盘面简述 周四，A股震荡上行，三大指数涨幅均超过1%，创业板领涨。盘面上，文化传媒、半导体、黄金、医疗、电子元件、酿酒、保险、消费电子、游戏、证券、软件开发等行业领涨；汽车整车、汽车零部件、旅游酒店等行业逆市回调。题材股方面，存储芯片、Chiplet概念、CPO概念、CRO、PCB、知识产权、数据确权、影视概念、汽车芯片等概念领涨；轮毂电机、汽车一体化压铸、共享经济、减速器、华为汽车等概念小幅回调。 热点板块 半导体走强：华海诚科、中富电路20cm涨停，大港股份、雅克科技、东晶电子涨停，安凯微、中英科技、佰维存储、江波龙等涨幅居前。 传媒板块走强：幸福蓝海涨逾10%，省广集团、奥飞娱乐、万润科技涨停，福石控股、中视传媒、海看股份、华谊兄弟等涨逾6%。 消息面 【夯实经济恢复基础 政策“组合拳”将持续发力】 上半年经济“成绩单”将于近期公布。业内人士认为，一季度经济实现良好开局，二季度延续恢复态势，预计三、四季度经济运行回到常态化增长水平，逐步进入稳步恢复态势。从多部门释放的政策信号看，为巩固经济恢复基础，一批更有力、更有针对性的政策举措已箭在弦上。 【A股首份2023年半年报出炉 康缘药业净利增逾三成】 A股上市公司首份2023年半年报出炉，沪市公司康缘药业7月12日盘后发布的半年报显示，报告期内，公司实现营业收入25.53亿元，同比上升21.74%；归属于上市公司股东的净利润2.76亿元，同比上升30.60%。数据显示，截至7月12日18时，377家A股上市公司发布半年度业绩预告。从预告净利润下限来看，共有346家实现盈利，占比91.78%。 【美股三大指数集体收涨 英伟达股价创历史新高】 美东时间周三，通胀降温程度超预期，美股大幅高开，三大指数集体收涨，截止收盘，纳指涨1.15%，标普500指数涨0.74%，道指涨0.25%，其中纳指、标普创近期收盘新高。大型科技股多数上涨，英伟达、Meta涨超3%，英伟达股价创收盘历史新高，Meta创阶段收盘新高，AMD、台积电涨逾2%，谷歌、微软、亚马逊涨超1%，苹果、特斯拉小幅上涨。热门中概股普涨，爱奇艺涨超9%，哔哩哔哩涨近8%，拼多多涨超6%，百度、京东涨近4%，蔚来涨超3%，理想汽车涨3%，阿里巴巴、新东方涨逾2%。 巨丰观点 早盘，A股三大指数震荡走高，创业板与深成指涨逾1%。盘面上，存储芯片领涨，Chiplet概念、半导体、文化传媒、酿酒、PCB、保险等板块位于涨幅榜前列；汽车整车、旅游酒店、汽车零部件等板块逆市回调。北向资金早盘净流入近百亿元。 午后，传媒、计算机应用、消费电子、液冷服务器、通信设备等人工智能相关概念板块大幅冲高，上证指数涨幅超越1%。中报业绩预增板块表现出色，安凯微、林州重机、奥飞娱乐、沙河股份、大港股份、山东矿机、国盛金控等多股涨停。北向资金午后继续流入，单日净流入规模创一个月以来新高。 总体看，大盘逐步盘出底部，市场人气板块人工智能经过调整后强势反弹，新能源汽车产业链则展开调整。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，而其余板块则总体处于震荡筑底阶段，投资者可以把握调整后的低吸机会。近期人民币汇率及中概股企稳回升，预示市场底部逐步夯实。短线方面，新能源赛道构筑底部平台，人工智能概念经过调整后展开反弹。预计A股将震荡上行，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：大盘震荡上行 人工智能板块回归》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，深成指领跌。盘面上，汽车产业链个股冲高回落，博俊科技20CM涨停，万安科技、光洋股份等涨停。充电桩概念股开盘冲高，祥明智能20CM涨停，迦南智能涨近10%。电力股午后异动，长青集团、京能热力涨停。下跌方面，AI概念股陷入调整，算力方向领跌，浪潮信息、中国长城、鸿博股份跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。沪深两市今日成交额9119亿，较上个交易日放量1382亿。 板块方面 氟化工概念表现相对强势，其联创股份涨超10%，兴发集团、三美股份、永和股份、巨化股份等个股涨超4%。机构指出，三代制冷剂产能扩张已到尾声，氟化液市场空间广阔，氟化工进入景气周期。而含氟聚合物性能优异，广泛应用于工业加工、电子电器、汽车及航天等领域，大幅提升氟化工产业链附加值。此外，AI 的快速发展与我国产业现代化建设的不断推进带动数据中心算力需求大幅提升， 液冷温控技术成为发展趋势， 氟化液市场空间同样广阔 。 智能电网、虚拟电厂等方向开盘阶段一度走高，其中迦南智能、万胜智能、金冠股份等个股涨幅居前。消息面，7月11 日，中央深改委会议审议通过《关于深化电力体制改革 加快构建新型电力系统的指导意见》。面对电网负荷攀升的压力，虚拟电厂、智能电网等新技术日益发挥重要的作用。早在去年8月，深圳虚拟电厂管理中心举行揭牌仪式，这是国内首家虚拟电厂管理中心，标志着虚拟电厂迈入快速发展新阶段。不过由于受到指数下跌的拖累，今日呈现明显的冲高回落走势，在短期的风险集中释放后，并不排除这一概念二次发酵的可能。 另一方面电力板块则在午后一度异动拉升，大连热电6连板、长青集团4天3板，京能热力4连板，涪陵电力、晋控电力、杭州热电等个股涨幅居前。机构分析火电作为具备灵活性的基荷电源，高温导致季度或日度结构性缺电情况下可发挥重要作用，另一方面未来容量电价政策，将持续维护火电盈利收益。 而站在市场角度来看，由于电力板块自身上涨逻辑较为独立，所以经常与指数呈现负相关的态势，所以被部分资金赋予了防御避险的作用，当指数持续弱势整理的背景下，电力概念股仍有望反复活跃。 个股方面 今日汽车产业链呈现出明显的冲高回落态势。早盘阶段板块内部依旧维系着其乐融融普涨格局，10余这个股涨停，午后随着指数持续下挫获利兑现卖压加剧，其中苏常柴A跌停，华安鑫创，瑞玛精密跌超9%，而德赛西威、赛力斯、德迈仕等趋势型个股也收出了放量长上影线。