据海外媒体Hardware Times报道，在接受日本媒体IT Media采访时，英特尔日本负责人透露， 英特尔计划于2023年底推出3nm（Intel 3）工艺节点。 第5代Xeon Emerald Rapids-SP将采用Intel 3工艺制造。 此外， 英特尔还计划于未来几个月内大规模生产其4nm（Intel 4）节点。 英特尔日本负责人进一步指出，随着Alder和Raptor Lake的7nm（Intel 7）节点问世，Meteor Lake的4nm晶圆已经量产。Intel 4工艺将带来20%的每瓦性能提升，并采用EUV光刻技术以获得更好的良率和密度。 此前，3nm工艺领域的主要玩家只有两位——台积电和三星。随着英特尔的加入，3nm制程的市场竞争格局逐渐扑朔迷离。 台积电于2022年下半年宣布了量产3nm芯片，但其3nm工艺的推广进程并非一帆风顺。据台湾电子时报12月30日报道， 台积电3nm代工价突破2万美元，目前客户接受度较低 ，只有苹果为其“忠实粉丝”，高通则选择了分流订单——行销长Don McGuire透露，进入GAA工艺后，高通或将采用苹果、三星双供应商策略。海外媒体Tom's hardware近日报道指出，为刺激客户采用，台积电考虑降低其3nm制程系列的报价。 而三星的3nm制程此前备受“良率低下”所扰，Business Next采访的半导体行业分析师和专家表示，台积电N3良率最高可达75%至80%，而三星代工厂的3GAE良率在早期阶段仅10%到20%。但据韩国每日经济新闻1月10日报道，三星一位高管在受访时表示， 三星第一代的3nm制程良率接近完美，第二代3nm芯片技术也迅速展开。

今日市场冲高回落，周期股展开反弹，煤炭板块领涨，陕西黑猫(601015.SH)、郑州煤电(600121.SH)涨停，兖矿能源(600188.SH)、山煤国际(600546.SH)涨超7%。 从博弈角度看，今日市场整体延续缩量涨幅震荡走势，其中煤炭、房地产服务、油气开采、CRO、托育等较为低位的板块盘中活跃，而近期的热点汽车产业链、数字经济、消费板块内部都再度出现较为明显的分化走势。 可以看到，当前市场题材延续性相对较差，热点较为散乱，难以形成上攻的合力，在存量博弈的大环境下，震荡与轮动仍将是近期盘面的主旋律。 智通财经APP获悉，近期我国大部延续偏暖格局，尤其是东北以及长江中下游一带偏暖异常明显。不过，今年首场寒潮天气即将来袭。中央气象台预计，11日至15日，受强冷空气影响，我国大部地区将出现寒潮天气。随着冷空气逐步东移南下，与暖湿气流交汇，将给中东部地区带来大范围雨雪天气。 受此刺激，今日煤炭期货价格纷纷大涨，截止收盘焦炭主连大涨3.57%，报2811元/吨;焦煤主连大涨2.31%，报1882元/吨。 中泰证券认为，迎峰度冬旺季将临，下游电厂负荷有所增长，叠加焦钢利润修复，下游补库需求带动焦煤价格上涨，行业基本面依然强劲。 此外，1月3日，国务院召开国务院常务会议，部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作，保障群众生活和企业生产需求，要求抓实抓细重点民生工作，确保群众过好春节。会议指出要进一步抓好能源保供。持续释放煤炭先进产能，支持能源企业节日安全正常生产，做好电力、天然气顶峰保供预案。 1月4日，国资委同样提出要煤炭企业要加快办理产能核增手续，做好生产组织的有序衔接，尽快释放先进产能。 信达证券认为，高层不断强调煤炭先进产能释放，反映了2023年我国能源煤炭保供工作难度依旧较大，煤炭供给偏紧格局持续。当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面共振，现阶段配置煤炭板块正当时。 