盘面简述 周四，A股缩量整理，科创板领涨。盘面上，消费电子、光学光电子、通信服务、教育、计算机设备、电子元件、半导体、汽车零部件、船舶制造、煤炭、纺织服装、汽车整车等行业领涨，医疗服务、贵金属、保险、酿酒、证券等行业小幅回调。题材股方面，电子车牌、EDR概念、激光雷达、电子后视镜、6G概念、毫米波概念、星闪概念、智能穿戴、轮毂电机等涨幅居前，PLC概念、减肥药、CRO、鸡肉概念、新型工业化等概念跌幅居前。 热点板块 消费电子走强：格林精密20cm涨停，春秋电子、惠威科技、国光电器、卓翼科技、欧菲光涨停，光弘科技、协创数据涨逾10%。 6G概念走强：信维通信涨逾10%，中贝通信涨停，硕贝德、星星科技、金信诺、通宇通讯、本川智能、海格通信等涨幅居前。 半导体走强：冠石科技涨停，芯源微、拓荆科技、臻镭科技、中微公司、华清海科、中科蓝讯、北方华创等涨逾5%。 消息面 【央行重要发声坚决防范汇率超调风险】 人民银行网站9月27日消息，中国人民银行货币政策委员会2023年第三季度（总第102次）例会于9月25日在北京召开。会议指出，要持续用力、乘势而上，加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，加快经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。 【A股IPO阶段性收紧持续 境外上市备案进一步提速】 9月27日，证监会活跃资本市场政策组合拳的出台，将迎来“满月”。备受关注的阶段性收紧IPO节奏持续，拟IPO公司撤单数量有所增加。分析人士认为，伴随监管政策的逐步收紧，企业应积极寻找多元化融资方式。随着企业境外上市渠道持续畅通，境外上市备案将进一步提速。 【美股三大指数涨跌不一能源股全线上涨】 美东时间周三，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.2%，标普500指数涨0.02%，纳指涨0.22%。大型科技股涨跌参半，英伟达、谷歌涨超1%，亚马逊、微软小幅上涨；特斯拉跌超1%，苹果、奈飞、Meta小幅下跌。能源股全线上涨，西方石油涨近4%；埃克森美孚涨超3%。热门中概股普涨，唯品会涨超4%，小鹏汽车涨超2%，拼多多、哔哩哔哩涨超1%。 巨丰观点 早盘沪指窄幅震荡，创业板指高开低走。盘面上，消费电子板块出现涨停潮，华为汽车概念相关的电子车牌、电子后视镜、激光雷达、轮毂电机等位于涨幅榜前列。北向资金开盘10分钟一度净流入10亿元，随后转为流出，截至午盘净流出15亿元。 午后，半导体板块走强，相关概念板块：国家大基金、光刻胶、中芯国际等拉升，股指小幅走高，科创50指数涨幅扩大至1%以上。尾盘，半导体板块涨幅收窄，股指回落。北向资金尾盘加速流出，全天净流出约40亿元。从市场表现看，北向资金对A股影响依旧较大，A股盘中的每一波跳水，均与北向资金抛售有关。市场成交低迷，仅为7000亿左右。 对于A股持续调整，人民币汇率贬值，北向资金出逃影响较大。近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 今日是国庆节前最后一个交易日，A股缩量震荡符合预期，国庆节之后，市场成交量有望逐步恢复，行情将出现起色。从近10年国庆长假后5个交易日上证指数表现看，上涨概率高达70%，仅在2014年、2018年和2021年出现下跌，10年平均涨幅1.35%。目前市场底部特征逐步显现，多项指标已接近历史低位水平，节后市场有望迎来逐步修复的行情。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率因素影响。投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等上半年活跃板块的超跌反弹机会，以及资源、消费等蓝筹板块的补涨机会。 股市有起有落，月有阴晴圆缺，投资者不必介怀，但愿人长久千里共婵娟。祝大家节日快乐，节后携手共进！ 原标题：《巨丰收评：A股缩量整理 华为概念百花齐放》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨，创业板指领涨。盘面上，医药股全线走强，其中CRO方向领涨，博腾股份涨超10%，药明康德涨超5%；减肥药概念股继续活跃，常山药业20CM涨停，德展健康、双鹭药业涨停。光伏、风电等新能源赛道股展开反弹，宇邦新材、罗博特科涨超10%，钧达股份、东方电缆等涨停。机器人、新型工业化概念股维持强势，德恩精工20CM3连板，精伦电子6连板。下跌方面，光刻机概念股陷入调整，蓝英装备跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额7165亿，较上个交易日放量509亿。 板块方面 医药板块全面走强，CRO、减肥药方向领涨，常山药业20CM涨停，13个交易日涨超200%，博腾股份大涨17%，键凯科技、德展健康、双鹭药业、赛隆药业、美诺华等近10股涨停，而药明康德、泰格医药、康龙化成大市值标的同样涨超6%。安信证券研报指出，鉴于目前GLP-1等多肽药物、ADC、中药等多个细分赛道的创新研发存在明显的景气度上行趋势，CXO行业有望受益于此，CXO行业景气度有望逐步提振。 从市场角度分析，医药经历了长期调整，整体估值已来至历史低位，本就存在着修复的预期。而减肥药概念持续走强成功激活了医药股的活跃度，故而赚钱效应从向医药板块整体扩散。