在连续高角度上涨的背景下，短线情绪趋于高潮，出现短线的分歧也在情理之中。那么明日的资金反馈仍是是关键，当相关个股在惯性下杀后能够及时获得买盘承接时，那么在经历分歧整理后，仍具进一步向上冲高之可能。相反像瑞玛精密、赛力斯这样的核心标的走出放量A杀疑虑的话，短线情绪进一步受到压制的背景下，留意板块内部其余的高位股补跌风险。 今日AI方向延续调整，算力、CPO概念股更是再度遭遇集体放量杀跌，浪潮信息、中国长城、鸿博股份跌停，新易盛、工业富联、闻泰科技等核心标的均跌超5%。消息面上，昨晚浪潮信息公布半年度业绩预告，预计今年上半年归母净利润2.86亿元-3.82亿元，同比下降60%-70%；扣非后归母净利润627.96万元-1.02亿元，同比下降88%-99%。同时，公司预计上半年营收同比下降约30%。对于业绩下滑，公司给出的解释是，2023年上半年，受全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响。此前市场对于AI算力硬件端的炒作逻辑中，认为随着算力硬件的需求激增，相关其余业绩有望快速落地，而浪潮信息业绩不及预期似乎是对上述逻辑的证伪，这对于处于退潮期AI产业链而言无疑是雪上加霜，因此今日的盘中或存在着不少的恐慌性砍仓。因此对于AI而言，后续或仍将进一步较长时间的整理，想要低吸的投资者，不妨耐心等其短线风险充分释放，并且形成明确的止跌企稳信号时再行布局或更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.78%，深成指跌0.99%，创业板指跌0.9%。北向资金全天净买入4.95亿元，其中沪股通净卖出2.67亿元，深股通净买入7.62亿元。 今日市场呈现出放量下跌态势，两市超4000家个股飘绿，大盘也再度跌破3200点。不过兴业证券在近期的研报中认为，经济体感最差的时刻将逐步过去，市场对于经济增长的悲观预期也会被修正。各项政策宽松措施已在逐步落地。市场的整体风险相对可控，后续可以重点关注中报景气向好或者下半年基本面存在改善预期、前期涨幅居后、拥挤度在低位的板块。 市场要闻聚焦 【教育部：大力推动基础研究和原始创新 破解“卡脖子”问题】 在今天（12日）召开的全国高校科技创新大会上，教育部负责人介绍，将着力提高基础研究组织化水平，有组织推进战略导向的体系化基础研究、前沿导向的探索性基础研究、市场导向的应用性基础研究。 【市场监管总局八月起对锂离子电池和电池组、移动电源实施CCC认证管理】 市场监管总局发布公告，自2023年8月1日起对锂离子电池和电池组、移动电源实施CCC认证管理。自2024年8月1日起，未获得CCC认证证书和标注认证标志的，不得出厂、销售、进口或者在其他经营活动中使用。 原标题：《【每日收评】两市超4000家个股下跌！沪指再度失守3200点，发生了什么？》 财联社：枫林

盘面简述 周三，A股震荡走低，继续调整。盘面上，电机、电源设备、化肥、光伏设备、电网设备、汽车整车、旅游酒店、保险、采掘、汽车零部件、电池等行业小幅上涨；船舶制造、游戏、通信设备、航空机场、互联网服务、房地产、航天航空、软件开发、通信服务、医疗服务、公用事业、半导体、计算机设备等行业跌幅居前。题材股方面，轮毂电机、PVDF概念、草甘膦、氟化工、华为汽车等概念小幅上涨；算力概念、光通信模块、CPO概念、人脑工程、F5G概念、数字水印、国资云、ChatGPT等概念跌幅居前。 热点板块 电机板块走强：祥明智能20cm涨停，方正电机涨停，康平科技、江特电机、中电电机、通达动力、佳电股份等涨幅居前。 汽车零部件掀涨停潮：博俊科技20cm涨停，光洋股份、西仪股份、科华控股、万安科技、凌云股份、神通科技、威孚高科等封板。 电力板块午后拉升：长青集团、大连热电涨停，京能热力、晋控电力冲板，珈伟新能、杭州热电、南网能源、世茂能源涨幅居前。 消息面 【中央全面深化改革委员会第二次会议召开】 审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬制度改革试点的意见》、《关于进一步深化石油天然气市场体系改革提升国家油气安全保障能力的实施意见》、《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》。 【央行公布六月金融数据】 6月份，人民币贷款增加3.05万亿元，同比多增2296亿元。6月末，广义货币(M2)余额287.3万亿元，同比增长11.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和0.1个百分点。6月份，社会融资规模增量为4.22万亿元，比上月多2.67万亿元，比上年同期少9859亿元。 巨丰观点 早盘，A股三大指数小幅震荡，两市超3100股下跌。盘面上，汽车零部件板块早盘掀起涨停潮，10余股涨停；电源设备、汽车整车、电子后视镜、虚拟电厂、汽车一体化压铸、电机、氟化工等位于涨幅榜前列；船舶制造、游戏、通信设备、航空机场、房地产、公用事业、航天航空、软件开发等板块跌幅居前。北向资金早盘净流出7.3亿元。 午后，汽车、汽车零部件板块涨幅收窄，人工智能、机器人概念继续走低，股指回落，沪指回踩3200点整数关口；电力板块、稀土永磁午后止跌回升，延缓了大盘跌势，但人工智能板块尾盘再度跳水，沪指跌破3200点关口，科创50指数创出调整新低。两市成交量逼近9000亿，呈现放量下跌格局。 近期半年报业绩预告开始披露，引发相关个股较大波动。早盘，赛腾股份开盘跌停，业绩大幅预降的浪潮信息则大幅下跌。与此同时，业绩较好的均胜电子则大幅上涨。 总体看，大盘仍处于筑底阶段，在存量博弈的背景下，市场热点散漫，持续性不强。市场人气板块人工智能及机器人板块展开中期调整，新能源汽车产业链冲高回落；大盘上方压力较为明显，仍需震荡整固。