因市场预计全球面临长期的铜短缺，企业对铜矿开采的兴趣重燃。据报道，Aterian正在寻求合资伙伴共同开采铜矿，而Kamoa-Kakula铜矿将于2024年成为全球第三大铜矿。 摩洛哥：Aterian寻求合资伙伴开采铜矿 伦敦上市公司Aterian的董事长Charles Bray告诉外媒，该公司正在寻找一家合资伙伴，以帮助其开发摩洛哥的一系列铜资产。 该公司在Anti-Atlas山区的Agdz的最大项目“足够大，可以引起石油巨头的注意”，Charles Bray说，与潜在合作伙伴的接触已经开始。 该公司正在Agdz准备钻井计划。Bray估计，摩洛哥的铜生产可能需要大约5到7年的时间。他说，这些资产的规模意味着需要一个合作伙伴来开发它们。 据悉，采矿业占摩洛哥对外贸易的35%，GDP的6%。但是，Bray表示，该国作为铜生产国的潜力仍然没有得到充分挖掘，部分原因是拉丁美洲的铜开采十分容易。 随着世界面临长期铜短缺的前景，这种忽视将难以持续。 刚果（金）: Kamoa-Kakula铜矿将于2024 年成为全球第三大铜矿 在投产一年后，Kamco在Kolwezi附近的采矿项目超出了预期。此外，如果开发进展顺利，到2024年，它将成为世界第三大铜生产基地。 Kamoa- kakula的特许权规模巨大，包括三张Kamco铜矿的采矿许可证。 刚果（金）Ivanhoe矿业公司公共关系副总裁Olivier Binyingo表示，该铜大型综合体的潜在储量估计为2.33亿吨粗矿，品位为4.46%，或含铜量为1040万吨。这是Kamco的头奖，其资本由加拿大的Ivanhoe Mines（39.6%）、中国的紫金矿业（39.5%）、英国香港水晶河全球有限公司（0.8%）和刚果国家（20%）持有。 综合体的开发分阶段进行。第一阶段包括建设Kakula和Kansoko矿场，以及第一个选矿厂，其处理能力为每年380万吨从Kakula矿场开采和供给的矿石。第一批铜精矿于2021 年5月25日生产。2021年在短短七个月的运营期内，总共交付了近10.59万吨铜，超出了预期。 第二阶段于2022年开始，3月份第二个选矿厂投产，产能为380万吨。由于旨在优化选矿厂产能的投资，预计2022年含铜产量将达到34万吨，到2023年第二季度将达到45万吨。 第三阶段也已开始，将开发卡莫阿1号和2号矿山（目前正在建设中），并增加通往卡库拉西矿床的通道。该项目涉及建造一座新的选矿厂，该选矿厂的年产量将达到500万吨矿石，并将于2024年底投入运营。届时，该综合厂的总产量预计为每年60万吨含铜，使Kamoa- kakula成为世界第三大铜项目。

澳大利亚最大的黄金生产商Newcrest Mining已批准斥资2.14亿澳元（约合1.4亿美元）扩建其Telfer金铜业务，包括Main Dome、West Dome露天矿和地下矿。 该公司表示，West Dome第8阶段的减产应在当前季度(2023财年第二季度)开始生产矿石，并将Telfer 'a的运营延长至2025财年初。 该项目位于西澳大利亚金属资源丰富的帕特森省，靠近该公司的Havieron金铜资产，该项目与Greatland Gold (LON: GGP)以70:30的比例进行合作。 虽然Newcrest没有提供新的时间表，但它表示，将Telfer的寿命延长到2025年将使其有更多的时间来评估Havieron卫星矿床。 Telfer公司首席执行官Sandeep Biswas在声明中表示：“Telfer位于极具发展前景的帕特森省，我们正在继续推进几个潜在的方案，以扩大露天矿和地下矿的资源基础，释放更多价值。” 在2022财年，特尔弗生产了40.8万盎司黄金和1.4万吨铜，总成本维持在每盎司1388美元。这家总部位于墨尔本的公司预计，在2023财年，该公司将生产35.5万至40.5万盎司黄金，以及2万吨铜。