但需注意的是，今日减肥药方向再度放量拉升后呈现出加速赶顶的疑虑，结合短线情绪趋于高潮，后续或将面临再度分化，此时再行追涨减肥药的风险收益比较低，可留意医药板块中仍存预期差的低位补涨细分。 光伏板块同样迎来反弹，其中钧达股份、爱旭股份、罗博特科、露笑科技等个股涨停，TCL中环、隆基绿能、帝尔激光、聆达股份、意华股份等个股涨幅居前。消息面上，近日隆基绿能携森特股份在北京发布全新一代建筑光伏一体化（BIPV）产品——隆顶4.0，隆顶4.0是全球首款搭载BC类电池的BIPV产品。 山西证券指出，此前市场上存在对光伏行业产能，过剩的担忧，认为会影响未来企业盈利能力。该担忧已经在估值上有所体现。但事实上，光伏产业中高质量、优质产能依旧相对紧缺。“降本增效”推进光伏行业不断进行技术迭代，当前 PERC 电池已经迫近理论效率极限，N 型替代大势所趋，BC 电池技术有望成为未来主流，存在结构性机会。而从市场角度来看，今日新能源赛道的中也出现了中长线资金的回补的痕迹，短期而言对于以光伏为代表的新能源赛道仍有望反复活跃。 个股方面 高位连板股方向今日延续强势，其中华为产业链核心高标龙头捷荣技术再度涨停，完成了21天16板的壮举，并带动了华映科技也走出了二波行情。无独有偶，减肥药方向，常山药业再度20CM涨停，13个交易日涨超200%，德展健康6天4板。而新型工业化昨天高潮之后今天板块内部虽小幅分化，但龙头精伦电子成功晋级6连板，而德恩精工也同样实现了20CM3连板。总体而言，连板晋级率依维持高位。 但需注意的，中位股方向的分歧加剧，昨日两只4板个股悉数被核，三联锻造几乎走出天地板，而华脉科技更是早早的跌停封板。反映出相较于中位股，资金还是更热衷抱团那些最为核心的标的之中。因此这些高标在后续的市场中可视为情绪锚点，当其能够持续向上开拓市场空间时，相关板块就仍存在着补涨机会，届时继续跟随盘面轮动的节奏进行的短线套利仍是胜率较高的应对模式。而一旦核心高标在后续抱团出现松动，则需留意相关板块的补跌风险。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.16%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.82%。北向资金全天净买入18.03亿元，其中沪股通净买入19.84亿元，深股通净卖出1.81亿元。 今日市场迎来反弹，三大指数全线收涨，量能也有所提升。盘面上而言，减肥药、新型工业化、华为产业链等题材持续火爆，并且赚钱效应开始向全体医药股以及新能源赛道方向扩散。此外在近期的盘中也可以观察到，越来越多的中长线资金开始着手回补低位权重的仓位，这也可视为市场又一筑底信号。结合市场正处于相对低位，指数整体易上难下，在市场整体呈现出健康的上涨格局下，也为节后反弹的延续奠定了良好的基础。 情绪面上，随着高位题材方向的持续活跃，市场情绪提升明显，情绪指标再度来至活跃区附近。 市场要闻聚焦 【乘联会：9月1-24日新能源车市场零售50.8万辆 同比去年同期增长33%】 财联社9月27日讯，乘联会数据显示，9月1-24日，新能源车市场零售50.8万辆，同比去年同期增长33%，较上月同期增长11%，今年以来累计零售495.1万辆，同比增长36%；全国乘用车厂商新能源批发59.5万辆，同比去年同期增长40%，较上月同期增长17%，今年以来累计批发567.5万辆，同比增长39%。 【交通运输部：预计中秋国庆假期超20亿人次跨区域流动】 财联社9月27日讯，2023年中秋、国庆假期从9月29日至10月6日，共8天时间，交通运输部门预计中秋、国庆假期，跨区域人员流动量持续高位运行，全社会跨区域人员流动量（包括营业性客运量、高速公路及普通国省道小客车出行量）达20.5亿人次，日均2.57亿人次，比2019年同期日均增长11.5%，比2022年同期日均增长58.8%。 原标题：《【每日收评】两市短线情绪活跃！医药股全线爆发，新能源赛道迎久违反弹》

盘面简述 周三，A股震荡反弹，三大指数集体收涨。盘面上，风电、光伏、医疗、医药等行业领涨，采掘、美容护理、医药商业、电网设备、工程建设等行业涨幅居前，贵金属、船舶、计算机设备、煤炭、保险、旅游酒店、银行、汽车等行业小幅回调。题材股方面，CRO、减肥药、肝素概念、BC电池、创新药、TOPCon电池等涨幅居前，屏下摄像、轮毂电机、电子后视镜等概念跌幅居前。 热点板块 光伏概念走强：宇邦新材、中信博涨逾10%，钧达股份、露笑科技、爱旭股份涨停，阿特斯、锦浪科技、晶澳科技等涨幅居前。 风电概念走强：双一科技20cm涨停，大金重工涨停，东方电缆、福事特、新强联、泰胜风能、新风光、海力风电等涨幅居前。 新型工业化走强：德恩精工20cm涨停，华辰装备涨逾10%，精伦电子、华明装备、昊志机电、汇洲智能、华东重机等涨幅居前。 医药板块走强：键凯科技、常山药业20cm涨停，一品红、博瑞医药、赛隆药业、的展健康、美诺华、吉贝尔等涨幅居前。 消息面 【沪深交易所一个月内零受理 多家企业终止定增】 自8月底证监会表态再融资节奏收紧后，截至9月25日，沪深交易所再融资“零受理”已满一个月，北交所仅一家企业获受理。今年1-8月，受理且未注册生效的再融资排队企业共计266家。其中，6月至8月，A股再融资一直处于正常受理状态，平均每月约受理44家。但8月以来，A股再融资终止的案例也陡然增多。截至目前，今年以来A股再融资已有38家项目终止，远超去年全年。 【高盛、德意志银行等外资上调中国经济增长预期】 近期，高盛、德意志银行等多家外资金融机构陆续上调对中国2023年GDP增速的预测。