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，人民币汇率快速贬值是近期市场调整的主导因素，调整的主导力量则是中字头板块与新能源赛道股。经过连续调整后，新能源赛道构筑底部平台，人工智能与机器人板块步入中期调整。预计A股将震荡筑底，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：沪指跌破3200点 电力板块午后异动》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，汽车产业链个股午后集体走强，其中整车方向，众泰汽车、赛力斯、中通客车涨停；智能驾驶方向，浙江世宝、万安科技涨停；汽车零部件方向，文灿股份、坤泰股份、宁波高发涨停。芯片股早盘反弹，存储芯片方向领涨，华海诚科20CM涨停，盈方微、睿能科技涨停。稀土永磁概念股尾盘走强，中科磁业20CM涨停。下跌方面，电力股陷入调整，杭州热电、晋控电力跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨。沪深两市今日成交额7737亿，较上个交易日放量123亿。 板块方面 存储芯片板块再度走强，其中香农芯创涨超10%，盈方微、睿能科技双双涨停，江波龙、兆易创新、深科技、北京君正、普冉股份等个股涨超6%。消息面上，DRAM大厂南亚科7月10日召开第二季度财报法说会。公司总经理李培瑛表示，本季DRAM整体平均价格依旧微幅下跌，但已看到部分产品报价呈现平稳或小幅增长，如高阶AI内存及部分消费性应用品项都开始涨价，这是正向信号，代表市场状况逐步筑底、走向供需平稳。 而从市场的表现来看，存储芯片周期景气拐点将至似乎成为市场的共识，不仅香农芯创、德明利这样的短线标的获得了连续的赚钱效应，像兆易创新、北京君正这样大市值权重中期趋势也逐步转多，在市场整体仍处于相对弱势整理的大环境下，存储芯片板块已然成为延续性较强的题材热点之一。在此背景下，只要前排标的没有涌现出大量的亏钱效应，后续仍有望延续震荡向上的良性结构，应对上利用相关个股短线分歧回踩的机会进行低吸或具更高的胜率。 新能源汽车产业链再度全线爆发，其中整车方向，众泰汽车、赛力斯、中通客车涨停；智能驾驶方向，浙江世宝、万安科技涨停；汽车零部件方向，文灿股份、坤泰股份、宁波高发涨停。消息面上，中汽协数据显示，6月，新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达到30.7%。 多家机构看好汽车板块后续走势。东海证券认为，新能源汽车市场新车型上市全面提速，在更具性价比的定价策略下，渗透率有望加速提升；在特斯拉、新势力、自主品牌的培育下，国内新能源汽车零部件供应商在成本管控、响应速度方面具备优势，关注产业链全球竞争力提升趋势。商用车市场方面，全年同比改善趋势明确，关注行业龙头的盈利修复。 而东吴证券在研报中指出，坚定拥抱“汽车AI 智能化+ 出海”两条主线。 AI智能化方向先行聚焦于：整车优选智能化先发优势者（如特斯拉、小鹏汽车、华为合作伙伴赛力斯、江淮等），智能化加速跟进（如理想汽车、比亚迪等）。零部件优选域控制器（如德赛西威、经纬恒润）+冗余执行（如伯特利、拓普集团等）+软件算法/检测等。 海外出口逻辑可重点留意：优选技术输出的客车板块（如宇通客车、金龙汽车等），高性价比的重卡板块（如中集车辆、中国重汽等） 个股方面 从短线题材角度来看，智能驾驶概念仍是目前市场的核心。其中高标核心浙江世宝再度涨停8天6板，瑞玛精密尾盘回封涨停晋升4连板，此外板块中军赛力斯同样在午后封板涨停，此外像德赛西威、拓普集团等权重板块同样涨超5%。在板块经历一定的分歧，今日不仅快速回流修复，并且成功带动新能源汽车全产业链的走强。另一方面，前排核心标的持续走强，也会吸引到更多资金进行跟随模仿，因此无人驾驶产业链中细分个股后续仍存在一定的补涨机会。 但美中不足的是，今日汽车链的爆发并未有效提升市场量能，今日两市的成交金额依旧不足8000亿，因此虽然无人驾驶行情近期如火如荼演绎中，但其本质或是AI退潮后用以承接活跃资金的过渡性题材，对于市场整体的带动作用有限，因此仍想参与其中的话，则需留一半清醒留一半醉，一旦后续高位股出现明显转弱信号时，仍先行站在风险规避的一方更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.81%。北向资金全天净买入34.89亿元，其中沪股通净买入19.15亿元，深股通净买入15.74亿元。 今日市场再迎普涨反弹，超3500家个股飘红，其中泛科技风格再度活跃，其中在智能驾驶板块的带动下，新能源汽车产业链再迎全面爆发，另外存储芯片板块在短暂休整后再度迎来放量大涨。虽然目前整体量能依旧处于较低水位，但人气板块的持续走强，或将迎来更多资金入场跟随，也有利于市场信心重铸。不过存量博弈的大环境改善之前，应对上仍需保持谨慎，不要贸然追高，耐心等待相关热点短线题材回调修正时再择机低吸或具更高的胜率。 中金公司认为，当前市场正进入重要的数据和政策观测窗口期，未来一周将发布6月及二季度经济金融数据，可能进一步强化市场对宏观政策支持的预期。建议未来继续关注政策取向和落实情况，尤其是7月下旬可能召开的政治局会议。如若后续政策应对得当，对市场中期前景不必悲观，维持对下半年A股市场中性偏积极看法，结合政策预期的边际变化择机布局。 情绪面来看，今日短线情绪有所回暖，情绪指标重回低迷区上方。 市场要闻聚焦 【中汽协：6月新能源汽车销量80.6万辆 同比增35.2%】 中汽协数据显示，6月，新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达到30.7%。其中，插电式混合动力汽车产销量首创历史新高。1-6月，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。 原标题：《【每日收评】板块龙头8天6板！汽车产业链再迎全线爆发，新一轮主线行情就此展开？》 财联社：枫林

