大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指重回3000点上方。盘面上，房地产板块全天大涨，福星股份、中交地产、大龙地产涨停。国企改革概念股午后走强，南京国资股领涨，南京商旅、南京港涨停。教育股震荡走强，国新文化、中国高科等多股涨停。传媒、游戏股表现分化，文投控股、龙版传媒、读者传媒涨停。下跌方面，CPO概念股陷入调整，腾景科技跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨。沪深两市今日成交额7875亿，较上个交易日缩量1240亿。 板块方面 板块上，房地产板块涨幅居前，中交地产、中迪投资、大龙地产、福星股份涨停。消息面上，保利发展公告，拟以10亿元-20亿元回购股份，实控人拟增持2.5亿元-5亿元。根据以往规律而言，在保利地产出台增持计划之际，往往伴随着地产板块的阶段性低点。 中信建投认为，11月二手房销售数据环比显著改善，其中一线城市改善最为明显，在持续的政策支持下，高能级城市的市场将率先复苏，二手房成交改善也有助于打通置换链条带动一手房销售复苏。近期央行表示要维护房地产市场的稳健运行，中国银行、工商银行等大行皆发声对房地产融资表示支持，行业信用也有望修复。后续可重点关注优质一二线城市、改善产品占比高的头部央国企和改善型房企。但需注意的是，由于地产板块整体的基本面仍未能扭转，对于今日的上涨仍先以修复反抽看待，后续大概率呈现出局部性的个股机会为主。 教育板块今日在盘中走强，其中国新文化、中国高科涨停，博通股份、昂立教育、全通教育涨超5%。高盛集团近日发布研报称，中国教育行业在非学科教辅和自学需求带动下正进入新的发展阶段，看好新东方和好未来等行业龙头，因其更好的业务韧性和增长能见度。此外随着AI大模型进一步朝多模态方向升级，同样有望带动教育领域应用落地，因此对于教育而言或可视为AI应用端的延伸性炒作。 国企改革概念股反复活跃，其中午后南京国资股明显异动，南京商旅、南京公用、南京港涨停。再结合目前代表市场高度的四川金顶，文投控股（5板）也都包含了地方国资概念。虽然由于国企改革板块内部的个股较为杂乱，想要形成领涨主线的难度较大，但随着短线资金挖掘，那些拥有地方国资背景标的或有望成为其余题材个股选择中的重要叠加属性。 个股方面 今日短线题材炒作热度有所回暖，最为直观的体现便在于此前遭遇分歧的高位股迎来集体修复。其中南京商旅再度涨停11天8板、信雅达、惠发食品、天威视讯、圣龙股份等个股同样涨幅居前。一方面，随着指数的连续反弹，短线投机性炒作情绪有所修复，另一方面，今日趋势风格的AI概念陷入分歧，并且市场整体量能出现明显的萎缩，均促使活跃资金回流此前高位连板股方向。但需注意的是此前回调的过程中累积了不小的套牢卖压，想要将其悉数化解的话，仍需更多的资金进场接力，相反一旦后续相关个股量能萎缩的话，仍先以短线反抽看待为宜。 AI概念股中分化较为明显，AI应用端虽然整体分化，但传媒板块中前排核心标的延续强势，龙版传媒8天7板，文投控股5连板，多模态概念股苏州科技4连板，而硬件方向的亏钱效应更为明显，其中寒武纪跌超9%，CPO龙头股中际旭创、新易盛也双双跌超4%。因此明日需警惕硬件方向的资金负反馈向AI全产业链延伸风险。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.4%，深成指跌0.08%，创业板指跌0.62%。北向资金全天净卖出50.24亿元，其中沪股通净卖出18.29亿元，深股通净卖出31.95亿元。 今日三大涨指数涨跌不一，其中沪指相对较强，重新站上了3000点大关。就短线角度而言，先行留意5日均线即可，只要不将其有效跌破，震荡走高反弹格局或有望延续。但需注意的是，今日量能较之昨日出现明显萎缩，跌破8000亿元。而从盘面的角度而言，随着AI概念股陷入分歧整理，今日市场热点显得较为散乱，资金大多各自为战。在此背景下后市先行关注两大重点：1）从成交额的角度而言，不足8000亿的量能是无法支撑起指数的连续反弹，后续的量能至少应该维持于8600亿之上；2）作为近期与指数共振度最高的方向，后续AI方向的强弱也将一定程度的影响本轮指数反弹的延续性。 情绪端来看，随着高位股方向集体修复，今日短线情绪回暖明显，情绪指标重新站上0轴，一度更是弹升至活跃区附近。 市场要闻聚焦 【中央网信办：自即日起开展为期一个月的“清朗·整治短视频信息内容导向不良问题”专项行动】 财联社12月12日讯，中央网信办自即日起，开展为期一个月的“清朗·整治短视频信息内容导向不良问题”专项行动。围绕短视频领域多发频发的乱象，集中整治以下三类短视频信息内容导向不良问题：1）短视频传播虚假信息问题；2）短视频展示不当行为问题；3）短视频传播错误观念问题。 原标题：《【每日收评】沪指缩量反弹重返3000点大关，龙头标的巨额回购引领地产板块久违大涨》

盘面简述 周二，A股窄幅震荡，沪指收复3000点，科创板领跌。盘面上，教育、船舶制造、工程咨询服务、房地产领涨，水泥建材、计算机设备、商业百货、装修建材、旅游酒店、造纸印刷、食品饮料等行业涨幅居前；光伏设备、能源金属、风电设备、医疗器械、电池、证券、电机等行业跌幅居前。题材股方面，租售同权、退税商店、电子车牌、职业教育、托育服务、中盘价值、土地流转、沪企改革等领涨，噪声防治、CPO概念、机器人执行器、BC电池、精准医疗、Chiplet概念、工业母机等跌幅居前。 热点板块 教育行业领涨：国新文化、中国高科涨停，昂立教育、博通股份、全通教育、凯文教育、荣信文化、开元教育等涨幅居前。 中船系走强：中船科技涨停，昆船智能、中船汉光涨逾5%，中船应急、久之洋、中国重工、中船防务、中国船舶等涨幅居前。 房地产走强：中迪投资、中交地产、大龙地产涨停，保利发展、京投发展、同济科技、福星股份、招商蛇口、渝开发等涨幅居前。 消息面 【三部门：调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求】 工业和信息化部、财政部、税务总局发布关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告。2024年1月1日起，申请进入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的车型，需符合新能源汽车产品技术要求。 【央企科技指数ETF成交额创历史新高】 12月11日午后，央企科技类指数ETF突然大幅拉升，成交额快速放量。