据外电11月21日消息，全球领先的铜矿商--智利国家铜业公司（Codelco）正计划再投资7.2亿美元，对旗下一座铜矿进行改造。 该公司已提议对Chuquicamata地下铜矿项目进行一系列整改，目的是实现14万吨/日的授权产量。 提案已经在环境评估服务处(SEA)公示的文件中详细说明，目前正在等待环保审批。 智利国家铜业公司在提交给当局的声明中补充道：“对地下和地面矿场拟议的操作变化不会改变该项目最初授权的开采和加工速度。” 该公司的新任首席执行官Ruben Alvarado正带头努力提高产量水平。智利国家铜业公司今年产量料达131.5万吨，处于预估区间的低端。

据第一量子矿业有限公司（First Quantum Minerals Ltd. ）11月20日消息，其子公司 Minera Panamá S.A.（MPSA）已将巴拿马Cobre Panama铜矿的运营进一步缩减至剩余的一条矿石加工生产线。由于没有货物抵达该矿的 Punta Rincón 港口，预计在 2023 年 11 月 20 日开始的一周内，现场发电厂的供应将耗尽。 Punta Rincón 港的小船继续受到非法封锁，继续妨碍运来发电厂运营所必需的供应品。当地执法当局正在继续监测和评估局势，以便恢复正常的海上作业。如果非法行为继续阻碍电厂运营所需物资的运送， MPSA将在本周减少剩余的加工生产线，并暂时停止生产。 Cobre Panama 员工的安全和福祉是公司的首要任务，其中约90%是巴拿马人，由First Quantum培训和发展。 关于巴拿马最高法院受理的指控最近颁布的第 406 号法律（该法律批准了 MPSA 修订后的特许权合同）违宪的诉讼，最高法院秘书长表示，法院全体会议将从 2023 年 11 月 24 日开始开庭，并一直持续到在尽可能短的时间内做出裁决。。 First Quantum 还公告称，MPSA 公司根据其对巴拿马共和国的合同义务，于 2023 年 11 月 16 日支付了 2021 年 12 月至 2023 年 10 月期间的税款和特许权使用费 5.67 亿美元。这笔款项是全球铜矿行业有史以来最大的一笔税收和特许权使用费之一，也是巴拿马有史以来最大的一笔财政收款。 除了这些巨额的税款和特许权使用费之外，该铜矿的就业人口占巴拿马总就业人口的 2% 以上，并且每周向巴拿马供应商支付近 2000 万美元。如果该矿能够继续运营，其对巴拿马国的总体经济贡献估计每周超过 5000 万美元，相当于巴拿马年 GDP 的 5%左右。 First Quantum重申，公司愿意开设新的对话论坛，以解决社会各界关注的问题，从而在尊重、友好、理解和互利的基础上建立持久的关系。公司将继续保留在巴拿马发展的所有当地和国际法律权利。 有关Cobre Panama公司的更多信息： 在过去的 25 年中，MPSA 一直在开发和运营 Cobre Panama 矿。1996 年 2 月，巴拿马共和国与 MPSA 公司首次签署了一份特许协议合同，1997 年 2 月，国民议会通过了第 9 号合同法，批准了该矿的开发。根据该合同， Cobre Panama公司在矿山和相关基础设施上投资了 100 亿美元，包括一个发电厂、跨国输电线路、公路和一个港口。 在矿山建设阶段以及 2019 年 9 月开始商业运营以来， Cobre Panama公司还制定了大量的社区外联和环境缓解计划。该矿山受环境和社会影响评估批准的管辖，该批准规定了 371 项有关矿山、社区和环境管理的义务。 在最高法院于 2017 年底做出裁决后，应巴拿马的要求，MPSA 开展了广泛的程序，重新谈判特许协议的条款，历时两年多。公司与巴拿马于 2023 年 3 月就新的《特许权协议》合同达成一致，在经过适当的公众咨询和监管部门签署后，该合同于2023 年2023年10月20日获得国民议会第 406 号合同法的批准。 推荐阅读： 》第一量子与巴拿马即将就Cobre铜矿达成协议 》年产35万吨的Cobre铜矿停产 全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点” First Quantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与First Quantum谈判取得进展 》第一量子已暂停Cobre Panama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积 环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌 让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉 新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

