宏观新闻 1、6月9日，国务院以“深化科技成果转化机制改革，推动科技创新和产业创新融合发展”为主题，进行第十四次专题学习。国务院总理李强在主持学习时强调，要深入学习贯彻习近平总书记重要指示精神和党中央有关决策部署，通过多方面协同发力，着力破解科技成果转化瓶颈，切实提高转化效能，促进创新发展。 2、中美经贸磋商机制首次会议当地时间6月9日下午在英国伦敦举行。央视新闻记者了解到，当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议将继续进行。 3、中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》。其中提出，完善最低工资标准调整机制，合理提高最低工资标准；完善基本医疗保险药品目录调整机制，制定出台商业健康保险创新药品目录，更好满足人民群众多层次用药保障需求；推动符合条件的农业转移人口享有同迁入地户籍人口同等权利。 4、外交部发言人林剑昨日主持例行记者会。有记者提问，中方会否对稀土出口审批开辟更多“绿色通道”？林剑表示，中国商务部已就中国稀土出口管制措施作出回应，可以查阅。 行业新闻 1、北京市经济和信息化局等五部门印发《北京市时尚产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》，其中提出，支持推出便携式可穿戴设备潮品，开发人工智能个人计算机等新品。鼓励研发上市更具科技感和时尚范的高端新车型，开拓海外市场。 2、据悉，长三角某地金融监管部门近期下发通知，明确指出辖内银行机构不得通过向客户赠送实物礼品，或者与互联网平台合作发放会员福利等方式吸收存款。如有上述情况，当地监管要求相关产品须立即暂停发售，宣传展示物料同步清理下架，并且存量业务应于2025年底前有序退出。 3、乘联分会数据显示，5月新能源乘用车国内零售销量达102.1万辆，同比增长28.2%，环比增长12.1%；1-5月新能源乘用车国内零售销量达435.1万辆，同比增长34.1%。 4、苏州市人工智能行业协会计划征集人工智能技术赋能苏州足球队的创新产品及解决方案，促进提升训练水平和竞技表现，助力苏州足球队在2025年江苏省城市足球联赛中争创佳绩。 5、据“贵阳发布”，贵阳建立体育产业发展联席会议制度，形成推动体育产业发展的合力。在资金保障方面，建立并运用专项资金和产业扶持政策，对符合支持方向的体育产品、服务、项目和企业给予扶持。 6、河北省发展和改革委员会近日发布《关于促进能源领域民营经济发展若干细化举措的通知》，其中提出，支持民营企业参与充电基础设施建设运营。拓展多元化投融资模式，通过招商引资、政策支持吸引各类社会资本参与充电设施建设。 公司新闻 1、中科曙光公告，海光信息换股吸收合并中科曙光，股票复牌。海光信息同日公告，今日复牌。 2、常山药业公告，公司艾本那肽注射液用于2型糖尿病的上市许可申请已获受理，能否上市及获批时间存在不确定性。 3、菲林格尔公告，公司股票交易异常波动，将停牌核查。 4、中电港公告，国家集成电路基金近期减持1%公司股份。 5、潮宏基公告，拟发行H股股票并在香港联合交易所上市。 6、对于有媒体报道“公司正在谋划股权转让”一事，合盛硅业相关人士9日下午回应财联社记者称，从未与特变电工及其关联方就股权转让事宜进行过接触或洽谈。 7、瑞丰高材公告，因涉嫌内幕交易，公司高管赵子阳被证监会立案调查。 8、四方精创在互动平台表示，公司FINNOSafe合规Web3平台可支持稳定币发行人及市场参与者相关业务的发展。 9、德新科技公告，子公司生产的模具及产品用于固态电池生产的销售收入不足营业收入的1％。 10、扬农化工在互动平台表示，四氯虫酰胺可替代“氯虫苯甲酰胺”，具有良好市场前景。 11、亿纬锂能公告，筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市。 