从当前全球经济走势来看，外资金融机构对中国经济回升向好的信心主要来自两方面：一是中国经济长期向好的趋势没有改变，中国经济韧性强、潜力大、活力足、长期向好的基本面没有改变；二是我国有丰富的宏观调控经验和充足的政策储备工具，有信心有能力推动经济持续健康发展。 【美股三大指数收盘均小幅上涨 大型科技股普涨】 美股三大指数收盘均小幅上涨，纳指涨0.45%，标普500指数涨0.4%，道指涨0.13%。大型科技股普涨，亚马逊、奈飞、英伟达涨超1%，微软、谷歌、特斯拉、苹果、Meta小幅上涨。热门中概股多数下跌，理想汽车跌近10%，蔚来、京东跌超2%，哔哩哔哩、富途控股、阿里巴巴跌超1%，百度、微博小幅下跌。小鹏汽车、唯品会涨超1%。 巨丰观点 早盘A股三大指数冲高回落，创业板指盘中一度涨近2%。盘面上，风电设备、光伏设备、医疗服务行业表现强势，BC电池、CRO、采掘行业、油气设服、减肥药、创新药等板块位于涨幅榜前列；屏下摄像、轮毂电机、电子后视镜、激光雷达等板块小幅回调。北向资金开盘半小时大幅流入57亿元，随后再次转为缓慢流出，截至午盘，北向资金净流入30亿元。 午后，军工、半导体、汽车等板块走弱，光伏、医药、医疗器械等板块继续走强，股指横盘整理。北向资金午后小幅流出，全天净流入约20亿元。从市场表现看，北向资金对A股影响依旧较大。市场成交低迷，仅为7000亿左右。 对于A股持续调整，人民币汇率贬值，北向资金出逃影响较大。近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。国庆长假临近，市场成交平淡，没有明显增量资金入场，预计A股将反复磨底。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率因素影响。投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等上半年活跃板块的超跌反弹机会，以及资源、消费等蓝筹板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：A股震荡反弹 新能源医药板块走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指领跌。盘面上，新型工业化概念股继续大涨，华辰装备、德恩精工、华东数控、精伦电子等近10股涨停。AI概念股展开反弹，应用方向领涨，海天瑞声20CM涨停，万兴科技涨超10%；数据要素概念股午后拉升，易华录涨超5%。一带一路概念股盘中异动，贝肯能源、南方路机涨停。下跌方面，星闪等华为概念股陷入调整，创耀科技跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额6656亿，较上个交易日缩量523亿。 板块方面 新型工业化板块持续强势，其中精伦电子5连板，德恩精工20CM2连板，天永智能、亚威股份涨停，云涌科技、固高科技、创世纪、海得控制等个股涨幅居前。消息面上，9月25日，工信部党组书记、部长金壮龙主持召开党组会议，会议强调，要准确把握推进新型工业化的战略定位，加快建设制造强国，持续提升工业现代化水平，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。 中信建投指出，围绕新型工业化发展需求，推动制造业数字技术与实体经济融合；工业互联网与工业自动化将是实现新型工业化的关键领域；后续有望围绕产业链韧性与安全水平推进新型工业化落地配套实施方案。而从细分领域来看，工业互联网、工业母机、机器人、工控软件、半导体等方向或有望受益。故受到新型工业化的题材驱动，上述板块的近期走势均优于市场。而从市场角度分析，在华为产业链预期演绎较为充分的背景下，资金也需要新方向维持科技股的热度，故对于新型工业化的炒作其本质或属于是科技股内部的补涨。 AI概念股再度迎来反弹，其中应用端表现亮眼，其中海天瑞声20CM涨停，万兴科技涨超15%，汇纳科技、昆仑万维、世纪天鸿涨超5%。消息面上，根据OpenAI官网信息，ChatGPT即将在两周内对plus用户与企业用户开放一系列新功能，包括图像读取与理解（即图生文），以及语音对话能力。据悉，语音功能将在iOS和Android平台推出，图像功能将登陆所有平台。 此外，数据要素也在午后明显异动拉升，科远智慧涨停，汇纳科技、中科信息、测绘股份、易华录等个股涨幅居前。消息面上，以“激发数据价值、共促要素发展”为主题的“2023数据要素发展大会”今日将在广州举办。东方证券在近期的研报中指出，数据要素是未来政策较为清晰的方向，近期财政部与资产评估协会分别公布数据资产入表和数据评估方案，也对数据资产化起到关键性推动，而随着数据局即将正式运作，有望在公共数据授权运营、数据确权登记等制度层面发力。 正如此前收评中所强调的AI作为上半年核心主线具有较高的市场人气，并且在近期的行情演绎中也出现了部分配置资金回补AI的现象。不过需注意的是，AI板块想要走出持续对成交量的要求很高，显然以目前市场整体7000亿左右的量能水平是无法支撑AI反弹延续的，故对于AI方向在市场出现明显的增量资金入场之前，暂以短线的修复性反弹看待即可。 个股方面 从个股方向上来看，今日捷荣技术再度涨停，斩获20天15板。在其带动下高位连板股方向依旧保持着较高的热度，昨日3板以上的个股除了丰华股份其余悉数晋级，而从方向上来看，主要集中在华为产业链与新型工业化两大题材之中。