其中，南方央企科技ETF成交额增长尤为迅速，截至收盘，该基金收涨2.61%，全天成交额超过5.8亿元，创该基金成立以来的成交额历史新高。 【美股三大指数集体收涨 芯片股涨幅居前】 美股三大指数集体收涨，截止收盘，道指涨0.43%，纳指涨0.20%，标普500指数涨0.39%。大型科技股多数下跌，Meta跌超2%，苹果、谷歌、特斯拉、英伟达跌超1%。半导体板块领涨，博通收涨9%，安霸涨超6%，英特尔、AMD、安森美半导体涨超4%，美光科技涨超3%，阿斯麦涨近2%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.28%。小鹏汽车涨超5%，蔚来涨超4%，拼多多、哔哩哔哩涨超2%。 巨丰观点 早盘，沪指窄幅震荡，创业板指震荡走低。盘面上，教育、船舶制造、房地产开发、工程咨询服务、退税商店、房地产服务、全息技术等板块位于涨幅榜前列。CPO概念、光伏设备、机器人执行器、燃气、医疗器械等板块表现不佳，领跌市场。 午后，造纸、房地产、计算机应用、燃气、军工、港口航运、白酒、证券等板块走强，沪指午后围绕3000点拉锯，尾盘在贵州茅台助力下，沪指站稳3000点，科创50指数与创业板指数表现低迷。两市成交量回落至8000亿元附近。北向资金早盘净卖出51亿，截至14：00净流出63亿，尾盘略有回流。两市近3000只个股上涨。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及有增持或回购预期的央企；另外可关注受益于流动性改善的高弹性标的：人工智能、机器人、新能源汽车等板块。 原标题：《巨丰收评：大盘震荡筑底 教育板块持续走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

盘面简述 早盘市场继续呈现弱势震荡，盘中两市行业再现轮动。船舶、互联网、房地产、商贸代理、广告包装、航空、酒店餐饮、商业连锁、银行、工程机械、旅游、纺织服饰、元器件、医药、半导体等行业呈现活跃，钢铁、煤炭、石油、有色、农林牧渔、供气供热、保险、水务、电气设备、环保等行业呈现走弱；题材板块方面，地摊经济、云游戏、博彩概念、多模态AI、免税概念、安防服务、存储芯片、信息安全、网络游戏、星闪概念、国防军工、卫星导航、光刻机、在线旅游、维生素、AIGC概念、抖音概念、元宇宙概念、信息安全、预制菜等题材呈现盘中轮动，猪肉、鸡肉、虫害防治、工业气体、钴金属、一体压铸、稀土永磁、盐湖提锂、新能源车、工业母机等题材呈现走弱。 热点板块 房地产板块异动，中交地产直线拉升涨停，保利发展、福星股份、金科股份、大龙地产、天保基建、招商蛇口等跟涨。消息面上，保利发展公告，拟以10亿元-20亿元回购股份，实控人拟增持2.5亿元-5亿元。此外，武汉调整购房落户政策，不再限制购房面积与金额。 汽车整车股震荡拉升，金龙汽车涨停，安凯客车、中通客车、江铃汽车、宇通客车、东风汽车等跟涨。消息面上，中汽协发布数据显示，11月，新能源汽车产销分别完成107.4万辆和102.6万辆，同比分别增长39.2%和30%，市场占有率达到34.5%。 中药、流感概念股震荡拉升，康缘药业、佐力药业、天士力、一品红涨超5%，九芝堂、粤万年青、康恩贝、联环药业等跟涨。消息面上，国家卫健委日前在介绍冬季呼吸道疾病防治情况时指出，人群对流感病毒普遍易感，婴幼儿、老年人和慢性病患者等高风险人群感染流感后危害更为严重，可能会出现肺炎等严重并发症。 教育板块异动拉升，中国高科、国新文化涨停，昂立教育、开元教育、全通教育等跟涨。高盛集团近日发布研报称，中国教育行业在非学科教辅和自学需求带动下正进入新的发展阶段，看好新东方和好未来等行业龙头，因其更好的业务韧性和增长能见度。 数据要素板块异动拉升，上海建科涨停，开普云、中科江南、每日互动等涨幅靠前。消息面上，根据财政部今年8月发布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，从2024年1月1日起，数据资源将被视为一种资产纳入财务报表。国泰君安预计，在2024年1月1日之前顶层设计指导文件或将推出，各地政府以及各垂直行业主管部门相关政策或将跟进，数据要素或将进入政策密集期，有望成为跨年主线行情。 零售、外贸板块早盘活跃，汇鸿集团5天3板，南宁百货2连板，重庆百货大涨8%，通程控股、银座股份、友好集团、中国外运等跟涨。消息面上，国务院办公厅日前印发《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》。其中提出，加快内外贸品牌建设。实施“千企百城”商标品牌价值提升行动；鼓励发展反向定制（C2M），培育一批中国特色品牌厂商折扣店；加快建设全国统一大市场，促进内外贸资源要素顺畅流动。 机器人板块早盘拉升，山东矿机、智微智能涨停，泰禾智能、天奇股份、海伦哲等跟涨。消息面上，亚马逊最近开始在其仓库运营中测试一款人形双足机器人Digit。Digit目前的运营成本约为每小时10至12美元，但该公司预计，随着产量的增加，成本将降至每小时2至3美元，大大低于原来的人力成本。另外，日前谷歌正式推出多模态大模型，可帮助机器人实现更加精确、高效、协调的动作控制，从而提高机器人的工作效率和质量。 军工股盘中活跃，中船应急、中船科技、中直股份涨超5%，钢研高钠、海兰信、亚星锚链、江龙船艇、中船防务等跟涨。消息面上，中国潜水救捞行业协会理事长宋家慧12月11日表示，随着海洋强国战略深入推进，我国已经成为全球最大的动力定位船舶新兴市场。 食品股快速拉升，安记食品涨停，盖世食品、惠发食品、西部牧业、克明食品、海欣食品等跟涨。开源证券研报称，从估值角度来看，经过前期回调，食品饮料已步入合理布局区间，部分企业估值已低于近年平均水平。 创新药板块走强，百利天恒20CM一字涨停，迈威生物、奥赛康、首药控股、海创药业等涨幅靠前。消息面上，百利天恒公告，全资子公司SystImmune与百时美施贵宝就BL-B01D1的开发和商业化权益达成全球战略合作协议。合作协议生效后，BMS将向SystImmune支付8亿美元的首付款，和最高可达5亿美元的近期或有付款；达成开发、注册和销售里程碑后，SystImmune将获得最高可达71亿美元的额外付款；潜在总交易额最高可达84亿美元。 政策消息 【同业拆借中心和上海清算所将联合推出中央债券借贷业务】 银行间市场清算所股份有限公司、全国银行间同业拆借中心公告，经中国人民银行批准，全国银行间同业拆借中心和银行间市场清算所股份有限公司将于2023年12月12日，联合推出中央债券借贷业务。