宁德时代“锂矿返利”计划传出即令资本市场“炸锅”，对于该消息宁德时代并未回应真假。据采访获悉，即使消息确实，宁德时代凭借自有矿的供量，或对其利润率无明显影响。部分锂盐厂亦表示，近期并未与宁德时代签订低价订单。 2023年电池企业内卷已是业内共识，“锂矿返利”计划传出则或意味着正式打响“价格战”第一枪。江西新能源科技职业学院新能源汽车技术研究院院长张翔对此表示，宁德时代企图通过以较低的价格供货来深度绑定车企，获得长期的订单并维持龙头地位。 自供矿或满足“锂矿返利”计划 据媒体报道，宁德时代近期正向车企主动推行一个锂矿返利计划，以实现电池降价。该计划面向理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车等多家战略客户，核心条款是，未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，与此同时，签署这项合作的车企，需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。 从资本市场获悉，让利方式从第三季度开始，主机厂按照金属价格联动的方式采购电池，但是年底结算时，50%（比例动态调整）的电池按照碳酸锂20万元/吨计算，剩余按照市价计算，差价返还主机厂。关于宁德时代真真假假的消息并不罕见，目前宁德时代尚未对此回应。 不过，市场担忧如果宁德时代推出上述计划，将导致其利润率受损。据统计获悉，若该计划仅面向理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车，并按照50%的比例以碳酸锂20万元/吨的价格结算，对宁德时代的利润率影响或极其有限。 根据电池中国披露的2022年宁德时代及其配套车企的装机情况获悉，理想汽车、蔚来汽车、其他车企的每GWh配套量分别为25300辆、12541辆及25500辆。 图片来源：电池中国 交银国际最近发布的研报中指出，理想2023年销售目标25万辆，如果进展顺利，有望达到30万辆。 公开资料则显示，蔚来汽车2023年目标为超过雷克萨斯燃油车销量量（18.39万辆），即20万左右；极氪智能科技CEO安聪慧表示，2023年极氪终端交付目标为14万台；华为智能汽车BU CEO的余承东给AITO问界定下了2022年全年实现30万辆的销量目标，由于2022年未完成，暂且以其为2023年目标。 若以上述资料为口径，理想汽车、蔚来汽车、极氪及问界2023年的销售目标可能是25万辆、20万辆、14万辆及30万辆。且对应电池中国中相应的每GWh配套量数据（极氪及问界纳入“其他车企”计算），预估得出2023年上述车企的动力电池需求量共为42.83GWh。 值得注意的是，由于宁德时代预计麒麟电池将于2023年一季度量产，理想汽车曾隔空“响应”，及电池密度提升、电池容量呈现逐步提升的趋势等因素，实际动力电池需求量或将大于上述预估值。 据起点锂电测算，磷酸铁锂电池和三元锂电池每GWh的碳酸锂使用量平均约为600吨，即42.83GWh动力电池对应2.57万吨LCE，若按照50%的比例，则对应影响的部分为1.285万吨LCE。 前期报道，宁德时代枧下窝矿区选矿厂一期明年3月份试生产，若试生产即达产，按照3个季度来计算，明年理论上产量最大为3.13万吨LCE，业内人士则预估全年2万吨LCE左右。枧下窝矿区成本估算则众多纷纭，但亦未超过20万元/吨LCE。 从枧下窝矿区最新获取消息显示，枧下窝矿区进展大体顺利，从部分宁德时代碳酸锂供应商获悉，近期未签低价订单。这意味着“锂矿返利”计划基本可由自供矿覆盖。 打响价格战第一枪 实际上，即使宁德时代没有提出“锂矿返利”计划，2023年电池企业内卷，也是行业共识。以特斯拉为首的新能源车企带来的“降价潮”，势必将一定程度传导至其产业链。 特别是新能源汽车补贴停止、恰逢春节假期等多种因素叠加之后，新能源汽车1月销量数据较为惨淡。据中汽协发布了2023年1月新能源汽车销量数据，产销分别环比下降46.6%和49.9%，同比下降幅度较小。 “价格战一触即发。”有业内人士表示，需求增速不及产能增速，结构性的产能过剩逐渐显现，电池质变受阻，现阶段性能同质化严重，所以车企对价格高度敏感。 而早在2022年11月，亿纬锂能董事长刘金成博士曾在行业峰会上指出，预计最晚2024年全产业链都将出现产能过剩。材料端的宽松，或同样让电池企业将降价的压力进一步传导。 今年包括碳酸锂在内，正负极材料、电解液、材料隔膜等产业环节，原材料价格呈现出全线回落的态势。据隆众资讯显示，目前磷酸铁锂电芯成本已回落至0.53元/Wh，三元电芯成本回落至0.73元/Wh以下。 与此同时，新增产能的陆续投放，或使得锂电材料进一步宽松。 国内电池同行的“围剿”，或同样让宁德时代警惕。从中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2022年，中国市场宁德时代的装机量为142.02GWh，市占率为48.20%，同比减少3.90个百分点。 张翔分析称，由于车企不愿意宁德时代一家独大，宁德时代最近两年国内的份额在下降。为维持在国内的“垄断地位”，宁德时代企图通过以较低的价格供货来深度绑定车企，获得长期的订单并维持龙头地位。 譬如，电池中国数据显示，小鹏在选择宁德时代之外，也将订单派发给欣旺达、亿纬锂能；广汽部分订单同样给到孚能科技、中创新航。新能源车企的选择越来越多元化。也有像小鹏、广汽等车企在自建或合作建设电池厂。 除此以外，“宁德时代的产品确实优质，消费者会有一定的偏好，如果叠加优惠条件，能够吸引车企优先考虑与宁德时代合作。”张翔表示。