12、新筑股份公告，拟购买四川蜀道清洁能源集团有限公司60%股权，股票复牌。 13、迈信林公告，控股子公司签订11.84亿元算力服务合同。 14、华升股份公告，拟购买易信科技100%的股权，股票停牌。 15、*ST龙宇公告，上交所要求公司于退市整理期内切实履行回购义务。 16、海联金汇在互动平台表示，公司目前没有与数字货币、稳定币直接相关的业务收入。 环球市场 1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.31%，标普500指数涨0.09%，道指平收。其中，纳指、标普500指数均续创2月底以来收盘新高。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超4%，英特尔涨超2%，谷歌、亚马逊涨逾1%，微软小幅上涨；苹果、奈飞跌超1%，Meta小幅下跌。热门中概股多数收涨，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.62%。 2、国际原油期货结算价收涨约1%。WTI原油期货7月合约涨1.1%，布伦特原油期货8月合约涨0.86%。 3、COMEX黄金期货涨0.04%，报3347.8美元/盎司；COMEX白银期货涨2.07%，报36.915美元/盎司。 投资机会参考 1、跨海飞行仅5分钟，香港首条无人机配送航线正式运营 媒体报道，近日，在香港低空经济监管沙盒框架下，美团无人机首条常态化航线正式投入运营。记者在现场看到，香港首条常态化无人机配送航线选择“跨海+公园”场景，从香港科学园起飞，降落在马鞍山海滨长廊，跨海飞行需约5分钟，对比传统骑行配送方式效率提升近7倍。目前已有香港麦当劳、必胜客等商户接入服务。 中泰证券表示，中国消费级无人机行业市场规模从2016年的155.0亿元增长至2021年的388.1亿元，年复合增长率为20.2%，预计至2026年可达到624.9亿元的市场规模。随着产品价格下降，产业链不断完善，C端消费者购买消费级无人机的门槛大大降低。 2、行业龙头推出场景类细分产品，字节、华为、腾讯纷纷布局 据媒体报道，近日，百度智能云推出覆盖能源、交通、医疗、环境等领域的精选行业场景智能体家族。 除百度外，字节、华为、腾讯、昆仑万维等公司也纷纷布局AIAgent。国元证券研报指出，互联网大厂竞相追逐Agent赛道，争夺AI互联网时代新的交互入口。AIAgent继承了APP时代的核心基因，具备一定的通用性和订阅制度；Agent在服务化交付、网络效应、开发者生态等方面更具优势，可直接调用APP完成指定任务，通用Agent更是广泛渗透于用户工作、生活的方方面面，有望实现对原有APP生态的超越。 3、该产业市场规模庞大，正成为经济发展的重要推动力 据媒体报道，今年以来，海洋经济呈现向新向好发展态势，一季度海洋生产总值2.5万亿元，同比增长5.7%。海洋产业发展稳中向好，新质生产力加快形成，涌动的蓝色新动能正成为我国经济发展的重要推动力。 海洋经济市场规模庞大，发展空间广阔。2023年，全球海洋贸易额达2.2万亿美元，占全球贸易总额的约7%，其中服务贸易额达到1.3万亿美元，商品贸易额达到9000亿美元。经济合作与发展组织（OECD）预测，到2030年，海洋的经济价值将超过3万亿美元，体量相当于全球第五大经济体。从国内来看，根据自然资源部发布的数据，2024年，我国海洋经济总量首次突破10万亿元。东北证券指出，2025年政府工作报告中提到“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展。”这是深海科技首次纳入政府工作报告。深海技术推动深海领域探测能力，发展深海科技具备经济以及战略双重意义，顶层规划支持下深海科技等新兴领域有望加速发展。 