因市场预计全球面临长期的铜短缺，企业对铜矿开采的兴趣重燃。据报道，Aterian正在寻求合资伙伴共同开采铜矿，而Kamoa-Kakula铜矿将于2024年成为全球第三大铜矿。 摩洛哥：Aterian寻求合资伙伴开采铜矿 伦敦上市公司Aterian的董事长Charles Bray告诉外媒，该公司正在寻找一家合资伙伴，以帮助其开发摩洛哥的一系列铜资产。 该公司在Anti-Atlas山区的Agdz的最大项目“足够大，可以引起石油巨头的注意”，Charles Bray说，与潜在合作伙伴的接触已经开始。 该公司正在Agdz准备钻井计划。Bray估计，摩洛哥的铜生产可能需要大约5到7年的时间。他说，这些资产的规模意味着需要一个合作伙伴来开发它们。 据悉，采矿业占摩洛哥对外贸易的35%，GDP的6%。但是，Bray表示，该国作为铜生产国的潜力仍然没有得到充分挖掘，部分原因是拉丁美洲的铜开采十分容易。 随着世界面临长期铜短缺的前景，这种忽视将难以持续。 刚果（金）: Kamoa-Kakula铜矿将于2024 年成为全球第三大铜矿 在投产一年后，Kamco在Kolwezi附近的采矿项目超出了预期。此外，如果开发进展顺利，到2024年，它将成为世界第三大铜生产基地。 Kamoa- kakula的特许权规模巨大，包括三张Kamco铜矿的采矿许可证。 刚果（金）Ivanhoe矿业公司公共关系副总裁Olivier Binyingo表示，该铜大型综合体的潜在储量估计为2.33亿吨粗矿，品位为4.46%，或含铜量为1040万吨。这是Kamco的头奖，其资本由加拿大的Ivanhoe Mines（39.6%）、中国的紫金矿业（39.5%）、英国香港水晶河全球有限公司（0.8%）和刚果国家（20%）持有。 综合体的开发分阶段进行。第一阶段包括建设Kakula和Kansoko矿场，以及第一个选矿厂，其处理能力为每年380万吨从Kakula矿场开采和供给的矿石。第一批铜精矿于2021 年5月25日生产。2021年在短短七个月的运营期内，总共交付了近10.59万吨铜，超出了预期。 第二阶段于2022年开始，3月份第二个选矿厂投产，产能为380万吨。由于旨在优化选矿厂产能的投资，预计2022年含铜产量将达到34万吨，到2023年第二季度将达到45万吨。 第三阶段也已开始，将开发卡莫阿1号和2号矿山（目前正在建设中），并增加通往卡库拉西矿床的通道。该项目涉及建造一座新的选矿厂，该选矿厂的年产量将达到500万吨矿石，并将于2024年底投入运营。届时，该综合厂的总产量预计为每年60万吨含铜，使Kamoa- kakula成为世界第三大铜项目。

澳大利亚最大的黄金生产商Newcrest Mining已批准斥资2.14亿澳元（约合1.4亿美元）扩建其Telfer金铜业务，包括Main Dome、West Dome露天矿和地下矿。 该公司表示，West Dome第8阶段的减产应在当前季度(2023财年第二季度)开始生产矿石，并将Telfer 'a的运营延长至2025财年初。 该项目位于西澳大利亚金属资源丰富的帕特森省，靠近该公司的Havieron金铜资产，该项目与Greatland Gold (LON: GGP)以70:30的比例进行合作。 虽然Newcrest没有提供新的时间表，但它表示，将Telfer的寿命延长到2025年将使其有更多的时间来评估Havieron卫星矿床。 Telfer公司首席执行官Sandeep Biswas在声明中表示：“Telfer位于极具发展前景的帕特森省，我们正在继续推进几个潜在的方案，以扩大露天矿和地下矿的资源基础，释放更多价值。” 在2022财年，特尔弗生产了40.8万盎司黄金和1.4万吨铜，总成本维持在每盎司1388美元。这家总部位于墨尔本的公司预计，在2023财年，该公司将生产35.5万至40.5万盎司黄金，以及2万吨铜。