中央债券借贷业务是为提升债券交易结算成功率、化解结算风险的“银行间市场集中清算自动融券”业务，借出方基于自愿原则，向上海清算所申报愿意出借的债券，构成可借债券池。 【水利部：1—11月完成水利建设投资10938亿元同比增长8.5%】 水利部副部长陈敏今日在发布会上介绍，1—11月，全国落实水利建设投资11565亿元，同比增长0.9%；其中，落实银行贷款2064亿元，较去年同期增长19.7%；社会资本1140亿元，较去年同期增长26.2%。完成水利建设投资10938亿元，同比增长8.5%，已超过去年全年完成的规模。其中，广东、湖北、山东等11个省份，完成投资超过500亿元。 巨丰观点 总体来看，市场继续呈现出弱势震荡，盘中两市行业再现轮动。船舶、互联网、房地产、商贸代理、广告包装、航空、酒店餐饮、商业连锁、银行、工程机械、旅游、纺织服饰、元器件、医药、半导体等行业呈现活跃，钢铁、煤炭、石油、有色、农林牧渔、供气供热、保险、水务、电气设备、环保等行业呈现走弱。 近期市场呈现出底部调整格局，盘中两市行业的分化和轮动凸显当前市场弱势格局。目前，市场整体处于弱势修复阶段，市场上行仍面临较大技术阻力，盘中热点板块的此起彼伏凸显市场结构性特征。从盘中表现来看，市场整体调整空间有限，下方承接资金对短期市场形成托底，而目前市场正处于底部修整阶段，后期反复震荡概率较大。近期中央政治局会议召开，月末经济工作会议也将举行，这些事件将对短期市场形成政策性提振。从政治局召开的会议内容来看，明年将继续坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。将继续扩大国内需求，促进消费和投资相互促进的良性循环。政策端的持续发力，将继续促进中国经济的恢复和复苏，随着经济内生动力不断增强，经济基本面也将持续改善，这对市场的修复将形成有力的基本面支撑。短期来看，市场下探和筑底将呈现出反复和持续，市场结构性行情将持续，因此，在投资策略上，建议投资者中长期关注市场的结构性机会，积极关注经济复苏预期下的基建和消费，关注大盘蓝筹板块以及高成长板块的市场机会，行业板块上，建议继续关注新能源汽车、消费电子、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信设备等行业机会。 原标题：《巨丰午评：市场弱势震荡 两市行业再现局部轮动》 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001

大盘全天探底回升，创业板指领涨。盘面上，AI应用方向继续活跃，其中传媒股集体大涨，出版传媒、山东出版、龙版传媒、皖新传媒等近10股涨停。多模态概念股维持强势，因赛集团涨超10%，云鼎科技、苏州科达涨停。MR概念股震荡走强，五方光电、亿道信息涨停。券商等金融股午后拉升带动指数反弹，浙商证券涨停。下跌方面，锂矿股集体调整，吉翔股份跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。沪深两市今日成交额9115亿，较上个交易日缩量503亿。 板块方面 板块上，AI产业链延续延续强势，其中传媒娱乐板块再度涨幅居前，其中世纪天鸿涨大涨20%，龙版传媒、国脉文化、出版传媒、山东出版、文投控股等个股涨停。国君证券认为，Gemini和GPT-4两款大模型均具备视觉能力并能输出文字、图片、音视频等，进一步抬升了多模态大模型的天花板，叠加Pika 1.0优秀的评测表现，或将利好IP储备充足和版权资源丰富的公司。对于IP而言，借助多模态能使经典形象快速生成图片、视频等内容形式，在IP已经抢占用户心智的前提下，内容的接受度会更高。对于版权而言，多模态发展过程中，视频版权将更具稀缺性，视频素材库成为大模型预训练的重要来源。 多模态概念同样涨幅居前，苏州科达3连板，云鼎科技涨停，因赛集团、宣亚国际、三态股份、网达软件涨幅居前。东莞证券研报指出，随着Gen-2、Pika1.0、Gemini等多模态模型的快速涌现，全球大模型多模态化趋势日益显著，有望带动AIGC应用加速落地。展望后续，关注经营边际向好，同时作为AI应用主阵地的游戏、出版、影视、广告营销四大方向。 从市场角度来看，今日以传媒为代表的AI应用端再度集体爆发，并且再度与指数形成共振，结合资金连续大量流入，AI产业链或已成为了当前市场的领涨主线。但也正因如此，后续AI与指数之间有着强联动性，当后续指数能够延续反弹并且成交能够持续温和放大，那么本轮AI反弹的行情无论是高度还是持续性都更为值得期待。相反一旦后续指数再度陷入缩量整理的话，AI内部大概率也会呈现出分化的态势，届时应对上还是重点聚焦于前排的的核心标的为宜。 此外证券板块也在午后出现了一定程度的异动拉升，其中浙商证券涨停，信达证券、华林证券、财通证券、国联证券等个股涨幅居前。消息面上，最新公告显示，浙商证券出手收购国都证券，收购比例至少达25%。浙商证券收购国都证券打响了券商也重组的第一枪，后面或还有很多与之相关的预期催化。而另一方面，证券板块在经历数月的整理后，筹码沉淀已较为充分，结合本身具有的高人气度，若后续指数反弹能够延续的话，券商股大概率仍存在反复活跃的机会。 个股方面 今日市场呈现普涨格局，两市近4000股上涨。短线情绪有所回暖，其中四川金顶与文投控股双双晋级4连板。但需注意的两市连板股的数量进一步降低至6家。一方面是因为AI内部呈现出轮动的态势，上周五领涨的硬件方向，而今日的热点重回下游应用端。另一方面，AI方向的炒作多呈现的是趋势风格，客观上AI概念股中充斥着大量的20CM的个股，想要完成连板的难度相比于10CM个股自然较大。而更为重要的是，本轮的AI不仅仅是短线活跃资金的抱团炒作，也出现机构资金回补仓位的身影，一些标识度较高的大市值标的同样也有着不少的赚钱效应。所以AI概念多数个股而言，大概率呈现出进二退一这样的震荡上行的模式，因此应对上不急于追涨，耐心等待短线分歧回踩的机会再行低吸或具更高的胜率。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨0.82%，创业板指涨1.25%。北向资金全天净卖出32.59亿元，其中沪股通净卖出8.53亿元，深股通净卖出24.06亿元。 今日大盘探底回升，并再度有效站上了5日线。而从成交额的角度来看，虽然今日量能略有萎缩，但依旧能够维持于9000亿之上，较好的承接住了上周五量能激增。故在价量呈现良性结构的背景下，或可视指数短期止跌企稳的信号。