10月25日，华润海原呱呱山90MW风光储一体化乡村振兴试点示范光伏项目异质结光伏组件采购中标结果公布，中标人为浙江润海新能源有限公司， 中标价格93150000.00元，单价0.828元/W。 招标公告显示，本期项目交流侧备案容量90MW，直流侧容量约112.5MWp的异质结单晶双面双玻光伏组件。

10月24日，海达股份发布公告称，公司拟向隆基绿能供应卡扣产品，隆基绿能2025 年 6 月至2027 年6月期间的预期采购量为8GW，具体采购量以及采购价格以采购订单为准，交易总额以最终成交金额为准。 公告显示，本协议是日常经营性长期销售合同，有利于公司卡扣产品的稳定销售，符合公司未来经营规划，对公司的经营业绩有一定积极影响。

10月23日，光伏板块大涨。 海优新材、大全能源收获20CM涨停；钧达股份、通威股份、TCL中环涨停；爱旭股份、金刚光伏、隆基绿能等走高。 消息面上，据美国联邦官方网站消息，美国商务部10月21日起启动变更情况审查(CCR)，考虑部分撤消中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（AD/CVD），并邀请相关各方发表意见， 所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池。 对于上述消息，一家光伏领域头部上市公司高管对《科创板日报》记者表示， “这主要针对低瓦数低功率光伏电池，和目前主流需求关系不大，暂时看不到影响。” 小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池通常用于偏远地区、户外设备或需要独立供电的场合。其特点包括尺寸小巧、便于携带和安装，以及能够在无电网连接的情况下提供稳定的电力供应。 SEMI中国光伏标准委员会联合秘书长吕锦标向《科创板日报》记者分析表示，“这类电池主要为小板型的多晶电池，本次审查没什么影响。美国主要想为其国内一个小众应用市场‘开绿灯’。” 吕锦标进一步解释称：“美国阻挡中国光伏期间，主流的光伏电站投资都增加了投资成本， 这些小众市场目前处于无货可供的状态。 中国转移东南亚的产能主要为了供应主流电站市场。” 据悉，诸如路灯等低转化效率的小板型组件利润很低，叠加关税影响，目前多数国内企业选择停止生产小板型组件。“现在小板型组件产业链已不健全，因此美国这类组件处于无货状态。”吕锦标说道。 此前，2012年12月7日，美国商务部启动了针对中国太阳能电池的双反关税措施，迄今已12年。 市场普遍猜测，尽管本次审查针对的是部分非主流产品，但后续针对主流光伏组件产品的关税政策或有松动。不过，上述企业高管向《科创板日报》记者表示， “这种情况几乎不可能出现。美国推动制造业回流的意愿较强，松动可能性较小。” SEMI中国光伏标准委员会联合秘书长吕锦标亦表示，“不可能（出现政策松动），这纯粹为了美国国内的部分应用市场发展。从过往情况来看，通常是美国国内反映阻挡中国组件后，使其各州有钱都买不到相关产品，才会出现政策松动。”

今日港股光伏板块午后加速上扬，引发市场关注。 截至发稿，协鑫科技(03800.HK)涨超19%，福莱特玻璃(06865.HK)涨逾13%，新特能源(01799.HK)、信义光能(00968.HK)等头部企业跟涨幅度也达两位数。 消息面上，据美国联邦官方网站消息，美国商务部10月21日起启动变更情况审查(CCR)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（AD/CVD），并邀请相关各方发表意见，所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池。 受此消息带动，港A两地市场的光伏概念股午后涨幅都一度出现扩大迹象。 此外，近期国内光伏行业供给侧优化动作不断，产业链利润有望得到修复，市场预期也随之改观。 10月14日，中国光伏行业协会在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会，呼吁制造企业强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。 紧随其后，10月18日，光伏行业协会披露10月光伏产业链成本，供全行业和政府监管部门参考，可见其对供给侧优化的重视。 而协会方面更是表示，将和各市场参与方一道， 关注最新的招投标结果。如出现违反《招投标法》的招投标结果，将积极探讨通过行政监管和法律裁判解决问题的可能性。 中银证券分析师武佳雄也在10月23日的报告中称，协会通过“成本法”指导市场价格将率先推动组件价格提升，有利于组件环节利润修复。 值得一提的是，今年以来在供需失衡的情况下，光伏产业链价格持续下跌，不少企业在内卷环境下普遍亏损。 但与此同时，价格内卷也并未带来“以价换量”的效果。最新数据反而显示，9月光伏电池组件出口出现量价齐跌的现象。这也让光伏产业链继续内卷价格的动力有所下降。 华创证券分析师黄麟、盛炜也在10月21日的报告中提到，今年以来组件价格低位运行，光伏协会已经多次召开会议，以促进行业健康有序发展， 而此次光伏协会明确表态规范投标，有望限制行业无序竞争，组件价格有望迎来拐点。 据中银证券测算，若电池价格维持低位，组件含税价格提升至0.68元/W，组件厂将具备1分/W的利润空间。此外，终端组件价格修复，新技术相对性价比有望提升，也利好BC等新技术的渗透率。