4、新能源汽车新一轮技术竞赛的重要方向，这类产品研发进展明显加速 据报道，随着新能源汽车产业的技术攻坚迈入“深水区”，动力电池作为核心部件，其技术路线的演进备受市场关注。其中，固态电池已成为新能源汽车新一轮技术竞赛的重要方向。在相关标准方面，《全固态电池判定方法》发布；在市场方面，固态电池领域的研发进展明显加速。多重因素推动下，多家上市公司已明确固态电池的量产时间表，固态电池产业化进程加速。 中泰证券指出，2025年4月工信部出台动力电池新国标，对电池热失控、热扩散提出更严格要求，且发文要求加快固态电池行业顶层建设，国家政策呈现积极鼓励态势。同时从资本开支周期的角度看，以半固态为主的新型电池技术资本开支显著提升。固态电池行业有望在“市场需求+政策鼓励+产业升级”的三重因素影响下，带动锂电行业完成新一轮产业技术升级迭代。

6月5日晚，国家主席习近平应约同美国总统特朗普通电话。 习近平指出，校正中美关系这艘大船的航向，需要我们把好舵、定好向，尤其是排除各种干扰甚至破坏，这尤为重要。根据美方提议，两国经贸牵头人在日内瓦举行会谈，迈出了通过对话协商解决经贸问题的重要一步，受到两国各界和国际社会普遍欢迎，也证明对话和合作是唯一正确的选择。双方要用好已经建立的经贸磋商机制，秉持平等态度，尊重各自关切，争取双赢结果。对此，中方是有诚意的，同时也是有原则的。 中国人一向言必行、行必果，既然达成了共识，双方都应遵守。日内瓦会谈之后，中方严肃认真执行了协议。美方应实事求是看待取得的进展，撤销对中国实施的消极举措。双方应增进外交、经贸、军队、执法等各领域交流，增进共识、减少误解、加强合作。 习近平强调，美国应当慎重处理台湾问题，避免极少数“台独”分裂分子把中美两国拖入冲突对抗的危险境地。 特朗普表示十分尊重习近平主席，美中关系十分重要。美方乐见中国经济保持强劲增长。美中合作可以做成很多好事。美方将继续奉行一个中国政策。两国日内瓦经贸会谈很成功，达成了好的协议。美方愿同中方共同努力落实协议。美方欢迎中国留学生来美学习。 习近平欢迎特朗普再次访华，特朗普表示诚挚感谢。两国元首同意双方团队继续落实好日内瓦共识，尽快举行新一轮会谈。

周一，在中美同意互降关税后，美股昂扬上涨。 “科技七巨头”的市值激增了8375亿美元（约合6万亿人民币），为4月9日以来最猛的增幅 。 美股“科技七巨头”指的是苹果、微软、亚马逊、特斯拉、Meta、英伟达、谷歌这7家公司。 此前，美国科技股——如半导体公司和智能手机制造商——在全球贸易紧张局势下遭受重创。贸易战可能会扰乱供应链，并损害美国大型企业。 如今，随着中美互相暂时免除大部分加征的关税，投资者终于松了一口气。 苹果股价周一上涨约6%。苹果公司有90%的iPhone在中国生产，公司在本月的业绩报告中表示，预计关税将使其本季度的成本增加9亿美元。 亚马逊周一大涨8%。亚马逊上的许多卖家都依赖中国产品。 在美国上市的中国科技股也大幅上涨。中概股跑赢大盘，纳斯达克中国金龙指数涨5.4%。中国电商巨头阿里巴巴上涨近6%，拼多多上涨逾6%。 尽管仍面临芯片出口管制，英伟达股价周一上涨约5%；AMD股价也上涨约5%；博通上涨约6%；高通上涨约5%。 半导体供应链上的其它公司股价也大幅上涨。美满电子股价飙升了8%。由于宏观经济的不确定性，该公司上周推迟了原定的投资者日。 全球最大的芯片制造商台积电在美国上市的股票上涨了约6%。而全球最大的光刻机制造商阿斯麦在美国上市的股票上涨了6%。 虽然半导体和一些电子产品上个月获美国总统特朗普暂时豁免“对等关税”，但美国表示，豁免只是暂时性的，这些产品仍可能面临特定行业关税。这让投资者对大型科技股的走势一直保持警惕。 周一，在大型科技股的带动下， 纳斯达克100指数已较上月低位反弹超20%，进入“技术性牛市” 。 韦德布什证券全球科技研究主管丹尼尔•艾夫斯周一在一份报告中表示：“随着中美明显加速达成一项更广泛的协议，我们相信市场和科技股将在2025年创下新高，未来几个月，投资者可能会关注贸易谈判的下一步行动。” “多头在今天一早获得重大胜利，在我们看来，周末的会谈属于最佳情境。”报告称。