但从中期的角度来看，目前今日的“V”型反弹或可能被市场舆论宣传为中期筑底的信号。但事实上中期底部的形成往往都是事后所确定的，此时便断言大盘完成“双底”形态略显武断。后续先行关注30日均线，若指数能够带量将其有效站上的话，反弹力道趋强的同时，指数中期筑底的概率方有望进一步提升。若后续指数遇压回落并再度跌破5日均线的话，中期仍以偏空整理的角度看待为宜。 情绪来看，今日短线情绪指标与指数同步探底回升，并成功重回低迷区之上。 市场要闻聚焦 【三部门：调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求】 财联社12月11日讯，工业和信息化部、财政部、税务总局发布关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告。2024年1月1日起，申请进入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的车型，需符合新能源汽车产品技术要求。其中，换电模式车型还需提供满足GB/T 40032《电动汽车换电安全要求》等标准要求的第三方检测报告，以及生产企业保障换电服务的证明材料。企业自建换电站的，需提供换电站设计图纸和所有权证明；委托换电服务的，需提供车型、换电站匹配证明、双方合作协议等材料。2024年1月1日至2024年5月31日为过渡期。2024年1月1日起，2023年12月31日前已进入《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》且仍有效的车型将自动转入《减免税目录》。相关车型要及时上传减免税标识、换电模式标识，换电模式车型、燃料电池车型等按本公告要求补充相应佐证材料。2024年6月1日起，不符合本公告技术要求的车型将从《减免税目录》中撤销。 原标题：《【每日收评】市场再现“V”型反弹！探底回升后指数是否就此完成中期筑底?》

盘面简述 周一，沪深股指探底回升，全线收涨。盘面上，游戏、文化传媒、煤炭、证券领涨，燃气、计算机设备、公用事业、化肥、汽车零部件、纺织服装、商业百货、美容护理、物流、航天航空等行业涨幅居前；能源金属、贵金属、酿酒行业、电池、非金属材料等跌幅居前。题材股方面，多模态AI、短剧互动游戏、数字阅读、混合现实、云游戏、知识产权、网络游戏等领涨，水产养殖、低碳冶金、盐湖提锂等跌幅居前。 热点板块 文化传媒走强：因赛集团涨逾15%，出版传媒、龙版传媒、文投控股、龙韵股份、国脉文化、中南文化涨停，宣亚国际、天龙集团、中文在线等涨幅居前。 多模态AI走强：网达软件7天5板，云顶科技、苏州科达涨停，宣亚国际、中文在线、声讯股份、盛视科技、中科金财、新华网、力盛体育等涨幅居前。 燃气股走强：南京公用涨停，九丰能源、美能能源、水发燃气、新奥股份、贵州燃气、长春燃气、新天然气、首华燃气等涨幅居前。 消息面 【中共中央政治局召开会议 分析研究2024年经济工作】 会议指出，明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。要增强宏观政策取向一致性，加强经济宣传和舆论引导。 【11月CPI同比降0.5% 机构称年内降准可能性增加】 中国11月份全国居民消费价格（CPI）同比下降0.5%，环比下降0.5%。1-11月平均，CPI比上年同期上涨0.3%。受访专家多认为，低通胀背后的消费需求相对偏弱问题尤其值得重视，在此基础上，下一步促消费政策的空间很大。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，从物价数据对政策指引看，国内有效需求管理政策有望继续偏积极，助力消费和内需稳步修复。 【多家国际机构上调中国经济增长预期】 近期，多家国际组织和国际商业机构纷纷上调增长预期，为中国经济投下“信任票”。面对错综复杂的内外部环境，中国坚定推进对外开放，稳增长政策措施持续发力，经济展现出强劲活力、韧性和动力，获得国际机构普遍肯定。 巨丰观点 早盘，A股三大指数集体下跌，盘面上，多模态AI、混合现实、游戏、文化传媒、知识产权、退税商店、短剧互动游戏、燃气等板块逆势走强。能源金属、贵金属、酿酒、电池、非金属材料、光伏设备、食品饮料、水产养殖、盐湖提锂等板块表现不佳，领跌市场。 午后，煤炭、电力、环保、医药、汽车、证券等板块先后走强，传媒、计算机应用、半导体继续冲高，股指震荡回升，科创板率先翻红。两市成交量突破9000亿元，北向资金早盘净卖出近100亿，午后大幅回流，全天净流出不足30亿元。两市近4000只个股上涨。 8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及有增持或回购预期的央企；另外可关注受益于流动性改善的高弹性标的：人工智能、机器人、新能源汽车等板块。 原标题：《巨丰收评：大盘探底回升 人工智能引领反弹》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

盘面简述 早盘市场继续呈现震荡调整，盘中两市行业再现大幅分化。通用机械、传媒娱乐、煤炭、日用化工、电器仪表、汽车类、IT设备、广告包装、元器件、工业机械、供气供热、元器件、农林牧渔、纺织服饰、航空、造纸、航空等行业呈现活跃，酿酒、石油、有色、钢铁、保险、房地产、酒店餐饮、船舶、电气设备、食品饮料、电力、多元金融、建筑等行业呈现走弱；题材板块方面，多模态AI、混合现实、减速器、华为汽车、消费电子、汽车热管理、苹果概念、英伟达概念、机器视觉、虚拟现实、一体压铸、元宇宙概念、工业母机、小米概念、无线耳机等题材呈现轮动，锂矿、稀缺资源、钴金属、水产品、盐湖提锂、一带一路、黄金概念、镍金属、预制菜、央企改革、BC电池、固态电池、航运、HJT电池等题材呈现走弱。 热点板块 传媒板块盘中异动，龙版传媒、文投控股涨停，中文在线、皖新传媒、华闻集团、山东出版、上海电影、国脉文化、新经典、幸福蓝海等个股呈现盘中拉升走强。 零售、免税概念股震荡反弹，南宁百货涨停，中百集团涨超6%，友阿股份、丽尚国潮、红旗连锁、东百集团等跟涨。消息面上，海口海关近日公布数据显示，今年前11月，海口海关共监管离岛免税购物金额407亿元，同比增长26.1%。 煤炭板块呈现局部拉升，山煤国际、开滦股份、潞安华能、晋控煤业、平煤股份、山西焦化、华阳股份、恒源煤电、新集能源等个股呈现盘中拉升。 多模态概念持续活跃，苏州科达3连板，宣亚国际大涨超10%，引力传媒、力盛体育、因赛集团等跟涨。