从供给端来看，2021年来持续推进的产能核增核准工作，使得先进优质产能基本释放完全，2023年产能核增带来的煤炭供给或将较大幅度下降，而正常在产矿井普遍面临的生产接续循环紧张问题，或将逐渐暴露，2023年煤炭供给弹性进一步压缩; 而在需求端，随着国内疫情管控与房地产政策调整，货币、财政政策逐步发力，2023年在经济整体企稳回升背景下，能源需求有望较大幅度增长，煤炭、电力供需或将“紧上加紧”，能源价格有望继续维持高位。 在能源大通胀逻辑下，把握高壁垒、高现金、高分红的优质煤炭企业，煤炭板块有望迎来一轮业绩与估值双升的历史性行情。 综合以上，信达证券指出，全面看多煤炭板块，建议继续关注煤炭的历史性配置机遇。自下而上重点关注两条主线：一是内生外延增长空间大、资源禀赋优、公司治理优的兖矿能源、陕西煤业、广汇能源、中国神华、中煤能源等;二是全球资源特殊稀缺、有成长空间的优质炼焦公司平煤股份、山西焦煤、淮北矿业、盘江股份等。

祥鑫科技在接受调研时表示，公司对外投资建设“祥鑫科技（厦门）储能金属结构件研发中心及制造基地项目”并设立全资子公司，是为了进一步完善公司的区域布局，优化公司的产品结构，并满足客户的产能配套需求，增强公司的整体实力。主要的战略客户是厦门新能达科技有限公司， 该公司是宁德时代新能源科技股份有限公司（CATL）和新能源科技有限公司（ATL）投资设立，主要专注于储能、电池等领域业务。 此外， 公司的墨西哥工厂为延锋进行配套， 未来的目标战略客户有T客户、奔驰、宝马、佛吉亚、博泽等。 公司将来会以墨西哥为国外的主要基地，开拓更多的客户。 对于1月7日发布的年度业绩预告，祥鑫科技表示， 公司于2023年1月7日发布了2022年度的业绩预告，本次报告期内净利润在24,000万元—25,200万元之间，同比上升274.51%-293.24% ，本次业绩预告相关数据是公司财务部门初步测算的结果，具体财务数据以公司在2022年度报告中披露的数据为准。 祥鑫科技指出，报告期内，受益于新能源行业的快速发展，客户需求旺盛，新项目逐步量产，订单量明显增加，公司新能源汽车动力电池箱体、新能源汽车精密冲压模具及金属件、储能及光伏逆变器精密冲压模具及金属结构件等业务稳步提升，营业收入同比增长；同时，公司提升内部管理效率，积极优化生产工艺和技术，持续有效地推进降本措施。因此，报告期内， 公司经营业绩实现较大幅度增长。 祥鑫科技称，当前主要金属成型技术包括冷冲压成型、热冲压成型、压铸成型、锻造成型等，多种技术路线并存。 公司主要以冲压工艺为主 ，效率更高，成本低，可以针对不同客户的产品在产品结构、工艺技术、性能参数、外型尺寸等方面设计配套解决方案并进行生产。据公司了解，对于一体化压铸工艺，部分整车厂有在进行布局和研发，汽车零部件的最终工艺方案以及材料是需要整车厂根据安全性能等要求综合考虑决定的。 公司也持续关注行业内的先进成型技术，也有一定的技术储备可以支撑公司进行相关的技术转型。 祥鑫科技表示， 公司在华南地区、华北地区、华东地区、西南地区以及墨西哥都进行了布局。 公司在华南地区布局了三个生产基地，分别在广东省广州市番禺区、东莞市长安镇和东莞市麻涌镇。主要是配套华南地区的客户，例如广汽集团、比亚迪、小鹏汽车、东风日产、C 客户、华为和中兴等客户。 公司在华东地区布局了苏州常熟生产基地和宁波杭州湾生产基地，主要为蔚来汽车、吉利汽车、奇瑞捷豹路虎、威睿电池、延锋等客户进行配套。公司在华北天津市武清区布局了天津生产基地，主要客户为一汽大众、一汽丰田以及佛吉亚等。 公司在西南地区四川省宜宾市布局了宜宾生产基地，主要是为了配套 C 客户。公司的墨西哥工厂为延锋进行配套，未来的目标战略客户有 T 客户、奔驰、宝马、佛吉亚、博泽等。 