智利国家铜业公司Codelco宣布将在2023年为中国客户实施140美元/吨的长单溢价，较2022年的105美元/吨提高33%。数据显示，Codelco是全球最大的铜矿开采公司。 这并非Codelco首次对中国客户调高铜溢价。2019-2021年，Codelco在中国的铜溢价一直为88美元/吨。直到2022年，Codelco向中国客户提供的铜溢价上调为105美元/吨，较此前的88美元/吨上涨19.3%。在2015-2019年铜矿企业资本性开支小幅爬坡，其后受疫情影响资本性开支快速下降，特别是2021年铜均价高于2011年8000美元的背景下，年度资本性开支下滑至520亿美元。 机构指出，结合铜矿企业新投矿山投产进度，2022-2023年是新增铜矿的释放大年，其后新增铜矿释放增速面临腰斩。预计伴随新能源领域消费扩展，2025年全球铜供需将重回紧缺状态。 SMM解析： 基本面方面，我国保税库库存持续去化，根据SMM统计，截止11月4日，我国保税库库存仅为3.09万吨，处于历史上极低水平。这一方面是因为国内某进口大户出现了流动性风险，另一方面，有色金属行业境内外风险频发，导致许多外资银行在逐渐剥离有色金属的业务，仓单无货可交，且随着美元的不断加息，外贸商持货成本大幅抬升，均令保税库电解铜加速去化。LME的铜库存亦处于历史同期地位，截止11月9日，LME铜库存仅为8.10万吨，这主要是不断增加的俄铜出库量所致。全球低库存格局进一步加重了明年铜供应高度紧张的预期，一定程度上会促进外贸市场签长单的积极性，只是买方或将在QP和浮动定价的比例上做更多的争取。 此前，根据SMM调研，市场普遍预期Codelco的长单价格在150-180美金之间，此次140美金的最终价格虽然低于市场预期但外贸市场贸易商仍有畏高情绪，俄罗斯铜在欧洲销售及交割受阻，也可能更多地向中国发运，这将给予中国买家更多选择。由历史数据可知，除2013年和2018年外，美金铜市场的长单价格均高于现货价格，固定价格长单可能多签多亏。 》铜业巨头长单溢价大幅上调，铜紧张至此？【深度分析】

五矿资源发布公告，由于位于南部公路走廊沿线的Chumbivilcas省的Tuntuma和Huincho社区以及Paruro省的Coyabamba社区被设置了路障，矿物运输受阻影响进出物流，公司被迫开始逐步减缓Las Bambas的运营。 中国公司 MMG Ltd 拥有的 Las Bambas 是全球最大的铜矿之一，2014年中国五矿所属五矿资源宣布，由五矿资源、国新国际和中信金属组成的联合体，与嘉能可达成“Las Bambas”铜矿项目股权收购协议，交易对价为58.5亿美元。 Las Bambas项目位于秘鲁南部的Apurimac地区，预计达产后前5年每年可生产铜精矿含铜量约45万吨。2016年7月，Las Bambas按期进入商业化生产。不过投产后遭遇了多次被迫停产。 该公司在一份声明中表示：“自10月28日以来，社区再次封锁了Chumbivilcas省的Las Bambas主干道路和Paruro的一条备用道路，阻止生产、物资和食品的运输。自 10 月 31 日以来，我们被迫开始逐步放缓运营，短期内，Las Bambas业务面临着新的中断威胁。” 