消息面上，Google Al大模型Gemini近日强势发布。作为Google迄今为止规模最大、能力最强的AI多模态模型，Gemini将对整个广告营销行业带来巨大的变化。 纺织服饰板块逆势活跃，浔兴股份、泰慕士涨停，洪兴股份、龙头股份、安奈儿等跟涨。消息面上，根据海关总署12月7日发布的最新数据，今年1~11月，全国纺织品服装出口2685.6亿美元，同比下降8.9%（以人民币计同比减少3.5%），降幅连续4个月收窄，行业出口整体保持企稳回暖趋势，展现出较强发展韧性。 传媒股逆势活跃，文投控股4连板，龙韵股份、北巴传媒涨停，引力传媒、龙版传媒、中文在线、读者传媒等跟涨。中信建投研报表示，影视IP生命力持久、内容深入人心，随着AI等新技术、小游戏/互动剧等新的内容形态发展，IP价值有望迎来重估。此外，以Pika为代表的AI视频技术迎来拐点，影视剧制作的周期、成本进一步降低。 苹果MR概念走强，亿道信息涨停，五方光电、深科达、清越科技、格林精密等跟涨。消息面上，苹果公司在今年12月份将正式量产第一代MR产品Vision Pro，首批备货40万台左右，预计将在明年年初正式发售。 鸿蒙概念股早盘走强，九联科技拉升涨近10%，软通动力、芯海科技、润和软件、常山北明、传智教育等纷纷冲高。消息面上，余承东在华为花粉年会上预告，华为明年将会推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品，“那将会是整个中国终端类操作系统里真正的王者”。 核能概念盘中活跃，宝色股份大涨超10%，景业智能大涨6%，江苏神通、大西洋、海陆重工、科新机电等跟涨。消息面上，近日，在2023年中国国际海事技术学术会和展览会上，中国船舶集团有限公司旗下江南造船（集团）有限责任公司发布了全球首型、世界最大24000TEU级核动力集装箱船船型。江南造船利用核能这一清洁能源，采用国际上先进的第四代堆型熔盐反应堆解决方案，提出了超大型核能集装箱船船型设计，以在该型船运营周期内真正实现“零排放”。 政策消息 【DSCC：三季度折叠机出货量达到700万台环比增长215％、超出预期】 DSCC报告指出，今年第三季折叠机和折叠面板都改写出货量纪录，因为三星发布了Z Fold 5 和Z Flip 5，加上中国品牌大量推出折叠机，使得相关材料供不应求。第三季折叠机出货量环比增长215％，同比增长16％，达到700万台，比预期高出1％。DSCC预计，全年折叠手机出货量将达1580万台，增幅达到3%。 【国家统计局：全国粮食总产量69541万吨同比增长1.3%】 国家统计局数据显示，2023年全国粮食总产量69541万吨（13908亿斤），比2022年增加888万吨（178亿斤），增长1.3%。其中谷物产量64143万吨（12829亿斤），比2022年增加819万吨（164亿斤），增长1.3%。 巨丰观点 总体来看，市场延续近期震荡调整格局，两市行业再现分化和局部轮动。通用机械、传媒娱乐、煤炭、日用化工、电器仪表、汽车类、IT设备、广告包装、元器件、工业机械、供气供热、元器件、农林牧渔、纺织服饰、航空、造纸、航空等行业呈现活跃，酿酒、石油、有色、钢铁、保险、房地产、酒店餐饮、船舶、电气设备、食品饮料、电力、多元金融、建筑等行业呈现走弱。 近期市场持续回落，两市股指逼近前期低点。两市行业的大幅分化和调整引发市场情绪面谨慎，盘中热点的轮动以及此消彼长凸显当前市场弱势格局。目前来看，市场已迈入前期底部区域，后期阶段性筑底概率较大。当前市场受情绪面影响较大，外围市场波动以及场内资金分歧加大盘中波动，不过，市场整体调整空间有限，盘中市场的探底回升凸显低位托底资金的护盘。而近期中央政治局会议召开，月末经济工作会议也将举行，这些事件将对短期市场形成政策性提振。从政治局召开的会议内容来看，明年将继续坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。将继续扩大国内需求，促进消费和投资相互促进的良性循环。政策端的持续发力，将继续促进中国经济的恢复和复苏，随着经济内生动力不断增强，经济基本面也将持续改善，这对市场的修复将形成有力的基本面支撑。短期来看，市场下探和筑底将呈现出反复和持续，市场结构性行情将持续，因此，在投资策略上，建议投资者中长期关注市场的结构性机会，积极关注经济复苏预期下的基建和消费，关注大盘蓝筹板块以及高成长板块的市场机会，行业板块上，建议继续关注新能源汽车、消费电子、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信设备等行业机会。 原标题：《巨丰午评：市场走弱反复震荡 行业板块再现分化》 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001

大盘全天震荡调整，创业板指领跌。北证50指数再度大涨超6%，超20只北交所个股涨停，百股涨超10%，仅4只北交所个股下跌。盘面上，医药股持续活跃，粤万年青、鲁抗医药、特一药业、联环药业涨停。预制菜概念股集体走强，国联水产涨超10%，惠发食品、中央商场等涨停。除此外市场热点匮乏，多数板块冲高回落。下跌方面，华为概念股集体调整，彩讯股份等跌超5%。此外高位股继续退潮，圣龙股份、引力传媒多股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市今日成交额8133亿，较上个交易日缩量109亿。 板块方面 板块上，预制菜板块今日涨幅居前，国联水产涨超14%，惠发食品、大东方、中央商场涨停，三江购物、益客食品、味知香等个股涨幅居前。消息面上，国家企业信用信息公示系统网站显示，11月22日，杭州马家厨房食品有限公司成立，注册资本1000万人民币，经营范围含食品销售（仅销售预包装食品）、货物进出口、食用农产品批发、日用品批发、酒店管理、技术服务等。股权穿透显示，该公司由杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司全资持股，后者由马云持股99.9%。 川财证券认为，预制菜行业仍处于蓝海竞争阶段，竞争格局尚未定型。目前行业发展主要市场为 B 端，C 端的消费者市场仍需培育。后续关注企业的成本优势、产业链协同和渠道布局。上游原材料企业具备更强的抗风险能力和盈利能力，在渠道铺设方面，保证 B 端客户的同时，需要发展电商、新零售平台的合作机会，B、C 端兼顾发展塑造竞争优势。 医药股持续活跃，中药板块涨幅居前，粤万年青20CM涨停，特一药业、桂林三金涨停，陇神戎发、以岭药业等个股涨幅居前。