五矿资源11月21日公告称，已与买方及卖方订立该协议，卖方有条件同意出售，买方有条件同意购买销售股份，销售股份为目标公司（间接全资拥有Khoemacau矿山）全部已发行股本。具体情况如下： 五矿资源将以18.75亿美元收购CUPROUS S CAPITAL LID。收购标的间接全资拥有Khoemacau矿山，Khoemacau矿山为博茨瓦纳西北部的大型、长寿命铜矿，位于新兴卡拉哈里铜矿带。 Khoemacau矿山的4040平方公里矿权，拥有非洲第十大铜矿产资源量（按含铜金属总量计算），为中非铜矿带之外世界上最大的铜沉积体系之一。 收购事项亦为本公司提供战略利益，例如： (1) 新增一座寿命较长的世界级铜矿，拥有450百万吨矿产资源量，含铜1.4%及银18克／吨； (2) 使本集团成为亚太地区领先的上市铜生产商之一； (3) 使本集团的铜矿产资源量多元化，从而减少铜生产对本集团目前运营的任何矿山的依赖； (4) 提高本集团的盈利及现金流，从而改善本集团的长期财务表现。 定量假设（所有数据均以2023年实际数字计算）： i. 假设矿山的初始寿命为27年（「初始矿山寿命」）。在现有矿产资源量基础（450百万吨：含铜1.4%及银18克／吨）及4,040平方公里矿权的勘探潜力的基础上仍具有巨大的扩产潜力（另一种矿山寿命可进一步延长10年的情况于估值时亦被考虑在内）； ii. 作为资本扩张项目的一部分，自2024至2026，平均选矿处理量约为每年3.6百万吨，然后在2027及2028年逐步扩大，自2029年起直至初始矿山寿命结束时介乎每年8.1至8.5百万吨； iii. 2024至2026，铜品位介乎1.6%至1.8%，然后自2027起直至初始矿山寿命结束时平均约为1.8%； iv. 在整个矿山寿命期间，铜回收率平均约为88%； v. 自2024至2026，铜当量产量为每年50至65千吨，然后在2027及2028年逐步扩大，自2029年起直至初始矿山寿命结束时平均约为每年145千吨； vi. 自2024至2028年，于扩产全面爬坡前，C1成本介乎1.75美元至2.40美元／磅（扣除副产品后及未扣减银金属流），然后自2029年起直至初始矿山寿命结束时，C1成本平均约为1.55美元／磅（扣除副产品后及未扣减银金属流）； vii. 实施扩产项目的增长性资本支出预计介乎700至800百万美元（估值时假设为720百万美元）； viii. 直至初始矿山寿命结束时，平均每年持续性资本支出约100百万美元。 (d) 盈利预测： i. 自2024至2026，平均每年EBITDA约为150百万美元，然后在2027及2028年逐步增加，自2029年起直至初始矿山寿命结束时平均每年达约600百万美元。 上文量化假设及盈利预测数字均予以四舍五入：选矿处理量为每年0.1百万吨，铜品位为0.1%，铜当量产量为每年5千吨，C1成本为0.05美元／磅，资本支出为10百万美元，而EBITDA为50百万美元。 作为补充估值方法，将企业价值1,875百万美元加扩产资本开支720百万美元与扩产后每年约600百万美元的EBITDA进行比较，意味著企业价值／EBITDA倍数约为4.3倍，低于全球可比基本金属矿业同业的当前平均交易倍数。 五矿资源集团的资料： 本公司于2009年成立，于澳大利亚、刚果民主共和国及秘鲁经营及开发铜、锌及其他基本金属项目，包括： 秘鲁Las Bambas（由本集团拥有62.5%）为全球最大的铜矿之一，年处理量为52.7百万吨，年产铜精矿约300,000吨。本公司于收购Glencore的权益后完成Las Bambas项目的开发，并自2016年起运营该矿山。 刚果民主共和国Kinsevere（由本集团全资拥有），自2012年收购Anvil MiningLimited以来一直由本公司营运。该资产的过往年产量为40至50千吨电解铜。本公司已承诺出资500至600百万美元用于Kinsevere的扩建，这将使矿山寿命延长 13 年。于满负荷运转的情况下，预计扩建项目将使年总产量增至80千吨电解铜及4至6千吨氢氧化钴含钴。 澳大利亚Rosebery（由本集团全资拥有），为一个地下多金属矿，生产锌、铜及铅精矿以及黄金。自2009年本公司成立以来，向OZ Minerals Limited收购Rosebery及若干其他资产后，Rosebery 一直由本公司所有并运营。 澳大利亚Dugald River（由本集团全资拥有）为世界十大锌矿之一，年产170至180千吨锌精矿，副产品为铅及银。本公司成功开发Dugald River地下矿山，并于预算范围内提前投入运营，于2017年十一月Dugald River首次生产成品锌精矿。

