五一节前,沪锡窄幅震荡,长假期间,伦锡先抑后扬,截止至5月4日收盘价报收32000美元/吨,较4月30日15时跌1.69%。印尼天马公司公布一季度产销量数据,2024一季度产量在4,475吨,同比增长12.7%;销量3,524吨,同比下降17%。SMM40%云南锡矿加工费为16000元/吨,60%广西锡矿加工费为12000元/吨,小幅回升但维持在低位。截止至5月3日LME锡库存4835吨,增加10吨。LME5月某多头多头头寸占比维持在40%以上。 整体来看,近期LME转向小幅累库阶段,但5月某多头头寸未有减少,多空博弈有望延续。目前市场关注焦点在印尼锡锭出口,节奏上看仍不稳定。而国内交易所扩容后带动库存大幅攀升,长假期间锡冶炼厂多正常生产,下游加工企业放假,节后仍有累库预期。当前锡价走势更多受宏观及资金驱动,假期伦锡收跌,节后沪锡存低开风险。 操作建议:观望。
受政策面持续利好,港股内房股今日再度强势上行。 截至发稿,中国海外宏洋集团(00081.HK)涨超11%,万科企业(02202.HK)涨超10%,越秀地产(00123.HK)、龙湖集团(00960.HK)双双涨近8%,绿城中国(03900.HK)、世茂集团(00813.HK)等个股也纷纷跟涨。 消息面上,据中指研究院数据显示,4月百城销售均价中,新建住宅环比上涨0.27%,同比上涨1.08%。4月全国100个城市新建住宅平均价格为16355元/平方米,41个城市环比上涨,34个城市环比下跌,25个城市持平。 此外,深圳房地产信息平台的数据显示,4月深圳二手住宅过户量4171套,环比上涨近9%,同比上涨近31%,创近3年来新高。数据面的上涨信号对市场预期有一定改善。 截至发稿,恒生地产分类指数涨2.61%,再创阶段新高。 更为值得注意的是,近期央地密集推进一揽子政策举措,也让市场对地产股的短线情绪面连续升温。 4月30日,中共中央政治局召开会议。会议强调,要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待,统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施,抓紧构建房地 产发展新模式,促进房地产高质量发展。 国金证券地产组在4月30的报告中表示,中央提出消化存量房产和优化增量住房,或对行业发展具有历史性影响意义。 历史上看,在房地产行业过去20余年的发展中,中央有类似提法是在2015年12月的“要化解房地产库存”和2016年4月的“有序消化房地产库存”,随后在棚改去库存的带动下,房地产市场脱离低谷,走出牛市。 另一方面,自然资源部近日发布《关于做好2024年住宅用地供应有关工作的通知》,进一步引发了市场关于地产行业去库存的关注。 通知提出,各地要根据市场需求及时优化商业办公用地和住宅用地的规模、布局和结构,完善对应商品住宅去化周期、住宅用地存量的住宅用地供应调节机制。 其中,商品住宅去化周期超过36个月的,应暂停新增商品住宅用地出让,同时下大力气盘活存量,直至商品住宅去化周期降至36个月以下。 中邮证券分析师曾凡喆还在4月30日报告中称,各地限购政策优化,有利地产信心恢复。预计后续一二线城市将持续松绑楼市,后续供给端政策可能的方向包括重点城市去库存,全国范围内盘活库存资产,需求端政策方面地方政府自主调整限制性政策步伐预计将加快加大。
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