因此在只要这些高标没有遭遇集体退潮的明显败象，上述两大题材仍有望反复活跃，仍可以在震荡轮动中去寻找一些存在预期的补涨机会。 另外需注意的是，明日是节前倒数第二个交易日，在部分资金想要取钱过节的背景下，高位股方向或将面临着一定的兑现压力，因此明日相关个股要做好盘中波动加剧的心理准备。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.6%，创业板指跌0.77%。北向资金全天净卖出62.96亿元，其中沪股通净卖出29.83亿元，深股通净卖出33.13亿元。 今日市场延续缩量整理态势，三大指数再度全线收跌。主要受到了节前效应的影响，在避险情绪主导下市场增量资金不足，另一方面，北向资金在上周五短暂回流后，本周再度持续流出对于盘中大市值权重形成了明显的压制。但当下盘面也并非一无是处，以科技股为代表的短线炒作依旧保持着较高的热度。故对于当前的结构性分化，应对上仍以聚焦于市场热点为主，跟随科技股内部的轮动节奏进行短线套利或具较高的胜率。 情绪面上，今日虽然情绪指标小幅回落，但依旧维持在0轴之上，在科技股方向反复活跃的背景下，短线情指标或有望进一步提升。 市场要闻聚焦 【财政部：8月份全国共销售彩票529.57亿元 同比增长53.6%】 财政部发布数据显示，8月份，全国共销售彩票529.57亿元，同比增加184.81亿元，增长53.6%。其中，福利彩票机构销售186.43亿元，同比增加59.72亿元，增长47.1%；体育彩票机构销售343.14亿元，同比增加125.09亿元，增长57.4%。主要受重大赛事增多、即开型彩票新票上市等因素影响，彩票销量较上年同期增长较快。 【五部委：力争到2025年安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元】 五部委印发《安全应急装备重点领域发展行动计划（2023－2025年）》。其中提出，力争到2025年，安全应急装备产业规模、产品质量、应用深度和广度显著提升，对防灾减灾救灾和重大突发公共事件处置保障的支撑作用明显增强。安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元。聚焦重点应用场景，攻克一批关键核心技术，推广一批具有较高技术水平和显著应用成效的安全应急装备，形成10家以上具有国际竞争力的龙头企业、50家以上具有核心技术优势的重点骨干企业，涌现一批制造业单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业，培育50家左右国家安全应急产业示范基地（含创建单位），打造竞争力强的安全应急装备先进制造业集群。 原标题：《【每日收评】20天15板！捷荣技术带动高位连板股逆势走强，AI产业链上演王者归来》

盘面简述 周二，A股震荡走低，延续调整态势。盘面上，游戏、互联网服务、通用设备、文化传媒、采掘、软件开发、风电设备、教育、工程建设等行业小幅上涨，能源金属、化学原料、医疗服务、房地产服务、化肥、酿酒、电池、美容护理、航空机场、煤炭等行业跌幅居前。题材股方面，工业母机、数字哨兵、AIGC概念、数据确权、数字阅读、工业4.0概念等涨幅居前，星闪概念、轮毂电机、Chiplet概念、第四代半导体等概念跌幅居前。 热点板块 新型工业化走强：华辰装备、德恩精工20cm涨停，精伦电子、华东数控、天永智能、汇洲智能等多股涨停。 AIGC概念走强：万兴科技涨超15%，焦点科技、网达软件、虹软科技涨停，新国都、中科信息等涨幅居前。 消息面 【沪深交易所一个月内零受理 多家企业终止定增】 自8月底证监会表态再融资节奏收紧后，截至9月25日，沪深交易所再融资“零受理”已满一个月，北交所仅一家企业获受理。今年1-8月，受理且未注册生效的再融资排队企业共计266家。其中，6月至8月，A股再融资一直处于正常受理状态，平均每月约受理44家。但8月以来，A股再融资终止的案例也陡然增多。截至目前，今年以来A股再融资已有38家项目终止，远超去年全年。 【高盛、德意志银行等外资上调中国经济增长预期】 近期，高盛、德意志银行等多家外资金融机构陆续上调对中国2023年GDP增速的预测。从当前全球经济走势来看，外资金融机构对中国经济回升向好的信心主要来自两方面：一是中国经济长期向好的趋势没有改变，中国经济韧性强、潜力大、活力足、长期向好的基本面没有改变；二是我国有丰富的宏观调控经验和充足的政策储备工具，有信心有能力推动经济持续健康发展。 【美股三大指数收盘均小幅上涨 大型科技股普涨】 美股三大指数收盘均小幅上涨，纳指涨0.45%，标普500指数涨0.4%，道指涨0.13%。大型科技股普涨，亚马逊、奈飞、英伟达涨超1%，微软、谷歌、特斯拉、苹果、Meta小幅上涨。热门中概股多数下跌，理想汽车跌近10%，蔚来、京东跌超2%，哔哩哔哩、富途控股、阿里巴巴跌超1%，百度、微博小幅下跌。小鹏汽车、唯品会涨超1%。 巨丰观点 早盘A股三大指数集体下跌，创业板指再度失守2000点关口，北向资金净卖出超30亿。盘面上，游戏、AIGC概念、数字哨兵、ChatGPT、工业母机、采掘等板块涨幅居前；MLCC、星闪概念、毫米波概念、被动元件、3D摄像头、天基互联、华为欧拉等板块表现不佳，领跌市场。 午后，房地产开发、船舶、传媒、通信设备等板块走强，医药、医疗器械、汽车、半导体等板块走弱，股指再次下探，沪指回踩3100点整数关口。北向资金午后流出速度放缓，全天净流出超60亿元。从市场表现看，北向资金仍是做空的主导力量。 