盘面简述 周二，A股缩量反弹，深市表现较强。盘面上，汽车整车、半导体、汽车零部件领涨，黄金、消费电子、计算机设备、电源设备、电子元件、航天航空、电机等行业涨幅居前；光伏设备、游戏、教育、电力、煤炭、旅游酒店、航空机场、文化传媒、农牧饲渔等行业小幅回调。题材股方面，存储芯片、麒麟电池、汽车一体化压铸、PLC概念、轮毂电机、汽车芯片、天基互联、华为汽车、AI芯片、无人驾驶等涨幅居前；超临界发电、数据确权、啤酒概念、水产养殖、HIT电池等概念跌幅居前。 热点板块 汽车整车走强：众泰汽车、中通客车、赛力斯涨停，中集车辆、一汽解放、江淮汽车、亚星客车、长安汽车、安凯客车等涨逾4%。 汽车零部件拉升：超大装备20cm涨停，宁波高发、文灿股份、浙江世宝、万安科技、苏常柴A、凌云股份、坤泰股份涨停。 消息面 【券商中期策略会密集召开 “业绩好、估值低”板块受关注】 近期，20余家券商召开了A股中期策略会，多数券商对下半年经济稳步复苏充满信心，预计A股下半年行情向好。从行业来看，券商普遍关注估值偏低、具备业绩优势的板块，TMT（科技、媒体和通信）、中国特色估值体系（简称“中特估”）等主题板块关注度也较高。 【美股三大指数小幅收涨 热门中概股多数上涨】 美东时间周一，美股三大指数小幅收涨，道指涨0.62%，纳指涨0.18%，标普500指数涨0.24%。大型科技股多数下跌，谷歌、亚马逊跌超2%，苹果、微软、特斯拉跌超1%，英伟达小幅下跌；热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.20%。蔚来涨近8%，腾讯音乐、富途控股、京东、百度、拼多多、微博、阿里巴巴小幅上涨。 巨丰观点 早盘，A股三大指数震荡上涨，两市半日成交不足4700亿。盘面上，存储芯片板块领涨，汽车整车、天基互联、半导体、胎压监测、液冷概念、汽车零部件等位于涨幅榜前列；光伏、教育、游戏、电力、旅游酒店、煤炭、文化传媒等板块小幅回调。人民币汇率收复7.20关口，北向资金早盘净流入27.44亿元。 午后，半导体、消费电子、计算机应用、光伏、猪肉等板块回落，汽车整车、无人驾驶、减速器概念、黄金板块、稀土永磁、CPO概念拉升，股指在日内高点附近震荡整理。北向资金午后小幅流入，两市成交量萎缩至8000亿下方。 总体看，大盘仍处于筑底阶段，在存量博弈的背景下，市场热点散漫，持续性不强。市场人气板块人工智能及机器人板块连续调整后展开反弹，新能源汽车及智能驾驶板块走强；但大盘上方压力较为明显，仍需震荡整固。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，人民币汇率快速贬值是近期市场调整的主导因素，调整的主导力量则是中字头板块与新能源赛道股。经过连续调整后，新能源赛道构筑底部平台，人工智能与机器人板块步入中期调整。预计A股将震荡筑底，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：新能源车产业链领涨》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，新能源赛道股集体反弹，其中光伏方向，锦浪科技涨超10%，隆基绿能、通威股份均涨超5%；锂电池方向，联创股份涨超10%，三美股份、苏常柴A涨停。消费股展开反弹，其中免税方向步步高涨停，中国中免一度涨停；影视方向幸福蓝海、横店影视、金逸影视涨停。无人驾驶概念股继续活跃，天银机电、万安科技、路畅科技等近10股涨停。电力股开盘冲高，大连热电、晋控电力、京能热力等涨停。下跌方面，CPO概念股继续调整，铭普光磁跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市今日成交额7614亿，较上个交易日缩量384亿。 板块方面 新能源赛道方向迎集体反弹，首当其冲的便是光伏产业链，其中锦浪科技涨超10%，通润装备、三峡新材涨停，隆基绿能、通威股份、合盛硅业、晶科能源等权重标的同样表现亮眼。 站在基本面角度而言，当前市场对光伏板块核心担忧仍然在于需求增速降档后，行业供给放量导致产业链盈利中枢下移。但近期硅料价格降至60元/kg后逐步止跌，7月组件排产环比明显提升，市场预期三季度国内组件采购需求将大规模放量。而新技术方面，近期部分企业TOPCon产能开始出片，市场对后续爬坡进展情况较为关注。近期TOPCon需求起量后，高目数网板出现一定供应缺口，市场对国内网板企业研发进展有一定关注度。 从市场的角度来看，此前新能源赛道也曾经历过反弹，但多以新技术方向为主，像今日这样的大市值的集体放量大涨的情景在近期的盘面中并不多见。随着TMT方向热度衰退，以及市场进入中报业绩批露期，部分资金开始尝试回流新能源赛道方向。不过需注意的是，今日市场的量能不增反减，反映出在存量博弈的大环境下，市场板块热点的轮动仍将延续，对于新能源赛道而言，在经历了单日的集中爆发后短期或仍将经历反复，不过站在中长期的维度而言，新能源赛道在当前位阶下整体的机会仍大于风险。 氟化工概念同样涨幅居前，联创股份涨超15%，三美股份涨停，永和股份、巨化股份、金石资源、多氟多等个股涨幅居前。东海证券认为，第三代制冷剂配额的落地将大幅提升氟制冷剂产业的景气度，同时产能将进一步向头部厂家集中，规模优势将进一步提升龙头企业的盈利能力。算力需求的提升推动了数据中心的建设，氟化液作为主要的冷却介质，市场空间广阔，相关国内厂家有望迎来发展机遇。氟化工原料萤石的供给收紧带来供需结构的改善，价格有望维持高位。 无人驾驶板块今日在盘面中再度活跃，天迈科技20CM涨停，天银机电、秋田微、星源卓美涨超10%，瑞玛精密、路畅科技、锐明技术、多伦科技涨停。消息面来看，智能驾驶再度迎来利好催化。