除了频繁的道路封锁之外，Las Bambas 今年完全停止运营一个多月，当时两个已出售土地为公司让路的社区重新进入这些地区。 本次封锁涉及社区要求额外利益及与Las Bambas运营无关的事宜。 MMG表示将持续与秘鲁政府和物流路线沿线社区密切合作，以求尽快重新开放道路。公司于矿山的优先任务仍为全体员工、承包商和社区成员的健康、安全及保障。 秘鲁社会对采矿业的抗议已经蔓延到Glencore的Antapacay矿山，社区要求矿企履行未履行的承诺。矿业协会表示，抗议活动可能会停止Ayacucho, Apurimac和Cusco的重要矿山的生产运营。 五矿资源2022年三季报称：“在第三季度，我们继续与邻近Las Bambas矿山的社区成员进行富有成效的对话，已与六个社区中的四个达成协议。矿山团队正在积极落实有关协议，并推进与其余两个社区的对话，这两个社区曾在本年初占据矿山。” 》查看更多矿业动态 2022年全球铜矿在疫情、罢工等多重因素扰动下，供应也受到影响，今年全年铜矿供应情况究竟如何，2023年又将呈现怎样的趋势？此外，铜市消费变化及铜价走势也是铜行业人士始终关心的话题！ 敬请参与 2022SMM有色金属产业年会——铜产业高质量发展论坛 ，会上与大咖一起探讨后市，把握商机！

秘鲁Las Bambas铜矿周四在一份声明中表示，由于最近的封锁，该铜矿已开始减少运营。 中国MMG有限公司旗下的Las Bambas是全球最大的铜矿之一，但经常受到当地贫困社区的干扰。 秘鲁是世界第二大铜生产国。 “自10月31日以来，我们被迫开始逐步放缓运营。”该公司在一份声明中表示： “在很短的时间内，我们的Las Bambas业务也面临新的中断威胁。” 除了频繁的道路封锁，Las Bambas今年还全面停止运营了一个多月，因为两个出售土地为该公司让路的社区重新进入了这些地区。 该公司表示，虽然一个社区被驱逐，但另一个名为Huancuire的社区仍在该物业内。 相关链接：秘鲁土著社区希望成为 Las Bambas 的股东 秘鲁矿业集团SNMPE在一份声明中表示:“政府应对冲突的能力明显减弱。” 在Las Bambas矿被中断之前，另一个大型矿——Hochschild Mining PLC旗下生产黄金和白银的Inmaculada矿也发生了抗议活动。 Hochschild周三表示，抗议已被取消。

五矿资源发布公告，由于位于南部公路走廊沿线的Chumbivilcas省的Tuntuma和Huincho社区以及Paruro省的Coyabamba社区被设置了路障，矿物运输受阻影响进出物流，公司被迫开始逐步减缓Las Bambas的运营。 中国公司 MMG Ltd 拥有的 Las Bambas 是全球最大的铜矿之一，2014年中国五矿所属五矿资源宣布，由五矿资源、国新国际和中信金属组成的联合体，与嘉能可达成“Las Bambas”铜矿项目股权收购协议，交易对价为58.5亿美元。 Las Bambas项目位于秘鲁南部的Apurimac地区，预计达产后前5年每年可生产铜精矿含铜量约45万吨。2016年7月，Las Bambas按期进入商业化生产。不过投产后遭遇了多次被迫停产。 该公司在一份声明中表示：“自10月28日以来，社区再次封锁了Chumbivilcas省的Las Bambas主干道路和Paruro的一条备用道路，阻止生产、物资和食品的运输。自 10 月 31 日以来，我们被迫开始逐步放缓运营，短期内，Las Bambas业务面临着新的中断威胁。” 除了频繁的道路封锁之外，Las Bambas 今年完全停止运营一个多月，当时两个已出售土地为公司让路的社区重新进入这些地区。 本次封锁涉及社区要求额外利益及与Las Bambas运营无关的事宜。 