海关总署11月20日公布的在线查询数据显示，中国10月铜矿砂及其精矿进口量为2,309,737.74吨，环比增加3.06%，同比增加23.84%。 其中，智利依然是最大供应国。当月中国从智利进口铜矿砂及其精矿762,996.90吨，环比增加15.56%，同比增加35.90%。 秘鲁是第二大供应国，当月从该国进口铜矿砂及其精矿582,901.09吨，环比减少10.08%，同比增加17.97%。 以下为根据中国海关总署官网数据整理的 2023年10月中国铜矿砂及其精矿进口 分项数据一览表：

上都矿业（Xanadu Mines）在蒙古南戈壁省的哈马格泰（Kharmagtai）铜矿项目钻探取得新进展。 本次钻探目标是验证白山（White Hill）下的未探明斑岩矿床。 4个发现孔中的首个钻孔KHDDH648在491米深处见矿1080米，铜当量品位0.21%，将该矿床沿倾向向下延伸了600米。 另外一个部署在2号斑岩群（Cluster 2）的钻孔KHDDH786在117米深处见矿144米，铜当量品位0.34%。其中包括12米厚、当量品位0.63%的矿体。 公司认为，这可能是一个新的矿化斑岩脉体，邻近网山（Stockwork Hill）矿床。 在5号斑岩群（Cluster 5）见到了多个出现富金电气石角砾岩矿化的新矿段，沿走向超过2公里。

据Mining.com网站报道，艾芬豪矿业公司（Ivanhoe Mines）公布其在刚果（金）的西福尔兰（Western Foreland）勘查项目马库库（Makoko）和基亚拉（Kiala）两个矿床的首个资源量。 按照1.5%的边界品位，马库库铜矿床推定矿石资源量为1600万吨，铜品位3.55%；推测矿石资源量为1.54亿吨，铜品位1.97%。 按照同样的边界品位，基亚拉铜矿床推定矿石资源量为500万吨，铜品位3.56%。 艾芬豪公司称，马库库可列为自2016年卡库拉铜矿发现以来世界第三大高品位铜矿。 在西福尔兰成矿省，艾芬豪获得探明和推定铜资源量3870万吨，推测资源量940万吨，包括卡莫阿和卡库拉。

援引彭博消息：有港口数据显示，来自澳大利亚的铜精矿正运往中国，这将是自中国三年前停止进口铜精矿以来的首批此类货物。据澳大利亚中西部港务局（Mid West Ports Authority）称，11 月 3 日，"African Crate "号船上的一批 1.1 万吨货物从澳大利亚杰拉尔顿港启航前往青岛。 本周，"Densa Hawk "号货轮将在同一航线上装运第二批 1.1 万吨货物。 此举正值中澳两国恢复各领域交流，走上了改善发展关系的正确道路之际。外交部发言人汪文斌在例行记者会上介绍澳大利亚总理阿尔巴尼斯访华行程时表示，此访是阿尔巴尼斯总理就职后首次访华，也是2016年以来澳大利亚总理首次访华，恰逢澳大利亚前总理惠特拉姆访华50周年，具有承前启后、继往开来的重要意义。 随着冶炼厂扩大产能，矿山面临越来越大的政治风险，被称为精矿的部分加工铜矿石的市场预计将趋紧。 矿产商、贸易商和冶炼企业高管正在中国参加 CESCO 亚洲铜周（CESCO Asia Copper Week），就年度供应协议进行谈判。 彭博社曾于2020年报道称，中国禁止澳大利亚生产的煤炭、大麦、铜矿石及铜精矿、食糖、木材、红酒和龙虾这7类商品进入中国市场。据澳大利亚媒体消息，该禁令将会从11月6日生效。 外交部发言人汪文斌在2020年11月3日例行记者发布会上表示，中方有关机构对相关进口产品采取的检验检疫措施是依法依规进行的。中方始终认为，一个健康稳定的中澳关系符合两国人民根本利益。同时，相互尊重是各国间开展务实合作的基础和保障。希望澳方多做有利于中澳互信与合作、符合中澳全面战略伙伴关系精神的事，推动中澳关系早日重回正轨。 中国没有正式禁止进口澳大利亚开采的铜矿，但澳大利亚的铜矿自2020年年末转运到了其他地方。 杰拉尔顿位于澳大利亚西海岸，是 29Metals有限公司的 Golden Grove 矿铜精矿的出口港。 该公司没有回复要求对货物发表评论的电话和电子邮件。