近日北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室宣布，正式开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。此外，在2023世界人工智能大会--智能驾驶论坛上，上海市浦东新区为首批三家企业发放无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照。 但需注意的是，板块内部的分化整个进一步加剧，相较于前排小市值活跃标的，今日板块内部德赛西威、赛力斯、中科创达等权重个股的市场反馈相对较弱。反映出目前智能驾驶板块仍以短线题材炒作为主，并且赚钱效应延伸至了，卫星通信、激光雷达等细分方向。因此后续若想参与的话，重点留意产业链中一些细分领域的个股性机会。 个股方面 从短线题材的角度而言，除了电力与智能驾驶部分个股依旧保持一定的活跃度以外，其余题材悉数走低。其中CPO概念股再度陷入整理，铭普光磁跌停，东田微、博创科技跌超10%，新易盛、光迅科技、剑桥科技、太辰光等前期人气股也跌超3%。此外机器人概念股延续退潮，华中数控跌超14%，双飞股份、大叶股份、德迈仕、通力科技等个股跌超5%。 而另一方面，像隆基绿能、中国中免、通威股份等大市值权重则迎来了久违的放量大涨。随着TMT主题炒作热点逐步降温以及中报业绩披露期的到来，资金有望从原先的概念性主题炒作，逐步转向从业绩优先为主导的风格，那些业绩兑现和基本面改善领域有望重新受到资金的重视。当然市场的风格的转变并不会一簇而就，即使后续展开修复性反弹，其过程也大概率或经历震荡反复，因此对于那些经历了充分整理的权重股而言，仍需以中长期价值投资的思维进行布局考量更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.22%，深成指涨0.5%，创业板指涨1.37%。北向资金全天净买入12.3亿元，其中沪股通净买入12.67亿元，深股通净卖出0.36亿元 今日三大指数虽然全线收红，但整体量能不增反减，整体的反弹力道仍属偏弱。对于后市中金公司在近期研报给出了自己的观点，短期而言，目前市场仍于震荡筑底的阶段，各板块间轮动较快，热点的延续性相对不足。但从中期角度来看，市场当前估值已充分反映较多谨慎预期，机会仍大于风险。而且随着企业微观盈利逐步见底改善，相比上半年需要对业绩兑现和基本面改善领域增加配置权重。因此在中报业绩预告和报告披露阶段，重点关注：1）基本面面临拐点并逐渐触底回升的复苏主线，如泛消费行业、中游制造和TMT的自下而上机会；2）受益产业政策支持且产业趋势向上的成长领域，包括科技软硬件和高端制造；3）中报业绩超预期或环比改善的高景气领域，如出口链等。 情绪面来看，短线情绪指标高开低走，一路震荡走低并再度跌破低迷区。 原标题：《【每日收评】光伏龙头大涨8%，中国中免一度触及涨停，市场风格重回权重主导？》 财联社：枫林

盘面简述 周一，A股小幅收涨，创业板领涨。盘面上，光伏设备、公用事业、能源金属、文化传媒领涨，旅游酒店、游戏、电池、工程咨询服务、化肥、交运设备、商业百货、贵金属、多元金融、电力等行业涨幅居前；保险、汽车整车、电机、通信服务、通信设备、电子元件等行业跌幅居前。题材股方面，氟化工、天基互联、影视概念、TOPCon电池、有机硅、钠离子电池等涨幅居前；F5G概念、减速器、CPO概念、复合集流体、光通信模块、PCB、机器人等概念跌幅居前。 热点板块 光伏设备板块领涨：宇邦新材、锦浪科技涨逾10%，隆基绿能、阿特斯、通威股份、东岳硅材、合盛硅业等涨逾7%。 汽车零部件午后拉升：万安科技、联明股份直线拉升涨停，密封科技、浙江世宝涨超7%，湘油泵、宁波高发等跟涨。 水务板块午后拉升：联合水务涨停，钱江水利、巴安水务、国中水务、津膜科技、大禹节水、顺控发展等大幅拉升。 消息面 【《私募投资基金监督管理条例》公布 9月1日起施行】 《私募投资基金监督管理条例》已经2023年6月16日国务院第8次常务会议通过，现予公布，自2023年9月1日起施行。制定专门行政法规，将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管，旨在鼓励私募投资基金行业规范健康发展，更好保护投资者合法权益，进一步发挥服务实体经济、促进科技创新等作用。《条例》共7章62条，重点规定相关内容。 【证监会公布主动权益基金降费措施 管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%】 证监会官网消息，即日起，降低主动权益类基金费率水平，新注册产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%；部分头部机构已公告旗下存量产品管理费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下；其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。 【统计局：6月CPI同比持平 PPI同比下降5.4%】 2023年6月，全国居民消费价格同比持平。其中，城市持平，农村下降0.1%；食品价格上涨2.3%，非食品价格下降0.6%；消费品价格下降0.5%，服务价格上涨0.7%。1—6月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.7%。2023年6月份，全国工业生产者出厂价格同比下降5.4%，环比下降0.8%；工业生产者购进价格同比下降6.5%，环比下降1.1%。上半年，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.0%。 巨丰观点 早盘A股三大指数跳空高开，随后冲高回落，创业板指盘中涨逾2%，沪指涨幅不足0.2%，两市半日成交不足5000亿，超2500股上涨。盘面上，光伏设备板块领涨，免税店、白酒、氟化工、能源金属、电池、影视传媒等涨幅居前，保险、电机、汽车、通信、船舶、消费电子等小幅回调。