祥鑫科技强调， 公司新能源汽车结构件的产能是可以满足公司未来的规划 ，由于汽车零部件的特殊性，需要大型的冲压模具、大型的冲压件，需要定制厂房，扩产能需要提前半年至一年，所以这部分的产能是公司进行了提前布局。动力电池箱体、储能及光伏逆变器等产品可以租用厂房，快速扩大产能，如果这部分业务爆发性增长，公司也可以迅速进行产能扩张。 公司的产能布局和应对能力可以满足公司的增速需求。 祥鑫科技还表示， 公司会通过优化产品结构，提升新能源产品占比并进行产品优化升级，成为集成化和平台型的供应商 ，公司也将进一步进行产品的垂直整合，提升技术创新能力，提高生产效率和精益化生产水平，不断提高公司产品竞争力与盈利能力，通过规模化生产来降低生产成本，提升公司的产能利用率，提高公司的净利率。公司已经与主要客户建立了价格联动机制，与客户定期更新材料价格。同时，公司与供应商也达成了价格联动共识，按照市场定期的均价调整材料价格。通过上述措施，可有效地减少原材料价格波动对公司的影响。

近日，上海能源在接受机构调研时表示，新疆生产矿井106煤矿已核增产能到180万吨/年，其2023年产量计划较2022年会有增长，苇子沟煤矿仍在建设中。随着国家能源保供力度加大和未来钢铁行业去产能优化，当前煤炭价格高位运行的态势预计在未来一段时间会趋于平稳。 上海能源介绍了煤矿生产计划以及煤炭资源获取情况，公司徐州生产基地三对矿井，2023年产量计划与2022年基本持平； 新疆生产矿井106煤矿已核增产能到180万吨/年，其2023年产量计划较2022年会有增长，苇子沟煤矿仍在建设中。 公司一直很重视煤炭资源获取，已经成立了工作专班，跟踪获取增量煤炭资源，并先后到新疆、青海、甘肃等地进行了调研，目前相关前期工作正在进行中。 关于煤炭产品的主要定价模式，公司表示，公司煤炭产品主要是炼焦精煤及一部分动力煤。炼焦精煤产品的定价是参照国内及周边精煤市场行情随行就市调整，主要定价模式分为市场价格和长协价格两种。市场价格一般是按月度调整，长协价格结合市场形势按照季度调整。炼焦精煤和动力煤定价模式有一定的区别(国家对电煤动力煤有指导价)，且目前产品附加值相对动力煤较高，上海能源利润比较好，也得益于公司主要产品以炼焦精煤为主，价格相对于动力煤还是有一定的优势。 有投资者问及2022年精煤产量同比上升的原因，公司表示，2022年，公司矿井生产条件变好，产量提高、煤质变好，且精煤产出率有所提高，公司精煤产量同比上升。 对于2023年焦煤行业发展的看法，公司表示，近两年，国家煤炭供应相对偏紧，煤炭作为传统能源的优势短期内仍不可替代，依然具有稳定器和压舱石的作用，短期内的利好不会改变。结合炼焦精煤的市场，随着国家能源保供力度加大和未来钢铁行业去产能优化， 当前煤炭价格高位运行的态势预计在未来一段时间会趋于平稳 。从长期来看，随着“双碳”目标的推进实施，传统能源的部分份额被新能源逐步替代，也将是未来发展的一个大趋势。 关于铝加工业务情况，公司表示，铝加工业务受近几年市场行情波动和疫情影响，经营情况不是很理想。今年疫情对铝加工影响更为明显，产量没有实现预期规模，收入也没有完成预算，经营未达预期。后续，公司将主要通过提高铝加工业务规模、成品率及增加电解铝来源多样性等，以期减低成本、提高毛利率。