MMG表示将持续与秘鲁政府和物流路线沿线社区密切合作，以求尽快重新开放道路。公司于矿山的优先任务仍为全体员工、承包商和社区成员的健康、安全及保障。 秘鲁社会对采矿业的抗议已经蔓延到Glencore的Antapacay矿山，社区要求矿企履行未履行的承诺。矿业协会表示，抗议活动可能会停止Ayacucho, Apurimac和Cusco的重要矿山的生产运营。 五矿资源2022年三季报称：“在第三季度，我们继续与邻近Las Bambas矿山的社区成员进行富有成效的对话，已与六个社区中的四个达成协议。矿山团队正在积极落实有关协议，并推进与其余两个社区的对话，这两个社区曾在本年初占据矿山。” 》查看更多矿业动态 2022年全球铜矿在疫情、罢工等多重因素扰动下，供应也受到影响，今年全年铜矿供应情况究竟如何，2023年又将呈现怎样的趋势？此外，铜市消费变化及铜价走势也是铜行业人士始终关心的话题！ 敬请参与 2022SMM有色金属产业年会——铜产业高质量发展论坛 ，会上与大咖一起探讨后市，把握商机！

周一，全球最大的上市铜生产商美国矿业集团Freeport-McMoran首席执行官兼董事长Richard Adkerson表示，为快速铺开电动汽车、可再生电力和架空电缆，全球对铜的需求激增，将导致铜供应短缺。铜短缺可能会延缓全球经济电气化和减少碳排放计划的进展。 Freeport-McMoRan在本月早些时候的第三季度财报中表示，去碳化运动将提高全球铜的使用强度。Adkerson在财报电话会议上说：“虽然会有一些四年到五年前开始，因新冠疫情被推迟的新项目在未来几年内投入使用，这将给市场带来一些新的铜，但除此之外，在任何重要的新供应项目方面，没有任何动作。” 该公司认为，为实现全球能源转型的目标，将需要大量新的矿山供应开发，而目前的铜价不足以支持新的矿山供应开发，预计这将增加未来的供应短缺。 铜的应用范围十分广泛，从风力涡轮机、电线到电动汽车等各种领域。铜对“绿色”经济至关重要，因为它具有导电能力。一辆电动车所需铜的量是一辆传统内燃机所需量的3倍，而可再生能源项目所需的铜往往是传统天然气、煤炭和核电站的5倍。 咨询公司Wood Mackenzie在上周发布的一份报告中称，在未来十年，每年有970万吨铜的供应量需要来自尚未开发的项目。目前的市场规模是每年2,500万吨。 世界上最大的铜生产商Codelco的主席Maximo Pacheco预计，未来十年铜的缺口将达到600万至700万吨。Pacheco说，Codelco一直在努力维持其矿山的产量，公司在长达四年的时间里都无法恢复到去年的产量水平。 虽然铜储量丰富，但新矿的开发可能会落后于全球需求的增长。有几个原因可以解释为什么全世界的铜生产发展缓慢。《能源监测》的母公司GlobalData的采矿和建筑主管David Kurtz说，关键因素包括矿床的开发成本越来越高，以及矿工们更多地追求质量而不是数量。此外，即使对新项目进行了大量投资，开发一个矿井仍然需要多年时间。 其次，尽管存在生产瓶颈，但价格目前并没有反映出供应受到威胁的状态。铜价目前在每吨7500美元左右，较3月初的每吨超过1万美元的创纪录高点，下跌了约30%，反映出市场对全球经济增长的预期日益悲观。 铜供应下降已经是一个现实。根据GlobalData的数据，在全球十大产铜公司中，只有三家公司在2022年第二季度的产量比2021年第二季度有所增加。 Kurtz说：“除了智利和秘鲁的几个主要矿场即将投产外，市场增长相对有限。”他补充道，智利的产量一直相对平稳，因为产量受到矿石品位下降和劳动力问题的影响。智利仍然是全球最大的铜生产国，然而该国的2022年产量预计将减少4.3%。