北向资金早盘净流入22.89亿元。 午后，半导体、通信设备、计算机应用等人工智能相关概念以及机器人概念走低，沪指完全回补早盘跳空缺口；汽车零部件、燃气、水务、电力、煤炭等板块拉升，带动沪指再度翻红。尾盘，工业富联拉升，带动算力概念小幅回升。北向资金午后小幅流出，两市成交量萎缩至8000亿下方。 总体看，大盘仍处于筑底阶段，在存量博弈的背景下，市场热点散漫，持续性不强。市场人气板块人工智能及机器人板块连续调整，光伏、锂电等新能源赛道股反弹，此外影视院线、免税店、白酒等大消费板块反弹，但大盘上方压力较为明显，仍需震荡整固。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，人民币汇率快速贬值是近期市场调整的主导因素，调整的主导力量则是中字头板块与新能源赛道股。经过连续调整后，中字头板块与新能源构筑底部平台，人工智能与机器人板块步入中期调整。预计A股将震荡筑底，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：大盘缩量筑底 新能源赛道反弹》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。盘面上，农业股逆势走强，神农科技、秋乐种业涨超10%，农发种业涨停。电力股全天强势，晋控电力、大连热电、京能热力、长青集团等涨停。券商等金融权重股午后一度冲高，锦龙股份、东吴证券涨超3%。整体上今日市场热点较为散乱，无明显主线。下跌方面，AI概念股再度调整，吉大正元跌停，寒武纪等跌超5%；减速器概念股冲高回落，中马传动跌停，南方精工、德迈仕等大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额7998亿，较上个交易日缩量200亿，两市成交金额跌破8000亿。 板块方面 今日种业与农业种植板块涨幅居前，其中神农科技、秋乐种业涨超10%，农发种业涨停，荃银高科、丰乐种业、敦煌种业等个股涨幅居前。消息面上，农发种业公告，公司2023年上半年预计实现归属于母公司所有者的净利润7100万元-7600万元，同比将增加51.58%-62.25%。 短期来看，受厄尔尼诺和地缘政治影响，国际粮价大幅上涨。对外依赖度较高的粮食品种大豆和玉米，受全球粮食价格的影响较大，可能为种业板块带来短期提振。而从长期视角来看，至关重要的种业技术变革和突破，将利好粮食上、中、下游全产业链，随着转基因种子政策的持续推进，种业板块有望迎来“量价齐升”。 此外市场对种业的炒作延伸至了农机板块，其中大叶股份涨超10%，苏常柴A、天鹅股份涨停，星宇电子、滕亚精工等个股涨幅居前。中信证券认为，中国农机发展阶段较欧美发达国家相对落后，我国农机行业正处于补短板、智能化、本土化的产业升级初始关键阶段，国内农机行业发展挑战与机遇并存。东莞证券证券在近期的研报中表示，后续可重点关注：1）本土作物、本土地形的本土化农机开发；2）农机核心零部件的国产化突破；3）经济作物、渔牧、设施农业、农产品加工的机械化水平提升 电力板块再度活跃，晋控电力、大连热电、京能热力、广宇发展涨停，珈伟新能、深南电A、杭州热电等个股涨幅居前。消息面上，美国国家环境预报中心数据显示，地球表面平均气温7月4日再创新高。连续的极端高温天气到来并持续，拉动尖峰负荷增长，叠加火电顶峰装机增长不及预期， 本身顶峰容量裕度已然不足的电力系统或将出现供需矛盾紧张的情况。 信达证券认为，国内历经多轮电力供需关系紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。此外，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业的成本端将更为可控。展望未来，后续可先行关注两大方向：1）电力运营商的业绩有望大幅改善；2）同时，煤电设备制造商和灵活性改造技术类公司也有望受益。 总体来看，市场持续弱势整理的背景下，无论是短线情绪还是风险偏好均显著降低，因此市场资金开始选择流入农业、电力等防御性板块进行避险。站在这一角度考量，经历长时间整理后安全边际较高的板块有望在当前市场中受到资金更多的关注。 个股方面 今日短线题材股方向遭遇了集体大跌，机器人概念股中人气龙头股中马传动尾盘跌停，德迈仕、圣龙股份、通力科技、襄阳轴承等高标均跌超5%。无人驾驶方向同样走弱，市场的高标核心浙江世宝未能更进一步，在尾盘遭出现了明显的跳水，而兴民智通也再度跌停。此外，AI概念股再遭重挫，吉大正元跌停，寒武纪等跌超5%。总体而言，人气高标的抱团在今日出现松动疑虑，如下周一短线情绪仍无法快速修复的话，相关热点题材或将面临退潮疑虑。 而另一方面，那些中报业绩“遇喜”的个股在今日的盘中表现较为亮眼。其中长青集团、三星医疗、农发种业逆势涨停，此外新致软件、东阿阿胶、中远海能虽然在高开后有所回落，但最终依旧能够红盘报收。在短线题材风格明显趋弱的背景下，后续市场资金或加大对于中报业绩的炒作力度，故那些业绩超预期的个股仍是后市值得持续关注的方向。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌1.05%。北向资金全天净卖出45.17亿元，连续4日净卖出，本周累计净卖出超90亿元。 今日市场延续弱势整理格局，三大指数再度全线收跌，而两市的成交额已不足8000亿。在量能持续萎缩对的背景下，当前市场呈现出现热点散乱且无序轮动的态势。在当前相对混沌的市场环境下，操作难度也随之增加。故站在资金安全的考量下，应对上可线静观其变，耐心等待市场止跌落底或者情绪端跌至冰点时再择机低吸更为稳妥。 中信建投指出，A股磨底，投资者对于基本面趋势更加关注。从库存周期的视角出发观察中国经济形势，认为随着库存周期切换为“被动去库存”阶段，基本面即将企稳回升，进入复苏周期。