据外电1月8日消息，智利央行周一表示，2023年12月，智利铜出口收入为41.62亿美元，较去年同期减少8.14%。 智利央行补充称，该国12月录得17.29亿美元的贸易顺差。

据外电1月8日消息，在高盛集团(Goldman Sachs Group)担任大宗商品研究负责人近30年的Jeff Currie仍然看好今年的大宗商品市场。 这位资深分析师在接受电视采访时说，对原材料的需求处于创纪录的水平，库存很低，闲置产能基本“耗尽”。他补充说，铜有最大的上涨空间。而在2023年的大部分时间里，铜都在横盘。 Currie说：“所有这些市场的情况都比去年好，如果央行继续降息，“你正在为一个美妙的2024年做准备。” 去年油价下跌10%，为2020年疫情以来最糟糕的年度表现，因为美国和其他地方的原油产量激增，超过创纪录的消费。布伦特期货在2024年开局不稳，交易价格接近每桶77美元。 Currie预测，在去年遭受损失后，原油交易员不愿采取强烈立场，但情况应该会改变。他说，2023年拖累石油市场的“完美反通胀”和产量激增不太可能在今年重演。

在供给端扰动及美联储降息预期持续发酵下，过去一年价格整体波动的金属铜近期似乎走出了向上突破的趋势苗头，市场亦出现了不少看多的声音。花旗银行报告指出，铜价可能在2025年达到每吨1.5万美元，超过2022年3月达到的10730美元的峰值，创下历史新高，对比伦铜的最新价格，将有75%的上涨空间。 从基本面来看，铜价波动受多层因素影响，除了供需关系外，宏观环境、全球经济状况、地缘政治等因素都会对铜价走势造成一定影响。 供应方面 ，2023年11月，受环保因素影响，全球头部铜矿之一的Cobre Panamá停产。英国矿业集团英美资源也表示，为了降低成本，该集团将在2024年和2025年削减铜产量，其中将2024年铜产量目标从100万吨下调至73万吨至79万吨。而此前，巴拿马一座巨型铜矿也宣布关闭，将导致明年全球铜供应较此前的估计减少75万吨，相当于减少3%。 市场人士普遍预计，2024年将有40万吨左右的铜产量受到影响。高盛也在报告中表示，预测2024年精炼铜市场将出现53.4万吨的缺口(之前预测缺口为15.5万吨)，这意味着市场将从“接近平衡”的状态大幅收紧到“明显存在缺口”。 需求方面， 铜的下游应用领域主要是电力基建、地产与家电、新能源汽车等。实际上，在海外金属需求走弱的背景下，大部分的铜需求主要由中国拉动。 整体来说，地产与家电等传统需求增速放缓，但以新能源汽车为代表的新能源经济对于铜的需求正在快速增长，中金公司预计2024年全球新能源耗铜量或增长57万吨至353万吨。根据中金的需求模型，新能源需求占中国铜需求的比例已经从2018年的4%上升至2023年的14%，建筑和传统基建的需求占比则从53%降至47%。 此外，最近在阿联酋迪拜举办的COP28气候变化大会上，60多个国家一致支持，到2030年将全球可再生能源产能增加三倍。花旗银行预计，各国制定的可再生能源目标将使得到2030年，对铜的需求量再额外增加420万吨，这将大大提振铜价。 宏观方面， 2023年，铜价的走势主要受货币环境影响。 铜的金融属性与美元走势密切相关 。2023年底，美联储加息周期到达顶峰，降息预期持续发酵，市场普遍的观点是美联储将于今年3月提前降息，这也是铜价上行的其中一个有力支撑。 不过，1月5日，美国公布的12月非农新增就业21.6万人，大超市场预期。这也使得美联储提前降息的预期有所降温，市场可能会出现一定的情绪修正，铜价存在短期回落整理的可能。 再来看国内的宏观环境，2023年12月国内制造业PMI继续回落，地产的复苏仍不太理想，万亿国债刺激基建形成实物需求量将在2024年落地，国内稳增长政策效果有待春节后验证。 近日，信达证券研报指出， 加息末期，“金融+工业”属性支撑铜价上行。 预计铜2023—2024年或将维持紧平衡，2024年之后资源禀赋下降将对铜供应形成干扰，铜供需缺口有望扩大。若考虑海外矿山突发事件影响，预计铜矿或将更加紧缺。需求层面，传统需求电力及家电等领域有望继续对铜需求形成支撑，新能源新兴领域对铜需求驱动较为明显，预计2024年铜或将维持在紧平衡8万吨，2025年缺口有望扩大至47万吨。

据外电1月7日消息，Fitch Solutions旗下的分析机构BMI在一份报告中称，预计未来两年，国际铜价将大涨逾75%，因供应中断和需求攀升，可再生能源行业的发展将推动铜需求增加。 该报告补充称，绿色能源转型和今年下半年美元可能下跌将推高铜价。 报告指出美联储今年将降息，这会导致美元走软，从而令海外买家能够以更为有利的价格购买这种金属。 在最近举行的气候变化大会（COP28）上，60多个国家支持到2030年将全球可再生能源产能增加三倍的计划。 花旗银行分析师认为，这种情况“对铜来说极为乐观的局面”。 该投行在2023年12月公布的一份报告中称，预计到2030年，全球铜需求将增加420万吨。如果这一预估应验，则铜价可能在2025年升至每吨15,000美元。