对于A股持续调整，人民币汇率贬值，北向资金出逃影响较大。近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。国庆长假临近，市场成交平淡，没有明显增量资金入场，预计A股将反复磨底。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率因素影响。投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等上半年活跃板块的超跌反弹机会，以及资源、消费等蓝筹板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：A股震荡回调 人工智能概念走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大股指均小幅收跌。盘面上，机器人板块早盘拉升，德恩精工、科力尔、恒为科技、长青科技等涨停。新型工业化板块走强，德恩精工、亚威股份、精伦电子、天永智能涨停。减肥药板块持续大涨，德展健康、百花医药、丰原药业涨停。华为产业链持续活跃，捷荣技术19天14板，荣联科技5天3板，高斯贝尔、华脉科技等涨停。下跌方面，ST板块集体退潮，*ST泛海、*ST西发等超20家成分股跌停。大金融板块全天低迷，太平洋、华创云信、首创证券、南华期货等跌幅靠前。总体上个股跌多涨少，两市近3300股下跌。沪深两市今日成交额7129亿，较上个交易日缩量525亿。 板块方面 减肥药板块，博瑞医药、常山药业双双20CM涨停，德展健康4天3板，百花医药涨停，金凯生科、众生药业、诺泰生物涨幅居前。消息面上，诺和诺德工厂被曝污染，生产司美格鲁肽原料药的美国工厂收到了483表格，司美格鲁肽原料药和中间体或将停产整顿，产品价格面临暴涨。此外近日，摩根大通提高了对减肥药的销售额预测，预计到2030年这种GLP-1激动剂类药物的年销售额将超过1000亿美元。 从市场表现来看，减肥药概念在相对弱势的市场环境下走出了较佳的延续，一方面得益于减肥药逻辑较为独立始终，且无论是国内还是海外具有不断的消息面的催化，另一方面，医药板块整体此前经历了长时间整理，整体估值处于低位，减肥药的持续活跃，也使得赚钱效应向创新药等方向扩散。但需注意的是，在今日集体放量拉升后，短线情绪或趋于高潮，短期需注意高位分歧整理的可能性。 华为产业链持续活跃，捷荣技术19天14板，荣联科技5天3板，高斯贝尔、华脉科技等涨停。消息面上，今日午后华为秋季全场景新品发布会的召开，对于华为产业链再度形成了直接刺激催化。但需注意的是，在今日的发布会落地后，短时间或很难再度出现新的超预期增量概念，或导致部分资金选择利好兑现。事实上今日尾盘部分华为概念股已先行回落，预计华为产业链后续的分化或将进一步加剧，那么逻辑不纯或市场地位较为边缘的个股或将被先行淘汰。 此外，新型工业化概念开盘走强，其中德恩精工、精伦电子、亚威股份、恒为科技、科力尔等个股涨停。消息面上，全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开，会议要求把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 新型工业化概念虽然是受到了事件性的催化驱动，但本质上属于均属于高端制造领域（工业母机、机器人、工业软件等），符合当下科技股风格为主导的市场审美，故在市场热点轮动的过程中，相关板块或仍将反复活跃。 个股方面 从个股方向来看，市场的赚钱效应主要围绕着华为链以及减肥药两大方向所展开。其中华为链中核心高标录得捷荣技术19天14板；而减肥药龙头常山药业也不遑多让，在近11个交易日涨超150%。在核心高标不断向上开拓市场空间的背景下，这两大方向资金正反馈明显，短线的情绪与指数呈现背离的态势，上周五的连板股悉数晋级。预计近期以华为、减肥药为代便科技风格的炒作仍延续，后续可围绕着这一重点，寻找细分板块轮动中的低吸博弈机会。 而站在高标的角度来看，受到节前效应的影响，市场量能预计仍将维持较低水位，在存量博弈环境不改下，高位情绪抱团或将延续。此外，根据以往炒作经验而言，部分资金偏好于“跨节高标”的博弈，因此在节前最后几个交易日中，核心高标或仍有望反复活跃。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.40%。北向资金全天净卖出80.39亿元，其中沪股通净卖出42.43亿元，深股通净卖出37.96亿元。 今日市场延续分化整理态势，其中市场的赚钱效应依旧集中于以华为产业链为 代表的科技股方向，而像券商、地产权重板块则再度陷入整理。整体而言当前市场仍处于震荡筑底阶段，因此指数层面出现一定的反复仍属情理之中。不过在经历了上周五的放量普涨后，市场情绪以及预期均有所改善，当指数再度回踩时短期的机会或大于风险。此外，由于当前市场呈现出结构性的分化，应对的重点依旧聚焦于持续活跃的科技股方向为宜，在细分轮动中寻找低吸机会。 随着华为产业链的持续活跃，市场情绪与指数背离明显，情绪指标更是直接弹升至活跃区。 市场要闻聚焦 【华为发布全新超高端品牌“非凡大师” 刘德华担任品牌大使了】 华为秋季全场景新品发布会9月25日在深圳举行，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东宣布，华为发布全新超高端品牌ULTIMATE DESIGN非凡大师。他表示，历经多年沉淀，华为推出极致美学、极致工艺、极致创新的集大成者，从PORSCHE DESIGN到ULTIMATE DESIGN，品牌实现全面升级。刘德华现场出席发布会，担任华为Mate 60 RS非凡大师品牌大使。 原标题：《【每日收评】短线情绪与指数形成明显背离，华为产业链再爆发，能否就此开启二波行情?》