不过从当前库存周期的三大特征出发，企业盈利已经进入上行周期，但要到四季度才能得到明显改善。目前来看，中游设备制造和下游消费制造行业利润改善较为明显，已有多个行业进入被动去库存阶段，基本面迎来边际改善。 情绪面来看，随着高位题材股集体下挫，短线情绪回落明显，情绪指标下跌至低迷区附近。 市场要闻聚焦 【中国信通院、工信部电子第五研究所与华为等成立“大模型产业工作组”】 《科创板日报》6日讯，在WAIC2023期间，中国信息通信研究院、工业和信息化部电子第五研究所、华为等单位联合成立“大模型产业工作组”共同推进中国大模型应用落地及产业孵化。同时，华为还联合达观数据、上海人工智能研究院、招商银行、格灵深瞳、云天励飞、中国联通、科大讯飞、中国电信、达闼机器人、软通动力、面壁智能、云从科技、中国商飞上海飞机设计研究院等26家金融、运营商、互联网等行业领军企业，科研院所和高校，共同启动昇腾AI大模型联合创新。 【华为云盘古大模型3.0正式发布】 财联社7月7日讯，在7日下午举行的华为开发者大会2023（Cloud）上，华为常务董事、华为云CEO张平安宣布，华为云盘古大模型3.0正式发布。张平安称，盘古大模型3.0分为L0基础大模型、L1行业大模型、L2场景模型三层架构，将重塑千行百业。据介绍，这是完全面向行业的大模型。其中盘古L0层基础大模型，包括千亿级参数的自然语言大模型、盘古多模态大模型、视觉大模型、预测大模型、科学计算大模型等，L1层是为行业大模型，包括政务、金融、制造、矿山等。L2层为场景模型。 原标题：《【每日收评】沪指三连阴，高位题材股退潮，行情何时止跌？》 财联社：枫林

盘面简述 周五，A股市场整体呈现震荡调整，盘中两市行业呈现大幅分化，盘面上，农林牧渔、运输服务、证券、电力、水务、公共交通、酒店餐饮、商业连锁、煤炭、交通设施、供气供热等行业较为活跃；IT设备、互联网、软件服务、电信运营、通信设备、日用化工、半导体、矿物制品等行业呈现走弱。题材股方面，种业、水产品、粮食安全、核污染防治、预制菜、减速器、地摊经济、乡村振兴、猪肉、分散染料、复合铜箔等题材呈现走强，信息安全、国资云、操作系统、云游戏、算力概念、6G概念、数据要素等题材走弱。 热点板块 午后有色金属板块持续走高，小金属和有色铝方向继续领涨，中国铝业涨停，争光股份大涨超10%，云南锗业、天山铝业、云铝股份、株冶集团等快速跟涨。 稀缺资源板块午后回升，云南锗业涨超7%，恒光股份涨超5%，广晟有色、中金岭南等跟涨。 煤炭拉升活跃，兖矿能源、云煤能源、郑州煤电、新集能源、淮北矿业、大有能源、晋控煤业、中煤能源等个股呈现盘中拉升。 证券板块午后拉升，锦龙股份涨超5%，东吴证券盘中大涨4%，海通证券、中国银行、长江证券、东方证券、兴业证券等跟涨。 供销社概念股异动拉升，天鹅股份涨停，中农联合、浙农股份、湖南发展、天禾股份、中农立华等跟涨。 消息面 【日本原子能规制委员会发放核污水排海设施“验收合格证”】 日本原子能规制委员会今天（7日）向东京电力公司发放福岛第一核电站核污染水排海设施“验收合格证”。据日本媒体报道，至此，日本政府和东电为核污染水排海进行的设备准备全部就绪。 【小非农再引爆激进加息预期】 全球主要国家央行继续加息对抗通胀，利率继续走高导致经济陷入混乱，引发市场投资者担忧。美国小非农爆表，ADP就业增加49.7万人，为预期两倍多，引发了对美联储将需要加大货币政策力度的新押注，两年期美国国债收益率周四飙升至2007年以来的最高水平，10年期美国国债收益率跃升至4%以上，重新测试了去年的高点。 巨丰观点 早盘A股三大指数全线震荡走低，沪指盘中失守3200点关口，深成指和创业板盘中叠加均超0.7%。盘面上，农业板块和医药股盘中领涨，种业、水产品、粮食安全、猪肉、鸡肉、预制菜、土地流转、仿制药、肝炎概念等题材受到热炒；昨日走强的软件、半导体板块呈现回落，信息安全、国资云、云游戏、操作系统、算力概念、数据要素、6G概念、云计算、东数西算等题材跌幅加大，TMT概念盘中呈现明显降温。北向资金继续呈现净流出，沪深股通资金净流出近36亿。 午后，有色板块拉升，中国铝业触及涨停，稀缺资源板块继续呈现回暖，云南锗业盘中涨超7%，证券板块拉升，锦龙股份盘中领涨券商股走强，风电设备、信息安全、操作系统、6G概念、算力、毫米波雷达、氮化镓、减速器等板块继续回落，盘中权重股拉升带动股指回升，沪指盘中率先翻红，创业板指、深成指跌幅收窄，证券、银行、中字头等方向午后冲高，沪指盘中重新站上3200点。尾盘，半导体芯片、汽车、软件、电气设备等板块走弱带动市场震荡回落，市场分化再次加大。 总体来看，市场继续呈现出底部调整，市场存量资金博弈引发板块轮动和分化，盘中热点此消彼涨凸显当前市场弱势格局和谨慎情绪。科技、周期、农业、金融板块轮动，市场整体风格不明显，随着近期TMT板块的回调，科技类板块呈现整体降温，半导体芯片、新能源车、机器人、人工智能板块也呈现回调，市场在场内资金分化下继续呈现弱势调整，目前，总体趋势走弱，上方存在较强技术压力，后期反复震荡调整概率较大。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，人民币汇率快速贬值是近期市场调整的主导因素，调整的主导力量则是中字头板块与新能源赛道股。经过连续调整后，中字头板块与新能源构筑底部平台，人工智能与机器人板块步入中期调整。预计A股将震荡筑底，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：市场探底震荡调整 农业板块全天领涨》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股展开反弹，CPO、存储芯片等方向领涨，拓维信息、德明利涨停。房地产板块震荡走强，金科股份、荣盛发展等涨停。机器人概念股探底回升，双飞股份、爱仕达、五洲新春等涨停。智能驾驶概念股尾盘走强，浙江世宝、瑞玛精密涨停。