根据耶鲁大学预算实验室（Yale Budget Lab）周一发布的一份报告， 尽管最近几天美国与中国和英国分别达成了协议，但美国对进口商品征收的关税仍高于上世纪30年代以来的任何时候 。 耶鲁预算实验室的数据显示，即使考虑到最新的政策变化， 美国的平均有效关税税率仍高达17.8%，为1934年以来的最高水平 。 报告称， 这相当于比特朗普第二任期前的平均有效关税税率提高了15.4个百分点 。 报告称， 现行的关税政策预计将在“短期内”使每个家庭平均损失2800美元 ，但并未指明具体的时间范围。 周一，中国和美国公布了瑞士会谈协议。中国将在90天内将美国商品的关税从125%降至10%，而美国将在90天内将对中国商品的关税从145%降至30%。在这90天内，双方将继续进行经济和贸易谈判。 上周四，美国和英国达成了一项贸易协议。美国仍维持对英国商品10%的基准关税，但英国每年出口至美国的前10万辆汽车将面临10%的关税，而非25%。 美国还颁布了许多其它关税政策，包括对大多数贸易伙伴征收10%的全面关税；对钢铁、铝和汽车等特定产品以及从加拿大和墨西哥进口的某些产品征收额外的关税。 消费者或改变购买行为 耶鲁预算实验室在4月15日的先前分析中估计，消费者面临的总体平均有效关税税率为28%，是1901年以来的最高水平。 该政策研究中心的最新报告称， 预估的平均关税税率下降“几乎完全是由于对中国进口商品的税率降低——而美英贸易协议对平均关税税率的影响微乎其微” 。 经济学家表示，企业和消费者可能会改变购买行为，以避免与关税相关的更高成本。 耶鲁预算实验室估计，考虑到这些替代效应，平均有效关税税率将为16.4%，为1937年以来的最高水平。 报告称，这种替代的时机“高度不确定”，“有些变化可能会在几天或几周内迅速发生，而其他变化可能需要更长时间。”

9月7日，商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文与美国商务部副部长拉戈在天津共同主持召开中美商贸工作组第二次副部长级会议。双方围绕落实两国元首旧金山会晤重要共识，就各自关心的政策问题以及两国工商界提出的具体商业问题进行专业、理性、务实的沟通。中央网信办、工业和信息化部、财政部、国家医保局、国家药监局等部门代表参会。 王受文表示，中国共产党二十届三中全会对进一步全面深化改革、推进中国式现代化作出系统部署。中国将进一步全面深化改革，扩大开放，实现高质量发展。一个人口规模巨大的现代化中国，对美国而言是机遇，而不是威胁。 王受文强调，中美元首旧金山会晤为两国经贸关系发展指明方向。中美商贸工作组第一次副部长级会议今年4月在美成功举行。中方愿与美方共同努力，加强沟通、扩大合作、管控分歧，为两国工商界合作创造良好政策环境。 中方重点就美对华301关税和造船等产业301调查、泛化国家安全、制裁中国企业、双向投资限制、美对华贸易救济、中国企业在美不公平待遇等表达关切，强调厘清经贸领域的国家安全边界有助于稳定企业合作预期，反对以“产能过剩”等为借口实施贸易投资限制措施。 双方同意，将为各自举办的贸易投资促进活动提供必要支持；在跨境数据流动、检验检疫、医疗保健和妇女健康、医疗器械、清洁能源等领域保持沟通；继续推动中美企业合作对接项目并增设项目办公室；在二十国集团、亚太经济合作组织等机制下加强合作。两国商务部愿与中美企业保持沟通，听取企业意见。