临近春节钢材市场进入淡季，但在市场需求收缩的情况下，钢材价格仍居高不下，螺纹、热卷价格保持4100元/吨附近。 宏观预期和地产政策回暖是当前支撑钢材价格的重要因素。 自11月以来，钢铁市场一改此前悲观情绪。一方面，随着地产金融端政策支持不断加码，部分城市限购政策松动，叠加疫情防控政策调整，钢铁市场信心修复，钢材价格持续上涨，部分钢材品种涨幅超过20%，铁矿石价格最高涨幅接近40%。 另一方面，由于国内煤炭产能、运输能力的提升，以及对进口焦煤的预期向好，当前钢材价格成本方面的主要影响因素正在从双焦转向铁矿石。Mysteel调研显示，一月份铁水产量继续稳定在222万吨/天，叠加季节性低供应，铁矿石价格易涨难跌，为当前钢价提供较强的成本支撑。 但快速上涨的钢价，也“打”了市场一个措手不及。由于今年临近冬储时，钢材价格突然连续快速上涨，多数贸易商至今尚未采购，市场中游库存普遍偏低，“蓄水池”调节能力下降。 有唐山地区钢贸商表示：“现在价格太高了，钢厂给的冬储政策也不太好，基本很少有冬储的。”该钢贸商告诉财联社记者，再加上去年多数贸易商都亏钱，不敢激进，大家都是“宁愿不挣钱，也别再亏了”。 各种原因下，今年市场冬储情况不及往年，流通端钢贸商库存保持较低水平，市场库存多数集中在钢厂方面。业内人士透露，由于钢厂库存较高，市场托盘资金有较大幅度涨价，存货成本上升。 在此情况下，上游钢厂掌握较高话语权，挺价意愿强烈。宁波中拓供应链管理有限公司内贸二部业务负责人王音认为，由于成本支撑、库存低位、政策强预期和中游钢贸商节后的买货操作，钢材价格年前仍较难下跌。

在欧洲央行和英国央行将借款成本提高至14年来最高水平之际，拉加德警告市场，不要指望明年加息会提前结束。 继美联储后，欧洲央行和英国央行周四也宣布加息50个基点。利率决议公布后，英国央行行长贝利发表评论表示，英国劳动力市场紧张、工资和物价上涨，证明有理由“采取进一步有力的货币政策回应”。 欧洲央行行长拉加德则指出，与美联储相比，欧洲央行“要做的事情更多，要走的路也更长”。她补充道，“欧洲央行的政策没有转向”，并承诺在明年2月和3月至少再进行两次50个基点的加息。 Pictet Wealth Management宏观经济研究主管Frederik Ducrozet对此表示，欧洲央行发出的信息“非常、非常鹰派”。 继续大幅加息 周四，欧洲央行在声明中表示，将存款利率从1.5%上调至2%，并宣布计划从明年3月起开始缩减过去8年购入的价值5万亿欧元的债券。该央行还警告称，未来三年通胀率将保持在2%的目标之上，这意味着该央行必须继续大幅加息，以挤压经济增长。 欧洲央行表示：“利率仍必须以稳定的速度大幅上升，才能达到足够限制的水平，以确保通胀及时回归。” 与此同时，英国央行将利率上调至3.5%——与欧洲央行一样，为2008年以来的最高水平——并警告称，该央行可能会进一步收紧货币政策。 英国央行货币政策委员会(MPC)的九名成员中，有六名支持加息，其中一名支持加息75个基点。声明发布后，英镑下跌，英国国债价格反弹。市场认为，英国央行的鹰派程度略低于欧洲央行。 除此之外，这两家央行同时警告称，尽管有迹象表明通胀已经见顶，但仍需要采取进一步行动来抑制物价上涨。经济学家对此认为，本周加息放缓反映出政策制定者担心通胀可能具有“粘性”，需要更长时间才能恢复到2%的目标水平。 经济衰退风险 在持续加息的影响下，未来几个月，美国和欧洲经济也似乎越来越可能陷入衰退。 拉加德表示，“很明显，根据我们目前掌握的数据，”政策制定者预计“将在一段时间内以50个基点的速度加息”。 但欧洲央行前副行长Vítor Constâncio批评了这一举措，并在推特上写道，这表明“过度鹰派的政策将不必要地加剧即将到来的衰退”。 目前，欧洲央行在过去四次会议上已累计加息250个基点，这是自1999年欧元诞生以来最激进的一次加息。 虽然欧元区通胀率已从10月份10.6%的创纪录高位降至11月的10%。但是，欧洲央行周四仍将今年、明年和2024年的通胀预期分别上调至8.4%、6.3%和3.4%。 拉加德表示，较高的预期是基于未来几个月食品和能源价格上涨将超过预期的观点。