下跌方面，稀土等周期股陷入调整，龙磁科技、锌业股份等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额8198亿，较上个交易日缩量480亿。 板块方面 今日AI概念迎来修复反弹，其中CPO板块再度涨幅居前。华丰科技、光库科技、华工科技、永鼎股份等个股涨超5%，旭光电子、凌云光、剑桥科技等个股涨居前。 国金证券指出，人工智能加速算力需求爆发，带动光模块向高速率和新技术趋势演进。1)当下海量大模型训练与推理都在云数据中心完成，带动数据中心与各类网络基础的加速建设；2)英伟达AI数据中心采用与叶脊式相近的胖树(fat-tree)网络架构，相比于传统数据中心的带宽逐层收敛，对高速率光模块有更高的需求。3)海外云厂商的光模块新一轮升级周期逐渐开启，产品迭代推动800G光模块与高速率光芯片高景气周期来临。 从市场角度来看，相较于下游的应用或者大模型等方向，目前以CPO依旧在AI整体反弹的过程中表现更为活跃的细分。不过需要注意的是，受到市场整体环境较为孱弱影响CPO板块今日整体还是呈现出冲高回落的走势，再加之前期回调的过程中累积了不小的套牢卖压，板块整体全面转强的难度依旧不低，后续依旧是在板块中寻找一些个股性机会为宜。 存储芯片板块反复活跃，香农芯创涨超10%，万润科技、德明利涨停，聚辰股份、佰维存储、雅创电子、大为股份等个股涨幅居前。消息面上，7月三星将DRAM月产量削减至62万片晶圆，同比减少12%以上，创下了公司自2021年第三季度以来DRAM产量的新低。 随着三星、SK海力士及美光三家存储巨头相继减持，目前存储芯片行业正逐步摆脱库存过剩的负担。TrendForce近日在报告中表示，DRAM现货市场中，近期低价DDR4产品出现零星涨价。此外该机构另一份报告指出，DRAM市场中买家与供应商已开始讨论第三季度合同，初步报价显示，DDR5与LPDDR5X产品价格进一步下跌的空间已经不大。华鑫证券认为，存储芯片价格整体呈现下跌趋势变缓的状态，周期底部区间基本确认。存储行业周期性极强，本轮周期拐点或将来临。但需注意的是，即使行业基本面已经呈现拐点迹象，但在目前较弱的市场环境之中后续大概率仍会经历反复震荡，因此若想参与该方向逢低布局往往具备更高的胜率。 房地产板块震荡走强，金科股份、荣盛发展等涨停，铁岭新城、合肥城建、南国置业等个股涨幅居前。 从行业基本面来看在2-3月的“小阳春”行情后，前期积累的刚需需求释放完毕，地产行业的复苏动能衰退。6月百强房企销售金额同比下降27.6%。政策方面，首二套主流房贷利率降至4.0%/4.91%，LPR下调打开下降空间，二季度调整力度和频次趋缓，目前来看前期政策对销售提振效果仍有限，有待政策进一步释放，但预计政策仍将以稳为主，城市局部调控仍是主基调，一线以及强二线城市有望放松交易限制，包括放宽非核心区域购房要求、下调二套房首付比例等。 个股方面 机器人概念股探底回升，其中德迈仕与通力科技两只20CM的标的进一步向上冲高，可以看到本轮行情中上述两只个股始终保持着沿5日均线高角度上涨的强趋势。10CM个股来看，爱仕达率先完成了反包涨停，新时达虽未能封死涨停但同样涨超7%。中马传动与巨轮智能在昨日大跌后也迎来了反弹，但修复力道较弱，更偏向于被动跟涨。而随着板块内部的分歧进一步加剧，后续机器人概念或将进入缩容炒作的阶段，越来越多的个股可能在此过程中掉队。 另外在市场整体环境较弱的背景下，部分资金开始选择进行高标抱团，最为典型的莫过于午后浙江世宝异动拉升涨停。在成功向上开拓市场空间的同时，也成为无人驾驶方向的重要的情绪锚点，当其能够进一步向上冲高时，在资金正反馈下无人驾驶方向一些刚启动的个股仍具一定的补涨空间。同理AI概念股中，拓维信息、鸿博股份成为了短线资金博弈的重点，AI的反弹想要延续的话，这两只情绪高标仍需在后续走出更强的溢价。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.91%。北向资金全天净卖出13.44亿元，其中沪股通净卖出21.73亿元，深股通净买入8.29亿元。 受到世界人工智能大会召开的催化，今日市场的热点再度回归至了科技股方向。但从市场的反馈来看，三大指数再度全线收跌，近3000家个股飘绿，量能进一步萎缩，显然科技股的反弹并未与市场形成共振。从短线来看，大盘在今日持续调整的背景下，短线重回整理格局，后续或将进一步向下探低。不过从位阶与估值的角度来看，目前大盘仍处于偏低水位，并且此前一轮的反弹中并没有累积过多的获利兑现盘，因此即使后续指数再度下探，空间仍相对有限，应对上当后市出现止跌企稳信号时测单低吸，风险或相对可控。 银河证券2023年中期策略指出，展望下半年A股市场走势，正处于周期更替的“蕴新”时刻，加之政策面催化，2023年下半年仍处于布局时点，震荡上行概率较大，但期间或显波折。建议关注以下“2+1”主线轮动：（1）国产科技创新：电子（半导体、消费电子）、通信（光芯片、运营商转型数字经济平台）、计算机（AI算力、数据要素、信创）以及传媒（游戏、广告、平台经济）等。（2）贯穿全年的主线“中特估”：能源、电力、基建、房地产产业链等。（3）业绩绩优、政策支持下迎来反弹契机的大消费细分领域：食品饮料（白酒、啤酒）、医药（创新药、中药）、周期底部农林牧渔（猪周期）以及汽车产业链（部分新能车、汽车零部件）等。 市场要闻聚焦 【被指“唱空”内地银行股 高盛回应】财联社7月6日讯，高盛今日回应市场关注的“下调个别银行评级的相关研报”说法。高盛指出，报告核心内容是，如果地方债务被允许展期，则违约风险可控。随着地方债务余额继续增长，我们预期存量债务展期及新增债务均会面临利率下行，从而带来利息收入损失。但由于地方债务中的债券部分有税收和资本节省，更高的债券占比可以有效帮助银行减少利息收入下滑对利润带来的影响。因此，地方债务中债券占比也是银行利润增长分化的重要影响因素。 原标题：《【每日收评】CPO概念迎集体反弹，无人驾驶龙头午后直线拉升封板，科技股行情再起？》 财联社：枫林