据外交部网站消息，2024年4月26日下午，国家主席习近平在北京人民大会堂会见美国国务卿布林肯。 习近平指出，今年是中美建交45周年。45年的中美关系历经风风雨雨，给了我们不少重要启示：两国应该做伙伴，而不是当对手；应该彼此成就，而不是互相伤害；应该求同存异，而不是恶性竞争；应该言必信、行必果，而不是说一套、做一套。我提出相互尊重、和平共处、合作共赢三条大原则，既是过去经验的总结，也是走向未来的指引。 习近平强调，3周前，我同拜登总统通了电话，谈了对今年稳定发展中美关系的考虑，提出了双方应该以和为贵、以稳为重、以信为本。我还强调过，“得其大者可以兼其小”。当今世界正处于百年未有之大变局，怎么应对这个变局，这是个时代之问、世界之问。我给出的答案就是推动构建人类命运共同体，这已经成为中国外交的旗帜，也受到世界许多国家欢迎。地球就这么大，人类面临这么多共同挑战。中国古人讲“同舟共济”，我看现在需要“同球共济”。人类社会休戚相关、福祸相依，各国你中有我、我中有你，大家应该为实现共赢、多赢凝聚最大共识。这是中国看待世界和中美关系的基本出发点。我始终认为，大国要有大国的样子，要有大国的胸怀和担当。中美两国应该为此作出表率，为世界和平承担责任，为各国发展创造机会，为全球提供公共产品，为世界团结发挥积极作用。 习近平强调，我同拜登总统旧金山会晤时，提出了共同树立正确认知、共同有效管控分歧、共同推进互利合作、共同承担大国责任、共同促进人文交流5根支柱。这是中美关系这座大厦应该有的四梁八柱。大的原则定了，其他问题就好办了。中方愿意合作，但合作应该是双向的。我们不怕竞争，但竞争应该是共同进步，而不是零和博弈。中方坚持不结盟，美方也不要搞“小圈子”。双方都可以有自己的朋友和伙伴，不要针对对方，不要反对对方，不要损害对方。中方乐见一个自信开放、繁荣发展的美国，希望美方也能积极正面看待中国的发展。 习近平强调，中国有句话，“不日进，则日退”。中美关系也是这样。中美关系企稳的势头来之不易。希望双方团队继续努力，积极落实我同拜登总统达成的“旧金山愿景”，使中美关系真正稳下来、好起来、向前走。 布林肯首先转达拜登总统对习近平主席的问候，表示，拜登总统同习近平主席旧金山会晤以来，双方在两国交往、禁毒、人工智能、人文交流等领域合作取得积极进展。当今世界面临很多复杂挑战，都需要美中两国合作应对。访华期间，我接触到的美国各界在华人士也都希望看到美中关系改善。美方不寻求“新冷战”，不寻求改变中国体制，不寻求遏制中国发展，不寻求通过同盟关系反对中国，无意同中国发生冲突。美方坚持一个中国政策，希望同中方保持沟通，认真落实两国元首达成的旧金山共识，寻求更多合作，避免误解误判，负责任地管控分歧，推动美中关系实现稳定发展。 习近平请布林肯转达对拜登总统的问候。 王毅参加会见。

国务院总理李强4月7日上午在北京人民大会堂会见美国财政部长耶伦。李强表示，在两国元首战略指引下，当前中美关系出现企稳态势。习近平主席不久前同拜登总统通电话，双方一致同意要加强对话、管控分歧、推进合作，推动中美关系稳定发展。中方希望中美做伙伴而不是对手，相互尊重、和平共处、合作共赢。希望美方同中方更多相向而行，继续落实好两国元首重要共识，让“旧金山愿景”成为“实景”。 李强指出，中美作为世界前两大经济体，经济利益深度交融，加强经贸合作对双方各自发展和全球经济增长都具有重要意义。双方要加强沟通，共同找到管控分歧、解决分歧的办法，让中美经贸合作稳定、顺畅、高效，为两国企业和人民创造更多实惠，也为世界经济发展和民生改善作出贡献。希望美方与中方一道，坚持公平竞争、开放合作的市场经济基本准则，不把经贸问题泛政治化、泛安全化。要以市场眼光和全球视野，从经济规律出发，客观、辩证看待产能问题。中国的新能源产业发展，将对全球绿色低碳转型作出重要贡献。中方愿同美方在应对气候变化等问题上加强政策协调，共同应对全球性挑战。 耶伦表示，在双方共同努力下，美中关系变得更加稳定。作为全球前两大经济体，美中双方应当负责任地管理双边经济关系。美方赞赏美中经济对话合作取得的进展，不寻求同中方“脱钩”，愿同中方一道落实两国元首旧金山会晤达成的重要共识，坦诚沟通，避免误解，深化交流合作，妥善管控分歧，共同应对紧迫的全球性挑战，推动美中关系稳定发展。