消息面上，北京市疾控中心发布数据，流感发病人数快速上升，门诊中流感病毒核酸阳性率超过四成，其他多种病原体共同流行。 从投资逻辑来看，2020年底以来，各项中医药发展政策先后落地，国家对中医药行业的政策支持逐渐步入落地执行阶段。另一方面近年来，伴随着中药国企混改加速落地，各项股权激励陆续推出，中药企业盈利能力有望持续改善。中药板块是中国特色估值体系在医药行业重要的演绎路径之一。当前中药板块整体业绩确定性与持续性较强，估值极具性价比，同时中药国企品牌价值巨大，拥有深厚的历史积淀，具备持续增长潜能。引入中国特色估值体系有望引领中药企业价值重塑。 整体而言，由于以泛科技为代表高位方向全线回调，主板内部也没有出现一个新题材进行接力，资金选择消费、医药这样的防御性板块进行过渡。故随着本轮短线情绪退潮的延续，消费与医药这两大仍存在反复活跃的机会，但由于内部可能会存在一定的细分轮动，追求确定性的话，还是重点关注前排核心标的即可。 个股方面 个股层面来看，今日市场呈现较为割裂的态势，北交所个股持续活跃，北证50大涨6%，超20只北交所个股涨停，百股涨超10%。其中凯华材料6天5板大涨360%，志晟信息4连板大涨185%，华密新材、峆一药业2连板。从政策方面来看，“深改19条”文件发布以来，一系列着眼于投资端增量资金，提升公司质量，完善市场基础功能的改革举措密集落地，推进速度和力度均超市场预期。而从资金角度分析，随着科技股集体陷入调整，短线活跃资金开始源源不断的涌入北交所，导致北证50的成交量与市场关注度的激增。在当前的小盘投机性市场风格延续的背景下，本轮北交所行情或有望延续，但在短期累积大量获利盘的情况下，一旦后续对北交所的炒作情绪退潮的话，其补跌风险则应务必留意。 回到主板市场来看，今日呈现普跌格局，两市超4000股下跌。前期强势的高位股持续调整，圣龙股份、引力传媒、四通股份、天音控股等多股跌停，显然本轮的情绪退潮仍在延续。 不过午后科技股方向也出现了一定的星星之火，像伟时电子与惠威科技均探底回升最终涨停封板，万集科技也一度异动拉升，在短线风险集中释放后，下周泛科技方向或存在着一定的修复预期，届时相关个股的回流强度便是后续的观盘重点。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.94%，创业板指跌1.19%。北向资金全天净卖出61.96亿元，其中沪股通净卖出21.79亿元，深股通净卖出40.17亿元。 整体而言，主板市场延续着弱势整理格局，量能也进一步萎缩。在此背景下资金开始回流消费、医药等偏防守性的板块进行过渡。目前来看，下周初市场或仍具进一步下挫之惯性，但随着风险集中释放，后续泛科技方向或有望迎来短线情绪修复，届时资金回流强度以及延续性便是市场关注的重点。此外，可以明显感受到北交所与主板指数的负相关，叠加近期北交所成分股累积了不小的获利盘，一旦后续主板的指数展开反弹的话，北交所个股或将迎来补跌，此之风险仍需留意。 情绪来看，今日情绪指标维持低迷区下方震荡，后续或跟随市场的惯性下杀而再度触及冰点，耐心等待与冰点反弹共振的新方向。 市场要闻聚焦 【国务院联防联控机制综合组：预计流感将出现全国冬春季流行高峰】 11月24日讯，国务院联防联控机制综合组11月17日发布《关于做好冬春季新冠病毒感染及其他重点传染病防控工作的通知》。通知指出，高度重视冬春季传染病防控工作。冬春季是新冠、流感、诺如病毒胃肠炎等传染病以及肺炎支原体感染等疾病高发季节，将呈现多种传染病交替或共同流行的趋势。目前全国新冠疫情形势总体平稳，但综合考虑国内外疫情形势、气温变化和人群活动特点、病毒变异等因素，冬季我国新冠疫情仍存在反弹的风险。2023年10月以来，我国流感、肺炎支原体感染活动逐步增强，多地流感、肺炎支原体感染呈上升趋势，预计流感将出现全国冬春季流行高峰，肺炎支原体感染未来一段时间在部分地区仍将持续高发。各地各部门要充分认识做好传染病防控工作的重要意义，坚持底线思维，克服麻痹思想和懈怠情绪，把各种可能出现的困难和问题考虑得更充分一些，统筹做好新冠和其他重点传染病防控，扎实推进各项措施落实，坚决巩固住来之不易的重大成果，为经济社会发展创造良好环境。 【英伟达推迟H20等AI芯片出货日期 最快2024年1月开始接受预定】 《科创板日报》24日讯，《科创板日报》记者从产业链人士处了解到，英伟达针对中国区的最新款H20等改良版AI芯片，最快将在2024年1月开始接受预定。此前，该系列芯片预计在11月16日发布，但多名产业链人士告诉《科创板日报》记者，H20等目前还没有货。一名产业链人士称，最新款芯片出货原本就在2024年，目前看批量提供时间是要延迟。另一名产业链人士则表示，相关政策没有完全落实，还需要等待。 原标题：《【每日收评】市场再现冰火两重天！两市超4000股飘绿，北证50指数却逆势大涨6.5%》

盘面简述 周五，沪深股指震荡走低，北证50大幅拉升。盘面上，中药、食品饮料、橡胶制品领涨，化学制药、医药商业、煤炭、农牧饲渔、医疗器械、银行、生物制品等行业小幅上涨；互联网服务、电子化学品、半导体、游戏、通信服务、通信设备、汽车服务、计算机设备、船舶制造、光学光电子、消费电子、汽车整车等行业领跌。题材股方面，预制菜、水产养殖、社区团购、鸡肉概念、长寿药等领涨，华为欧拉、轮毂电机、BC电池、鸿蒙概念、麒麟电池、数字水印等领跌。 热点板块 食品加工走高：西王食品涨停，味知香、千味央厨、益客食品、春雪食品、黑芝麻、桂发祥等跟涨。 医药板块走强：四环生物、鲁抗医药、联环药业、特一药业涨停，朗迪集团、众生药业、陇神戎发、上海凯宝等涨逾5%。 消息面 【国务院：鼓励金融机构支持北交所新三板企业发展】 国务院批复《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》。《方案》提出，鼓励金融机构支持在北京证券交易所（北交所）、全国中小企业股份转让系统（新三板）上市的中小企业发展；适度放宽对北交所上市企业贷款融资的担保要求；积极推进北交所对外开放工作。 【预计2.7万亿！2024年地方债提前批额度或已在路上】 近日，财政部相关负责人表示，根据国务院部署和有关工作安排，提前下达2024年度部分新增地方政府债务额度，合理保障地方融资需求。机构预测提前批额度或超2.7万亿元，可能继续向东部财政状况较好的地区倾斜。 【工信部：推进5G专网建设 引导金融机构加大对“5G+工业互联网”的投资力度】 工业和信息化部办公厅印发《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》。