盘面简述 周一，A股震荡走低。盘面上，化学制药、医疗服务、中药、医疗器械、电机、生物制品、汽车零部件等行业小幅上涨，多元金融、房地产、证券、航天航空、教育、游戏、工程咨询服务、船舶制造、家用轻工、保险等行业跌幅居前。题材股方面，减肥药、肝素概念、F5G概念、CRO、创新药、CPO概念等涨幅居前，券商概念、赛马概念、AI芯片、低碳冶金、参股期货、杭州亚运会、租售同权等概念跌幅居前。 热点板块 F5G概念走强：中贝通信、剑桥科技两连板，菲菱科思、光迅科技、铭普光磁、四川九洲、共进股份、华工科技等涨幅居前。 华为概念股午后异动：诚迈科技涨超12%，恒为科技此前涨停，软通动力、润和软件、菲菱科思、熙菱信息、四川九洲等跟涨。 消息面 【央行、金融监管总局发布我国系统重要性银行名单】 为加强宏观审慎管理，完善系统重要性银行监管，根据《系统重要性银行评估办法》的要求，近期，中国人民银行、国家金融监督管理总局开展了2023年度我国系统重要性银行评估，认定20家国内系统重要性银行，其中国有商业银行6家，股份制商业银行9家，城市商业银行5家。 【教育部：对“预制菜进校园”持审慎态度】 近日，记者就“预制菜进校园”采访教育部有关司局负责人。这位负责人指出，党和政府高度重视学校食品安全，十分关心学生健康成长，广大家长期望孩子在学校吃得既绿色安全又营养健康。经研究，鉴于当前预制菜还没有统一的标准体系、认证体系、追溯体系等有效监管机制，对“预制菜进校园”应持十分审慎态度，不宜推广进校园。 巨丰观点 早盘，A股三大指数震荡下跌，北向资金净卖出62.6亿。盘面上，减肥药概念持续走强，肝素概念、创新药、F5G概念、化学制药、CRO、工业母机、中药等板块涨幅居前；多元金融、房地产、证券、光伏、游戏、电池、旅游酒店、装修建材等板块跌幅居前。 午后，股指维持窄幅震荡走势，华为概念、减肥药冲高；ST板块则出现大面积跌停的现象。北向资金午后流出速度放缓，全天净流出超70亿元。从全天表现看，北向资金是做空的主导力量，离岸人民币汇率跌破7.31关口或是外资出逃的刺激因素。 近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。国庆长假临近，市场成交平淡，没有明显增量资金入场，预计A股将反复磨底。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率因素影响。投资者可逢低布局中报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等上半年活跃板块的超跌反弹机会，以及资源、消费等蓝筹板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：A股震荡回调 医药板块走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡走高迎来反弹，三大指数均涨超1%，创业板指领涨。盘面上，AI概念股集体反弹，其中CPO方向大涨，天孚通信、源杰科技、太辰光、剑桥科技等多股涨停；ChatGPT概念股午后走强，昆仑万维20CM涨停；算力概念股盘中活跃，中贝通信涨停。券商等大金融股震荡走强，华创云信涨停，信达证券、哈投股份涨超5%。机器人概念股盘中拉升，科力尔、恒为科技等涨停。下跌方面，芬太尼概念股陷入调整，人福医药、恩华药跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超4400只个股上涨。沪深两市今日成交额7654亿，较上个交易日放量1864亿。 板块方面 CPO板块领涨两市，天孚通信、源杰科技、太辰光、光迅科技、剑桥科技、中贝通信等个股涨停，中际旭创、新易盛、博创科技、光库科技等个股涨超10%。从基本面来看，目前光模块环节是AI产业链中国产参与度最高的板块之一。根据LightCounting数据，2022年全球光模块企业TOP10中中国企业已占据7席，同时中际旭创等企业已实现800G高速光模块批量出货。考虑到CPO等技术会给格局带来的颠覆性，目前国产企业均在积极布局相关领域技术产品。 AIGC板块同样涨幅居前，其中昆仑万维20CM涨停、果麦文、万兴科技、神州泰岳涨超10%，光云科技、虹软科技、同花顺、拓尔思等个股涨幅居前。从产业长期增长预期来看，AIGC未来应用领域广泛，能够覆盖办公软件、教育、医疗、交通等多个产业，根据测算，如果人工智能技术为这些行业仅带来1%-5%的增量，也将带来超万亿的增量价值。机构目前普遍看好人工智能产业后续增长，技术和产品应用场景正在持续拓展并加速落地。 AI作为上半年的超级主线，具有较高的市场人气度，结合近期经历了长时间的整理后筹码得以较为充分的沉淀。因此资金尝试高低切换的背景下，获得了较佳的市场反馈。另一方面，从今日AI的领涨标的来看，也是存在着较为明显的机构仓位回补的痕迹，故在短线题材炒作与机构配置形成共振的话，本轮AI的反弹行情或值得期待。但需注意的是，多数AI概念股的空头趋势尚未完全扭转，并且也累积这一定的套牢筹码有待化解，即使AI反弹后续能够延续的话，大概率也是震荡向上的形式所展开，所以应对上不宜盲目追高，利用分歧回踩的机会进行低吸或具更高的胜率。 