10月22日，海纳特电【2024】16号海纳特电公司建嘉饲料公司光伏、南平新城港区等光伏项目12MWp双面双玻组件采购中标结果公布，中标人为正泰新能科技股份有限公司，中标价格7800000元，单价0.65元/W。 招标公告显示，海纳特电公司建嘉饲料公司光伏、南平新城港区等光伏项目12MWp双面双玻组件采购，所需N型双面双玻光伏组件，电池片对边距应为182mm或210mm，每块组件标准状态下输出功率不低于590Wp。

10月21日，国家电力投资集团有限公司二〇二四年度第51批集中招标(第一批光伏电池组件设备)中标结果公布，常州华耀光电科技有限公司、一道新能源科技股份有限公司、隆基乐叶光伏科技有限公司、晶科能源股份有限公司、协鑫集成科技股份有限公司、正泰新能科技股份有限公司、通威股份有限公司、国电投新能源科技有限公司8家企业中标。 其中，华耀光电中标规模达到1.98GW，晶科能源3.27GW，隆基200MW，通威1.72GW，协鑫集成3.42GW，正泰1.57GW，国电投新能源科技有限公司300MW，一道新能40MW。 从中标价格来看，均价0.723元/W，单价区间在0.66元/W-0.82元/W。

10月21日，国华投资2024年第三批光伏组件设备集中采购公开招标中标结果公布，第一中标人通威股份有限公司，中标价格23967.847696万元，单价0.662元/W。 国华（玛纳斯）新能源有限公司天富国华兵地融合玛纳斯县3GW光伏项目(一期1GW工程-国华0.3GW)EPC总承包工程为光伏与氢能为一体化项目，位于新疆维吾尔自治区玛纳斯县，光伏额定装机容量300MW（交流侧），容配比1.2084，安装容量362.05208MWp（直流侧）。 本项目为天富国华兵地融合玛纳斯县3GW光伏项目(一期1GW工程-国华0.3GW)光伏组件设备采购。供货容量不低于362.05208MWp的593528块N型610Wp单晶硅双面双玻光伏组件。 交货期为2025年1月至2025年6月。

国家能源局今日发布1-9月份全国电力工业统计数据。 截至9月底，全国累计发电装机容量约31.6亿千瓦，同比增长14.1%。 其中，太阳能发电装机容量约7.7亿千瓦，同比增长48.3%；风电装机容量约4.8亿千瓦，同比增长19.8%。 1-9月份，全国发电设备累计平均利用2619小时，比上年同期减少106小时。 1-9月份，全国主要发电企业电源工程完成投资5959亿元，同比增长7.2%。电网工程完成投资3982亿元，同比增长21.1%。

