业企业利润增长7.7% 前三季度工业企业利润恢复向好态势明显 ► 10月27日SMM金属现货价格 ► 基本金属内外分化 工业硅七连跌 关注今晚美国数据公布【SMM日评】 ► 2023第三届SMM电气产业论坛圆满落幕！精彩发言请查收 ► SMM氢能及燃料电池产业年会圆满落幕！ 氢能产业链、光储氢市场解析 ► 精铜杆周度开工率四连升 但周内新增订单出现降温 ► SMM数据周内全国主流地区铜库存减少1.63万吨 并创下年内新低 ► 临沂金属城再生铜吞吐量下滑 预计本周将延续颓势 ► 消费向好 废铜供应紧张 国内外铜库存齐降 下周能否持续？ ► 铜精矿需求显著增加 现货TC“三连跌” 四季度或将继续承压？ ► 9月中国铜精矿进口大幅回撤 进口量环比减少16.9% ► 2024年长单BM谈判即将开始 然现货加工费持续走低 ► 北方地区恢复正常生产 再生铜杆开工率小幅提升 ► 国内铝库存触半年新高 供应近峰值 后续关注下游消费 ► 沪铝周线微跌 下游消费淡旺季切换 关注库存能否高位回落【SMM周评】 ► 周内精废价差收窄 成本压力仍存ADC12价格跌势较小【废铝及再生铝周评】 ► 1-9月废铝进口量累计126.75万吨 较2022年同期增15.73万吨 ► 2023年及远期海外电解铝产能变动梳理【SMM数据】 ► 三门峡矿山复产艰难 晋豫地区铝土矿价格或将维持高位或小幅上调【SMM周评】 ► 次氧化锌系数高位运行 供需两端何种情况？ ► 节后天津现货升水迅速下滑原因几何？ ► SMM七地锌锭社会库存下降0.57万吨 ► 锌下游开工环比提升 但消费面仍未见明显拐点 ► 近期华南锌锭现货库存迅速滑落 其中原因几何？ ► 锌渣系数年内几无降幅且同比维持较高水平 近期走势偏强原因几何？ ► 铅消费表现偏弱 社会库存转为增势 ► 再生精铅四省开工率小幅下滑 市场对四季度基本面看法如何？ ► 铅冶炼综合效益优先 2023年原生铅冶炼厂白银产量预期录得正增长 ► 镍价持续下跌 今年首次硫酸镍较镍豆溢价转正 ► 纯镍产量爬坡 下游需求整体偏弱 沪镍录得周线六连跌【SMM周评】 ► 需求疲弱高镍生铁偏弱运行 废不锈钢经济性承压优势弱化 ► 市场活跃度较低 成本支撑当前硫酸镍价格【SMM硫酸镍周评】 ► 300系不锈钢短期企稳 后续供给或仍增加预计11月下跌可能仍存 ► 供需博弈僵持 锰价上行承压【SMM电解锰周评】 ► 出货意愿增强 硫酸锰供应商报价下行【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 后市需求或有好转 锰矿价格有所支撑【SMM锰矿周评】 ► 周内锡冶炼企业开工率回升 后续生产将总体维稳 ► 焦炭供需双弱 仍能维持相对平衡 ► 本周焦企焦炭库存23.2万吨【SMM煤焦库存】 ► 【国内铁矿简评】近期唐山地区依旧偏强震荡运行 ► 港口库存出现拐点&消息刺激 铁矿石价格偏强震荡 ► 【SMM周评】终端需求市场较冷 磷酸铁和磷酸铁锂价格下行 ► 三元前驱价格持稳 三元材料受锂价带动价格持续走低 ► 锂电回收市场周内行情回顾 ► 【SMM周评】电解液价格持稳运行 ► 问界M9订单火爆接棒M7 国内三元材料行业四季度或有新的拉动力？ ► 成本、需求双向再度走弱 光伏玻璃11月价格恐将下跌 ► 多晶硅再度开跌！Q4需求继续看弱【SMM光伏周评】 ► 贸易商库存压力较大 下游需求持稳运行【SMM取向硅钢分析】 ► 川滇硅企开工小幅走低 囤货意愿较强库存走高【SMM工业硅周度调研】 ► 工业硅社会库存增幅继续收窄 ► 供应端硅企成交遇冷 仓单交易活跃【SMM周评】 ► 新疆加强硅石资源勘探 年内新立硅石采矿权众多 ► 硅锰供需偏过剩 现货承压下行【SMM周评】 ► 消息面利好频出 电池、汽车整车、能源金属板块集体爆发！西藏矿业涨停 ※产业及宏观要闻 ► 收评：沪指放量涨近1%收复3000点 两市逾百股涨超9% ► A股低开高走 电池、能源金属等领涨【股市收评】 ► 必和必拓拟与工会会谈 旗下铁矿停工风险或影响全球最大铁矿出口中心运营 ► 日本9月铜出口同比下滑12.9% 1-9月累计出口量同比增长15% ► IAI：全球9月氧化铝产量降至1,200.4万吨 ► Eramet因许可证推迟审批下调印尼镍矿产量目标 ► 海关：中国1-9月不锈钢及主要原料镍铁、铬铁等进出口数据 ► 常铝股份：2023年第三季度净利同比增73.85% 营收同比减7.84% ► 锡业股份：2023年第三季度净利同比增333.1% 前三季度生产有色金属26.48万吨 ► 金力永磁：公司及时调整稀土原材料采购和库存策略 前三季度净利同比下降28.03% ► 中国稀土：三季度净利同比增长26.59% 前三季度净利同比减少65.89% ► 鑫铂股份：第三季度净利同比增83.03% 新建两条氧化线设计产能每月7500吨/条 ► 淡水河谷三季度净利润同比减少36% 宣布回购计划和派发股息 ► 纯电动车蓝图遭迎头痛击 丰田董事长：很高兴人们看清现实 ► 乘联会预计十月车市持续回暖 小鹏汽车涨近5%领先其板块 ► 澳大利亚锂矿商Azure同意智利SQM提出的10亿美元收购要约 ► 特斯拉获1亿美元充电器订单 买家BP公司希望进军美国充电站领域 ► 半导体港股走强中芯国际涨近6% 机构预计2024年全球晶圆出货量将反弹 ► 华为：2023年前三季度实现销售收入4566亿元 同比增2.4% ► 国产脑机专用芯片成功迭代！正洽谈对接医院、医疗器械企业 ► 本周全国碳市价跌3.62% 碳排放配额总成交2379.63万吨 ※10月27日LME金属库存 （单位：吨） ※本周上期所金属库存 【铜库存】本周上期所铜库存较上周减21815吨至36408吨 【铝库存】本周上期所铝库存较上周减5128吨至111019吨 【铅库存】本周上期所铅库存较上周增3109吨至64329吨 【锌库存】本周上期所锌库存较上周减5292吨至31876吨 【锡库存】本周上期所锡库存较上周减227吨至6571吨 【镍库存】本周上期所镍库存较上周减139吨至9168吨 ※10月26日 LME金属 现货升贴水 【LME0-3铜】贴水74.5美元/吨，持仓270234手增2274手，总成交100330手 【LME0-3铝】贴水15.75美元/吨，持仓635576手增3881手，总成交178544手 【LME0-3铅】升水38.5美元/吨，持仓133109手增1768手，总成交34109手 【LME0-3锌】贴水8.75美元/吨，持仓201403手减161手，总成交61609手 【LME0-3锡】贴水204美元/吨，持仓15299手增183手，总成交5102手 【LME0-3镍】贴水230美元/吨，持仓158274手减2242手，总成交32356手