摩根大通（JPMorgan）首席执行官杰米•戴蒙（Jamie Dimon）日前警告称，欧洲的能源危机将进一步恶化，并可能持续数年。 他在接受采访时表示，“这是最严重的能源危机。尽管看起来欧洲人今年冬天会度过难关，但是石油和天然气的问题还会持续很多年。” 今年夏天，在西方因俄乌冲突而对俄罗斯实施制裁之际，后者削减了对欧洲大陆的天然气供应，此后欧洲面临一场迫在眉睫的能源危机。今年早些时候，天然气短缺导致欧洲电价飙升超过正常水平10倍，并引发了对替代能源的争夺，包括燃烧煤炭和垃圾作为燃料。 欧洲在现货市场上也面临着来自亚洲天然气客户的激烈竞争，尤其是在中国放宽防疫限制措施、能源需求增加的情况下。国际能源署（IEA）警告称，预计这将给天然气供应带来更大压力，推高天然气价格。 此外，石油供应也面临压力，因为欧盟于12月5日全面实施了对俄罗斯海上石油运输的禁令，并对俄罗斯原油价格设定了60美元的上限。但市场上的替代品正在减少：美国战略石油储备本月将结束额外的原油储备释放，欧佩克+宣布将坚持每天200万桶的减产计划。 “如果我在政府或其他任何地方，我会说，‘我必须做好准备，情况会变得更糟。’我希望不会，但我肯定会为情况变得更糟做好准备，”他说。

浙商银行分别与保利置业、首开股份、信达地产、绿城中国、滨江集团等多家房地产企业签署全面战略合作协议，提供意向性融资合计1600亿元。 房企融资环境有望进一步好转，促进已销售房屋竣工交付提速，对行业需求端、居民预期提振产生积极意义。机构认为，供给侧“三箭齐发”托底房企融资，需求侧政策想象空间也已打开，预计经营稳定但由于行业资金趋紧而短期流动性紧张的房企，将率先脱困，迎来信用修复。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 深物业A 已形成以房地产开发为主业，物业管理、租赁、出租汽车营运、餐饮服务、物流仓储等为辅的跨行业、多元化的经营格局。 新城控股 主营房地产开发、商业运营管理，公司采用住宅+商业地产双轮驱动的运营模式，以上海为中枢，长三角为核心，已基本完成全国重点城市群、重点城市的全面布局。

全球最大的铜矿开采商和贸易商之一的嘉能可，在本周加入了其他矿商的行列，对即将到来的全球铜短缺发出尖锐警告，并认为这一关键工业金属即将出现“巨大的供需缺口”。 嘉能可首席执行官加里Gary Nagle表示，虽然一些人可能认为，该行业会像以前的周期一样增加供应，以满足能源转型推动的需求增长预测，但“这次情况会有所不同”。 他提出的预估显示，在2022年至2030年之间，预计需求和供应之间的累计缺口将达到5000万吨。作为参照对比，目前全球年度的铜需求约为2500万吨。 Nagle指出，铜正面临巨大的供需缺口，尽管人们就此写了很多关于铜的文章，但价格仍没有反映出这一点。 铜矿商和行业分析师近来一直警告称，由于风力和太阳能发电厂、高压电缆和电动汽车对铜的需求不断增加，从本世纪20年代中期开始，铜的供需缺口将越来越大。虽然大多数分析师均认为，铜价将从目前约为每吨8500美元左右的水平进一步上涨，但对于铜短缺的程度究竟可能有多大，市场上始终存在一些分歧。 值得一提的是，尽管认为市场缺口巨大，但嘉能可却似乎并不急于增产。Nagle表示，嘉能可将等到世界“尖叫”着要求提高铜产量时再行动。“我们希望看到这种缺口，”Nagle指出。 周二，在伦敦上市的嘉能可下调了其开采的所有大宗商品的2023年产量指引。嘉能可预计明年将产出104万吨铜，低于今年的106万吨，也远低于分析师普遍预测的112.4万吨。 Nagle表示，通过扩张现有资产，嘉能可有能力将其年度铜产量从目前的100万吨提高60%以上。该公司还着眼于阿根廷El Pachon的一个56亿美元的新建项目。 由于俄乌危机后大宗商品贸易所产生的巨额利润，嘉能可的股价在年内迄今已累计上涨了近50%，上周曾一度创下历史新高。