2024年以来，“光伏+高速公路”关注度飙升，相关支持政策频出。 2月，交通运输部印发的《2024年全国公路服务区工作要点》明确，围绕“双碳”目标，落实交通运输领域和公路行业绿色低碳发展有关工作要求，推动近零碳服务区建设，推进服务区光伏基础设施建设。 同月，湖南省交通运输厅印发的《湖南省高速公路服务区设计建设指导意见》的指出，鼓励利用高速公路沿线土地资源，探索光伏发电等绿色能源在高速公路上的应用，促进优势资源互补，促进更绿色、更融合、更智能、更高端的综合交通可持续发展。 3月，《四川省高速公路“绿电自给”工程建设规划（2024—2025年）》提出，在全省打造36条光伏高速公路，构建具有四川特色的高速公路“绿电自给”能源供给系统。到2025年，四川将初步建成高速公路清洁能源供给体系，高速公路分布式光伏装机容量达到120兆瓦，年发电量超15万兆瓦时，减少碳排放量超10万吨，基本实现高速公路分布式光伏项目日间发电量与其沿线隧道、服务区日间用电量平衡。 7月，国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》强调建设建设绿色交通基础设施。提升新建车站、机场、码头、高速公路设施绿色化智能化水平，推进既有交通基础设施节能降碳改造提升，建设一批低碳（近零碳）车站、机场、码头、高速公路服务区，因地制宜发展高速公路沿线光伏。 各地“光伏+高速公路”项目陆续开工、并网不在少数。 陕西、内蒙古等区域开工规模达到618MW。具体来看： 陕西交投518MW“光伏+高速公路”项目开工 8月3日，中建八局西南建设工程有限公司承建的陕西交控绿色发展集团高速公路路域分布式光伏发电项目（第一期）设计施工总承包（EPC）项目正式开工。 遵秦100MW高速分布式光伏项目开工 9月25日，遵秦高速抚宁西服务区举行了遵秦高速分布式光伏项目开工。遵秦高速分布式光伏项目的总装机容量预计将达到100兆瓦，总投资额约为3.6亿元人民币。下一步，投资开发单位和总承包单位将与秦唐运营管理中心紧密协作，共同努力推进项目的建设进程，力争在2024年12月31日前实现20兆瓦及以上的光伏项目并网发电，于2025年10月前完成全部100兆瓦装机容量的并网运行。 金盆湾隧道分布式光伏发电项目开工 10月12日，内蒙古乌兰察布市首个与交通场景相结合的金盆湾隧道分布式光伏发电项目开工。该项目装机规模0.8MW，依托高速公路隧道供配电系统用电需求，打造绿色高速公路隧道项目，建设地点位于G7京新高速公路金盆湾隧道段，充分利用隧道附近的中央分隔带空地实施建设，项目所发电量直接供给高速公路自身的运营需要，降低电费开支，多余电量进行入网销售。项目建成后，年平均发电量约为140万度，每年可减排二氧化硫约3.4吨、二氧化碳约1200吨。 并网项目名单公布： 山西高速又一分布式光伏发电项目并网发电 1月12日，由高速集团交融公司投资建设的1.0659兆瓦分布式光伏发电项目在平榆高速成功并网发电。该项目充分利用高速公路枢纽匝道、收费站、服务区等土地资源，以打造高速公路用能清洁化为出发点，采用“布局科学、土地尽用、绿色环保”的建设原则，实现交通领域与新能源领域融合发展。 福建高速首个位于收费站的分布式光伏站点正式并网投营 2月，厦门翔安收费站分布式光伏电站正式并网投营。该项目首次利用了收费站顶棚的空间资源铺设光伏板。 翔安收费站分布式光伏电站总装机容量为188.7千瓦,预计年均发电量达20.78万度，每年可减少二氧化碳排放179.71吨。通过清洁能源的优势，为高速公路的服务设施提供了清洁电力，有助于减少碳排放，推动加快“双碳”目标实现。 毕威高速路衍分布式光伏项目(一期)首批并网 3月14日，大唐贵州新能源分公司毕威高速路衍分布式光伏项目(一期)首批并网成功。 据了解，该项目位于毕威高速赫章境内，项目总装机容量为6MWp，年平均发电量约583万kWh，年平均利用小时数为938 h。该项目采用“自发自用，余量上网”的发电模式，通过充分开发利用高速公路匝道、高边坡、互通区、服务区等闲置土地，以“高速+光伏”的形式深挖路衍经济潜力，盘活了路域资源，同时服务区装设了快速充电桩、小型风机、储能设施及乘用车光伏停车棚，打造了省内首个“风、光、储、充”一体化能源供给服务区。 该项目建成后，将对调整资源结构配置，提高资源利用率、改善生态、保护环境发挥重要作用。 朱桥服务区正式建成 7月，上海电气环保集团参与建设的朱桥服务区正式建成并实现并网发电。该服务区是上海首个结合光伏发电技术的高速公路服务区，其建设容量达到243千瓦时，预计日均发电量约为500度。据初步测算，朱桥服务区每年可节约标准煤约73吨，并减少二氧化碳排放量约100吨。 江苏省内容量最大的交能融合项目并网 7月23日，中国能建中电工程江苏院总承包的东部高速和宁靖盐高速公路光伏发电项目完成竣工验收，成为江苏省内目前容量最大的交能融合项目。 项目类型创新采用“光伏+高速路网”的创新应用模式，通过在交通枢纽场站以及公路、铁路等沿线科学布局光伏发电设施，项目总装机容量约25.3077兆瓦横跨扬州、泰州、盐城、连云港四大行政区域由大浦互通、赣榆南互通、盐城北互通等8个互通光伏电站组成，充分挖掘路域内的资源禀赋，利用江苏省境内启扬高速、宁靖盐高速、长深高速沿线符合建设条件的收费站、建筑物屋面等，可利用空间建设分布式光伏电站构建清洁能源供给消纳体系，为路域内服务区、收费站等交通基础设施持续提供绿色电力。 G30连霍高速张掖服务区光伏发电项目并网 8月26日，G30连霍高速张掖服务区光伏发电项目成功并网，光伏发电站正式发电投运。 张掖服务区光伏发电项目是G30连霍高速长城驿、柳园等6个服务区分布式光伏发电项目的子项目之一，投资77.54万元，装机容量187.92千瓦，年均发电量达29.38万千瓦时。项目充分利用服务区空间资源，有机融合“交通+绿色能源”，采用“自发自用，余电上网”模式运行，并网发电后将极大改善张掖服务区供电结构和需求。