其中提出，立足区域发展和产业实际需求，制定先导区试点方案，明确规划目标，出台配套政策文件。推进5G专网建设、设备改造、应用创新等工作，探索完善支持先导区发展的特色政策体系。 巨丰观点 早盘，A股三大指数震荡走低，北证50指数大幅飙升。盘面上，食品饮料、水产养殖、医药商业、橡胶制品、煤炭、中药等行业逆市走强；互联网服务、半导体、消费电子、汽车服务、通信设备、计算机设备、船舶制造、汽车零部件等板块大幅回调。北向资金早盘净流出70亿元。 午后，北证50指数涨幅扩大至6%以上，北交所成交量创历史新高。沪深股指继续探底，算力、房地产等板块回落明显，医药板块持续拉高。深成指、创业板、科创50指数最大跌幅超过1%。北向资金午后流出放缓，最后半小时略有回流；南向资金则大幅流入港股。沪深两市成交量与昨日齐平。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；另外可关注受益于流动性改善的高弹性标的：人工智能、机器人、新能源汽车等板块。 原标题：《巨丰收评：北向资金大幅出逃 医药板块逆市大涨》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

盘面简述 早盘市场呈现震荡调整，盘中两市行业再现分化。农林牧渔、煤炭、传媒娱乐、医药、商业连锁、石油、酒店餐饮、电力、食品饮料、商贸代理、公共交通、钢铁、银行、酿酒、旅游等行业呈现活跃，软件服务、矿物制品、通用机械、通信设备、电气设备、工业机械、元器件、半导体、IT设备、航空、互联网、造纸等行业呈现走弱；题材板块方面，水产品、猪肉、鸡肉、幽门螺杆菌、新冠药概念、肝炎概念、仿制药、维生素、辅助生殖、种业、预制菜、生物疫苗、医美概念、减肥药等题材呈现盘中轮动，时空大数据、液冷服务器、混合现实、BC电池、机器视觉、氮化镓、华为算力、第三代半导体、国产软件、消费电子、一体压铸、OLED概念、华为鸿蒙、复合铜箔、汽车热管理等题材呈现走弱。 热点板块 酒店餐饮行业呈现盘中活跃，同庆楼、金陵饭店、西安饮食、全聚德、华天酒店、锦江酒店、首旅酒店等个股呈现盘中拉升。 房地产行业继续呈现活跃，大龙地产、空港股份涨停，金科股份、特发服务、卧龙地产、万通地产、财信发展、汇通能源、中交地产、荣盛发展、北辰实业等个股呈现拉升走强。 北交所个股持续活跃，北证50指数涨超4%，近10股30CM涨停，232只北交所个股仅2只个股下跌。凯华材料6天5板大涨360%，志晟信息4连板，华密新材2连板，迅安科技、驰诚股份、格利尔、殷图网联、富恒新材等涨停。 煤炭板块再现市场活跃，云煤能源、兖矿能源、新大洲A、中煤能源、大有能源、陕西煤业、新集能源、华阳股份、冀中能源等个股呈现逆势拉升。 传媒娱乐板块呈现局部拉升，百纳千成、龙版传媒、中广天择、横店影视、吉视传媒、海看股份、中文在线、唐德影视、中信出版、中文传媒等个股呈现拉升。 预制菜板块异动拉升，惠发食品涨停，国联水产大涨8%，五芳斋、大湖股份、海欣食品等冲高。消息面上，国家企业信用信息公示系统网站显示，11月22日，杭州马家厨房食品有限公司成立，注册资本1000万人民币，经营范围含食品销售（仅销售预包装食品）、货物进出口、食用农产品批发、日用品批发、酒店管理、技术服务等。股权穿透显示，该公司由杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司全资持股，后者由马云持股99.9%。 猪肉股震荡拉升，新五丰涨超5%，华统股份、唐人神、巨星农牧、温氏股份、新希望等跟涨。 零售板块异动拉升中央商场冲击涨停，三江购物大涨7%，重庆百货、人人乐、国芳集团等跟涨。据甬兴证券测算，10月实物商品网上零售额为1.3亿元，同比增长3.7%。而线下实体零售也在逐步改善，1-10月限额以上零售店中，便利店、百货店同比增长最多，分别同比增长7.3%、7.2%。随着提振消费政策不断发力，叠加“双十二”等消费节日以及年货采购的需求，居民消费意愿有望进一步提升。 医药股持续走强，四环生物3连板，联环药业涨停，粤万年青涨超10%，陇神戎发、特一药业、鲁抗医药等涨超5%。消息面上，北京市疾控中心发布的数据显示，流感发病人数快速上升，门诊中流感病毒核酸阳性率超过四成，其他多种病原体共同流行。 短剧概念早盘拉升，横店影视涨停，百纳千成大涨10%，元隆雅图、中文在线、幸福蓝海、唐德影视等冲高。 智能驾驶板块延续强势，日盈电子、皖通科技2连板，万集科技大涨7%，永新光学、豪恩汽电等涨幅靠前。消息面上，据报道，特斯拉中国回应FSD（完全自动驾驶能力）在国内落地情况时表示：“目前确实正在推进中。”资料显示，FSD架构是在数据、算法、算力等各个层面打造了一套包含感知、规控、执行在内的全链路自动驾驶软硬件架构。 中国电科与华录集团重组落地，旗下上市公司开盘大涨，易华录涨超8%，东信和平、电科数字、电科网安、凤凰光学、太极股份等纷纷高开。 政策消息 【广州：支持民营企业积极参与国企混改】 广州市人民政府办公厅印发广州市进一步促进民间投资高质量发展若干政策措施，其中提到，支持民营企业积极参与国企混改。鼓励民间投资结合自身实际，通过战略入股、参股等方式，与国有企业开展股权融合与资源整合，在国家和省市支持的重点领域协同投资。强化国资“链主”企业引领带动，通过生态构建、基地培育、内部孵化、赋能带动、数据联通、场景开放等方式，促进产业链上中下游、大中小企业融通发展，给民营企业创造更多机会，有力促进国企与民企共生共荣、相辅相成。 巨丰观点 总体来看，市场呈现出震荡调整，盘中两市行业再现分化。农林牧渔、煤炭、传媒娱乐、医药、商业连锁、石油、酒店餐饮、电力、食品饮料、商贸代理、公共交通、钢铁、银行、酿酒、旅游等行业呈现活跃，软件服务、矿物制品、通用机械、通信设备、电气设备、工业机械、元器件、半导体、IT设备、航空、互联网、造纸等行业呈现走弱。 近期市场呈现持续调整，短期以横盘震荡调整为主。从行业表现来看，两市板块继续呈现结构性轮动，而盘中热点频繁切换，市场风格飘忽不定，市场参与难度有所提升。从短期来看，市场区间反复震荡调整概率较大。不过，中期趋势依然向好，短期调整在于修整。近期人民币持续升值，美联储加息预期降低等因素促使市场情绪回暖，而政策端继续加码稳增长，将为市场中长期修复提供基本面支撑。当前市场调整无碍于中期趋势修复，因此，在投资机会上，建议继续关注经济复苏预期下的大消费和大基建板块，关注汽车、消费电子、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信等行业机会。 原标题：《巨丰午评：市场调整加剧分化 北交所个股大涨》 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001