证券板块也在盘中震荡走强，华创云信涨停，信达证券、哈投股份涨超5%，此外像东方财富、中信证券这样的大市值券商也涨超4%。证券板块素有牛市旗手之称，在指数集体反弹的背景下自然不会缺席。但需注意的是，证券板块相比于AI方向整理时间相对较短，并且上方的套牢压更重，反弹若想延续的话，则需更多增量资金推动，因此券商板块想要延续反弹的话，量能是否持续递增仍是关注的重点。 个股方面 从成交金额榜上来看，今日AI权重风格集体回暖，像中际旭创、昆仑万维、浪潮信息、拓维信息、科大讯飞、工业富联等人气均排名居前，可以明显感受到机构资金的仓位回补。 而这些人气标的的走强，对于市场情绪的带动较为明显，也成功与指数的反弹形成共振。因此这些AI核心权重的强弱对于后市反弹的延续性仍具重要的观察价值。 另外，今日高位股方向依旧保持着相对的强势，其中核心高标捷荣技术再度涨停录得18天13板，减肥药龙头常山药业也再度涨超11%，而华力创通、华映科技、万润科技虽陷入整理，但整体都属于合理的涨多修正范畴，依旧维持强势上涨结构。故截至目前而言，市场高位抱团尚未瓦解，若后续市场再度经历震荡的话，相关个股或仍存在反复活跃的机会。 后市分析 截至收盘，沪指涨1.55%，深成指涨1.97%，创业板指涨2.32%。北向资金全天净买入74.93亿元，其中沪股通净买入33.13亿元，深股通净买入41.79亿元。 今日两市迎来久违的普涨反弹，三大指数均涨超1%的同时，两市超4400家个股上涨，量能也较之前两日有了较为明显的提升。并且今日市场的赚钱效应不再局限于某单一方向而是呈现出百花齐放态势，这无疑有利于市场整体止跌企稳。但需注意的是，趋势的扭转并非一日完成，今日的放量上涨后，或可重点留意两大方向：其一是两市的成交额能否持续递增；其二是作为最先与市场形成共振的AI板块能否延续强势。总体而言，今日之大涨固然可喜，但也不必盲目乐观，仍先以震荡筑底的结构看待即可，想要进场的话可利用盘中震荡回踩的择机低吸或更为稳妥。 短线情绪来看，虽然较之昨日的冰点有所提升，但情绪指标依旧处于低迷区，静待市场转强信号的出现。 市场要闻聚焦 【华储交易所计划公开竞卖食糖12.67万吨】 财联社9月22日讯，华储交易所发布2023年第一次竞卖食糖公告，竞卖数量为12.67万吨。竞卖品种为白砂糖。本次竞卖分两场进行，第一场竞卖的是旧榨季生产的2.67万吨白砂糖，竞价交易时间为2023年9月27日9时至11时；第二场竞卖的是2023年生产的10万吨白砂糖，竞价交易时间为2023年9月27日13时至17时。如有特殊情况需更改时间或停止竞卖，另行通知。 原标题：《【每日收评】两市超4400只个股上涨！AI概念股卷土重来，能否带领市场吹响反攻号角？》 财联社：枫林

盘面简述 周五，A股震荡反弹，沪指收复3100点。盘面上，游戏、通信设备、互联网服务、文化传媒、电机、软件开发、证券、计算机设备、教育、消费电子、交运设备等行业涨幅居前，贵金属、煤炭等行业小幅回调。题材股方面，CPO概念、F5G概念、AIGC概念、算力概念、麒麟电池、ChatGPT概念等领涨，稀缺资源、黄金概念小幅回调。 热点板块 CPO概念领涨：太辰光、天孚通信20cm涨停，曙光数创、德科立、新易盛涨逾10%，光迅科技、剑桥科技、华工科技涨停。 ChatGPT概念走强：昆仑万维冲击20cm涨停，果麦文化、万兴科技涨超10%，福昕软件、新国都、科大讯飞等涨幅居前。 证券板块反弹：华创云信涨停，信达证券、哈投股份、国联证券、国盛金控、太平洋、中国银行、东方财富等涨幅居前。 消息面 【乘联会：9月1-17日新能源车市场零售31.3万辆 同比增长29%】 乘联会数据显示，9月1-17日全国乘用车市场零售80.4万辆，同比去年同期增长10%，较上月同期增长2%，今年以来累计零售1,401.7万辆，同比增长2%；全国乘用车厂商批发92.7万辆，同比去年同期增长15%，较上月同期增长19%，今年以来累计批发1,629.4万辆，同比增长7%。 【河北雄安新区取消商品住房预售 公共服务“租售同权”】 记者从雄安新区住房管理中心获悉，雄安新区取消商品住房预售，实行现房销售，实现“所见即所得、交房即交证”。同时，雄安新区支持有意愿的人才，通过租房解决住房问题，并在教育、医疗、就业等公共服务领域“租售同权”。 巨丰观点 早盘，A股三大指数集体反弹，创业板指涨逾1.4%，两市超3900股飘红。盘面上，CPO概念领涨，F5G、算力、AIGC、游戏、ChatGPT等人工智能相关板块位于涨幅榜前列；阿兹海默、贵金属、煤炭、培育钻石、钛白粉等板块表现不佳，领跌市场。北向资金早盘净流入48.6亿元。 午后，券商板块涨幅扩大，医药股止跌回升，半导体、计算机应用板块继续走强，股指继续上行，沪深主板涨幅均超过1%，科创板与创业板涨幅超过2%。两市超4500股上涨。市场成交量连续2天走出低于6000亿的地量水平后，放量回到7000亿上方。北向资金午后继续流入，全天净流入超70亿元。 近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。国庆长假临近，市场成交平淡，没有明显增量资金入场，预计A股将反复磨底。短期的急涨急跌，只是筑底进程中的波折而已。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率因素影响。投资者可逢低布局中报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等上半年活跃板块的超跌反弹机会，以及资源、消费等蓝筹板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：A股企稳回升 人工智能全面活跃》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