一边焦虑，一边狂欢。2024年上半年，分布式光伏新增并网容量52.88GW，再次超过集中式。 而对于分布式光伏而言，“唯一不变的就是变化”。 分布式光伏配储、分时电价调整、越来越多可开放容量红区涌现，多地暂停、暂缓分布式及户用光伏备案……一系列因素影响下，分布式光伏收益测算模型在变，管理办法要变，入市更犹如悬在头顶的达摩斯之剑，如今分布式开发、持有主体也在悄然变化。 央企：态度分化 自2020年起，以国家电投、华能、三峡、华电、大唐等为代表的央企加速入局分布式光伏。国家电投更是抛出重点计划，要在分布式光伏领域打造独角兽企业。 时隔四年，央企对于分布式光伏项目的态度悄然分化。 据业内消息，早在今年上半年便有发电集团暂停户用光伏项目的开发及收购。三季度以来，多家央企“扎堆”转让控股子公司股权、出售光伏电站，更是让“央企退出分布式光伏”的消息愈演愈烈。 业内人士表示，诸多已出台及待出台的政策，一定程度上影响了分布式光伏电站的收益测算模型。以前的光伏发电项目，电量和电价相对固定，投资的成本比较透明，而在参与市场后，无论是消纳、发电量还是电站收益，都面临不确定性。这可能是央企对分布式态度生变的原因之一。 今年8月底，电投能源对外转让全资子公司山东那仁太新能源有限公司100%股权。该子公司主要为推动山东100MW户用光伏发电项目而成立，2023年净资产收益率为1.8%，属低效资产。早在4月底，电投能源曾对外公告终止山东那仁太新能源有限公司承建的山东100MW户用光伏项目的建设，该电站实际投产规模为9.99MW。 终止原因主要包括户用光伏投资成本上升，受地方政策变化影响，农户对合作开发意愿不高等。 而从历年光伏电站交易来看，央国企出售光伏电站资产几乎每年都在发生，出售低效资产也是常规操作。 客观来看，对分布式光伏项目，央企也不尽是退避三舍。 如今年年初，上海晶科公告拟将其持有的9家工商业分布式光伏电站项目公司100%股权转让给电投徽融，该公司为国家电投控股。 此外，有多家央企就收购分布式光伏项目开展了相关尽调招标。 据北极星太阳能光伏网根据公开信息统计，2024年1月至今，共有超1GW的分布式及户用光伏资产等尽调招标，招标人包含华能、华电及中核集团等央企。 目前对于上述项目是否成功收购尚无结果，但不可否认的是，个别央企对分布式及户用光伏的收购仍有意愿。 从统计数据来看，中核集团的相关招标频次最高。招标人包含中核集团所属湖南新华水利、陕西新华水利、新华水利发电、华东新华能源、江河机电装备工程等公司。 此前三峡集团拟聘请2家技术尽调服务机构对拟收购的45个光伏项目（暂定数量）工程建设情况进行技术尽职调查，三峡精工也开展了2024-2026年投资并购分布式光伏项目供技术尽调服务招标。 尽管有买有卖，但北极星了解到数家央企对分布式光优资产的收购与投资已经收紧。受入市、电价、消纳等政策影响，分布式光伏项目的营收方式和财务模型仍将变化，收益不确定性风险越来越高。而央企在国资委核查趋严的背景下，一定程度上将影响央企的资本金收益底线水平。 地方国企表现积极 业内人士认为，对于央企，分布式光伏尤其是户用光伏项目，布局分散、客户构成复杂，具有一定的管理难度，管理成本也较高，堪称“杀鸡用牛刀”。相对而言，在管理项目、维护客户方面不如地方国企及民企灵活。 另一方面，央企前些年在分布式扩张凶猛，地方国企在资金、体量等方面无法与之媲美，进程稍慢。