SMM2月15日讯： 2月上半月，需求的恢复情况远不及市场预期，不锈钢厂的分货却稍显过剩，社会库存仍在累积。分系别来看，1月分货偏少的华南某不锈钢厂近期有向市场集中分货，华南另一不锈钢厂也正常向市场分货，200系冷轧库存明显累积。印尼冷轧现货不断回流，华东某不锈钢厂存在超额分货的情况，但冷轧成交持续清淡，下游加工厂接单情况不及预期，备库周期有所缩短，市场现货库存积压较多；热轧按照正常量分货，仍有一定工业板块的刚性需求，因此热轧库存压力尚可，市场不急于出货，冷热轧价格出现倒挂。400系库存压力集中在市场贸易环节，不锈钢厂挺价效果有限，现货成交价仍有下行。综上，2月上半月的需求情况不及市场预期，不锈钢厂的分货节奏导致目前存在短期的供需错配，冷轧库存累积幅度高于热轧，现货价格在库存压力下弱势运行。 2月下半月，消库将是不锈钢市场的主要目标。据SMM调研，2月中旬，不锈钢厂虽连日开盘且有下调盘价，但目前盘价仍高于现货成交价，贸易商持货成本较高，因此市场备货意愿较弱；同时不锈钢厂调整分货节奏，供需错配的情况或将得到缓解。另外，多数加工厂的开工率已经恢复，随着终端需求的逐步兑现，加工厂备货意愿或有增强趋势。SMM预计2月不锈钢现货价格维持稳中偏弱运行，库存或自高位缓慢消化，仍需持续关注终端需求的实质性放量情况。 截至2月15日，不锈钢总社会库存约84.61万吨，月度环比增幅23.75%，半月度环比增幅8.54%。分系别看，200系不锈钢库存月度环比增幅17.05%，半月度环比增幅14.96%；300系不锈钢库存月度环比增幅27.61%，半月度环比增幅5.52%；400系不锈钢库存月度环比增幅19.10%，半月度环比增幅12.44%。 》点击查看SMM不锈钢现货历史价格  

1月下半月，不锈钢市场多提前放假，但仍有一定量的分货，因此库存高位难以消化。分系别来看，多家200系钢厂于下旬安排年度检修，并且年前停止向市场分货，供需同步走弱，社会库存小幅累积。由于清淡的市场需求，多数不锈钢市场参与者提前放假，但部分不锈钢厂仍在假期前向市场正常投放300系现货，因此社会库存出现大幅累积。虽不锈钢厂向市场分货的节奏有所减缓，但年末的弱势需求也使得400系的不锈钢社会库存出现环比增加。综上，春节假期前，不锈钢市场参与者待假情绪重；节后首周，下游需求的回暖不及市场预期，叠加假期期间不锈钢厂的分货，因此整体社会库存大幅累积，现货价格在库存压力下缓慢上行。 2月上半月，社会库存或将小幅累积。据SMM调研，虽市场看好2023年初的不锈钢市场，但终端需求的释放仍需要一定时间。SMM预计2月上半月不锈钢现货价格或将在库存压力下稳中稍强运行。 截至1月31日，不锈钢总社会库存约77.95万吨，月度环比增幅14.87%，半月度环比增幅14.01%。分系别看，200系不锈钢库存月度环比增幅2.81%，半月度环比增幅1.81%；300系不锈钢库存月度环比增幅22.87%，半月度环比增幅20.94%；400系不锈钢库存月度环比增幅2.97%，半月度环比增幅5.92%。 》点击查看SMM不锈钢现货历史价格  

进口方面，据SMM统计，2022年12月中国不锈钢进口总量为23.71万吨，环比减少约18.8%，同比降幅12.4%。自印尼进口的不锈钢量为18.98万吨，环比减少约18.2%，同比降幅10.79%；进口自印尼占进口总量的比例下滑至较低水平约69%，主因在于印尼某大型不锈钢厂于12月维持停产状态。2023年，在春节之后，中国的不锈钢市场需求或复苏，预计1-2月不锈钢总进口量或将大幅增加。 出口方面，据SMM统计，2022年12月中国不锈钢出口总量为47.03万吨，环比减少约1.81%，同比降幅12%。分国别来看，前十的国家及地区的出口量占比维持在约67%的水平。尽管向欧美国家的出口量仍处于低位，但12月向其出口量稍有环比增加，主因或在于部分欧美的下游企业在圣诞节过后仍有一定的备货需求。疲软的经济在不锈钢的年末清淡需求上表现得尤为明显，12月向韩国、越南、印度、泰国等亚洲国家的出口量小幅减少；另外，部分东南亚国家已着手禁止进口中国不锈钢部分产品。整体来看，12月中国不锈钢出口情况稍显逊色。仍需持续关注中国不锈钢的主要出口目的国对于不锈钢相关产品的进口政策变化。 》点击查看SMM不锈钢数据库

国际铅锌研究小组(ILZSG)周二公布的数据显示，11月全球锌市场供应缺口扩大至11.95万吨，之前一个月修正为短缺3.94万吨。 此前，ILZSG报告10月全球锌市缺口为7.24万吨。 ILZSG数据显示，2022年前11个月，全球锌市缺口为22.8万吨，2021年同期缺口为16.3万吨。 具体数据如下（单位：千吨）

国际铅锌研究小组(ILZSG)周二公布的数据显示，11月全球铅市场供应过剩量减少至1.07万吨，10月为过剩3.46万吨。 此前，ILZSG报告10月全球铅市供应短缺0.42万吨。 ILZSG数据显示，2022年前11个月，全球铅市场供应过剩0.9万吨，2021年同期为过剩7.6万吨。 具体数据如下（单位：千吨）