外电1月8日消息，以下为1月8日LME铜库存在全球主要仓库的分布变动情况：1月8日LME铜库存减少1450吨。其中，新奥尔良铜库存减少1425吨，巴生港铜库存减少25吨，1月8日铜库存累计减少1450吨。1月8日LME铜仓库最新库存数据为161725吨 。 （单位 吨）

据路透消息：俄罗斯矿商乌多坎铜业公司（Udokan Copper）12月30日在俄罗斯远东地区的工厂发生火灾，造成部分厂房受损，但铜精矿生产未受影响，该公司仍在评估损失情况。 Udokan Copper拒绝就此次破坏是否会推迟该厂电解铜生产的启动发表评论。 如果电解铜的生产推迟将使铜行业供应中断的风险进一步增加，其中包括第一量子(First Quantum)在巴拿马的Cobre铜矿，以及英美资源集团(Anglo American)下调产量指导。 据Udokan12月20日发表的声明，该公司计划在2024年第二季度启动工厂的第一阶段，每年以阴极铜或金属精矿的形式生产多达13.5万吨铜。预计从2026年起，年产量将增至15万吨。 近几个月来，俄罗斯金属生产商遭受了一系列火灾的打击，其中包括一家铝冶炼厂和一家锌矿的火灾。 俄乌冲突以及美国对莫斯科实施的制裁，使进口采矿和加工设备以替换受损机器的过程变得更加复杂。 同样受到美国制裁打击的 Udokan ，在去年9月开始生产铜精矿之前，一直是俄罗斯最大的未开发铜矿。 制裁实际上禁止了乌多坎铜业公司的美元交易，并限制了该公司向潜在西方客户销售铜矿，从而巩固了该公司对靠近最大金属消费国中国的依赖。 Udokan拥有俄罗斯最大的铜资源，其总资源数量达到2,670万吨。自1949年被发现以来，由于不存在开发其独特且难以提取的矿石的技术，它一直未被开发。于2008年成立的Udokan铜业旨在开发Udokan资源，其是多元化集团USM Group的一部分。Udokan铜业公司9月11日表示，公司旗下位于Udokan铜矿的选矿厂的设备正式投入运营。该公司于2019年开始建设Udokan工厂，用于开采和加工铜矿。该厂将拥有每年处理多达1,500万吨矿石的能力。

据路透消息：俄罗斯矿商乌多坎铜业公司（Udokan Copper）12月30日在俄罗斯远东地区的工厂发生火灾，造成部分厂房受损，但铜精矿生产未受影响，该公司仍在评估损失情况。 Udokan Copper拒绝就此次破坏是否会推迟该厂电解铜生产的启动发表评论。 如果电解铜的生产推迟将使铜行业供应中断的风险进一步增加，其中包括第一量子(First Quantum)在巴拿马的Cobre铜矿，以及英美资源集团(Anglo American)下调产量指导。 据Udokan12月20日发表的声明，该公司计划在2024年第二季度启动工厂的第一阶段，每年以阴极铜或金属精矿的形式生产多达13.5万吨铜。预计从2026年起，年产量将增至15万吨。 近几个月来，俄罗斯金属生产商遭受了一系列火灾的打击，其中包括一家铝冶炼厂和一家锌矿的火灾。 俄乌冲突以及美国对莫斯科实施的制裁，使进口采矿和加工设备以替换受损机器的过程变得更加复杂。 同样受到美国制裁打击的 Udokan ，在去年9月开始生产铜精矿之前，一直是俄罗斯最大的未开发铜矿。 制裁实际上禁止了乌多坎铜业公司的美元交易，并限制了该公司向潜在西方客户销售铜矿，从而巩固了该公司对靠近最大金属消费国中国的依赖。 Udokan拥有俄罗斯最大的铜资源，其总资源数量达到2,670万吨。自1949年被发现以来，由于不存在开发其独特且难以提取的矿石的技术，它一直未被开发。于2008年成立的Udokan铜业旨在开发Udokan资源，其是多元化集团USM Group的一部分。Udokan铜业公司9月11日表示，公司旗下位于Udokan铜矿的选矿厂的设备正式投入运营。该公司于2019年开始建设Udokan工厂，用于开采和加工铜矿。该厂将拥有每年处理多达1,500万吨矿石的能力。

伦敦金属交易所（LME）公布数据显示，上周伦铜库存整体有所回落，最新库存水平为163,175吨，降至逾三个月新低。 上海期货交易所最新公布数据显示，1月5日当周，沪铜库存继续回升，周度库存增加7.2%至33,130吨。上周国际铜库存继续持稳于9760吨。 上周，纽铜库存继续累积，最新库存水平为19,602吨，刷新逾一个月新高。 注：一般来说，国内外交易所库存不断下降将对期价形成支撑，反之，则对期价有所利空。 推荐阅读： 》周末全国主流地区铜库存下降0.4万吨【SMM周度数据】