而地方国企也承担了各省部分能源转型的重任。在此背景下，央企收紧分布式开发确实给了地方国企更多的机会。 从2023年电站持有数据来看，北京能源国际、京能清洁能源、申能集团、深圳能源、广州发展、晋控控股电力等光伏电站持有规模达到GW级别。 三季度以来对协鑫分布式光伏资产、户用光伏资产的收并购尽调的招标规模近900MW，除中核外，其余企业均为地方国企，分别是浙江能源、山东高速、杭州能源等。 公开消息显示，广东粤电新能源发展近期拟收购国内光伏发电、陆上风力发电项目。其中光伏发电项目涉及：分布式光伏发电项目、集中式光伏项目。 在分布式光伏项目开发上，多家地方国企公布了相关目标及工作进展。 越秀资本在半年度业绩说明会上介绍，截至2024年6月末，公司户用分布式光伏累计装机容量7.33GW，占全国市场份额5.56%，累计服务农户25万余户。 京能集团在2024年加大北京市分布式光伏市场开发工作，目前京能集团京内分布式光伏项目遍布北京市16个行政区，总装机规模155兆瓦，占北京分布式光伏总量的13%左右。 晋能控股集团公开表示，要充分挖掘集团企业尾矿库闭库、灰场、矸石场等土地资源，在集团内部开展“光伏+”分布式项目，力争全年10个以上项目并网发电。 广州发展2024年战略布局户用分布式光伏发展，首批项目启动招标。根据规划，至“十四五”末，公司新能源装机规模目标是达到800万千瓦。 浙能电力则在2024年上半年购买了台州市畅跃新能源科技有限公司和绍兴天扬新能源有限公司，两家均为分布式光伏运营企业。截至6月底，公司光伏已并网控股装机266.60万千瓦，占比45.71%；上半年公司光伏业务营收占比为34.19%。 安徽省能源集团在2023年新开发风电、光伏项目210万千瓦，其中分布式屋顶光伏、坑塘水面以及农光互补项目近50个。 漳州发展截至上半年，已投建并网的分布式光伏发电项目装机规模为50.07MWp，在建装机规模为17.931MWp，已签约待建设项目装机规模约为52.192MWp。 广西能源2024年上半年，光伏项目装机容量2.58万千瓦（陕西光伏项目装机容量2.0万千瓦，分布式光伏项目并网装机容量 0.58万千瓦）。 申能集团旗下申能股份积极构建具有申能特色的“1+N一体化综合能源低碳服务”，探索多元化、个性化、创新化的“光伏+”应用场景，包括光伏+机场，光伏+污水处理厂，光伏+学校，光伏+交通等。 粤电力2024年推进青岛九联分布式光伏发电项目，并收购了多家新能源公司股权。 广西能源为推进公司风电、光伏等新能源项目，出资设立全资子公司“广西平桂新能源有限公司”，拟在平桂区辖区范围内的水库及其周边符合建设的滩涂用地、 厂房屋顶、废弃矿区、农产品生产基地、荒山荒地等区域资源进行光伏发电项目开发；规划开发其它新能源项目建设和运营工作。 云南能投近期公开选聘中介机构配合开展内部分布式光伏及充电桩资源摸排工作。 此外，分布式光伏EPC招投标数据也显示，包括山东高速、广州开发区控股集团等多家地方国企结合自身优势，在火车站、厂区屋顶等开展光伏项目建设。 结合近期下发的《分布式光伏发电开发建设管理办法（征求意见稿）》，6MW以上大型工商业项目将告别全额上网，分布式光伏的投资格局又将如何变化，地方国企会否再进一步？新规最终将如何实行？北极星将持续关注。