9月21日讯：大盘全天震荡调整，三大指数均收跌，沪指跌破3100点，深成指跌破10000点。盘面上，华为概念股持续逆势走强，捷荣技术17天12板，光弘科技20CM涨停，日久光电、常山北明等涨停。6G概念股震荡走强，世嘉科技、华脉科技等涨停。ST板块继续活跃，ST富润、ST三圣、ST花王等10余股涨停。下跌方面，汽车零部件概念股集体调整，瑞玛精密接近跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额5790亿，较上个交易日放量58亿。 板块方面 今日市场的热点多数聚焦于华为产业链，星闪概念股再度涨超居前，其中天邑股份涨超10%，荣联科技涨停，鸿泉物联、九联科技、雷柏科技等个股涨幅居前。消息面上，华为将在9月25日发布MatePadPro13.2英寸旗舰新品，并首发支持星闪技术。星闪完美融合“WiFi和蓝牙”两中模式，并能做到低能耗、高速率、高可靠、抗干扰、精定位等特点，未来将应用于智能终端、智能家居、智能汽车、智能制造等场景。 6G概念股同样表现亮眼，其中华力创通涨超13%，世嘉科技、华脉科技等涨停，金信诺、力源信息等个股涨幅居前。消息面上，9月20日，在博鳌亚洲论坛国际科技与创新论坛第三届大会上，中兴通讯副总裁王欣晖透露，再过一个半月，可以搜索两个关键词，一个是“3GPP”，一个是“6G”，会看到好消息。德邦证券指出，6G技术加速部署下，卫星通信、光通信产业链有望开启第二成长曲线。短期之内，近地卫星的发射以及基础设施建设有望率先受益，中长期看，卫星通信的服务运营以及应用或将迎来黄金发展阶段。 华为·昇腾概念午后异动拉升，常山北明涨停，软通动力、东方国信、润和软件、先进数通等个股跟涨。消息面上，9月21日，在华为全联接大会2023上，华为常务董事、华为云CEO张平安宣布昇腾AI云服务已正式上线，企业一键接入即可获取AI算力。同时昇腾AI云服务“百模千态”专区也已正式上线。 总体而言，今日华为产业链再度逆势爆发并几乎占据了市场绝对多数的赚钱效应，一方面是因为持续缩量整理下，市场难以形成新热点，资金回流或者抱团华为产业链不失为较为稳妥的选择。另一方面，下周一华为秋季全场景新品发布会便将举行，因此在预期博弈下，今日市场再度加大产业链整体的炒作力度。但后续也需留意的是资金预期兑现的风险，预计明日尾盘阶段就可能会出现部分资金的抢跑出逃。 个股方面 在市场缺乏新热点的背景下，高位人气股方向再度集体走强。其中捷荣技术再涨停录得17天12板，而华力创通在连续两日的缩量震荡后，再度迎来强修复，盘中一度逼近涨停几乎封闭了周一留下的上影线，此外，华映科技依旧保持着沿5日线震荡走高的惯性，并再度创下阶段新高。可以看到的是，越是在市场弱势的背景下，资金越发紧密的进行高位抱团。而在高标持续向上开拓市场空间后，一定会有资金选择模仿跟随，后续可重点留意像日久光电、荣联科技、天邑股份，这些中位股中能否再度走出补涨龙头。 此外可以看到关注到的是，中兴通讯、浪潮信息、中际旭创等大市值的科技股也一度在早盘异动拉升，虽然最终再度震荡回落，但或意味着部分的机构资金已然开始着手回补。目前来看在科技股风格依旧占据市场主导的背景下，如果后市指数想要展开反弹的话，这些科技类的权重或有望扮演较为重要的角色。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.77%，深成指跌0.9%，创业板指跌0.99%。北向资金全天净卖出43.3亿元，其中沪股通净卖出22.63亿元，深股通净卖出20.67亿元。 指数层面来看，今日三大指数再度全线下挫，沪指3100点失守并回补8月28日的跳空缺口，深成指跌破10000点创下近三年的新低，创业板更是沿5日线不断地向下探低。此外，今日市场量能与昨日相差无几，依旧是不足6000亿的水平，故市场整体的弱势局面仍在延续。在此背景下，后市急需走出一根放量长红来重新激活市场，届时重点留意与指数形成共振的热点方向。而在此之前，像近期这样的震荡磨底或将延续，应对上保持足够的耐心与信心仍是关键。 短线情绪来看，虽然较之昨日的冰点有所提升，但情绪指标依旧处于低迷区，静待市场转强信号的出现。 市场要闻聚焦 【商务部：已批准了符合规定的若干镓、锗相关物项的出口申请】 财联社9月21日讯，商务部新闻发言人何亚东9月21日在商务部例行新闻发布会上表示，管制政策正式实施以来，商务部陆续收到企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请。目前，经依法依规审核，我们已批准了符合规定的若干出口申请，有关企业已获得两用物项出口许可证。商务部将继续依照法定程序对其他许可申请进行审核，并作出许可决定。 【商务部：将推动出台支持汽车后市场发展等一批的政策举措】 财联社9月21日电，商务部发言人今日表示，商务部将会同相关部门落实前期已经出台的政策，包括家居、汽车、电子产品等领域，确保这些政策的落地见效。此外，商务部将围绕重点的领域，推动出台支持汽车后市场发展等一批的政策举措，为消费加快恢复增添动力。 原标题：《【每日收评】深成指跌破10000点创近三年新低！华为概念股逆势走强，高位抱团行情还能持续多久？》 财联社：枫林