大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。北证50指数早盘一度涨超5%随后快速跳水翻绿，最终跌超2%。盘面上，汽车产业链全线走强，华阳集团、湖南天雁、渤海汽车、远东传动等多股涨停。医药股展开反弹，粤万年青、桂林三金、联环药业涨停。房地产板块震荡走强，金科股份、大龙地产涨停。消费电子概念股表现活跃，惠威科技、瀛通通讯、实益达等涨停。下跌方面，短剧概念股陷入调整，海看股份、佳云科技跌超10%。此外，高位连板股集体补跌，亚威股份、三柏硕、银宝山新等多股跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超4100只个股上涨。沪深两市今日成交额8242亿，较上个交易日缩量513亿。 板块方面 板块上，汽车产业链今日展开集体反弹，其中华为汽车概念向涨幅居前，京泉华、天音控股、渤海汽车涨停，华阳集团、中熔电气、川环科技、长安汽车等个股涨幅居前。消息面上，2023广州车展上，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东现身车展，他在接受媒体采访时透露，继问界、智界之后，还会有两个“界”，来自北汽和江淮。机构研报分析，随着华为、小米入局汽车产业，汽车行业将进行迭代，智能化、生态化将重塑行业格局，有望催生产业链中零部件公司从小做大，收入、盈利快速增长，进而促进市值提升。 智能驾驶方向同样表现亮眼，中汽股份、万集科技20CM涨停，华阳集团、永新光学、日盈电子涨停。湘油泵、秋田微、天迈科技等个股涨幅居前。消息面上，小马智行宣布获得广州首个自动驾驶卡车编队行驶测试牌照，获准在广州开放道路上进行L4级编队自动驾驶测试。华泰证券看好后续智能驾驶条线的投资机遇：1）整车重点关注在2024年或将和华为进一步深化合作。2）零部件，具备Tier0.5能力，能够快速响应主机厂需求的公司更有可能胜出；底盘系统执行层和决策层的硬件升级，是实现电动车高阶自动驾驶的必由之路。 但需注意的是，盘后对于网传长安3000亿元入股华为车BU的消息，长安汽车和华为双方均进行了辟谣。并且今日整体的量不增反减，反映存量博弈的市场环境仍未改变，因此以汽车链反弹延续性的延续性仍有待进一步观察。不过今日汽车产业链的上涨本质上是资金对泛科技方向一次修复，在此逻辑下，后续像消费电子、算力、半导体芯片等方向同样有望在后续的盘面中反复活跃。 房地产板块持续活跃，其中金科股份、大龙地产涨停，万通发展、中南建设、荣盛发展、滨江集团涨幅居前。消息面上，深圳从11月23日起调整二套住房最低首付款比例。二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的普通住房70%、非普通住房80%统一调整为40%。 事实上近期地产板块利好消息接连不断：①三部门召开金融机构座谈会，释放积极信号；②据媒体消息，房企“白名单”拟扩容；③融创成功实现债务重组，意义重大；④广州打响一线城市土拍不限价首枪。尽管当前房地产基本面复苏维持弱势，但一线城市需求端政策仍有优化空间，同时核心城市改善性需求具备一定支撑，后续仍存在结构性机会。 个股方面 个股层面来看，今日高位股方向迎集中补跌，两市连板晋级率骤降至不足两成。其中高标龙头三柏硕上演准天地板。亚威股份、传智育、四通股份、金麒麟、银宝山新、泉阳泉、统一股份、皇庭国际、广博股份等个股均封跌停板。近日在市场整体陷入整理的背景下，投机性的连板炒作趋于极致，今日资金选择高低切的风格收敛也在情理之中。但正如昨日所强调的，如此之多的连板股就此全线退潮的概率较低，后续依旧存在着一定的修复预期，届时应对上，可根据资金回流的强度进行汰弱留强的选择。 此外，虽然圣龙股份冲高回落，但近期的连续冲高为此前老龙头二波预期打开了想象空间。所以在近期盘中看到像华力创通、华映科技、常山药业等老周期龙头高标也再度开始活跃。对于该方向观察的核心仍在于圣龙股份，在今日的天量分歧后，若依旧存在资金愿意进行高位接力的话，这一逻辑或将进一步发酵，相反一旦圣龙再度于高位走A的话，市场对于老龙头二波的预期或将随着降低。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.6%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.58%。北向资金全天净买入50.58亿元，其中沪股通净买入19.29亿元，深股通净买入31.29亿元。 今日市场整体迎来普涨反弹，两市超4100只个股上涨，北向资金全天净买入超50亿元。但美中不足的是，两市的成交额却不增反减，也没有出现与指数形成明显共振的领涨新方向，因此今日之上涨尚且无法改变短期震荡结构，预计各题材热点间相互轮动仍是后续市场的主旋律。此外需注意的是，今日市场高位连板股方向迎来了集体补跌，一旦后续亏钱效应无法快速修复的话，需警惕恐慌情绪向其余方向的进一步扩散。 由于高位连板的集体补跌，短线情绪指标持续回落并来至冰点附近。 市场要闻聚焦 【工信部：推进5G专网建设 引导金融机构加大对“5G+工业互联网”的投资力度】 11月23日讯，工业和信息化部办公厅印发《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》。其中提出，立足区域发展和产业实际需求，制定先导区试点方案，明确规划目标，出台配套政策文件。推进5G专网建设、设备改造、应用创新等工作，探索完善支持先导区发展的特色政策体系。引导金融机构加大对“5G+工业互联网”的投资力度，扩大信贷投放，形成优质金融产品和服务，合理降低企业融资成本。发挥国家产融合作平台作用，完善金融支持创新体系建设，鼓励设立产业基金，综合利用一揽子金融工具，以产融合作促进先导区发展。 【中国电科与华录集团实施重组】 11月23日讯，经报国务院批准，中国电子科技集团有限公司与中国华录集团有限公司实施重组，中国华录集团有限公司成为中国电子科技集团有限公司的控股子公司，不再作为国务院国资委履行出资人职责的企业。 原标题：《【每日收评】两市超4000只个股收涨，北向资金单日净买额超50亿，而这些个股却迎来集中补跌》